En la mañana del 7 de mayo, el mercado de criptomonedas se recuperó de la caída continua que experimentó al final del feriado del Primero de Mayo, y el mercado secundario siguió el repunte de BTC. BTC se elevó desde un mínimo de 93390 dólares de ayer hasta 97732 dólares, con un aumento de más del 4.4%, recuperando casi las pérdidas de los últimos cinco días. Hasta antes de la publicación, el precio actual de Bitcoin es de 96866 dólares.
ETH ha subido de 1751.45 dólares a 1850 dólares, un aumento del 5.6%. SOL, por su parte, comenzó a subir desde 141.41 dólares, alcanzando un máximo de 149.54 dólares, con un incremento del 5.74%.
La capitalización total del mercado de criptomonedas ha aumentado más del 2%, superando nuevamente los 3 billones de dólares. La cuota de mercado de Bitcoin ha superado el 65%, alcanzando un nuevo máximo desde enero de 2021. El índice de miedo y codicia ha subido a 67, lo que representa codicia. Al mismo tiempo, las acciones de criptomonedas en la bolsa de valores de EE. UU. han subido en el mercado después del cierre, Coinbase ha dejado de caer y ha vuelto a subir a 200 dólares, con un aumento del 1.58%; el precio de cierre de MicroStrategy alcanzó los 393.89 dólares, con un aumento de más del 2.15%.
En cuanto a los datos de liquidaciones, según Coinglass, en las últimas 24 horas, más de 137,600 personas han sido liquidadas, con un total de liquidaciones de 311 millones de dólares, tanto en posiciones largas como cortas. En la última hora, las liquidaciones alcanzaron los 40.97 millones de dólares, con 38.02 millones de dólares en liquidaciones de posiciones cortas. La mayor liquidación única en CEX fue de ETH-USDT, ocurrida en Binance, por un valor de 8.053 millones de dólares.
¿Qué ha catalizado el fuerte aumento en el mercado de criptomonedas y otros activos de riesgo global en la primera mitad del día?
El 7 de mayo por la mañana, el Ministerio de Relaciones Exteriores de China anunció que el Viceprimer Ministro He Lifeng visitará Suiza del 9 al 12 de mayo, durante el cual se llevará a cabo una reunión con la parte estadounidense. Esta noticia elevó considerablemente el apetito por el riesgo, y el renminbi subió más de 100 puntos, rompiendo la barrera de 7.20. Los tres índices bursátiles de EE. UU. subieron fuertemente, con el futuro del Nasdaq aumentando más del 1%. El oro al contado cayó más del 1.9%, alcanzando un nuevo mínimo diario de 3370 dólares / onza.
La vara de aranceles es difícil de sostener.
El sutil cambio en las relaciones entre Estados Unidos y China se ha convertido en un punto de inflexión clave para el sentimiento del mercado. Tras la fuerte volatilidad de los activos de riesgo global desencadenada por el aumento del 104% en los aranceles a los productos chinos por parte del gobierno de Trump en abril, el 7 de mayo el Ministerio de Relaciones Exteriores de China anunció que el Viceprimer Ministro He Lifeng visitará Suiza del 9 al 12 de mayo, durante el cual se llevará a cabo una reunión formal con el Secretario del Tesoro de EE.UU., Yellen, y la Representante de Comercio, Tai. Esta es la primera vez que altos funcionarios de EE.UU. y China celebran consultas cara a cara sobre temas económicos y comerciales desde la cumbre del G20 en 2024, lo que el mercado interpreta como una señal clara de que ambas partes están liberando una "pausa en la escalada de aranceles".
Los datos históricos muestran que en enero de 2024, durante la ventana de negociaciones comerciales entre China y EE. UU., Bitcoin experimentó un aumento del 22% en un mes debido a la mejora en las expectativas de flujo de capital transfronterizo. Sin embargo, 48 horas antes de que se confirmara esta noticia, el mercado de criptomonedas ya había digerido de antemano la presión de los aranceles. El 6 de mayo, cuando las acciones estadounidenses se desplomaron, BTC solo cayó un 0.3%, significativamente menos que la caída del 0.87% del Nasdaq, lo que demuestra su característica de "desensibilización" ante riesgos geopolíticos.
Los últimos datos publicados el 6 de mayo por el Departamento de Comercio de EE. UU. muestran que el déficit comercial de EE. UU. se disparó a 123.4 mil millones de dólares en marzo, alcanzando el nivel más alto registrado desde 1992, principalmente debido a que las empresas acumulaban productos importados antes de la entrada en vigor de los aranceles. Estos datos obligan al gobierno de Trump a reevaluar la efectividad real de la estrategia de "presión arancelaria".
Según Bloomberg, citando un memorando interno de la Casa Blanca, si se mantienen las tasas de aranceles actuales, las ganancias anuales de los minoristas estadounidenses se reducirán en un 15%, y la tasa de inflación podría rebotar hasta el 5.5%. "La mejora marginal en la política arancelaria es, en esencia, un proceso de revalorización de activos de "desdolarización" por parte del capital global." Matt Hougan, director de inversiones de Bitwise, señaló en una conferencia telefónica matutina que cuando la credibilidad del dólar se ve afectada por conflictos comerciales, la "neutralidad digital" de BTC se convierte en la solución óptima para el almacenamiento de valor transfronterizo.
Institucional "inversión programada", apoyo de políticas
Mientras el mercado se sumerge en la explosión de beneficios a corto plazo por la relajación de las tensiones entre China y EE. UU., las instituciones parecen haber estado remodelando a largo plazo el sistema de valoración de criptomonedas a través de la "inversión programada en BTC". Según los datos de SoSoValue, el 6 de mayo, la entrada neta total de ETF de BTC fue de 425 millones de dólares, el valor neto total de activos de ETF de BTC fue de 1106.85 millones de dólares, y la tasa de activos netos de ETF (la proporción del valor de mercado en comparación con la capitalización total de BTC) alcanzó el 5.91%, con una entrada neta acumulada histórica de 406.62 millones de dólares.
Según Lookonchain, el 6 de mayo, el ETF de BTC al contado de BlackRock (iShares Bitcoin Trust ETF) compró nuevamente 5,613 BTC, por un valor aproximado de 529.5 millones de dólares, y actualmente posee 620,252 BTC, valorados en aproximadamente 5,851 millones de dólares. Desde el 21 de abril, BlackRock ha acumulado la compra de 47,064 BTC, por un valor de aproximadamente 4,444 millones de dólares. Además, en la última semana, el ETF de BlackRock ha tenido una entrada diaria dirigida de 500 millones de dólares, lo que ha suscitado especulaciones en el mercado sobre su comportamiento de "acumulación en altos niveles".
En términos de política, la reserva estratégica de criptomonedas a nivel estatal de EE. UU. es buena para el aterrizaje. El gobernador de New Hampshire, Ayot, promulgó la ley HB302, el primer proyecto de ley estatal del país que incluye las criptomonedas como reserva estratégica. También representa al Secretario del Tesoro de Humbshire invirtiendo hasta el 5% de los fondos del gobierno estatal en metales preciosos y criptomonedas con una capitalización de mercado de al menos $ 500 mil millones. Sobre la base del presupuesto total del estado de Hampshire de $15.4 mil millones, el 5% es de aproximadamente $770 millones, y el 5% es de aproximadamente $280 millones sobre la base de los $5.6 mil millones del fondo general. Como resultado, las posibles inversiones en criptomonedas del estado oscilan entre los USD 280 millones y los USD 770 millones, lo que sienta las bases para que la legislación estatal posterior establezca una reserva estratégica de criptomonedas.
La reunión de la Reserva Federal sigue profundamente enterrada en el "detonador".
A pesar de la recuperación del sentimiento a corto plazo, la decisión de la Fed sobre los tipos de interés en mayo sigue siendo una "espada de Damocles". Los futuros de los tipos de interés de CME muestran que el mercado actual está valorando una probabilidad del 3,1% de un recorte de tipos de 25 puntos básicos en mayo. La probabilidad de un recorte de tipos de 25 puntos básicos en junio es solo del 65% (10 puntos porcentuales menos que el máximo de abril), y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años ha acelerado su retroceso hasta el 3,75%, lo que refleja la preocupación de los inversores por el "efecto de retraso de la política": las nóminas no agrícolas sumaron 177.000 en abril y el índice de precios PCE subyacente subió un 4,7% interanual, lo que indica que la economía estadounidense sigue siendo resistente y puede retrasar el recorte de tipos.
El mercado de criptomonedas enfrenta un delicado equilibrio. Si la Reserva Federal mantiene las tasas de interés sin cambios, los altos costos de financiamiento podrían reprimir la valoración de los activos de riesgo (los datos históricos muestran que por cada punto porcentual que se mantenga la tasa de interés, la volatilidad implícita de Bitcoin aumentará un 12%); si se emiten señales dovish, la lógica de BTC como "activo resistente a la inflación" se fortalecerá rápidamente.
La divergencia actual en el mercado radica en el "ritmo de recortes de tasas" de la Fed. En el último "Resumen de Proyecciones Económicas" de la Fed, 12 funcionarios apoyaron un recorte de tasas de solo 50 puntos básicos en 2025, y 7 apoyaron un recorte de tasas de 100 puntos básicos, formando una rara "confrontación entre halcones y palomas". A medida que el sistema financiero tradicional cae en una "espiral estanflacionaria" (inflación obstinada + desaceleración del crecimiento), el efecto de red de Bitcoin (12 millones de direcciones activas diarias) y la capitalización de mercado (más de USD 1.9 billones) hacen que sea una "necesidad" para las instituciones cubrir los riesgos políticos. Vale la pena señalar que el tamaño del repo inverso a un día de la Fed cayó a USD 1.2 billones durante tres días consecutivos, lo que indica que el problema del exceso de liquidez en el sistema bancario se ha aliviado, lo que puede afectar indirectamente la escala de los fondos apalancados en criptomonedas.
Sin embargo, aunque el BTC ya ha regresado por encima de los 97000 dólares, su dominio ha superado el 65%, lo que muestra un fuerte sentimiento de aversión al riesgo. Combinado con la reciente volatilidad extremadamente baja de BTC, podría haber movimientos de precios significativos después de la reunión de la Reserva Federal. Esta vez, si Powell "se pone más halcón" o "se pone más paloma" será crucial.
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Estados Unidos y China inician oficialmente las negociaciones, Bitcoin apunta a 100,000 dólares
Artículo de: Bright, Foresight News
En la mañana del 7 de mayo, el mercado de criptomonedas se recuperó de la caída continua que experimentó al final del feriado del Primero de Mayo, y el mercado secundario siguió el repunte de BTC. BTC se elevó desde un mínimo de 93390 dólares de ayer hasta 97732 dólares, con un aumento de más del 4.4%, recuperando casi las pérdidas de los últimos cinco días. Hasta antes de la publicación, el precio actual de Bitcoin es de 96866 dólares.
ETH ha subido de 1751.45 dólares a 1850 dólares, un aumento del 5.6%. SOL, por su parte, comenzó a subir desde 141.41 dólares, alcanzando un máximo de 149.54 dólares, con un incremento del 5.74%.
La capitalización total del mercado de criptomonedas ha aumentado más del 2%, superando nuevamente los 3 billones de dólares. La cuota de mercado de Bitcoin ha superado el 65%, alcanzando un nuevo máximo desde enero de 2021. El índice de miedo y codicia ha subido a 67, lo que representa codicia. Al mismo tiempo, las acciones de criptomonedas en la bolsa de valores de EE. UU. han subido en el mercado después del cierre, Coinbase ha dejado de caer y ha vuelto a subir a 200 dólares, con un aumento del 1.58%; el precio de cierre de MicroStrategy alcanzó los 393.89 dólares, con un aumento de más del 2.15%.
En cuanto a los datos de liquidaciones, según Coinglass, en las últimas 24 horas, más de 137,600 personas han sido liquidadas, con un total de liquidaciones de 311 millones de dólares, tanto en posiciones largas como cortas. En la última hora, las liquidaciones alcanzaron los 40.97 millones de dólares, con 38.02 millones de dólares en liquidaciones de posiciones cortas. La mayor liquidación única en CEX fue de ETH-USDT, ocurrida en Binance, por un valor de 8.053 millones de dólares.
¿Qué ha catalizado el fuerte aumento en el mercado de criptomonedas y otros activos de riesgo global en la primera mitad del día?
El 7 de mayo por la mañana, el Ministerio de Relaciones Exteriores de China anunció que el Viceprimer Ministro He Lifeng visitará Suiza del 9 al 12 de mayo, durante el cual se llevará a cabo una reunión con la parte estadounidense. Esta noticia elevó considerablemente el apetito por el riesgo, y el renminbi subió más de 100 puntos, rompiendo la barrera de 7.20. Los tres índices bursátiles de EE. UU. subieron fuertemente, con el futuro del Nasdaq aumentando más del 1%. El oro al contado cayó más del 1.9%, alcanzando un nuevo mínimo diario de 3370 dólares / onza.
La vara de aranceles es difícil de sostener.
El sutil cambio en las relaciones entre Estados Unidos y China se ha convertido en un punto de inflexión clave para el sentimiento del mercado. Tras la fuerte volatilidad de los activos de riesgo global desencadenada por el aumento del 104% en los aranceles a los productos chinos por parte del gobierno de Trump en abril, el 7 de mayo el Ministerio de Relaciones Exteriores de China anunció que el Viceprimer Ministro He Lifeng visitará Suiza del 9 al 12 de mayo, durante el cual se llevará a cabo una reunión formal con el Secretario del Tesoro de EE.UU., Yellen, y la Representante de Comercio, Tai. Esta es la primera vez que altos funcionarios de EE.UU. y China celebran consultas cara a cara sobre temas económicos y comerciales desde la cumbre del G20 en 2024, lo que el mercado interpreta como una señal clara de que ambas partes están liberando una "pausa en la escalada de aranceles".
Los datos históricos muestran que en enero de 2024, durante la ventana de negociaciones comerciales entre China y EE. UU., Bitcoin experimentó un aumento del 22% en un mes debido a la mejora en las expectativas de flujo de capital transfronterizo. Sin embargo, 48 horas antes de que se confirmara esta noticia, el mercado de criptomonedas ya había digerido de antemano la presión de los aranceles. El 6 de mayo, cuando las acciones estadounidenses se desplomaron, BTC solo cayó un 0.3%, significativamente menos que la caída del 0.87% del Nasdaq, lo que demuestra su característica de "desensibilización" ante riesgos geopolíticos.
Los últimos datos publicados el 6 de mayo por el Departamento de Comercio de EE. UU. muestran que el déficit comercial de EE. UU. se disparó a 123.4 mil millones de dólares en marzo, alcanzando el nivel más alto registrado desde 1992, principalmente debido a que las empresas acumulaban productos importados antes de la entrada en vigor de los aranceles. Estos datos obligan al gobierno de Trump a reevaluar la efectividad real de la estrategia de "presión arancelaria".
Según Bloomberg, citando un memorando interno de la Casa Blanca, si se mantienen las tasas de aranceles actuales, las ganancias anuales de los minoristas estadounidenses se reducirán en un 15%, y la tasa de inflación podría rebotar hasta el 5.5%. "La mejora marginal en la política arancelaria es, en esencia, un proceso de revalorización de activos de "desdolarización" por parte del capital global." Matt Hougan, director de inversiones de Bitwise, señaló en una conferencia telefónica matutina que cuando la credibilidad del dólar se ve afectada por conflictos comerciales, la "neutralidad digital" de BTC se convierte en la solución óptima para el almacenamiento de valor transfronterizo.
Institucional "inversión programada", apoyo de políticas
Mientras el mercado se sumerge en la explosión de beneficios a corto plazo por la relajación de las tensiones entre China y EE. UU., las instituciones parecen haber estado remodelando a largo plazo el sistema de valoración de criptomonedas a través de la "inversión programada en BTC". Según los datos de SoSoValue, el 6 de mayo, la entrada neta total de ETF de BTC fue de 425 millones de dólares, el valor neto total de activos de ETF de BTC fue de 1106.85 millones de dólares, y la tasa de activos netos de ETF (la proporción del valor de mercado en comparación con la capitalización total de BTC) alcanzó el 5.91%, con una entrada neta acumulada histórica de 406.62 millones de dólares.
Según Lookonchain, el 6 de mayo, el ETF de BTC al contado de BlackRock (iShares Bitcoin Trust ETF) compró nuevamente 5,613 BTC, por un valor aproximado de 529.5 millones de dólares, y actualmente posee 620,252 BTC, valorados en aproximadamente 5,851 millones de dólares. Desde el 21 de abril, BlackRock ha acumulado la compra de 47,064 BTC, por un valor de aproximadamente 4,444 millones de dólares. Además, en la última semana, el ETF de BlackRock ha tenido una entrada diaria dirigida de 500 millones de dólares, lo que ha suscitado especulaciones en el mercado sobre su comportamiento de "acumulación en altos niveles".
En términos de política, la reserva estratégica de criptomonedas a nivel estatal de EE. UU. es buena para el aterrizaje. El gobernador de New Hampshire, Ayot, promulgó la ley HB302, el primer proyecto de ley estatal del país que incluye las criptomonedas como reserva estratégica. También representa al Secretario del Tesoro de Humbshire invirtiendo hasta el 5% de los fondos del gobierno estatal en metales preciosos y criptomonedas con una capitalización de mercado de al menos $ 500 mil millones. Sobre la base del presupuesto total del estado de Hampshire de $15.4 mil millones, el 5% es de aproximadamente $770 millones, y el 5% es de aproximadamente $280 millones sobre la base de los $5.6 mil millones del fondo general. Como resultado, las posibles inversiones en criptomonedas del estado oscilan entre los USD 280 millones y los USD 770 millones, lo que sienta las bases para que la legislación estatal posterior establezca una reserva estratégica de criptomonedas.
La reunión de la Reserva Federal sigue profundamente enterrada en el "detonador".
A pesar de la recuperación del sentimiento a corto plazo, la decisión de la Fed sobre los tipos de interés en mayo sigue siendo una "espada de Damocles". Los futuros de los tipos de interés de CME muestran que el mercado actual está valorando una probabilidad del 3,1% de un recorte de tipos de 25 puntos básicos en mayo. La probabilidad de un recorte de tipos de 25 puntos básicos en junio es solo del 65% (10 puntos porcentuales menos que el máximo de abril), y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años ha acelerado su retroceso hasta el 3,75%, lo que refleja la preocupación de los inversores por el "efecto de retraso de la política": las nóminas no agrícolas sumaron 177.000 en abril y el índice de precios PCE subyacente subió un 4,7% interanual, lo que indica que la economía estadounidense sigue siendo resistente y puede retrasar el recorte de tipos.
El mercado de criptomonedas enfrenta un delicado equilibrio. Si la Reserva Federal mantiene las tasas de interés sin cambios, los altos costos de financiamiento podrían reprimir la valoración de los activos de riesgo (los datos históricos muestran que por cada punto porcentual que se mantenga la tasa de interés, la volatilidad implícita de Bitcoin aumentará un 12%); si se emiten señales dovish, la lógica de BTC como "activo resistente a la inflación" se fortalecerá rápidamente.
La divergencia actual en el mercado radica en el "ritmo de recortes de tasas" de la Fed. En el último "Resumen de Proyecciones Económicas" de la Fed, 12 funcionarios apoyaron un recorte de tasas de solo 50 puntos básicos en 2025, y 7 apoyaron un recorte de tasas de 100 puntos básicos, formando una rara "confrontación entre halcones y palomas". A medida que el sistema financiero tradicional cae en una "espiral estanflacionaria" (inflación obstinada + desaceleración del crecimiento), el efecto de red de Bitcoin (12 millones de direcciones activas diarias) y la capitalización de mercado (más de USD 1.9 billones) hacen que sea una "necesidad" para las instituciones cubrir los riesgos políticos. Vale la pena señalar que el tamaño del repo inverso a un día de la Fed cayó a USD 1.2 billones durante tres días consecutivos, lo que indica que el problema del exceso de liquidez en el sistema bancario se ha aliviado, lo que puede afectar indirectamente la escala de los fondos apalancados en criptomonedas.
Sin embargo, aunque el BTC ya ha regresado por encima de los 97000 dólares, su dominio ha superado el 65%, lo que muestra un fuerte sentimiento de aversión al riesgo. Combinado con la reciente volatilidad extremadamente baja de BTC, podría haber movimientos de precios significativos después de la reunión de la Reserva Federal. Esta vez, si Powell "se pone más halcón" o "se pone más paloma" será crucial.