2025 se considera un año importante para que la industria de las criptomonedas madure y se estandarice. Una serie de acontecimientos importantes y avances tecnológicos impulsarán al mercado a una nueva fase, al tiempo que tendrán un profundo impacto en el sistema financiero mundial. Estos son los ocho principales eventos de la industria de las criptomonedas a tener en cuenta en 2025, así como sus antecedentes e impacto.
I. El nuevo gabinete del gobierno de Trump asume el cargo: un punto de inflexión en la regulación del mercado de criptomonedas
Se espera que el segundo mandato de Trump traiga una nueva dirección a la regulación financiera de Estados Unidos, especialmente en la formulación de políticas de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) y de la Comisión de Valores y Bolsa (SEC). El nuevo equipo de liderazgo podría adoptar una actitud regulatoria más abierta y flexible, impulsando el desarrollo del mercado.
Fondo
1. Avance de la CFTC
Más activos criptográficos de tipo mercancía se incluirán en el ámbito de regulación: la CFTC podría clasificar más activos criptográficos de primera línea (como Solana y Polygon) como mercancías, definiendo claramente su marco regulatorio.
Impulsar la expansión del mercado de derivados de criptomonedas: la CFTC podría acelerar la aprobación de más contratos de futuros y opciones de criptomonedas, proporcionando a los inversores institucionales herramientas de cobertura más amplias.
Cooperación global: promover la conformidad y estandarización de las transacciones transfronterizas mediante el fortalecimiento de la cooperación con los organismos reguladores de otros países.
2. La transformación de la SEC
Expansión de los ETF al contado: Después de los ETF al contado de Bitcoin y Ethereum, es posible que se aprueben ETF de activos más convencionales (por ejemplo, Solana, Hedera), lo que impulsará aún más las entradas.
Marco regulatorio para monedas estables implementado: las monedas estables podrían ser incluidas en el marco de "herramientas de pago", promoviendo la integración de los sistemas de pago y liquidación convencionales.
3. Acción conjunta de la CFTC y la SEC
Lanzar un estándar unificado para la clasificación de activos criptográficos.
Facilitar la entrada de fondos institucionales en el mercado de criptomonedas.
influencia
Mejora de la transparencia del mercado: un marco regulador claro reducirá la incertidumbre del mercado, atrayendo grandes cantidades de capital institucional.
Reestructuración de la industria: requisitos de cumplimiento más estrictos pueden eliminar algunos proyectos pequeños y medianos, el mercado evolucionará hacia una dirección más concentrada y madura.
Dos, la actualización de Dencun de Ethereum y la innovación tecnológica de Pectra
Ethereum enfrentará varias actualizaciones tecnológicas en 2025, incluyendo la implementación completa de Danksharding y una actualización llamada "Pectra". Estas mejoras tecnológicas mejorarán significativamente la escalabilidad y la experiencia del usuario en Ethereum.
Fondo
Abstracción de cuentas (EIP-7702): simplifica las operaciones del usuario y admite aplicaciones descentralizadas (DApp) complejas.
Soporte de pruebas de conocimiento cero (EIP-2537): mejora de la privacidad y capacidad de escalado.
Límite de participación de los validadores aumentado (EIP-7251): Mejora la eficiencia de la red y facilita la participación de instituciones en la participación.
Muestreo de disponibilidad de datos (PeerDAS): reduce los costos de transacción de Layer-2 y fomenta la expansión del ecosistema.
influencia
Atraer a más desarrolladores y usuarios al ecosistema de Ethereum.
Impulsar el desarrollo adicional de las finanzas descentralizadas (DeFi) y el mercado de NFT.
Tres, marco regulatorio de monedas estables globales
En 2025, se espera que el G20 complete un marco regulatorio unificado para las stablecoins globales, lo que tendrá un impacto significativo en la emisión de stablecoins, los requisitos de reserva y las aplicaciones de pago transfronterizas.
fondo
Dinámica de financiamiento: En 2024, la financiación en el ámbito de las stablecoins alcanzó los 1860 millones de dólares, de los cuales Stripe adquirió Bridge Network por 1100 millones de dólares.
Ingreso de instituciones tradicionales: La capitalización de mercado de PYUSD de PayPal ha superado los 1,000 millones de dólares, impulsando la fusión de los pagos con stablecoins y los pagos tradicionales.
Regulación regional: El reglamento MiCA de la UE y el programa de sandbox de stablecoins de Hong Kong se implementarán por completo en 2025.
impacto
La aceleración de los pagos internacionales: las stablecoins desempeñarán un papel importante en las áreas de alta inflación y en el comercio internacional.
Expansión del tamaño del mercado: Se espera que la capitalización de mercado de las stablecoins supere los 400 mil millones de dólares, convirtiéndose en la vía de crecimiento más rápida en el ámbito de las criptomonedas.
Cuatro, la fusión profunda de la IA y la blockchain
La combinación de inteligencia artificial (IA) y blockchain está liderando la innovación tecnológica, especialmente en los campos de billeteras de IA, agentes de IA descentralizados y redes de entrenamiento de IA. Para 2025, esta fusión dará lugar a múltiples nuevas tecnologías y aplicaciones.
fondo
Chatbots autónomos descentralizados (DACs): Los chatbots de IA basados en blockchain pueden gestionar activos de forma autónoma y completar tareas complejas.
Billetera AI: El agente de IA soportará funciones de inversión y pago autónomas.
Autenticación y protección de la privacidad: La combinación de tecnología AI y blockchain garantiza la autenticidad y privacidad de las interacciones.
Agente de IA: Como protocolo de IA y blockchain de próxima generación, Virtual ha promovido la aplicación de la IA en el metaverso y la Web3 a través de un despliegue rápido, agentes autónomos e infraestructura plug-and-play, atrayendo una amplia participación de la comunidad y apoyo a la inversión. Como el primer chatbot del mundo, Eliza ha sentado las bases teóricas para la interacción humano-computadora, proporcionando una importante inspiración y acumulación histórica para la lógica y la función de los agentes modernos de IA.
Gigantes tecnológicos como Google y Apple lanzan productos de agentes de IA. Las redes de IA descentralizadas (como Fetch.ai) se convierten en un punto caliente del mercado.
influencia
La combinación de la IA y la blockchain ayuda a reducir la barrera técnica del Web3, mejora la privacidad y la seguridad del usuario, al mismo tiempo que impulsa el desarrollo integrado de la economía virtual y la economía real. Se espera que para 2025 surjan más aplicaciones y avances tecnológicos de uso general, llevando a la industria hacia una mayor madurez.
Cinco, la expansión global de los ETF de Bitcoin y Ethereum
La aprobación de ETFs de Bitcoin y Ethereum al contado ha traído flujos de capital y reconocimiento mainstream al mercado de criptomonedas, y en 2025 más activos podrían entrar en el ámbito de los ETFs.
fondo
Flujo de capital: hasta diciembre de 2024, el tamaño de gestión del ETF de Bitcoin ha superado los 100 mil millones de dólares.
Expansión a otros activos: varias instituciones han presentado solicitudes de ETF de Solana, incluyendo a Bitwise, VanEck, 21Shares y Canary Capital. Estas solicitudes se centran principalmente en presentarse en noviembre de 2024, con una fecha límite de aprobación final prevista para principios de agosto de 2025. Al mismo tiempo, instituciones como Canary Capital y Bitwise han presentado solicitudes de ETF de XRP al contado a la SEC.
influencia
Aceleración de la masificación: La popularización de los ETF mejorará la liquidez y la transparencia del mercado.
Más instituciones involucradas: los fondos de instituciones tradicionales fluirán a gran escala.
Seis, avances en la tokenización de activos del mundo real (RWA)
La tokenización de activos del mundo real (RWA) logrará resultados significativos en 2024, y el tamaño del mercado podría ampliarse aún más en 2025.
fondo
Cantidad de bloqueo en 2024: el valor total del mercado RWA ha alcanzado 60 mil millones de dólares.
Proyectos principales: Ondo Finance, Maple Finance y Centrifuge impulsan la tokenización de activos.
Capitalización de mercado de las stablecoins: Hasta marzo de 2024, las stablecoins, como el mayor segmento de RWA, tienen una capitalización de mercado superior a 150 mil millones de dólares.
Productos financieros tokenizados: Instituciones como BlackRock, Franklin Templeton y Ondo Finance han lanzado sus propios productos financieros tokenizados.
influencia
Escalamiento del mercado: Se espera que el volumen de RWA bloqueado supere los 200 mil millones de dólares.
Más clases de activos: la tokenización de acciones, bienes raíces y materias primas se acelerará.
Siete, Renacimiento de NFT
Los NFT (tokens no fungibles) están evolucionando gradualmente de ser coleccionables artísticos y herramientas especulativas a herramientas en cadena más prácticas. En 2025, con el desarrollo de la tecnología blockchain y la expansión del ecosistema Web3, el potencial de los NFT en aplicaciones prácticas será explorado de manera más amplia.
fondo
La utilidad se convierte en el motor central: los NFT ya no se limitan al valor de colección, sino que se integran gradualmente en escenarios de aplicación práctica, como la identidad en la cadena (DID), activos dentro del juego, membresías y recompensas para consumidores.
Mercados emergentes y colaboración intersectorial: proyectos como Sofamon logran desarrollar el valor económico de la identidad digital y los dispositivos portátiles en la cadena mediante la combinación de NFT con el mercado de emoticonos.
Soporte técnico e industrial: Los NFT mostrarán una mayor flexibilidad técnica en 2024, utilizándose para marcar, transferir y evaluar activos digitales y activos del mundo real.
influencia
Impulsar la madurez del ecosistema Web3: La utilidad de los NFT inyecta nueva vitalidad al ecosistema Web3. A través de la integración de la gestión de identidad, los derechos de los miembros y las aplicaciones innovadoras entre industrias.
Remodelar la relación entre marcas y consumidores: La incorporación de marcas tradicionales (como IWC) indica que los NFT se han convertido en una herramienta importante para que las marcas redefinan la experiencia del usuario y la lealtad a la marca.
Impulsar la protección y monetización de la propiedad intelectual: proyectos como Story Protocol demuestran que los NFT pueden convertirse en una herramienta importante para la protección de la propiedad intelectual, especialmente en la lucha contra los productos falsificados y el empoderamiento de los creadores.
Acelerar la fusión de la economía en cadena y fuera de la cadena: a través de la tokenización y la capacidad de evaluación de los NFT, la conexión entre los activos criptográficos y la economía real será más estrecha, proporcionando mayor transparencia y liquidez al mercado de capitales.
La actividad y la normalización del mercado de inversión: El mercado de NFT en 2025 será más normalizado, y los NFT ya no serán simplemente herramientas de especulación, sino una categoría de activos con un soporte de valor a largo plazo.
Ocho, DeFi 2.0: Mejora de la eficiencia del capital y la conformidad
Los protocolos DeFi se desarrollarán aún más en 2025 mediante la mejora de la eficiencia del capital, la introducción de crédito en cadena y la integración de RWA.
Fondo
Los protocolos DeFi han promovido significativamente la eficiencia del capital en 2024, optimizando el uso de los fondos a través de mecanismos innovadores. Los protocolos DeFi tradicionales (como Aave y Compound) se basan en mecanismos de alta colateralización, lo que resulta en ineficiencia del capital, mientras que los protocolos emergentes adoptan el modelo de liquidez propiedad del protocolo (POL), que reduce la dependencia del capital externo al mantener activos del pool de liquidez o introducir mecanismos de bloqueo, como las "recompensas de bloqueo de liquidez" de Balancer y Curve que mejoran significativamente la estabilidad de la liquidez.
La introducción del crédito en la cadena es una dirección importante para el desarrollo de DeFi en 2024, que evalúa el crédito a través del comportamiento de los usuarios en la cadena, como los registros de transacciones y reembolsos, reduciendo así los requisitos de garantía y liberando más liquidez. Por ejemplo, los protocolos de calificación crediticia como Arcx y Spectral han comenzado a aplicarse a múltiples plataformas de préstamos, mientras que los protocolos convencionales como Aave y Maple Finance están probando modelos de préstamos con poca o ninguna garantía, lo que aporta nuevas vías de liberación de capital al espacio DeFi.
La consolidación de activos del mundo real (RWA) es otro punto destacado del desarrollo de DeFi en 2024, mejorando la eficiencia del capital al tokenizar activos tradicionales como bonos, bienes raíces y cuentas por cobrar. Por ejemplo, MakerDAO añadió bonos del Tesoro de EE.UU. y bonos corporativos como garantía, aumentando su oferta de stablecoin Dai en más de un 20%. Además, Ondo Finance se centra en la tokenización de bonos del Tesoro de EE.UU., y su volumen de bloqueo superó los 600 millones de dólares.
El estándar de token innovador HIP-1 y HIP-2 de Hyperliquid mejora la utilidad y liquidez de los tokens. HIP-1 permite a los usuarios crear tokens fungibles que están directamente vinculados al libro de órdenes spot en cadena, elevando los tokens a herramientas financieras especializadas. En comparación con el estándar ERC-20, garantiza una comerciabilidad instantánea y alto rendimiento, diseñado específicamente para activos financieros.
influencia
Mejora de la eficiencia del capital: POL y las tasas de interés de préstamo dinámicas atraerán más flujos de capital, impulsando el valor total bloqueado en DeFi a más de 300 mil millones de dólares en 2025.
Reestructuración del crédito en cadena para préstamos: La difusión del crédito en cadena reduce el umbral de garantía, promoviendo un aumento exponencial en la escala de préstamos con baja garantía, atrayendo a más usuarios y fondos a participar.
La tokenización de RWA amplía las clases de activos.
Aceleración de la regulación y participación institucional: La introducción de un marco regulatorio atrae fondos institucionales, impulsa el desarrollo diversificado de DeFi y refuerza su integración con las finanzas tradicionales.
Resumen
El año 2025 será un año de madurez y diversificación para la industria cripto. Estos eventos y tendencias importantes impulsarán conjuntamente la normalización del mercado, la innovación tecnológica y la adopción generalizada, al mismo tiempo que atraerán a más instituciones tradicionales y usuarios minoristas, acelerando la profunda integración de la industria cripto con el sistema financiero global.
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Desbloqueando la encriptación de la nueva era: Perspectivas de los grandes eventos de la industria en 2025
Escrito por: Lei, Jinse Caijing
2025 se considera un año importante para que la industria de las criptomonedas madure y se estandarice. Una serie de acontecimientos importantes y avances tecnológicos impulsarán al mercado a una nueva fase, al tiempo que tendrán un profundo impacto en el sistema financiero mundial. Estos son los ocho principales eventos de la industria de las criptomonedas a tener en cuenta en 2025, así como sus antecedentes e impacto.
I. El nuevo gabinete del gobierno de Trump asume el cargo: un punto de inflexión en la regulación del mercado de criptomonedas
Se espera que el segundo mandato de Trump traiga una nueva dirección a la regulación financiera de Estados Unidos, especialmente en la formulación de políticas de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) y de la Comisión de Valores y Bolsa (SEC). El nuevo equipo de liderazgo podría adoptar una actitud regulatoria más abierta y flexible, impulsando el desarrollo del mercado.
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1. Avance de la CFTC
2. La transformación de la SEC
3. Acción conjunta de la CFTC y la SEC
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Dos, la actualización de Dencun de Ethereum y la innovación tecnológica de Pectra
Ethereum enfrentará varias actualizaciones tecnológicas en 2025, incluyendo la implementación completa de Danksharding y una actualización llamada "Pectra". Estas mejoras tecnológicas mejorarán significativamente la escalabilidad y la experiencia del usuario en Ethereum.
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Tres, marco regulatorio de monedas estables globales
En 2025, se espera que el G20 complete un marco regulatorio unificado para las stablecoins globales, lo que tendrá un impacto significativo en la emisión de stablecoins, los requisitos de reserva y las aplicaciones de pago transfronterizas.
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Cuatro, la fusión profunda de la IA y la blockchain
La combinación de inteligencia artificial (IA) y blockchain está liderando la innovación tecnológica, especialmente en los campos de billeteras de IA, agentes de IA descentralizados y redes de entrenamiento de IA. Para 2025, esta fusión dará lugar a múltiples nuevas tecnologías y aplicaciones.
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Chatbots autónomos descentralizados (DACs): Los chatbots de IA basados en blockchain pueden gestionar activos de forma autónoma y completar tareas complejas.
Billetera AI: El agente de IA soportará funciones de inversión y pago autónomas.
Autenticación y protección de la privacidad: La combinación de tecnología AI y blockchain garantiza la autenticidad y privacidad de las interacciones.
Agente de IA: Como protocolo de IA y blockchain de próxima generación, Virtual ha promovido la aplicación de la IA en el metaverso y la Web3 a través de un despliegue rápido, agentes autónomos e infraestructura plug-and-play, atrayendo una amplia participación de la comunidad y apoyo a la inversión. Como el primer chatbot del mundo, Eliza ha sentado las bases teóricas para la interacción humano-computadora, proporcionando una importante inspiración y acumulación histórica para la lógica y la función de los agentes modernos de IA.
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Cinco, la expansión global de los ETF de Bitcoin y Ethereum
La aprobación de ETFs de Bitcoin y Ethereum al contado ha traído flujos de capital y reconocimiento mainstream al mercado de criptomonedas, y en 2025 más activos podrían entrar en el ámbito de los ETFs.
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Seis, avances en la tokenización de activos del mundo real (RWA)
La tokenización de activos del mundo real (RWA) logrará resultados significativos en 2024, y el tamaño del mercado podría ampliarse aún más en 2025.
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influencia
Siete, Renacimiento de NFT
Los NFT (tokens no fungibles) están evolucionando gradualmente de ser coleccionables artísticos y herramientas especulativas a herramientas en cadena más prácticas. En 2025, con el desarrollo de la tecnología blockchain y la expansión del ecosistema Web3, el potencial de los NFT en aplicaciones prácticas será explorado de manera más amplia.
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Ocho, DeFi 2.0: Mejora de la eficiencia del capital y la conformidad
Los protocolos DeFi se desarrollarán aún más en 2025 mediante la mejora de la eficiencia del capital, la introducción de crédito en cadena y la integración de RWA.
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Resumen
El año 2025 será un año de madurez y diversificación para la industria cripto. Estos eventos y tendencias importantes impulsarán conjuntamente la normalización del mercado, la innovación tecnológica y la adopción generalizada, al mismo tiempo que atraerán a más instituciones tradicionales y usuarios minoristas, acelerando la profunda integración de la industria cripto con el sistema financiero global.