¿Por Qué CZ Cree Que Dark Pool DEX Es Lo Que DeFi Necesita Ahora Mismo?

Changpeng "CZ" Zhao, el fundador de Binance, está trazando un camino para la privacidad y la seguridad de (DeFi) finanzas descentralizadas. El domingo, CZ propuso un exchange descentralizado permanente (DEX) "estilo dark pool" para contrarrestar los ataques de valor minero (MEV) y pioneros en DeFi. "Con los eventos recientes, creo que ahora podría ser un buen momento para que alguien lance un intercambio perp dark pool," Zhao publicó en X. "Siempre me confunde el hecho de que todos pueden ver tus órdenes en tiempo real en el DEX. El problema es aún peor en el intercambio perp donde hay liquidaciones." Una solución para el problema de transparencia de DeFi El DEX perpetuo ofrece contratos de futuros perpetuos, permitiendo a los traders apostar con apalancamiento en el precio de los activos criptográficos sin fecha de vencimiento. Pero la transparencia tiene un costo: el libro de órdenes público y las transacciones vinculadas a las billeteras hacen que los participantes sean susceptibles a manipulaciones. Los bots MEV explotan las transacciones en espera, lo que resulta en deslizamientos, precios peores y costos de transacción más altos.

"Si otros pueden ver tu punto de liquidación, pueden intentar manipular el mercado para liquidarte", dijo CZ. "Incluso si tienes mil millones de dólares, otros aún pueden unirse para ir en tu contra." El DEX de CZ ocultará órdenes, posiciones y puntos de liquidación utilizando tecnología de protección de la privacidad como pruebas de conocimiento cero (ZKP) o cifrado similar, revelando solo los detalles de la transacción después del pago. Él dijo: “Esto lleva a un aumento de la inflación, los precios suben y los costos para usted también aumentan.” Los beneficios de la organización y los desafíos técnicos Kadan Stadelmann, CTO de Komodo Platform, está de acuerdo: "CZ realmente tiene algo en mente aquí. Una solución así debe ser no confiable, no custodiada, de cadena cruzada y segura. Por ejemplo, la característica de no custodia promueve la privacidad." Stadelmann menciona la necesidad de criptografía avanzada y mecanismos descentralizados como el intercambio atómico y el contrato de bloqueo de tiempo de hash (HTLC). Estos contratos inteligentes permiten el intercambio de activos entre cadenas sin necesidad de intermediarios, con condiciones como un límite de tiempo para cancelar la transacción si no se cumplen los requisitos. Algunos otros expertos también argumentan que los DEX de hoy en día exponen demasiadas cosas: la capacidad de mostrar órdenes en tiempo real, libros de órdenes vinculados a billeteras y puntos de liquidación que se pueden predecir. Sin embargo, esto es realmente malo para los comerciantes serios. La publicación de CZ presenta un argumento sólido para el próximo límite en la infraestructura DeFi. Privacidad frente a la desconfianza El debate sobre la transparencia en DeFi no es nuevo, pero la propuesta de CZ ha provocado discusiones sobre cómo equilibrar la apertura con la seguridad de las transacciones, especialmente para las organizaciones que temen a los bots. El modelo de dark pool de Zhao tiene como objetivo crear una plataforma no confiable y no custodial, donde incluso los traders de alto patrimonio neto puedan participar sin revelar información. Stadelmann y Shekhawat coinciden en que el primero en implementar un DEX así abrirá el espacio de diseño para DeFi a nivel institucional. Conclusión: Llamado a la acción del desarrollador Después de su propuesta, CZ invitó a los desarrolladores a colaborar en esta idea a través de ReachMe.io, una aplicación de mensajería de pago que lanzó en marzo. Esta plataforma ayuda a CZ a filtrar las solicitudes que llegan en grandes volúmenes, supuestamente ajustando el precio de los mensajes con el tiempo para gestionar el spam y priorizar las solicitudes serias.