El mercado de ETH experimenta una fuerte volatilidad: el ajuste de la posición de las instituciones y las turbulencias macroeconómicas generan oportunidades y riesgos.

Revisión de eventos 🔍

Recientemente, el mercado de ETH ha mostrado una violenta volatilidad. Desde un rápido ascenso en un corto período de tiempo hasta un rápido declive, el mercado ha mostrado una situación de compras entusiastas y envíos institucionales. Los datos de la mañana mostraron que ETH se disparó de alrededor de USD 2,537 a USD 2,599 en solo 13 minutos, y aunque hubo una ligera diferencia de precio registrada por múltiples fuentes de datos, en general reflejó la feroz entrada de fondos activos en el mercado. Al mismo tiempo, se ha desencadenado la liquidación por riesgo de posiciones altamente apalancadas, lo que ha hecho que el sentimiento del mercado sea cada vez más tenso, y el ajuste de las posiciones por parte de algunas instituciones también ha exacerbado la volatilidad a corto plazo de los precios.

Línea de tiempo 📆

07:15: Se inicia el monitoreo del mercado, la primera fuente de datos muestra que el precio de ETH es de aproximadamente $2537, mientras que otra fuente lo registra en $2563, marcando el punto de partida de la volatilidad.

07:15–07:28: En 13 minutos, el precio de ETH subió rápidamente de $2537 a $2599 (un aumento del 2.44%), lo que indica una activa compra y un ajuste inicial en las posiciones de las instituciones.

07:15–07:32: El otro lado de los datos muestra un leve aumento, pasando de $2563 a $2574 (un aumento de aproximadamente 0.43%), reflejando las sutiles diferencias en los precios entre diferentes plataformas de trading.

07:52: El mercado informa que en la última hora se han liquidado más de 60 millones de dólares en todo el mundo, de los cuales la parte de ETH alcanzó una liquidación de 15.6773 millones de dólares, lo que indica que las posiciones largas y cortas de las instituciones enfrentan una enorme presión de corrección.

07:56: Los últimos datos del mercado muestran que el precio de ETH ha caído a aproximadamente $2547.3, experimentando un ajuste de oscilación tras un aumento rápido, mientras el mercado se encuentra en una fase de espera y toma de ganancias.

Análisis de razones ⚡

Dos factores principales han actuado juntos, creando esta intensa volatilidad:

Ajuste de posiciones a nivel institucional y efecto de liquidación de alto apalancamiento de riesgo El rápido envío de grandes órdenes limitadas y fondos institucionales a precios clave ha provocado que algunas posiciones altamente apalancadas alcancen el límite de riesgo. Un número de transacciones de decenas de millones de dólares y el fenómeno de la liquidación (especialmente la liquidación de órdenes cortas, que representó hasta el 86%), hicieron que el precio subiera y bajara bruscamente a corto plazo. Los fondos regresaron rápidamente después de la liquidación forzada, lo que exacerbó aún más la volatilidad del mercado.

Influencia de la macroeconomía y las señales de política Además de los factores técnicos, las noticias recientes sobre la dirección de la política de la Fed, la incertidumbre regulatoria de las criptomonedas y los cambios en la liquidez macro han estimulado en gran medida el sentimiento del mercado. Los inversores siguen siendo sensibles a los rumores políticos y regulatorios, junto con los ajustes de posición institucional, el mercado se ha vuelto más intenso en el juego de compra y venta, lo que resulta en una volatilidad de precios inusualmente significativa.

Análisis técnico 📊

Basado en los datos de velas de 45 minutos de contratos perpetuos de USDT de Binance, podemos realizar un análisis técnico desde los siguientes aspectos:

Sistema de medias móviles: EMA5 cruza por encima de EMA10 formando un cruce dorado, actualmente el precio sigue por encima de EMA5, EMA10, EMA20 y otras medias móviles a más largo plazo, lo que muestra que la tendencia alcista general sigue siendo sólida.

Indicador MACD: El MACD ha generado un cruce dorado, y el histograma está en crecimiento continuo, lo que proporciona soporte para señales de compra a corto plazo.

KDJ y OBV: El indicador KDJ muestra un estado de divergencia, con una tendencia ascendente; el OBV cruza por encima de la media móvil, lo que significa que el volumen está sirviendo a la compra.

Patrón de K: El mercado presenta la formación de tres soldados rojos consecutivos: tres o más velas alcistas consecutivas, cada una con un precio de cierre superior al anterior, lo que constituye una señal alcista. Al mismo tiempo, el precio recibe soporte de MA20, lo que podría permitir que continúe manteniendo la fuerza alcista.

Cambio en el volumen de transacciones: el volumen de transacciones ha aumentado notablemente recientemente, alcanzando el 20.33%, mientras que tanto el volumen a corto como a largo plazo muestran una disposición alcista, lo que indica un aumento en la actividad del mercado y el entusiasmo por las transacciones.

Perspectivas del mercado 🔭

En medio de la volatilidad extrema, debemos ver tanto las oportunidades como estar alerta a los riesgos:

A corto plazo, si las instituciones continúan absorbiendo posiciones gradualmente, y los patrones de cruce dorado y tres soldados rojos en el análisis técnico siguen apoyando, se espera que ETH suba de manera constante cerca del soporte MA20. Sin embargo, el sentimiento del mercado sigue siendo afectado por la incertidumbre en las políticas macroeconómicas y la regulación, por lo que los inversionistas deben mantener la cautela.

Aviso de riesgo: Las posiciones de alto apalancamiento todavía están presentes en el mercado, y el efecto de liquidación forzosa puede causar fluctuaciones nuevamente a corto plazo. Se recomienda a los inversores gestionar adecuadamente sus posiciones, controlar el riesgo y establecer estrategias razonables de toma de ganancias y pérdidas.

Expectativas a medio y largo plazo: Si el entorno macro de seguimiento se estabiliza y la tendencia alcista a largo plazo de los activos digitales no cambia, ETH, como objetivo importante del ecosistema blockchain, seguirá siendo favorecido por sus escenarios de valor y aplicación, y la lógica alcista a largo plazo seguirá manteniéndose.

En general, esta ola de volatilidad del mercado de ETH no solo refleja el impacto directo del ajuste institucional y la liquidación del riesgo de apalancamiento en el mercado, sino que también refleja el impacto de gran alcance de las señales macroeconómicas y políticas en el sentimiento del mercado de criptomonedas. Al aprovechar las oportunidades, los inversores siempre deben estar alerta a los riesgos potenciales en el mercado, ajustar sus posiciones de manera flexible y enfrentar las fluctuaciones futuras con una actitud más estable.