El Tribunal Intermedio de Shenzhen rompe el estancamiento en la disposición de dinero virtual involucrado: cumplimiento en el extranjero para la monetización y la destrucción en "agujeros negros" en paralelo.
El 19 de junio, un artículo firmado por el Tribunal Popular Intermedio de Shenzhen, publicado en el "Diario del Tribunal Popular", proporciona una solución clara de "China" sobre cómo manejar el complicado problema de las monedas virtuales involucradas en casos. El "mecanismo de doble vía" propuesto en el artículo —es decir, la conversión en plataformas de cumplimiento en el extranjero o la destrucción de activos de riesgo específicos a través de una "Dirección de quema"— no solo establece formalmente la propiedad de las monedas virtuales, sino que también construye un puente pragmático entre la estricta regulación y la práctica judicial.
Propiedad de los activos: de la ambigüedad legal al consenso judicial
Durante mucho tiempo, la situación legal del dinero virtual en China ha sido objeto de controversia. El "Documento 237" de 2021 aclara que no tiene estatus de moneda de curso legal y califica las actividades relacionadas como actividades financieras ilegales. Sin embargo, la práctica judicial se enfrenta a una realidad ineludible: ¿cómo manejar la gran cantidad de dinero virtual confiscado en casos criminales para lograr el objetivo de indemnizar a las víctimas o entregarlo al tesoro nacional?
El artículo señala claramente que la propiedad de las monedas virtuales ha formado un consenso en la práctica judicial. Esta conclusión no es un castillo en el aire. Según datos del Ministerio de Seguridad Pública, en 2024 el valor de los casos de delitos relacionados con monedas virtuales en todo el país alcanzó los 4307.19 millones de yuanes, un aumento interanual de más de 12 veces. Las monedas virtuales se han convertido en una herramienta clave para actividades delictivas como el lavado de dinero y el fraude. Ante esta grave situación, las autoridades judiciales deben tratarlo como un "patrimonio virtual" que puede ser dispuesto. La sentencia del tribunal de Lianshui en Jiangsu en diciembre de 2024 sobre un caso de robo de USDT reconoció claramente que las monedas virtuales tienen propiedades patrimoniales, proporcionando un fuerte respaldo al punto de vista del tribunal intermedio de Shenzhen.
Órbita uno: monetización conforme al exterior, equilibrando la regulación y la eficiencia
Dado que el comercio interno está prohibido, ¿cómo se puede monetizar legalmente? El camino que ofrece el Tribunal de Shenzhen es: "salir al extranjero".
La operación específica consiste en, bajo el registro y supervisión del Banco Popular y de la administración de divisas, confiar en instituciones profesionales de terceros, en jurisdicciones legales para el comercio de dinero virtual (como Hong Kong), para monetizar a través de plataformas de comercio con licencia adecuada.
La ventaja central de este modelo es:
Cumplimiento: Aprovechando el sistema de licencias de VASP (proveedores de servicios de activos virtuales) y el marco regulatorio maduro en regiones como Hong Kong, se evita el riesgo legal de las transacciones directas en el continente.
Proceso controlado: el proceso de monetización debe ser registrado ante las autoridades reguladoras, el flujo de fondos es transparente, el precio se refiere al valor justo de mercado, lo que previene eficazmente la pérdida de activos o la manipulación de precios.
Por supuesto, los desafíos siguen existiendo. El mercado de dinero virtual es conocido por su alta volatilidad, y la gran oscilación en el precio de Bitcoin entre 65,000 y 72,000 dólares en junio de 2025 es un ejemplo. La elección del momento para la liquidación está directamente relacionada con el valor de recuperación de los activos. Además, la coordinación transfronteriza y la gestión de divisas también requieren directrices operativas más detalladas. El artículo sugiere que las autoridades judiciales deben establecer un mecanismo de evaluación dinámica, para desarrollar la mejor estrategia de liquidación basada en las condiciones del mercado y las necesidades específicas de los casos.
Órbita dos: la “Dirección de quema” destruye, cortando completamente la cadena de financiación del crimen.
Para ciertos tipos especiales de dinero virtual, la monetización no es la mejor opción. El artículo propone de manera innovadora el mecanismo de quema de "Dirección de quema".
Cuando las monedas virtuales involucradas se utilizan para dañar la seguridad nacional o el interés público, especialmente en el caso de monedas de "privacidad" difíciles de rastrear como Monero y Zcash, se pueden transferir a una "Dirección de quema" sin clave privada, que nadie puede controlar. Una vez que los activos entran, quedan bloqueados permanentemente y no pueden volver a circular, lo que equivale a una "destrucción" total.
Esta práctica no es innovadora. A nivel internacional, la empresa emisora de stablecoins Tether ha colaborado con las autoridades para transferir USDT implicados en casos a la Dirección de quema. El Tribunal Intermedio de Shenzhen lo ha incorporado al sistema judicial chino, reflejando la profunda fusión entre la ley y la tecnología. El Ministerio de Seguridad Pública señaló en una conferencia de prensa en enero de 2025 que los grupos criminales están utilizando monedas privadas para mejorar sus métodos delictivos. A través de la destrucción "en el agujero negro", se puede cortar físicamente el canal de circulación de este "dinero sucio", lo que representa una defensa efectiva de la seguridad financiera.
El profundo significado y las perspectivas futuras de la "solución china"
El "mecanismo de doble vía" del Tribunal Intermedio de Shenzhen no solo es una guía operativa, sino que su significado más profundo radica en que ofrece una solución práctica de "China" para el problema global de la regulación de activos digitales. Combina hábilmente la estricta regulación interna con el mercado de cumplimiento en el extranjero, logrando la unidad entre "cerrar la puerta equivocada" y "abrir la puerta correcta".
Para que esta innovación se desarrolle de manera estable y sostenible en el futuro, aún se necesita mejorar en los siguientes aspectos:
Diseño de alto nivel: El Tribunal Supremo o los departamentos correspondientes deben emitir lo antes posible una interpretación judicial o directrices unificadas, estandarizando los procesos específicos de monetización y destrucción en el extranjero.
Empoderamiento tecnológico: fortalecer la aplicación de tecnologías como el análisis de blockchain y el rastreo de fondos en el ámbito judicial, mejorando la eficiencia y precisión en la resolución de casos.
Cooperación internacional: profundizar la cooperación judicial con regiones avanzadas en la regulación de activos virtuales como Hong Kong y Singapur, y explorar conjuntamente mecanismos eficientes de aplicación de la ley y disposición de activos transfronterizos.
Frente a la ola tecnológica, la justicia no solo es la guardiana de las reglas, sino que también debe ser la líder de la innovación. La exploración del Tribunal Intermedio de Shenzhen es una vívida manifestación de cómo la justicia en China se atreve a asumir responsabilidades y actuar de manera proactiva en la era de la economía digital.
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El Tribunal Intermedio de Shenzhen rompe el estancamiento en la disposición de dinero virtual involucrado: cumplimiento en el extranjero para la monetización y la destrucción en "agujeros negros" en paralelo.
El 19 de junio, un artículo firmado por el Tribunal Popular Intermedio de Shenzhen, publicado en el "Diario del Tribunal Popular", proporciona una solución clara de "China" sobre cómo manejar el complicado problema de las monedas virtuales involucradas en casos. El "mecanismo de doble vía" propuesto en el artículo —es decir, la conversión en plataformas de cumplimiento en el extranjero o la destrucción de activos de riesgo específicos a través de una "Dirección de quema"— no solo establece formalmente la propiedad de las monedas virtuales, sino que también construye un puente pragmático entre la estricta regulación y la práctica judicial.
Propiedad de los activos: de la ambigüedad legal al consenso judicial
Durante mucho tiempo, la situación legal del dinero virtual en China ha sido objeto de controversia. El "Documento 237" de 2021 aclara que no tiene estatus de moneda de curso legal y califica las actividades relacionadas como actividades financieras ilegales. Sin embargo, la práctica judicial se enfrenta a una realidad ineludible: ¿cómo manejar la gran cantidad de dinero virtual confiscado en casos criminales para lograr el objetivo de indemnizar a las víctimas o entregarlo al tesoro nacional?
El artículo señala claramente que la propiedad de las monedas virtuales ha formado un consenso en la práctica judicial. Esta conclusión no es un castillo en el aire. Según datos del Ministerio de Seguridad Pública, en 2024 el valor de los casos de delitos relacionados con monedas virtuales en todo el país alcanzó los 4307.19 millones de yuanes, un aumento interanual de más de 12 veces. Las monedas virtuales se han convertido en una herramienta clave para actividades delictivas como el lavado de dinero y el fraude. Ante esta grave situación, las autoridades judiciales deben tratarlo como un "patrimonio virtual" que puede ser dispuesto. La sentencia del tribunal de Lianshui en Jiangsu en diciembre de 2024 sobre un caso de robo de USDT reconoció claramente que las monedas virtuales tienen propiedades patrimoniales, proporcionando un fuerte respaldo al punto de vista del tribunal intermedio de Shenzhen.
Órbita uno: monetización conforme al exterior, equilibrando la regulación y la eficiencia
Dado que el comercio interno está prohibido, ¿cómo se puede monetizar legalmente? El camino que ofrece el Tribunal de Shenzhen es: "salir al extranjero".
La operación específica consiste en, bajo el registro y supervisión del Banco Popular y de la administración de divisas, confiar en instituciones profesionales de terceros, en jurisdicciones legales para el comercio de dinero virtual (como Hong Kong), para monetizar a través de plataformas de comercio con licencia adecuada.
La ventaja central de este modelo es:
Cumplimiento: Aprovechando el sistema de licencias de VASP (proveedores de servicios de activos virtuales) y el marco regulatorio maduro en regiones como Hong Kong, se evita el riesgo legal de las transacciones directas en el continente.
Proceso controlado: el proceso de monetización debe ser registrado ante las autoridades reguladoras, el flujo de fondos es transparente, el precio se refiere al valor justo de mercado, lo que previene eficazmente la pérdida de activos o la manipulación de precios.
Por supuesto, los desafíos siguen existiendo. El mercado de dinero virtual es conocido por su alta volatilidad, y la gran oscilación en el precio de Bitcoin entre 65,000 y 72,000 dólares en junio de 2025 es un ejemplo. La elección del momento para la liquidación está directamente relacionada con el valor de recuperación de los activos. Además, la coordinación transfronteriza y la gestión de divisas también requieren directrices operativas más detalladas. El artículo sugiere que las autoridades judiciales deben establecer un mecanismo de evaluación dinámica, para desarrollar la mejor estrategia de liquidación basada en las condiciones del mercado y las necesidades específicas de los casos.
Órbita dos: la “Dirección de quema” destruye, cortando completamente la cadena de financiación del crimen.
Para ciertos tipos especiales de dinero virtual, la monetización no es la mejor opción. El artículo propone de manera innovadora el mecanismo de quema de "Dirección de quema".
Cuando las monedas virtuales involucradas se utilizan para dañar la seguridad nacional o el interés público, especialmente en el caso de monedas de "privacidad" difíciles de rastrear como Monero y Zcash, se pueden transferir a una "Dirección de quema" sin clave privada, que nadie puede controlar. Una vez que los activos entran, quedan bloqueados permanentemente y no pueden volver a circular, lo que equivale a una "destrucción" total.
Esta práctica no es innovadora. A nivel internacional, la empresa emisora de stablecoins Tether ha colaborado con las autoridades para transferir USDT implicados en casos a la Dirección de quema. El Tribunal Intermedio de Shenzhen lo ha incorporado al sistema judicial chino, reflejando la profunda fusión entre la ley y la tecnología. El Ministerio de Seguridad Pública señaló en una conferencia de prensa en enero de 2025 que los grupos criminales están utilizando monedas privadas para mejorar sus métodos delictivos. A través de la destrucción "en el agujero negro", se puede cortar físicamente el canal de circulación de este "dinero sucio", lo que representa una defensa efectiva de la seguridad financiera.
El profundo significado y las perspectivas futuras de la "solución china"
El "mecanismo de doble vía" del Tribunal Intermedio de Shenzhen no solo es una guía operativa, sino que su significado más profundo radica en que ofrece una solución práctica de "China" para el problema global de la regulación de activos digitales. Combina hábilmente la estricta regulación interna con el mercado de cumplimiento en el extranjero, logrando la unidad entre "cerrar la puerta equivocada" y "abrir la puerta correcta".
Para que esta innovación se desarrolle de manera estable y sostenible en el futuro, aún se necesita mejorar en los siguientes aspectos:
Diseño de alto nivel: El Tribunal Supremo o los departamentos correspondientes deben emitir lo antes posible una interpretación judicial o directrices unificadas, estandarizando los procesos específicos de monetización y destrucción en el extranjero.
Empoderamiento tecnológico: fortalecer la aplicación de tecnologías como el análisis de blockchain y el rastreo de fondos en el ámbito judicial, mejorando la eficiencia y precisión en la resolución de casos.
Cooperación internacional: profundizar la cooperación judicial con regiones avanzadas en la regulación de activos virtuales como Hong Kong y Singapur, y explorar conjuntamente mecanismos eficientes de aplicación de la ley y disposición de activos transfronterizos.
Frente a la ola tecnológica, la justicia no solo es la guardiana de las reglas, sino que también debe ser la líder de la innovación. La exploración del Tribunal Intermedio de Shenzhen es una vívida manifestación de cómo la justicia en China se atreve a asumir responsabilidades y actuar de manera proactiva en la era de la economía digital.