#市场观测指标分享#

في سوق العملات المشفرة، عادةً ما أقوم بتصفية المؤشرات من ثلاثة أبعاد "اتجاه الاتجاه" و"حركة الأموال" و"المشاعر السوقية"، وأقوم بتحسين موثوقية التحليل من خلال التحقق المتقاطع متعدد الأبعاد. فيما يلي إطار ملاحظاتي:

**تصنيف المؤشرات الأساسية**
1. ** مؤشر زخم السعر **
- **MA (معدل الحركة لـ 50/200 يوم)**: تحديد نقاط تحول الاتجاهات المتوسطة والطويلة الأجل، مثل اختراق خط المتوسط المتحرك لـ 200 يوم الذي غالباً ما يُشير إلى تحول من سوق صاعدة إلى سوق هابطة.
- **RSI (اليومي / الأسبوعي)**: راقب فعالية إشارات الشراء المفرط والبيع المفرط، مثل الحاجة إلى توخي الحذر من مخاطر التصحيح عندما يكون RSI الأسبوعي لـ BTC > 70.
- **مؤشر التقلب (مثل BVOL)**: يقيس مستوى الخوف أو الجشع في السوق، وغالبًا ما يرتبط التقلب العالي بانعكاسات الاتجاه.

2. **مؤشرات بيانات سلسلة الكتل**
- **صافي تدفق البورصة (Glassnode)**: قد تشير التحويلات الكبيرة للأصول إلى ضغط بيع، والعكس يعكس رغبة في الاحتفاظ بالحصص.
- **معدل نمو العناوين غير الصفرية**: تقييم وتيرة دخول المستخدمين الحقيقيين، يجب الحذر من الفقاعة عندما تكون هناك انحرافات عن اتجاه السعر.
- **تغير حيازة الحيتان (Santiment)**: مراقبة توزيع الشريحة بين أول 100 عنوان، ارتفاع التركيز قد يكون إشارة إلى السيطرة.

3. **مؤشرات سوق المشتقات**
- **معدل تمويل العقود الدائمة**: قد تشير المعدلات الإيجابية المتطرفة (يدفعها المشترون للبائعين) إلى قمة قصيرة الأجل، بينما تشير المعدلات السلبية إلى العكس.
- **نسبة خيارات Put/Call**: الزيادة المفاجئة في النسبة تعكس زيادة في الطلب على التحوط، وغالباً ما ترتبط بأحداث البجعة السوداء.
- **حجم العقود المفتوحة (OI)**:结合 سعر الاتجاه判断 قوة المعركة بين الشراء والبيع，بعد زيادة OI，موثوقية كسر السعر أعلى.

---

منهجية تقييم الفعالية
- التحقق من تباعد المؤشر:
- السعر حقق مستويات قياسية جديدة لكن مؤشر القوة النسبية لم يتجاوز القمة السابقة (تقاطع عكسي)، أو أن الحيتان على السلسلة زادت من حيازتها لكن المخزون في البورصات انخفض (تثبيت الرقائق).
- تشير الزيادة الكبيرة في معدل التمويل وOI في سوق المشتقات إلى مخاطر عكس الاتجاهات الصاعدة والهابطة.
- **استقلالية مصدر البيانات**: يفضل اختيار البيانات الأصلية على السلسلة (مثل بيانات كتلة البيتكوين) لتقليل تدخلات تضخيم حجم التداول من البورصات.
- **التحقق من العودة التاريخية**: على سبيل المثال، بعد أن يصبح RSI لـ BTC في الأسبوع في حالة شراء مفرط، فإن احتمال التراجع خلال السنوات الخمس الماضية يتجاوز 80٪.