Durante los últimos cinco años, ha revisado cientos de equipos de fondos y descubrió que solo necesita hacer 4 cosas bien para realizar operaciones exitosas.
El siguiente texto es una recopilación de una conversación entre @ma_s_on_ y yo, un inversor de FOF con años de experiencia en la gestión de fondos familiares. Esta es la edición número 21 de la serie de conversaciones con 100 traders, y se actualizará continuamente. Bienvenido a seguirnos.👇
La carrera profesional de Mason comenzó en la era dorada de Internet móvil, y en los últimos cinco o seis años ha estado trabajando en la configuración de activos desde su hogar con un trasfondo tecnológico.
El interés de Mason en el campo de la encriptación se originó durante el mercado alcista de 2020. Ese año, invirtieron una pequeña cantidad de dinero en varios VC relacionados con Activos Digitales, y tuvieron un rendimiento muy bueno, con ganancias impresionantes.
También fue en ese momento que Mason se encontró con @SevenXVentures.
El trasfondo de Mason le brinda una perspectiva de mercado única, lo que le permite tener la oportunidad de observar el mercado desde arriba hacia abajo, ver claramente cómo diferentes personas participan en el mercado de diferentes maneras, qué métodos pueden ganar dinero, y cómo las estrategias de ganar dinero se desplazan de una dirección a otra con el tiempo.
¿Cuáles son las características comunes de un buen trader?
Al seleccionar fondos y GP, Mason se centra principalmente en tres factores clave: rendimiento, equipo y estrategia.
Primero, hablemos de rendimiento. Los fondos deben tener datos de rendimiento confiables de soporte. Sin embargo, en el Mercado secundario de encriptación, a menudo hay falta de transparencia en la información, por lo que es importante la veracidad, sostenibilidad y análisis de atribución de los rendimientos pasados.
“Todos dicen que el rendimiento pasado no representa el futuro, pero lo que realmente importa es qué rendimientos pasados pueden representar el futuro y cuáles no, eso es lo que realmente se debe tener en cuenta en términos de rendimiento.”
Hablando del equipo. Incluyendo antecedentes del equipo, confiabilidad y comunicación, etc. Aquí se divide en tres puntos:
En primer lugar, la honestidad es una bandera roja. Si está operando por cuenta propia, debe ser consistente y disciplinado, resistir la tentación y ser honesto consigo mismo; Si está administrando activos, debe ser honesto con sus clientes y brindar un buen servicio al cliente.
En segundo lugar, debe estar 'Hands on'. Muchos fren ganan dinero y luego contratan a algunas personas para que lo hagan, gastando más tiempo y energía en la gestión del negocio de la empresa, lo cual no es bueno. En cuanto al tamaño del equipo, los equipos de trading excepcionales, ya sea de trading propietario o de gestión de activos, tienen menos de cinco miembros clave, muy simplificados, y el líder debe estar 'Hands on'.
En tercer lugar, es necesario tener una visión global y evolucionar constantemente. Cuando se producen cambios estructurales, los fundadores deben tener el coraje de realizar cambios y ejecutarlos de manera decidida. Esto determina la capacidad del equipo para resistir el riesgo y su potencial de desarrollo.
Por último, está la estrategia. Debe cumplir con las demandas actuales del mercado y las tendencias de desarrollo de la industria.
Mason mencionó que hay una gran diferencia entre los niveles secundario en el campo de la encriptación global y los niveles secundarios tradicionales. Hay mucho por recorrer en términos de construcción de backend, mantenimiento del sistema de clientes, complejidad de estrategias, cumplimiento, etc. Pero si lo vemos desde otra perspectiva, esto también representa una gran oportunidad.
¿Cómo puede un buen trader seguir mejorando?
El primer paso es mantenerse en contacto con el mercado y asegurarse de tener flujos de información externos. Sin embargo, al mantenerse en contacto, es importante tener determinación y no dejarse llevar por los demás. Esto es muy importante.
"Los comerciantes con buenos resultados y buen rendimiento son muy disciplinados, no creen en lo que otros dicen y se centran solo en su propio campo."
El segundo es tener una perspectiva de dimensión superior. Al ver la posición de diferentes personas desde una perspectiva aérea y lo que están pensando, finalmente se descubrirá que puede explicar muchos problemas que antes eran difíciles de entender.
En la inversión tradicional, la gente suele decir que muchos inversores chinos deberían ver menos el mundo desde la perspectiva china y más desde la perspectiva mundial.
Hoy encriptación área también se aplica esta frase, debemos ver menos el mundo desde el punto de vista del área de encriptación, y más desde el punto de vista del mundo. Incluyendo ver menos el mundo desde la perspectiva de Asia, y más desde la perspectiva del mundo.
Hay otro conjunto de palabras clave: Street Smart. Esta es una cualidad que muchos operadores tienen.
Los comerciantes pueden ser las personas más cercanas a la esencia de las cosas en todas las profesiones del mundo, ya que cada año se enfrentan a las transacciones más directas y a las valoraciones más reales. En su opinión, lo que dura a largo plazo puede no contar, lo más importante son las órdenes de compra y venta.
"Hay un tipo de estrategias que pueden generar ganancias excesivas muy aterradoras, a menudo son los traders que ponen en juego su astucia. Estas personas a menudo no tienen antecedentes financieros, de computación, solo encuentran patrones y los siguen con fuerza."
El cuarto es aprender de personas positivas, porque hoy en día todos están un poco perdidos y muchas direcciones no parecen viables. Así que, realmente, para romper con la situación, es necesario buscar la guía de personas con una perspectiva más elevada.
¿Cómo las instituciones configuran sus activos de encriptación?
Sobre la configuración de activos de Criptomoneda en el hogar, en realidad varía mucho de una persona a otra, dependiendo de las características y preferencias financieras.
Personalmente, Mason preferiría estar en el segundo nivel.
Mason considera que hay cuatro categorías para la clasificación de las criptomonedas de nivel dos:
La primera categoría es la categoría de Minería y de acumulación de monedas, es decir, no hacer nada durante un período muy largo después de la Minería o la compra de monedas.
El segundo tipo es un comercio más técnico, ya sea observando las líneas o llevando a cabo Quant extremadamente técnico.
El tercer tipo es el comercio de monedas con un punto de vista subjetivo y de "valor", algunos se basan en análisis fundamental, pero este "análisis fundamental" puede ser diferente al de las acciones, en resumen, hay algunos indicadores subjetivos que se deben considerar.
La cuarta categoría es Finanzas descentralizadas, la razón por la que la sacamos aparte es porque en realidad se inclina más hacia la lógica de un 'product manager'. En Finanzas descentralizadas, la ganancia que obtengas al final depende de en qué parte del producto la obtuviste, y se trata más de entender las reglas del juego en cada una de ellas.
La especulación de criptomonedas no es la única solución
La industria siempre está cambiando, y los participantes en cada etapa son diferentes, por lo que no hay una estrategia de inversión fija.
Entonces, ¿cuáles son las estrategias que tienen un mejor rendimiento en este ciclo? Mason ha resumido tres tipos:
La primera estrategia es el fortalecimiento de la moneda base, que se divide en dos categorías:
Juego TVL, stake y luego recibir airdrops, esto es un Arbitraje sin riesgo, muy cómodo.
Quant.
Crypto Quant es la categoría de activos favorita de Mason en el campo de la encriptación.
En primer lugar, la liquidez es muy buena, equivalente a T+ 0, puedes invertir hoy y retirar hoy, o hacer tus propias transacciones, en el peor de los casos no hagas transacciones de cierre de posición.
En segundo lugar, la capacidad de escala puede ser muy grande, por ejemplo, es muy común que una sola estrategia maneje miles de millones de dólares.
Por último, se espera que los rendimientos sean variables y controlables, y la gestión de riesgos es relativamente sencilla, como establecer una línea de cierre forzado de posición, cerrando todas las posiciones si hay una caída del 15% en general.
"En los últimos años, el arbitraje de tasa de financiación ha sido lo más popular en Crypto Quant. En los años 20 y 21, se pudo lograr una ganancia anualizada de tres veces sin retrocesos, lo cual es muy impresionante."
Por supuesto, todos sabemos que esto no puede durar mucho tiempo. Los rendimientos de esta estrategia también están disminuyendo en este momento, pero incluso si disminuyen, los rendimientos son muy buenos porque no hay retrocesos, es un poco como la gestión de efectivo.
El segundo es comprar BTC con descuento o Minería. Por ejemplo, cuando GBTC tenía este descuento en el pasado y lo compraste, este descuento también puede permitirte superar al BTC.
El tercero es una estrategia que puede superar a BTC en etapas, como CTA. A muchos operadores les gusta hacer CTA para el seguimiento de tendencias y pueden superar a BTC a corto plazo, pero su debilidad radica en su escala y capacidad limitada.
Mason también recomendó algunos libros.
El primero es "Principios de especulación profesional", que explica sistemáticamente todo el sistema de comercio.
El segundo es un libro sobre la historia del Banco Central, la política monetaria y la banca, que explica qué hace el banco central, por qué lo hace, y los beneficios y riesgos detrás de cada acción que toma.
Puede comenzar con 'El alquimista', que narra lo que hicieron tres presidentes del Banco Central en momentos críticos de la historia.
El tercer libro trata sobre la naturaleza humana, como las novelas chinas de la dinastía Ming y Qing, y los cuentos cortos de Maupassant y Flaubert en Francia.
Muchas veces nos damos cuenta de que el funcionamiento real de este mundo es sin duda técnico, pero en última instancia, es impulsado por la naturaleza humana de manera más amplia. Estas novelas pueden ayudarnos a comprender mejor la naturaleza humana, a no tener demasiadas ilusiones sobre ella y a manejar de manera más efectiva las complejas relaciones de intereses diarios.
Una vez más, gracias @ma_s_on_ por su participación en el diálogo del trader. Los episodios anteriores del audio de Space se actualizarán gradualmente en el universo pequeño, 🔍 Conversaciones con Traders.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
对话交易员Mason：看了行业里近百个Comercio de criptomonedas基金，我发现好的交易员的特征是......
Durante los últimos cinco años, ha revisado cientos de equipos de fondos y descubrió que solo necesita hacer 4 cosas bien para realizar operaciones exitosas.
El siguiente texto es una recopilación de una conversación entre @ma_s_on_ y yo, un inversor de FOF con años de experiencia en la gestión de fondos familiares. Esta es la edición número 21 de la serie de conversaciones con 100 traders, y se actualizará continuamente. Bienvenido a seguirnos.👇
La carrera profesional de Mason comenzó en la era dorada de Internet móvil, y en los últimos cinco o seis años ha estado trabajando en la configuración de activos desde su hogar con un trasfondo tecnológico.
El interés de Mason en el campo de la encriptación se originó durante el mercado alcista de 2020. Ese año, invirtieron una pequeña cantidad de dinero en varios VC relacionados con Activos Digitales, y tuvieron un rendimiento muy bueno, con ganancias impresionantes.
También fue en ese momento que Mason se encontró con @SevenXVentures.
El trasfondo de Mason le brinda una perspectiva de mercado única, lo que le permite tener la oportunidad de observar el mercado desde arriba hacia abajo, ver claramente cómo diferentes personas participan en el mercado de diferentes maneras, qué métodos pueden ganar dinero, y cómo las estrategias de ganar dinero se desplazan de una dirección a otra con el tiempo.
¿Cuáles son las características comunes de un buen trader?
Al seleccionar fondos y GP, Mason se centra principalmente en tres factores clave: rendimiento, equipo y estrategia.
Primero, hablemos de rendimiento. Los fondos deben tener datos de rendimiento confiables de soporte. Sin embargo, en el Mercado secundario de encriptación, a menudo hay falta de transparencia en la información, por lo que es importante la veracidad, sostenibilidad y análisis de atribución de los rendimientos pasados.
“Todos dicen que el rendimiento pasado no representa el futuro, pero lo que realmente importa es qué rendimientos pasados pueden representar el futuro y cuáles no, eso es lo que realmente se debe tener en cuenta en términos de rendimiento.”
Hablando del equipo. Incluyendo antecedentes del equipo, confiabilidad y comunicación, etc. Aquí se divide en tres puntos:
En primer lugar, la honestidad es una bandera roja. Si está operando por cuenta propia, debe ser consistente y disciplinado, resistir la tentación y ser honesto consigo mismo; Si está administrando activos, debe ser honesto con sus clientes y brindar un buen servicio al cliente.
En segundo lugar, debe estar 'Hands on'. Muchos fren ganan dinero y luego contratan a algunas personas para que lo hagan, gastando más tiempo y energía en la gestión del negocio de la empresa, lo cual no es bueno. En cuanto al tamaño del equipo, los equipos de trading excepcionales, ya sea de trading propietario o de gestión de activos, tienen menos de cinco miembros clave, muy simplificados, y el líder debe estar 'Hands on'.
En tercer lugar, es necesario tener una visión global y evolucionar constantemente. Cuando se producen cambios estructurales, los fundadores deben tener el coraje de realizar cambios y ejecutarlos de manera decidida. Esto determina la capacidad del equipo para resistir el riesgo y su potencial de desarrollo.
Por último, está la estrategia. Debe cumplir con las demandas actuales del mercado y las tendencias de desarrollo de la industria.
Mason mencionó que hay una gran diferencia entre los niveles secundario en el campo de la encriptación global y los niveles secundarios tradicionales. Hay mucho por recorrer en términos de construcción de backend, mantenimiento del sistema de clientes, complejidad de estrategias, cumplimiento, etc. Pero si lo vemos desde otra perspectiva, esto también representa una gran oportunidad.
¿Cómo puede un buen trader seguir mejorando?
El primer paso es mantenerse en contacto con el mercado y asegurarse de tener flujos de información externos. Sin embargo, al mantenerse en contacto, es importante tener determinación y no dejarse llevar por los demás. Esto es muy importante.
"Los comerciantes con buenos resultados y buen rendimiento son muy disciplinados, no creen en lo que otros dicen y se centran solo en su propio campo."
El segundo es tener una perspectiva de dimensión superior. Al ver la posición de diferentes personas desde una perspectiva aérea y lo que están pensando, finalmente se descubrirá que puede explicar muchos problemas que antes eran difíciles de entender.
En la inversión tradicional, la gente suele decir que muchos inversores chinos deberían ver menos el mundo desde la perspectiva china y más desde la perspectiva mundial.
Hoy encriptación área también se aplica esta frase, debemos ver menos el mundo desde el punto de vista del área de encriptación, y más desde el punto de vista del mundo. Incluyendo ver menos el mundo desde la perspectiva de Asia, y más desde la perspectiva del mundo.
Hay otro conjunto de palabras clave: Street Smart. Esta es una cualidad que muchos operadores tienen.
Los comerciantes pueden ser las personas más cercanas a la esencia de las cosas en todas las profesiones del mundo, ya que cada año se enfrentan a las transacciones más directas y a las valoraciones más reales. En su opinión, lo que dura a largo plazo puede no contar, lo más importante son las órdenes de compra y venta.
"Hay un tipo de estrategias que pueden generar ganancias excesivas muy aterradoras, a menudo son los traders que ponen en juego su astucia. Estas personas a menudo no tienen antecedentes financieros, de computación, solo encuentran patrones y los siguen con fuerza."
El cuarto es aprender de personas positivas, porque hoy en día todos están un poco perdidos y muchas direcciones no parecen viables. Así que, realmente, para romper con la situación, es necesario buscar la guía de personas con una perspectiva más elevada.
¿Cómo las instituciones configuran sus activos de encriptación?
Sobre la configuración de activos de Criptomoneda en el hogar, en realidad varía mucho de una persona a otra, dependiendo de las características y preferencias financieras.
Personalmente, Mason preferiría estar en el segundo nivel.
Mason considera que hay cuatro categorías para la clasificación de las criptomonedas de nivel dos:
La primera categoría es la categoría de Minería y de acumulación de monedas, es decir, no hacer nada durante un período muy largo después de la Minería o la compra de monedas.
El segundo tipo es un comercio más técnico, ya sea observando las líneas o llevando a cabo Quant extremadamente técnico.
El tercer tipo es el comercio de monedas con un punto de vista subjetivo y de "valor", algunos se basan en análisis fundamental, pero este "análisis fundamental" puede ser diferente al de las acciones, en resumen, hay algunos indicadores subjetivos que se deben considerar.
La cuarta categoría es Finanzas descentralizadas, la razón por la que la sacamos aparte es porque en realidad se inclina más hacia la lógica de un 'product manager'. En Finanzas descentralizadas, la ganancia que obtengas al final depende de en qué parte del producto la obtuviste, y se trata más de entender las reglas del juego en cada una de ellas.
La especulación de criptomonedas no es la única solución
La industria siempre está cambiando, y los participantes en cada etapa son diferentes, por lo que no hay una estrategia de inversión fija.
Entonces, ¿cuáles son las estrategias que tienen un mejor rendimiento en este ciclo? Mason ha resumido tres tipos:
La primera estrategia es el fortalecimiento de la moneda base, que se divide en dos categorías:
Juego TVL, stake y luego recibir airdrops, esto es un Arbitraje sin riesgo, muy cómodo.
Quant.
Crypto Quant es la categoría de activos favorita de Mason en el campo de la encriptación.
En primer lugar, la liquidez es muy buena, equivalente a T+ 0, puedes invertir hoy y retirar hoy, o hacer tus propias transacciones, en el peor de los casos no hagas transacciones de cierre de posición.
En segundo lugar, la capacidad de escala puede ser muy grande, por ejemplo, es muy común que una sola estrategia maneje miles de millones de dólares.
Por último, se espera que los rendimientos sean variables y controlables, y la gestión de riesgos es relativamente sencilla, como establecer una línea de cierre forzado de posición, cerrando todas las posiciones si hay una caída del 15% en general.
"En los últimos años, el arbitraje de tasa de financiación ha sido lo más popular en Crypto Quant. En los años 20 y 21, se pudo lograr una ganancia anualizada de tres veces sin retrocesos, lo cual es muy impresionante."
Por supuesto, todos sabemos que esto no puede durar mucho tiempo. Los rendimientos de esta estrategia también están disminuyendo en este momento, pero incluso si disminuyen, los rendimientos son muy buenos porque no hay retrocesos, es un poco como la gestión de efectivo.
El segundo es comprar BTC con descuento o Minería. Por ejemplo, cuando GBTC tenía este descuento en el pasado y lo compraste, este descuento también puede permitirte superar al BTC.
El tercero es una estrategia que puede superar a BTC en etapas, como CTA. A muchos operadores les gusta hacer CTA para el seguimiento de tendencias y pueden superar a BTC a corto plazo, pero su debilidad radica en su escala y capacidad limitada.
Mason también recomendó algunos libros.
El primero es "Principios de especulación profesional", que explica sistemáticamente todo el sistema de comercio.
El segundo es un libro sobre la historia del Banco Central, la política monetaria y la banca, que explica qué hace el banco central, por qué lo hace, y los beneficios y riesgos detrás de cada acción que toma.
Puede comenzar con 'El alquimista', que narra lo que hicieron tres presidentes del Banco Central en momentos críticos de la historia.
El tercer libro trata sobre la naturaleza humana, como las novelas chinas de la dinastía Ming y Qing, y los cuentos cortos de Maupassant y Flaubert en Francia.
Muchas veces nos damos cuenta de que el funcionamiento real de este mundo es sin duda técnico, pero en última instancia, es impulsado por la naturaleza humana de manera más amplia. Estas novelas pueden ayudarnos a comprender mejor la naturaleza humana, a no tener demasiadas ilusiones sobre ella y a manejar de manera más efectiva las complejas relaciones de intereses diarios.
Una vez más, gracias @ma_s_on_ por su participación en el diálogo del trader. Los episodios anteriores del audio de Space se actualizarán gradualmente en el universo pequeño, 🔍 Conversaciones con Traders.