Señales para Reconocer la Altseason 2025 y Advertencia de Cima del Mercado

La temporada de altcoin (Altseason) suele ocurrir después de que Bitcoin alcanza su pico y el precio de Bitcoin se estabiliza, lo que provoca un fuerte flujo de capital de Bitcoin hacia altcoins potenciales. En 2025, muchos expertos predicen una "temporada de Altseason" explosiva gracias a factores como la inflación, la reducción de tasas de interés o la tendencia de la encriptación, pero luego el mercado podría corregirse drásticamente (con pronósticos de caída de hasta ~75%). Para no ser "atrapado por la caída del cuchillo", los inversores deben seguir los siguientes indicadores y señales de advertencia de un pico, y al mismo tiempo saber cómo actuar de manera adecuada: FOMO minorista: Sentimiento FOMO de los inversores minoristas (Google las tendencias, el volumen de operaciones biến) repentinamente. Carteras activas a largo plazo: Carteras que tienen más de 155 días de actividad y venden (tăng suministro a corto plazo - STH)SOPR (Spent Output Profit Ratio): Un índice de la tasa de rendimiento del gasto en monedas. El SOPR > 1 es rentable, el SOPR <1 es deficitario; Los múltiples picos de un SOPR alto a menudo señalan una venta masiva de toma de gananciasNUPL (Net Unrealized Profit/Loss): La diferencia de ganancias aún no se ha realizado. NUPL = (Vốn de mercado – Capitalización thực) presente / Capitalización de mercado. El NUPL alto (>0.75) es equivalente al estado de "emoción/pico" y suele aparecer en picos históricos. Índice de rentabilidad de Bitcoin: La relación entre el precio de mercado y el costo promedio de (realized price). Un índice de más del 100% muestra que los inversores son rentables, por encima de ~300%, ya que el pico de 2017/2021 suele ajustarse de forma alarmante. Dominio de Bitcoin: La participación de la capitalización de BTC en todo el mercado. Cuando el dominio cae a ~38-40%, significa que el capital está invirtiendo mucho en Altseason( )đặc altcoin. En temporadas alternativas anteriores, el dominio de BTC cayó profundamente: por ejemplo, 2017-2018 de ~86% a ~39%, y 2020-2021 de ~70% a ~38%. Efecto mediático – opinión pública: Cuando el precio alcanzó su punto máximo, Bitcoin/cripto se convirtió en un tema candente en todos los periódicos y redes sociales. Como señaló CoinCodex en 2017: "Boletines informativos, Reddit, cenas familiares: todo el mundo habla de las criptomonedas. Google Trends para la palabra clave 'Bitcoin' alcanzó 100/100 puntos, el precio subió en consecuencia. Eso es puro FOMO". Cuando los medios de comunicación son ruidosos y la gente habla de las criptomonedas (hay incluso los memes se propagan truyền), suele ser una señal de que la multitud ha intervenido. La psicología FOMO de los inversores minoristas El FOMO minorista (Fear de la Out) perdida es un fenómeno en el que los inversores individuales corren masivamente hacia la tendencia alcista para no "perder la oportunidad". Los indicadores indirectos más populares son Google Trends y los indicadores de redes sociales. Por ejemplo, en 2017, cuando Bitcoin alcanzó un máximo de ~ $ 20,000, Google Trends le dio a "Bitcoin" un salto de 100/100 al mismo tiempo que el precio se disparó: CoinCodex comentó que era "puro FOMO" debido a los memes, los medios de comunicación y las carreras alcistas. Por el contrario, en el período de mayo de 2025, a pesar de que Bitcoin supera los $ 100K, Google Trends para "Bitcoin" todavía está en un (37) bajo, lo que muestra que el FOMO no se ha disparado. Cuando las señales de FOMO aparecen con fuerza (Google las tendencias suben, el volumen de búsqueda se dispara, los grupos sociales hablan de Bitcoin, el volumen de operaciones aumenta biến), esta es una señal de advertencia de que el mercado está a punto de alcanzar su punto máximo y muchos inversores minoristas participan en la "zona alta". Si aún no has visto FOMO, tal vez el rally aún no haya terminado. Actividad de la billetera a largo plazo (Holdres a largo plazo) Las billeteras de largo plazo son direcciones que mantienen monedas durante más de 155 días. En un ciclo alcista, este grupo a menudo se considera "dinero inteligente" (smart money): acumulan gradualmente durante la caída y, cuando comienza un fuerte aumento de precios, comienzan a vender (distribución). Glassnode señala: "Los LTHs (long-term holders) suelen acumular durante la tendencia bajista y distribuir cuando el precio sube... Comenzarán a gastar nuevamente (vender) cuando el precio del mercado se acerque a los picos históricos". Cuando LTH comienza a vender, la cantidad de monedas viejas se transfiere a la billetera a corto plazo, lo que hace que la proporción de suministro a corto plazo (STH) aumente, creando presión de venta. De hecho, el análisis de BitcoinMagazine muestra que: cuando la tasa de crecimiento del suministro de LTH disminuye drásticamente, significa que LTH está vendiendo, los picos del ciclo suelen aparecer. En otras palabras, si se observa que la cantidad de monedas que posee la billetera antigua ya no aumenta o disminuye gradualmente ( junto con los datos de Coin Days Destroyed que muestran que muchas monedas antiguas están siendo consumidas ), eso es una señal de que los inversionistas a largo plazo están tomando ganancias y el mercado podría estar a punto de alcanzar su pico. Por ejemplo, en los picos de 2017 y 2021, los datos on-chain mostraron que el grupo de billeteras de muchos años comenzó a mover monedas para obtener ganancias antes de que el precio cayera. Índice SOPR (Ratio de Ganancia de Salida Gastada) El SOPR mide la tasa de rendimiento cuando una moneda se gasta (bán ra). En concreto: SOPR = (giá valor en USD en el momento del gasto tiêu) ÷ (giá valor en USD en el momento de UTXO) creación. Como explica Glassnode: SOPR > 1 significa que la mayoría de las monedas en movimiento que se venden tienen un beneficio (giá vender por encima del precio mua); SOPR < 1 significa que estás perdiendo dinero, mientras que cuando SOPR > 1 durante mucho tiempo, significa que muchos inversores están obteniendo ganancias al mismo tiempo. Glassnode señala: "los picos consecutivos de altos SOPR indican una tendencia de distribución continua, que generalmente tiene lugar durante las corridas alcistas". Esto también aumenta la posibilidad de un pico en el mercado ( muchas monedas líquidas que se introducen en el mercado ). Por el contrario, si SOPR cae por debajo de 1, eso generalmente indica pánico en las ventas o que ya no hay personas que quieran vender ganancias. De hecho, en los picos anteriores (2017, 2021) SOPR a menudo superaba 1 en muchos momentos y alcanzaba un pico, y luego caía cuando la presión de venta por realizaciones de ganancias era fuerte. Por lo tanto, los inversores deben estar alerta cuando SOPR se mantenga en niveles altos y alcance picos continuos; esa es una señal de que se deben realizar ganancias gradualmente. Índice NUPL (Beneficio/Pérdida No Realizados ) NUPL calcula la ganancia neta no realizada del mercado utilizando la fórmula: (Capitalización de mercado – Capitalización realizada) / Capitalización de mercado. NUPL > 0 significa que el mercado está en ganancias, NUPL < 0 significa que el mercado está en pérdidas. Según Bitbo (CryptoQuant), NUPL nos muestra si el grupo de inversores está ganando o perdiendo en papel. Los valores altos de NUPL indican que muchos inversores tienen ganancias enormes. En concreto, Bitbo señala: “NUPL alto (>0.75) generalmente indica un estado de euforia extrema, que suele aparecer en los picos del mercado.” Por el contrario, un NUPL negativo o muy bajo refleja un mercado en su punto más bajo. Por ejemplo, el NUPL alcanzó la zona de ~0.9 en el pico a finales de 2021 y en el pico de 2017. Por lo tanto, cuando el NUPL entra en la zona de 0.75–0.8, es una señal de que muchos holders están "obteniendo grandes ganancias" y la posibilidad de tomar ganancias es alta. En el ciclo de 2025, si el NUPL se mantiene continuamente en niveles altos, los inversores deben tener cuidado porque el pico puede estar cerca. Índice de Rentabilidad de Bitcoin El Índice de Rentabilidad de Bitcoin ( también conocido como Índice de Rentabilidad Promedio ) mide la relación entre el precio al contado ( y el precio de costo promedio ), que es el precio de ganancia promedio de los poseedores (. En concreto, este es el porcentaje: el precio actual en comparación con el precio de costo promedio de todo el mercado. Si el índice es >100%, entonces Bitcoin se está negociando por encima del costo promedio ) alrededor del mercado está ganando (, por debajo del 100% está perdiendo. Actualmente, este índice está alrededor del 202%, lo que significa que Bitcoin está valorado al doble en comparación con el costo promedio. Más importante aún, CryptoQuant señala que cuando este índice supera el ~300% )en el pico de 2017, 2021(, "los inversores tienden a comenzar a asegurar ganancias de manera activa". En otras palabras, la posibilidad de asegurar ganancias aumenta significativamente cuando las ganancias son demasiado grandes. El gráfico ilustrativo a continuación muestra que este índice aún se encuentra por debajo del nivel máximo de los anteriores mercados alcistas )alrededor del 300%(: Índice de rentabilidad = )Giá actual de Bitcoin / Costo promedio de quân( ×100. Al superar el umbral de ~300% )năm 2017, 2021(, los accionistas a menudo obtienen ganancias positivas, lo que indica el antiguo pico. En la actualidad, el índice está solo alrededor del 202%, por lo que aún no ha alcanzado el nivel "extremo" histórico, pero los inversores deben monitorear de cerca para tomar ganancias rápidamente cuando el índice continúa subiendo. Dominio de Bitcoin El dominio de Bitcoin )BTC. D( es la relación entre la capitalización de Bitcoin y la capitalización total del mercado de criptomonedas. Cuando los organizadores. D redujo la cantidad de dinero que se está trasladando a las altcoins. La historia demuestra que todos los récords de Altseason están ligados a los organizadores. D se reduce profundamente. Por ejemplo, Altseason 2017-2018: BTC. D de ~86.3% a ~38.7%; Temporada alternativa 2020-2021: BTC. D de ~70% a ~38%. Cuando este índice baja alrededor del 38–40%, generalmente es el pico de Altseason – lo que significa que la mayor parte del dinero ha ido a altcoin, y Bitcoin podría estar a punto de corregirse. Por lo tanto, si en 2025 la Dominancia de BTC sigue cayendo a niveles tan bajos, es una señal fuerte que indica que Altseason está alcanzando su punto máximo y los inversores deben considerar reducir su proporción de altcoin. Efecto de Redes Sociales y Rumores La aparición de los medios de comunicación masivos y la intensa discusión pública sobre el crypto es una señal de advertencia de FOMO a gran escala. Cuando el precio de Bitcoin/crypto se convierte en el tema "candente" en la prensa, la televisión, YouTube o las redes sociales, generalmente significa que el público ha entrado en el juego. Como describe CoinCodex: en 2017 "Bitcoin no solo era un encabezado — era el encabezado". Google Trends y los medios de comunicación informan constantemente sobre Bitcoin. Este es un fenómeno raro, que generalmente solo ocurre en el pico del ciclo. Por el contrario, cuando aparece muy poca información sobre las criptomonedas )truyền la información es silenciosa, no hay muchas noticias lớn(, lo que demuestra que el FOMO está incompleto. Por lo tanto, los inversores deben estar atentos si ven que las noticias y los temas de criptomonedas inundan todos los canales: este es el momento de considerar tomar ganancias para proteger los resultados. Consejos de inversión en el ciclo 2025 Antes de la temporada alta: Haz un plan claro e investiga cuidadosamente las posibles altcoins. No compre FOMO cuando el precio comience a subir bruscamente; En su lugar, busque comprar gradualmente de acuerdo con la estrategia establecida y asigne el capital de manera razonable. Establezca los precios esperados de toma de ganancias y stop loss para prepararse para un escenario de reversión repentina. En Altseason: Monitoree de cerca los indicadores indicados )Google Tendencias, SOPR, NUPL, etc.( y reaccione rápidamente a las malas señales. Es posible considerar recortar gradualmente la cartera de altcoins cuando el indicador en la parte superior aparece )ví por ejemplo, el SOPR es continuamente alto, el NUPL entra en la zona de >0.75, el dominio de BTC baja... (. Al mismo tiempo, mantenga una parte del )stablecoin o Bitcoin( capital de reserva para evitar la "congelación de capital" si el mercado colapsa repentinamente. Cuando se acerca el pico: Si al mismo tiempo hay muchos signos de que el pico )FOMO se está extendiendo, los ILP comienzan a venderse, el SOPR/NUPL aumenta... (, los inversores deberían tomar ganancias con fuerza. Mantente disciplinado, evita que la codicia se apodere de toda la cartera. Mantenga un stop-loss )điểm corte lỗ( las posiciones perdidas en caso de una caída repentina del mercado. Después del pico de )Bear Market(: Cuando el mercado se haya corregido )có puede caer un ~75%(, esta es otra oportunidad para volver a acumular. Las buenas altcoins tienen el potencial de una recuperación a largo plazo. Aprendamos de la historia: a mediados y finales de la )2018 bajista-2019, a menudo 2022( una oportunidad para comprar barato. Pero sigue utilizando indicadores macro y on-chain para identificar los mínimos del mercado. En resumen, para estar proactivo en el ciclo de 2025, los nuevos inversores – intermedios deben comprender claramente la definición y el mecanismo de cada indicador, y actualizar continuamente los datos on-chain y la psicología del mercado. Cuando muchos indicadores envían señales de pico simultáneamente, se debe equilibrar la cartera y realizar ganancias. Por el contrario, si las señales no son claras, se debe mantener la observación y tener un plan "plan B" ) para transferir parte del capital a Bitcoin o stablecoin( para minimizar riesgos. Mantener siempre una mentalidad firme, no dejar que los medios influyan demasiado, ya que el "juego" cripto tiene ciclos claros – saber cuándo ser firme y cuándo ser flexible, los jugadores inteligentes aprovecharán cada etapa.