Ngân hàng sụp đổ đẩy Tiền điện tử về thị trường bull

[TL; DR]

Silicon Valley Bank, Signature Bank và Silvergate Bank đã phá sản vào tháng 3 do nhiều lý do khác nhau.

Các nguyên nhân chính dẫn đến sự thất bại của các ngân hàng này là quản lý tài chính không đúng và sự giảm sút mạnh mẽ của giá trị cổ phiếu của họ.

Chính phủ Thụy Sĩ đã can thiệp để ngăn chặn sự sụp đổ của Credit Suisse, một công ty cho vay tài chính.

Giá của BTC, ETH và các loại tiền điện tử khác đã tăng mạnh sau vài ngày sau khi ngân hàng Silicon Valley, ngân hàng Signature và ngân hàng Silvergate sụp đổ.

Giới thiệu

Ba ngân hàng lớn tại Hoa Kỳ, Silicon Valley Bank, Signature Bank và Silvergate Bank, đã liên tiếp phá sản trong vòng một tuần, từ ngày 7 đến ngày 14 tháng 3 năm 2023. Cụ thể, Silvergate Bank, Ngân hàng Silicon Valley (SVB), ngày 10 và 12 tháng 3, tương ứng.

Những ngân hàng này bị ảnh hưởng bởi những tình hình tương tự như việc lãi suất của Fed tăng cao, sự quản lý kém cỏi và tiếp xúc với tiền điện tử. Tuy nhiên, các nhà phân tích tin rằng tác động của việc tiếp xúc với tiền điện tử đối với sự sụp đổ của những ngân hàng này là tối thiểu. Hãy tạm nhìn qua các sự kiện dẫn đến sự sụp đổ của mỗi ngân hàng.

Ngân hàng chữ ký

Silvergate đã phải chịu khoản lỗ hơn 1 tỷ đô la vào năm 2022 do các điều kiện kinh tế vĩ mô hiện tại và sự sụp đổ của sàn giao dịch FTX. Do đó, ngân hàng đã giảm 40% lực lượng nhân viên. Để làm cho mọi thứ tồi tệ hơn, Bộ Tư pháp Hoa Kỳ (DO) bắt đầu điều tra nó vì các giao dịch tài chính với FTX. Hơn nữa, Ngân hàng Silvergate đã bỏ lỡ hồ sơ 10K với SEC, điều này đã gửi một tín hiệu xấu đến thị trường tiền điện tử.

Nhằm đáp ứng, một số công ty bao gồm Coinbase, Paxos Trust Company, Circle và Ledger đã chấm dứt hợp tác của họ với Silvergate. Điều đó được tiếp tục bởi một sự giảm mạnh của giá cổ phiếu của nó, giá trị giảm đi 97%, từ 219,75 đô la xuống còn 5,41 đô la.

Ngân hàng Silicon

Người điều hành công bố vào ngày 10 tháng 3 rằng Ngân hàng Silicon Valley đang đóng cửa. Yếu tố đóng góp chính cho thảm họa này là khoản đầu tư vào các chứng khoán có ngày đáo hạn dài, bao gồm trái phiếu thế chấp và Trái phiếu Chính phủ Mỹ. Do việc Ngân hàng Trung ương liên tục tăng lãi suất, giá trị của những công cụ này giảm đáng kể. Kết quả là, một tuần trước khi đóng cửa, giá cổ phiếu của nó đã giảm mạnh đến 67%.

Để củng cố bảng cân đối kế toán, Ngân hàng Silicon Valley đề xuất phát hành cổ phiếu thông thường và cổ phiếu ưu đãi có thể chuyển đổi. Khi khách hàng biết về khó khăn tài chính của ngân hàng, họ đã mất niềm tin và rút tiền một cách đồng loạt dẫn đến tình trạng rút tiền ngân hàng.

Ngân hàng chữ ký

Ngân hàng Signature đã trải qua nhiều thách thức tài chính bắt đầu khi Celsius, một trong những khách hàng chính của nó, đóng cửa. Sự sụp đổ của FTX làm tình hình trở nên tồi tệ hơn trước. Trong khi đó, công ty giao dịch thuật toán Statistica Capital đã kiện ngân hàng Signature vì cho phép “pha trộn quỹ khách hàng FTX trong mạng lưới thanh toán dựa trên blockchain, Signet của mình.

Ngân hàng chữ ký - Livemint

Buồn thay, sau khi ngân hàng Silvergate đóng cửa, cổ phiếu của ngân hàng Signature đã lao dốc, buộc họ phải ngừng giao dịch. Chẳng bao lâu sau đó, cơ quan quản lý đã tịch thu và dẫn đến việc ngân hàng đóng cửa.

Tín dụng Suisse

Một sự phát triển khác đã gây ra nỗi sợ trong lĩnh vực tài chính liên quan đến các vấn đề mà ngân hàng Credit Suisse của Thụy Sĩ đã đối mặt vài ngày sau khi các ngân hàng ở Mỹ đã đóng cửa như đã đề cập ở trên. Cụ thể, vào ngày 15 tháng 3 năm 2023, giá cổ phiếu của Credit Suisse giảm 20% sau thông báo của Ngân hàng Quốc gia Saudi Arabia rằng họ sẽ không cung cấp hỗ trợ tài chính nào nữa.

Tuy nhiên, Chính phủ Thụy Sĩ đã can thiệp để ngăn chặn sự sụp đổ của Credit Suisse. Trong thực tế, họ buộc ngân hàng USB phải mua lại Credit Suisse với giá 2,7 tỷ đô la. Ngân hàng trung ương Thụy Sĩ giải thích rằng họ can thiệp để tăng cường sự ổn định tài chính trong nước cũng như bảo vệ nền kinh tế Thụy Sĩ.

Thị trường tiền điện tử đã phản ứng như thế nào?

Giá của các tiền điện tử chính tăng sau khi ba ngân hàng ở Hoa Kỳ sụp đổ. Ví dụ, giá của Giá Bitcoin đã đạt được điểm cao nhất trong chín tháng Đặc biệt, từ ngày 10 đến 17 tháng 3, giá trị của BTC tăng 36,06%. Tổng cộng, nó tăng 70% kể từ đầu năm và giá của nó tăng lên đến $28,085 chỉ vài ngày sau khi ngân hàng sụp đổ.

Đơn giản, Bitcoin và các loại tiền điện tử khác vẫn duy trì sự kiên cường mặc dù có biến động tài chính trong lĩnh vực tài chính truyền thống.

Trong cùng kỳ, từ ngày 10 đến ngày 17 tháng 3, ETH tăng 26,67%, đạt mức cao nhất là 1.750 đô la Mỹ. Ngoài ETH và BTC, còn có các loại tiền điện tử khác cũng có kết quả tốt trong cùng kỳ. Ví dụ, giá của CFX, token tiện ích của Conflux Network, tăng 105,99%. Tương tự, giá của STX, token tiện ích của gate, tăng gấp đôi. Stacks- cái cổng Bitcoin Lớp hợp đồng thông minh của ’s tăng 100,13% để đóng cửa ở mức 1,09 đô la Mỹ.

Các loại tiền điện tử chính đã tăng vọt - Freepik

Có một số giải thích cho việc tăng giá của tiền điện tử lớn sau khi ba ngân hàng đóng cửa. Một lý do quan trọng là thị trường đã nhận ra rằng Bitcoin và các loại tiền điện tử khác vẫn phục vụ mục đích ban đầu của chúng, đó là là một sự lựa chọn thay thế cho tài chính truyền thống. Do đó, chúng cung cấp sự bảo vệ trước sự suy giảm bất ngờ của giá trị của tiền tệ fiat.

Các nhà đầu tư tiền điện tử cũng dự đoán rằng Ngân hàng Trung ương Mỹ có thể sẽ áp dụng chính sách lãi suất thoải mái để bảo vệ hệ thống tài chính truyền thống. Điều này bởi vì lãi suất cao cũng ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường tiền điện tử.

Có khả năng lạm phát sẽ giảm. Trong góc nhìn này, Simon Peters, một nhà phân tích tiền điện tử tại eToro nói: “Có thể nói rằng chúng ta đã thấy lạm phát đạt đến đỉnh điểm ở Mỹ và mặc dù một số thành phần vẫn còn nằm im, nhưng chúng ta bắt đầu thấy số liệu chính tổng thể giảm đi.”

Crypto có phải là hàng hóa an toàn mới không?

Tình hình kinh tế hiện tại và việc đóng cửa ngân hàng gần đây cũng như giá cổ phiếu giảm cho thấy tiền điện tử vẫn là một hàng hóa an toàn.

Một số nhà phân tích tiền điện tử đã chỉ ra rằng sự biến động gần đây trong hệ thống tài chính truyền thống cho thấy thị trường gấu hiện tại đang kết thúc. Ví dụ, một chiến lược gia đáng tin cậy về thị trường gấu, Michael Wilson của Morgan Stanley, cho biết việc can thiệp của Cục dự trữ Liên bang và Cục bảo vệ tiền gửi Liên bang vào ngành ngân hàng đánh dấu sự khởi đầu của thị trường gấu khi sự sụt giảm của khả năng tín dụng gây áp lực lên sự tăng trưởng của nền kinh tế.

Tuy nhiên, Wilson vẫn tin rằng thị trường tiền điện tử có thể trải qua một số biến động giá khái quát. Ông thêm, “Phần cuối của thị trường giảm giá có thể rất ác liệt và tương quan cao. Giá sụt giảm mạnh thông qua một đỉnh rủi ro về vốn chủ sở hữu mà rất khó để ngăn chặn hoặc bảo vệ trong danh mục của mỗi người.”

Kết luận

Mặc dù sự sụp đổ của Silicon Valley Bank, Signature Bank và Silvergate Bank gây ra nhiều lo lắng trong lĩnh vực tài chính truyền thống và thị trường chứng khoán, nhưng không ảnh hưởng tiêu cực đến lĩnh vực tiền điện tử. Thay vào đó, hầu hết các đồng tiền điện tử chính đã tăng giá sau khi các ngân hàng này sụp đổ. Theo một số nhà phân tích, những biến động này trong lĩnh vực tài chính truyền thống cho thấy thị trường gấu đang đến hồi kết.