Lecturas obligatorias de fin de año: Las principales narrativas de 2024-2025
[TL；DR]:
Los memes y la IA han desarrollado rápidamente en el último año, pero en general, BTC sigue ocupando y consolidando su posición dominante.
La IA ha heredado popularidad en 2023 y volverá a ser el foco de atención en 2024. Es previsible que la pista de Agentes de IA tenga un desempeño aún más inesperado en 2025.
Con la gradual aclaración del entorno regulatorio y la llegada de inversores institucionales, DeFi, IA, stablecoins y otros campos encontrarán nuevas oportunidades de desarrollo en 2025. Al mismo tiempo, la competencia de las cadenas públicas emergentes y la construcción de un ecosistema multi-cadena también traerán nuevas oportunidades al mercado, aportando más energía y posibilidades.
Introducción
En 2024, el mercado de criptomonedas ha experimentado una transformación sin precedentes. Desde la aprobación de Bitcoin ETF a la popularidad de Memecoin a las múltiples rondas de actualizaciones narrativas sobre la integración de la IA y blockchain, cada evento ha promovido la innovación y la aplicación en el mercado de criptomonedas.
Este artículo examina de cerca estas narrativas populares y explora cómo darán forma al futuro de 2025.
Aprobación de los ETF de Bitcoin y Precio de la Moneda Rompiendo los $100,000
En enero de 2024, la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos (SEC) aprobó históricamente la cotización y negociación de 11 ETF de Bitcoin al contado. Este movimiento marcó el comienzo de una nueva era de inversión en criptomonedas y llevó al desarrollo de criptomonedas en Hong Kong, Brasil, Australia y otros lugares. Progreso de aprobación de ETF. Según datos de coinglass, hasta el 31 de diciembre, el tamaño de la tenencia del ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. ha superado los 109.5 mil millones de dólares, con una capacidad significativa de absorción de oro.
Fuente: CoinMarketCap
El lanzamiento de los ETF de contado no solo proporciona a los inversores nuevas herramientas de negociación, sino que también aumenta significativamente el reconocimiento y la liquidez de Bitcoin como un activo después del cuarto halving este año. En particular, empresas como MicroStrategy compraron Bitcoin en grandes cantidades. Empujando aún más a Bitcoin hasta los $100.000 para finales de año.
Al mismo tiempo, el ETF al contado de Ethereum también fue aprobado a finales de julio. Aunque la respuesta de los inversores fue mediocre después de su lanzamiento, los flujos netos continuados comenzaron a alcanzar su punto máximo hacia el final del año, y se espera que reciba una retroalimentación de precios positiva en 2025.
Popularidad de Memecoin y Producción Cultural
Memecoin se convirtió en un punto destacado del mercado de criptomonedas en 2024, con una rentabilidad anual promedio del 201%, superando con creces el promedio del mercado del 128%.
Fuente: PANews
La popularidad de Memecoin es inseparable del soporte técnico y la motivación de la comunidad. Solana Gate.io se ha convertido en la plataforma preferida para proyectos de Memecoin debido a su alto rendimiento y ventajas de bajo costo, atrayendo el 89% de los nuevos proyectos que se lanzarán. Herramientas de lanzamiento como Pump.fun y Truth Terminal han reducido el umbral para emitir Memecoin, lo que permite que más personas participen en esta tendencia.
Integración Profunda de IA y Blockchain
La IA ha heredado popularidad en 2023 y volverá a ser el centro de atención en 2024. Es previsible que la pista de Agente de IA tenga un rendimiento aún más inesperado en 2025.
Desde el poder de cómputo de IA, proyecto de datos Renderizar, io.net, hasta la aplicación de la IA en varios DeFi, mercados de predicción, etc., hasta el uso de la IA para emitir memes como GOAT, y la actual locura por los Agentes de IA representados por Virtuals y ai16z, muestra que hay una gran amplitud y espacio para la IA en el espacio criptográfico.
Fuente: Galaxia
Por ejemplo, TURBO y GOAT han liderado la nueva pista de AI Meme combinando la cultura Memecoin y la tecnología AI. Al mismo tiempo, Virtuals Protocol se ha convertido en una popular fábrica de AI basada en la cadena Base, que puede producir varios personajes de AI para diferentes mundos virtuales. Hasta ahora, han nacido LUNAI, AIXBT, G.A.M.E. y muchas otras aplicaciones individuales de agentes de AI conocidas.
Renaissance fuerte de DeFi e innovación de paradigma
A pesar de sufrir un gran revés en el último ciclo, DeFi disfrutó de un renacimiento a alta velocidad en la segunda mitad de 2024. Con la gradual claridad del entorno regulatorio y la afluencia de inversores institucionales, especialmente después de la elección de Trump, que tiene una actitud favorable a las criptomonedas, el mercado DeFi ha abierto nuevas oportunidades de desarrollo, como proyectos DeFi de gran renombre representados por Uniswap y AAVE Superó en 2024, atrayendo grandes entradas.
Fuente: Web3Caff
Mientras tanto, también están surgiendo proyectos DeFi de profundidad como el estacado de liquidez (re), RWA, mercado de predicción y comercio de intenciones. Estos proyectos no solo heredan las ventajas de DeFi tradicional, sino que también mejoran aún más la experiencia del usuario y la seguridad de los activos a través de la innovación. Por ejemplo, algunos proyectos han comenzado a utilizar la tecnología de abstracción de cuentas para simplificar el proceso de entrada y mejorar la facilidad de uso para el usuario.
El auge de las stablecoins e innovación en pagos
La capitalización de mercado total de las stablecoins aumentó un 48% en 2024, alcanzando los 197 mil millones de dólares. Con la amplia aplicación de las stablecoins en el campo de los pagos, su posición en el mercado se ha consolidado aún más. En particular, empresas de pagos como Stripe han desplegado infraestructuras de stablecoin para aumentar la utilización de pagos digitales y remesas.
Fuente: CoinMarketCap
Mientras tanto, también han comenzado a surgir algunos proyectos innovadores de stablecoins. Por ejemplo, las stablecoins usuales utilizan bonos del Tesoro de los EE. UU. a corto y mediano plazo como activo subyacente, y han atraído la atención de muchos inversores a través de innovaciones en tokens de protocolo y métodos de ingresos. Otro protocolo de stablecoin, Ethena, ha ocupado el frente de la innovación DeFi a través de su innovadora estrategia de centro delta y forma de fondo de seguro. Este nuevo tipo de protocolo de dólar sintético ha sentado las bases para el desarrollo posterior del mercado cripto.
Lo que vale la pena esperar es que el presidente electo de Estados Unidos, Trump, planea formular un marco regulatorio más claro para los emisores de stablecoin, permitiéndoles acceder directamente al sistema de pago de la Reserva Federal, y espera optimizar los pagos comerciales internacionales a través de la tecnología de stablecoin. Esta serie de políticas mejorará aún más el estatus de las stablecoins y acelerará la integración profunda de las finanzas tradicionales y las criptomonedas.
Mejora del entorno regulatorio
A partir de 2024, con la aprobación de la Comisión de Valores de EE. UU. de un ETF de Bitcoin spot, el entorno regulatorio global para las criptomonedas ha mejorado significativamente. Los gobiernos y las agencias reguladoras de varios países han introducido políticas relevantes para regular el orden del mercado y proteger los intereses de los inversores.
En Europa y Estados Unidos, la aprobación de la Ley de Innovación y Tecnología Financiera para el Siglo XXI (FIT21) y los Mercados de Activos Criptográficos (MiCA) este año proporcionaron un marco regulatorio más claro para la industria criptográfica, y las regulaciones de minería de criptomonedas de Rusia entraron en vigor; en Asia, Hong Kong, China, lanzó el Sandbox de Stablecoin y la Ley de Stablecoin, y el gobierno vietnamita lanzó la Estrategia Nacional de Desarrollo de Blockchain.
Además, Oriente Medio, el norte de África, las Américas, Emiratos Árabes Unidos, Qatar y Argentina también han demostrado una innovación positiva en la política de regulación criptográfica.
Según estadísticas incompletas, más de 30 países y regiones de todo el mundo han introducido políticas regulatorias de criptomonedas en 2024.
Fuente: coin.dance
Aún más llamativo es la promesa de Trump de establecer una reserva estratégica nacional de Bitcoin en 2025 y abolir el anuncio contable SAB 121 emitido por la SEC en 2022. Seguimos siendo optimistas al respecto.
Influxo de inversores institucionales
El año 2024 aumentará significativamente el interés de los inversores institucionales en el mercado de criptomonedas. Han invertido fondos en criptomonedas populares como Bitcoin y Ethereum, así como campos emergentes como DeFi y NFT. Según estadísticas de instituciones de investigación de mercado, la cantidad de inversión de inversores institucionales en el mercado de criptomonedas se multiplicó varias veces en 2024.
Los inversores institucionales como MicroStrategy, Grayscale y BlackRock han obtenido ganancias significativas en el mercado de las criptomonedas. En particular, MicroStratey recaudó fondos para comprar Bitcoin, esta “moneda de capital” mediante la emisión de instrumentos de deuda como bonos convertibles, notas senior convertibles y bonos senior garantizados. La estrategia del “volante de la deuda” se considera un bucle de retroalimentación autocumplido en el que las compras de Bitcoin por parte de una empresa hacen subir el precio de Bitcoin, lo que a su vez hace subir el precio de las acciones de la empresa, lo que permite a la empresa recaudar más capital para comprar más Bitcoin y, por lo tanto, otras empresas que cotizan en bolsa siguieron su ejemplo. 
Fuente: Investing.com
La lenta recuperación de NFT, GameFi y Metaverse
El NFT (token no fungible), como representante de obras de arte y coleccionables digitales, ha logrado una integración profunda con conceptos como GameFi, metaverso e IA en 2024. Esta integración no solo enriquece los escenarios de aplicación de NFT, sino que también promueve el desarrollo del ecosistema del metaverso.
Fuente: THE BLOCK
A finales de este año, el conocido líder de NFT Pudgy Penguins lanzó airdrops de su token PENGU a gran escala, desencadenando una ola de locura por NFT. El mercado ha predicho que el próximo año se emitirán más tokens NFT y es posible que se encienda el entusiasmo del mercado.
Sin embargo, en comparación con la última ronda de datos del mercado alcista en 2021, la recuperación de los mercados de NFT, GameFi y metaverso sigue siendo lenta. Esperamos poder recibir más productos o tecnologías innovadoras interesantes y divertidas en 2025.
En resumen
Al mirar hacia atrás las narrativas populares del mercado de criptomonedas en 2024, no es difícil encontrar que hay enormes potenciales y oportunidades ocultas detrás de ellas, desde la aprobación de los ETF de spot para Bitcoin y Ethereum hasta el carnaval de Memecoin, desde la actualización multinivel de la narrativa de la IA hasta DeFi con un fuerte resurgimiento, cada narrativa popular ha presenciado el vigoroso desarrollo y la continua innovación del mercado de criptomonedas.
Mirando hacia el 2025, tenemos motivos para creer que el mercado de criptomonedas seguirá prosperando. Con la gradual clarificación del entorno regulatorio y la afluencia de inversores institucionales, DeFi, IA, stablecoins y otros campos abrirán nuevas oportunidades de desarrollo. Al mismo tiempo, la competencia de las cadenas públicas emergentes y la construcción de un ecosistema multi-cadena también aportarán más al mercado.
En este proceso, esperamos ver el surgimiento de más proyectos innovadores y el crecimiento de empresas destacadas. Al mismo tiempo, también esperamos que las agencias reguladoras puedan seguir mejorando las leyes y regulaciones relevantes para brindar una fuerte garantía para el desarrollo saludable del mercado, y explorar activamente estrategias para enfrentar diversos desafíos y riesgos, para poder trabajar juntos y dar la bienvenida al futuro brillante del mercado de criptomonedas.
