- Tema
53k Popularidad
32k Popularidad
9k Popularidad
4k Popularidad
4k Popularidad
29k Popularidad
15k Popularidad
22k Popularidad
13k Popularidad
3k Popularidad
- Anclado
53k Popularidad
32k Popularidad
9k Popularidad
4k Popularidad
4k Popularidad
29k Popularidad
15k Popularidad
22k Popularidad
13k Popularidad
3k Popularidad
¿Cómo invertir en Activos Cripto en un nuevo normal tras romper el ciclo de cuatro años?
Autor: @tmel0211
Compilación: Blockchain en lenguaje coloquial Recientemente, al intercambiar opiniones con grandes figuras de la industria, todos coincidieron en que: la lógica de inversión en criptomonedas "cíclica cada cuatro años" ha fracasado por completo. La era de soñar con "hacerse rico manteniendo monedas" o "mercados alcistas multiplicando por diez o cien" ha quedado en el pasado. Los fondos inteligentes se han dirigido hacia estrategias más complejas, ya que en el mercado actual coexisten cuatro ciclos de juego completamente diferentes:
Cambio clave: BTC ha pasado de ser un objeto de especulación para minoristas a convertirse en un activo de asignación institucional. La entrada de Wall Street, empresas que cotizan en bolsa y ETFs ha permitido que el capital de los minoristas fluya masivamente hacia las instituciones, alterando el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad.
Perspectiva de la tendencia: BTC puede entrar en un mercado alcista lento durante más de diez años, con un rendimiento anualizado del 20-30% y una volatilidad intradía reducida, similar a la de las acciones tecnológicas. Los inversores minoristas se enfrentan a una doble contracción del tiempo y de los costes de oportunidad, y es difícil resistir la estrategia de tenencia a largo plazo de las instituciones.
Predicción de precios: desde la perspectiva de los minoristas es difícil determinar el límite superior de BTC, se debe prestar atención a la lógica del capital institucional.
Esencia: MEME es una herramienta especulativa de "satisfacción instantánea", impulsada por emociones, capital y atención. Desde la cultura de gatos y perros hasta la política y conceptos de IA, MEME ha formado una cadena industrial de "monetización de emociones".
Roles del mercado: cuando hay abundancia de capital, MEME es un campo de pruebas para el capital especulativo; cuando hay escasez de capital, MEME se convierte en un refugio para la especulación.
Desafío: el mercado de MEME ha pasado de ser un "paraíso de tugurios" a un "campo profesional de esquilmar a los minoristas". Los estudios, los grandes inversores entran, y la dificultad para que los minoristas obtengan ganancias ha aumentado de manera exponencial, las historias legendarias son cada vez menos.
Características: Layer2, tecnología ZK, infraestructura de IA, etc. requieren un ciclo de desarrollo de 2 a 3 años o incluso más, siguiendo la curva de madurez tecnológica, en lugar del ciclo de emociones del mercado.
Lógica de inversión: Los proyectos tecnológicos a menudo se sobreestiman en la fase conceptual y se subestiman en la fase del "valle de la muerte"; la liberación de valor presenta un salto no lineal. Los inversores pacientes pueden posicionarse en el "valle de la muerte" para obtener rendimientos excesivos.
Punto difícil: es necesario soportar una larga espera y las burlas del mercado, la capacidad de juzgar la técnica es crucial.
Situación: RWA, DePIN, AI Agent, AI Infra y otras pequeñas narrativas rotan rápidamente, con un período de ventana de solo 1 a 3 meses, lo que refleja la escasez de atención del mercado y la eficiencia en la búsqueda de fondos.
Modelo cíclico: validación del concepto → prueba de capital → amplificación de la opinión pública → entrada FOMO → sobrevaloración → retirada de capital. La mejor estrategia es entrar en la fase de "prueba de capital" y salir en el "pico FOMO".
Potencial: Existe una conexión técnica entre las pequeñas narrativas, como el protocolo MCP de AI Infra y el estándar A2A, que podrían reestructurar la base de los Agentes de IA. Si las pequeñas narrativas se conectan para formar un ciclo de valor, podrían dar lugar a una super narrativa similar al verano DeFi, y la infraestructura de IA es la que más probabilidades tiene de romper primero.
Resumen: Adaptarse a múltiples ciclos en paralelo, encontrar la ubicación estratégica adecuada.
La mentalidad única de "un ciclo de cuatro años" ya no puede adaptarse a la complejidad del mercado de Crypto. Los inversores deben reconocer el ritmo y la lógica de los cuatro ciclos de juego, ajustando sus estrategias de manera flexible:
Bitcoin: Presta atención a la lógica de los fondos institucionales y adapta tu ritmo a un mercado alcista lento.
MEME: Aprovechar las oportunidades de emociones a corto plazo, estar alerta ante la competencia especializada.
Narrativa técnica: en el diseño del "valle de la muerte", espera pacientemente la explosión de valor.
Pequeños puntos de interés: entrar y salir rápidamente, aprovechar la ventana de 1 a 3 meses, prestar atención a narrativas potenciales como AI Infra.
Solo adaptándose a la nueva normalidad de "múltiples ciclos de juego paralelos" se pueden encontrar verdaderas oportunidades de ganancia en este ciclo de mercado alcista.