تحليل سوق العملات الرقمية: تقلبات السوق والقلق بشأن الاقتصاد الكلي

شهدت سوق العملات الرقمية تقلبات كبيرة في الأيام الأخيرة، حيث شهدت عملات البديل وعملات الميم انخفاضًا حادًا بعد ارتفاعها بشكل كبير في بداية الشهر. يعتقد المحللون أن هذا الانكماش يعود إلى المخاوف الاقتصادية العامة، بسبب بيانات التضخم وتأثيرها على السياسات النقدية. دور التضخم في البيانات هذا الأسبوع، شهدت بيتكوين وإيثريوم زيادة في القيمة بسبب التفاؤل المتزايد في السوق. يظهر معدل التمويل الآجل الدائم نفسياً متفائلًا، مدفوعًا بالتوقعات المحيطة بتنصيب دونالد ترامب والسياسات المؤيدة للعملات المشفرة. ومع ذلك، تغيرت الاتجاهات عندما أبرزت بيانات التضخم الضغوط الاقتصادية المستمرة. انخفض مؤشر ناسداك ومؤشر S&P 500 بنسبة 1٪، مما يعكس الاضطراب العام في السوق. ارتفاع التضخم قد أدى إلى الاعتقاد بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) سيحافظ على معدل الفائدة الحالي بين 4.25٪ و 4.5٪ خلال اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) القادم. هذا الخبر أدى إلى تراجع ثقة المستثمرين، مما أدى إلى بيع كبير في سوق العملات المشفرة. أداة FedWatch من مجموعة CME أداة FedWatch من مجموعة CME Group تقدر الآن احتمال أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على معدل الفائدة عند 95٪. على الرغم من أن هذا قد يثبت السوق المالية التقليدية، إلا أنه أدى إلى تشكيل مشاعر تشاؤمية في مجال العملات الرقمية. ووفقًا للتقليد، يعود الفائدة المنخفضة إلى الفائدة على الاستثمارات في العملات الرقمية، حيث تعزز السيولة في الأصول ذات المخاطر العالية. الاحتفال بتنصيب دونالد ترامب وتوقعات السوق من المتوقع أن يسبب حفل تنصيب دونالد ترامب المقبل في 20 يناير المزيد من التقلبات في السوق. حكومة ترامب، مع تعيينات هامة تدعم العملات الرقمية مثل سكوت بيسينت كوزير للمالية وإيلون ماسك كمستشار، أثارت آمالًا في تغييرات سياسية كبيرة قد تكون مفيدة لقطاع العملات الرقمية. قال لوكاس، محلل في بلوك ريسيرش، "معظم دعم الحكومة الجديدة في البرلمان للعملات المشفرة يشير إلى التحول نحو الأصول الرقمية. ومع ذلك، يجب على المستثمرين التحضير للتقلبات القصيرة الأجل عند تعديل السوق وفقًا للتغييرات السياسية المستترة." الأحداث الاقتصادية المقبلة تستحق الاهتمام سيشكل البيانات الاقتصادية الهامة التي تم الإعلان عنها في يناير تطور السوق: البيانات الخاصة بمؤشر أسعار المستهلك (CPI) (15 يناير): ستوفر هذه البيانات معلومات مفصلة حول اتجاهات التضخم وتوجهات سياسة الاحتياطي الفيدرالي. محضر اجتماع FOMC وبيانات الأجور غير الزراعية: ستساعد هذه التقارير المستثمرين في تقييم صحة سوق العمل ومخاطر سياسة النقد. قرار معدل الفائدة للفدرالي (29 يناير): تأكيد نهائي لموقف الفدرالي بشأن معدل الفائدة قد يؤثر بشكل كبير على نفسية السوق. الطريق المقدمة في حين توفر موقف ترامب المؤيد للعملات الرقمية أملًا طويل الأمد ، لا تزال الآفاق غير مؤكدة على المدى القصير لسوق العملات الرقمية. يجب أن يكون المتداولون والمستثمرون حذرين ويتابعون عن كثب المؤشرات الاقتصادية الكبرى والإعلانات السياسية. حاليا، يتراوح سعر البيتكوين حول مستوى المقاومة 90،000 دولار، مما يشكل خطرًا كبيرًا على المراكز المؤتمنة إذا انخفض السعر بشكل أكبر. المشهد العام للسوق يعتمد على التوازن بين ضغوط التضخم وردود فعل سياسات البنك المركزي. الاستنتاج فوضى السوق الأخيرة للعملات المشفرة تؤكد الارتباط بين الأصول الرقمية والاتجاهات الاقتصادية العامة والأحداث السياسية المحلية. عندما نقترب من أيام هامة مثل إعلان معدل التضخم وتنصيب ترامب، يجب على المستثمرين التحضير لزيادة التقلبات وتحديد محفظتهم الاستثمارية بشكل مناسب.