La moneda estable vuelve a estar en el centro de atención. A medida que la moneda estable consolida su posición en el mercado de Activos Cripto, las principales entidades reguladoras están implementando nuevas normativas, tratando de encontrar un equilibrio entre la protección de la estabilidad financiera y el fomento de la innovación.
BlockSec se une a la firma de abogados Guofeng, centrándose en la discusión del Senado de EE. UU. sobre la "Ley de Orientación y Establecimiento de la Innovación Nacional para las Monedas Estables de EE. UU." (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act, conocida como la Ley GENIUS), analizando en profundidad los desafíos de cumplimiento que enfrentan los proyectos Web3 en el contexto de la Ley GENIUS y ofreciendo soluciones prácticas y específicas.
1 Proceso legislativo y contenido central de la ley GENIUS
1.1 Hitos clave del proceso legislativo
§ 4 de febrero de 2025: presentación del borrador
Los senadores Bill Hagerty, Tim Scott, Kirsten Gillibrand y Cynthia Lummis presentaron conjuntamente un borrador de la ley GENIUS en el Senado.
§ 13 de marzo de 2025: el Comité Bancario del Senado aprueba
El Comité Bancario del Senado aprobó el proyecto de ley GENIUS con un apoyo bipartidista de 18 votos a favor y 6 en contra, y el proyecto de ley se presentó oficialmente al Senado. A partir de marzo de 2025, el proyecto de ley GENIUS pasará por múltiples revisiones.
§ 8 de mayo de 2025: La primera votación del Senado para terminar el debate.
En la primera votación sobre la moción para terminar el debate en el Senado, fracasó con 48 votos a favor y 49 en contra, no alcanzando el umbral de 60 votos, con la oposición colectiva de los demócratas. Los puntos de controversia incluyen:
Lagunas regulatorias de emisores extranjeros (como el riesgo de evasión de sanciones de Irán y Corea del Norte);
No se limita a la familia Trump obtener ganancias a través de la moneda estable USD1;
Las reglas de acceso de los gigantes tecnológicos son vagas.
§ 15-19 de mayo de 2025: Modificación del proyecto de ley
Las dos partes están en negociaciones de emergencia para revisar los términos, incluyendo pero no limitado a:
Eliminar las restricciones directas sobre el proyecto de activos cripto de Trump y pasar a fortalecer la protección del consumidor;
Se requiere que los emisores extranjeros tengan la capacidad de congelar transacciones.
§ 20 de mayo de 2025: Votación sobre la moción de terminación del debate del Senado por segunda vez
En la votación del Senado sobre la moción para terminar el debate por segunda vez, se aprobó con 66 votos a favor y 32 en contra. Este avance clave marca que Estados Unidos está a solo un paso de establecer el primer marco regulatorio de moneda estable a nivel federal, aunque el proyecto de ley GENIUS aún no ha completado el proceso legislativo final, esta votación ha eliminado obstáculos importantes en su etapa.
§ 11 de junio de 2025: votación sobre la moción para terminar el debate en el Senado por tercera vez
En la votación del Senado para terminar la moción de debate en tres ocasiones, se aprobó el proyecto de ley GENIUS y su última enmienda con 68 votos a favor y 30 en contra. Este avance clave marca que Estados Unidos está a un paso de establecer el primer marco de regulación de moneda estable a nivel federal. Aunque el proyecto de ley GENIUS aún no ha completado el proceso legislativo final, esta votación ha despejado importantes obstáculos en esta fase.
§ Proceso posterior: debate y procedimiento de enmienda en el pleno del Senado
Después de que el proyecto de ley entre en el debate y proceso de enmiendas del pleno del Senado, solo se necesita una mayoría simple (51 votos) para aprobar la versión final.
§ Proceso posterior: revisión de la Cámara de Representantes
Después, el proyecto de ley se enviará a la Cámara de Representantes para su revisión. En la Cámara de Representantes, el proyecto de ley solo necesita obtener una mayoría simple (218 votos) para ser aprobado. Dado que actualmente la Cámara de Representantes está dominada por los republicanos por una ligera mayoría (220:215), se espera que el proyecto de ley GENIUS tenga una alta probabilidad de ser aprobado en la Cámara de Representantes.
§ Proceso posterior: aprobación presidencial
Después de que la Cámara de Representantes apruebe el proyecto de ley, este se enviará al presidente para su firma y aprobación. Teniendo en cuenta que Trump había prometido anteriormente establecer un marco regulatorio para las monedas estables antes de agosto de 2025, la posibilidad de que lo firme directamente es alta. Sin embargo, si la versión final del proyecto de ley incluye la cláusula "prohibir al presidente o a sus familiares directos poseer acciones de emisores de monedas estables", no se puede descartar la posibilidad de que Trump, presionado por riesgos políticos o por la opinión pública, vete o posponga el proyecto de ley.
1.2 Puntos clave de ajuste de la nueva versión
En comparación con el borrador de la ley GENIUS del 4 de febrero de 2025, la última versión aprobada se ajusta principalmente de la siguiente manera:
Además de los detalles mencionados, recomendamos centrarse en: nueva regulación para los emisores de moneda estable de pagos extranjeros y fortalecer la regulación contra el lavado de dinero (AML).
Nuevas regulaciones para emisores de moneda estable de pago extranjero.
La legislación GENIUS establece un marco regulatorio para los emisores de monedas estables de pago extranjeros que se establecen en el extranjero o en territorios estadounidenses (como Puerto Rico, Guam, Samoa Americana, Islas Vírgenes Americanas, etc.). El núcleo de la regulación se centra en el "sistema de registro" y el "reconocimiento de equivalencia regulatoria". El "sistema de registro" se refiere a que los emisores de monedas estables de pago extranjeros deben registrarse ante la Oficina del Contralor de Moneda y cumplir con estrictos requisitos de cumplimiento para poder ofrecer o vender monedas estables de pago en EE. UU. a través de proveedores de servicios de activos digitales en EE. UU. El "reconocimiento de equivalencia regulatoria" significa que, después de que el emisor de moneda estable de pago extranjero presente su solicitud de registro ante la Oficina del Contralor de Moneda, esta oficina revisará la solicitud de registro del emisor de moneda estable de pago extranjero. Los factores de revisión incluyen: el reconocimiento del Departamento del Tesoro sobre si el sistema regulatorio del país donde se encuentra la moneda estable de pago extranjera es equivalente al de EE. UU., la capacidad financiera y de gestión del emisor de moneda estable de pago extranjero en EE. UU., la transparencia de los documentos presentados para la revisión por el emisor de moneda estable de pago extranjero, los riesgos que la actividad de emisión puede presentar para la estabilidad financiera de EE. UU. y la posibilidad de que la actividad de emisión esté relacionada con actividades ilegales.
Además, los emisores de monedas estables de tipo pago extranjero deben asegurarse de mantener reservas adecuadas para atender la demanda de reembolso de los usuarios estadounidenses. Si el sistema regulatorio de su país es considerado equivalente al de EE. UU. por el Departamento del Tesoro, y su país tiene disposiciones de reciprocidad con EE. UU., se puede eximir de la reserva en EE. UU., pero aún se debe contar con la capacidad técnica de supervisión.
Fortalecer la supervisión de la lucha contra el lavado de dinero (AML)
El proyecto de ley GENIUS añade en general dos disposiciones sobre la protección contra el lavado de dinero y la innovación en la lucha contra el lavado de dinero, reforzando la regulación sobre el lavado de dinero.
protección contra el lavado de dinero
En términos de protección contra el lavado de dinero, en comparación con la versión original que solo mencionaba de manera simple los requisitos de cumplimiento de lavado de dinero para los emisores de moneda estable de pago extranjero según el principio de reciprocidad internacional, el nuevo proyecto de ley detalla los requisitos de cumplimiento de lavado de dinero para los emisores de moneda estable de pago extranjero, sancionando a los emisores no conformes, y también establece un mecanismo de exención.
Requisitos de cumplimiento para emisores de moneda estable de pagos extranjeros
Los emisores de monedas estables de tipo pago extranjero que deseen ofrecer, vender o negociar sus monedas estables públicamente en los Estados Unidos deben demostrar que tienen la capacidad técnica y están dispuestos a cumplir con las "órdenes legales" en Estados Unidos. Estas órdenes legales pueden incluir la congelación, incautación o bloqueo de la transferencia de monedas estables específicas.
Determinación y sanción de no conformidad
El Ministerio de Finanzas tiene autoridad para incluir y publicar una lista de emisores de stablecoins de pago extranjeros que no cumplan los requisitos de cumplimiento, y prohíbe a los proveedores de servicios de activos digitales prestar servicios de negociación en el mercado secundario para transacciones de stablecoins por parte de emisores de stablecoins de pago extranjeros que no cumplan con las normas. Los proveedores de servicios de activos digitales que infrinjan esta norma se enfrentan a multas de hasta 100.000 dólares al día, mientras que los emisores de stablecoins de pago extranjeras pueden enfrentarse a multas de hasta 1 millón de dólares al día e incluso a la prohibición de realizar transacciones financieras en Estados Unidos. Además, la Ley GENIUS otorga al Departamento del Tesoro el derecho a presentar una demanda civil contra los emisores de stablecoins de pago extranjeros que no cumplan con las normas para recuperar las multas antes mencionadas, solicitar una orden judicial que prohíba a los emisores de stablecoins de pago extranjeros participar en transacciones financieras relacionadas con EE. UU. y exigir a los proveedores de servicios de activos digitales que eliminen de la lista las stablecoins de pago del emisor.
Los emisores de moneda estable de pago extranjero deben invertir más recursos para cumplir con los requisitos tecnológicos y de cumplimiento de EE. UU., lo que podría llevar a que algunos emisores pequeños se retiren del mercado estadounidense, de lo contrario, podrían enfrentar multas elevadas, lo que podría impulsar la consolidación de la industria, donde solo las grandes plataformas de cumplimiento pueden sobrevivir.
Exenciones y excepciones
El Departamento del Tesoro de los Estados Unidos puede eximir a ciertas entidades o transacciones en circunstancias especiales. Estas exenciones pueden involucrar los siguientes factores: seguridad nacional, necesidades de actividades de inteligencia y aplicación de la ley, y emisores extranjeros que están tomando medidas sustantivas para remediar el incumplimiento.
Innovación en la lucha contra el lavado de dinero
La parte de innovación en la lucha contra el lavado de dinero se centra en el uso de tecnologías innovadoras para mejorar la capacidad de detección y evasión de actividades ilegales de activos digitales, incluyendo la lucha contra el lavado de dinero. Las medidas específicas incluyen:
Consulta pública y estudio
El Ministerio de Finanzas iniciará un período de consulta pública de 60 días dentro de los 30 días posteriores a la entrada en vigor de la ley GENIUS, para identificar los métodos, tecnologías o estrategias innovadoras que las instituciones financieras reguladas están utilizando o podrían adoptar para detectar y evitar actividades ilegales relacionadas con activos digitales, incluyendo el lavado de dinero. Estos métodos pueden incluir interfaces de programación de aplicaciones (API), inteligencia artificial (AI), verificación de identidad digital y tecnologías de monitoreo de blockchain.
La adopción de tecnologías de monitoreo API, IA y blockchain impulsará a las autoridades regulatorias a pasar de la revisión manual tradicional a la regulación automatizada, mejorando la eficiencia de la revisión y regulación de anti-lavado de dinero.
Investigación y evaluación
Una vez finalizado el período de comentarios públicos, el Ministerio de Finanzas llevará a cabo un estudio basado en los comentarios públicos. La Agencia de Ejecución de Delitos Financieros (FinCEN) evaluará los enfoques innovadores mencionados en los comentarios públicos y los comparará con las metodologías existentes para determinar su progreso en términos de efectividad regulatoria, costo, riesgos de privacidad, eficiencia operativa e impacto en la ciberseguridad. Como resultado de la evaluación, FinCEN desarrollará requisitos específicos para que las instituciones financieras reguladas adopten métodos innovadores para detectar actividades ilícitas en activos digitales, códigos de prácticas para que los emisores de stablecoins de pago identifiquen e informen sobre actividades ilegales relacionadas con sus stablecoins de pago, y códigos de prácticas para que los emisores de stablecoins de pago supervisen los sistemas y prácticas de transacciones de blockchain.
Evaluación de riesgos y estrategia nacional
El Ministerio de Finanzas debe incluir en la regulación de actividades ilegales de activos digitales la estrategia nacional de lucha contra el terrorismo y financiación ilegal exigida por la Ley de Sanciones para Combatir a los Adversarios de América (Countering America’s Adversaries Through Sanctions Act), prestando atención al uso de activos digitales en el lavado de dinero y la elusión de sanciones, así como a las conductas de alto riesgo que existen en jurisdicciones extranjeras mediante el uso de activos digitales para obtener moneda fiduciaria y facilitar actividades ilegales.
Informe del Congreso
El Ministerio de Finanzas presentará informes periódicamente al Congreso, informando sobre los resultados de la investigación en tecnologías de detección innovadoras y el progreso en la implementación de la tecnología, así como proponiendo recomendaciones legislativas.
2 desafíos de cumplimiento que enfrentan diferentes tipos de proyectos
El alcance del impacto de la ley GENIUS es amplio, pero la gravedad de los desafíos de cumplimiento que enfrentan los diferentes tipos de proyectos Web3 varía significativamente. A continuación, se analizan los desafíos específicos que enfrentan los distintos tipos de proyectos en orden de gravedad, de mayor a menor.
2.1 Impacto directo: emisor de moneda estable
Los emisores de monedas estables de corriente principal, como objeto central de regulación de la ley GENIUS, enfrentan los requisitos de cumplimiento más estrictos y los costos de implementación más altos. Estos proyectos deben obtener una licencia federal o estatal en un plazo de 120 días, establecer un sistema de respaldo del 100%, implementar divulgaciones públicas mensuales y contar con la capacidad técnica para congelar activos en tiempo real. Para los emisores grandes con una capitalización de mercado superior a 50 mil millones de dólares, también se requiere una auditoría anual y requisitos de informes mejorados. Se estima que los costos de cumplimiento estarán entre 8 y 20 millones de dólares en inversión inicial, así como de 3 a 10 millones de dólares en costos de operación continua cada año.
Los proyectos de algoritmos y monedas estables descentralizadas, aunque pueden no estar directamente sujetos a los requisitos tradicionales de reservas, enfrentan la incertidumbre de la clasificación regulatoria. Estos proyectos necesitan reevaluar su estructura de gobernanza, arquitectura técnica y estrategias de cumplimiento para determinar si es necesario ajustar los modelos existentes para adaptarse a los requisitos regulatorios. En particular, los mecanismos de moneda estable que implican generación de ingresos pueden ser clasificados como valores, enfrentando la regulación de la SEC.
2.2 Impacto grave: Protocolo central de DeFi
Los protocolos de préstamos DeFi enfrentan un ajuste fundamental en su modelo de negocio, especialmente la prohibición de monedas estables con rendimiento que obligará a estos protocolos a rediseñar su arquitectura de productos. Los protocolos necesitan eliminar o reconstruir las estrategias basadas en monedas estables con rendimiento, ajustar los modelos de tasas de interés y asegurar que todas las monedas estables integradas provengan de emisores conformes. Este tipo de proyectos también necesita implementar mecanismos mejorados de monitoreo de transacciones e informes para cumplir con los requisitos de AML.
Los protocolos de rendimiento DeFi son los más directamente afectados, ya que su modelo de negocio central—ofrecer rendimiento para monedas estables—podría clasificarse como emisión de valores. Estos protocolos necesitan rediseñar completamente su cartera de productos, eliminar las estrategias basadas en monedas estables no conformes, o buscar nuevos modelos de operación dentro del marco regulatorio.
2.3 Impacto moderado: intercambios descentralizados e intercambios internacionales
Los intercambios descentralizados ( DEX ) se benefician relativamente de la asimetría regulatoria, ya que GENIUS se dirige principalmente a los emisores en lugar de a las plataformas de intercambio. Sin embargo, estas plataformas aún necesitan ajustar sus interfaces frontales para identificar las monedas estables en cumplimiento, lo que puede requerir la implementación de una estrategia prioritaria para monedas estables en cumplimiento y considerar factores de cumplimiento en los algoritmos de enrutamiento. Los DEX que se enfocan en el comercio de monedas estables (como Curve) enfrentan un impacto más directo y necesitan reconfigurar la estructura de sus pools de liquidez.
Las bolsas internacionales se enfrentan a una elección binaria: establecer un marco de cumplimiento completo en EE. UU. o salir del mercado estadounidense. Estas plataformas necesitan reconfigurar los pares de negociación de moneda estable, priorizar la promoción de monedas estables en cumplimiento y pueden necesitar restringir los servicios a los usuarios estadounidenses. Los costos y la complejidad del cumplimiento impulsarán a estas plataformas a reevaluar su estrategia de mercado global.
2.4 Impacto moderado: proveedor de servicios de billetera
Los proveedores de billeteras en custodia enfrentan requisitos regulatorios similares a los de los transmisores de moneda, y deben implementar medidas de separación de fondos y una mayor protección al consumidor. Estas empresas deben separar los fondos de los clientes de los activos operativos, establecer mecanismos de protección para los usuarios en caso de quiebra del emisor, y pueden necesitar obtener las licencias de servicios financieros correspondientes.
Los proveedores de billeteras autogestionadas mantienen una relativa independencia, pero necesitan implementar funciones que muestren el estado de cumplimiento de la moneda estable en la interfaz de usuario, proporcionar educación a los usuarios y pueden necesitar tomar decisiones estratégicas sobre el manejo de monedas estables cumplidoras y no cumplidoras. Este tipo de impacto se refleja principalmente en ajustes de funcionalidad del producto y no en requisitos de cumplimiento regulatorio.
2.5 Impacto leve pero beneficiándose de la legislación: proveedores de infraestructura de pagos y servicios de cumplimiento
Los proveedores de infraestructura de pagos son, de hecho, beneficiarios de la ley GENIUS, ya que la claridad regulatoria fomentará la colaboración de las instituciones financieras tradicionales y la adopción del mercado empresarial. Estas empresas necesitarán ajustar sus productos para priorizar el apoyo a las monedas estables en cumplimiento, pero en general se beneficiarán de la confianza del mercado mejorada y de una base de clientes ampliada.
Los proveedores de servicios de infraestructura de cumplimiento se enfrentan a grandes oportunidades de mercado, ya que la demanda de análisis de blockchain, monitoreo de transacciones, servicios de custodia y consultoría de cumplimiento en toda la industria de Web3 aumentará drásticamente. Estas empresas necesitan expandir rápidamente su capacidad de servicios para satisfacer la demanda del mercado.
2.6 Características comunes de los desafíos de cumplimiento
A través del análisis de varios proyectos Web3 mencionados anteriormente, hemos resumido varios desafíos comunes de cumplimiento que presenta la ley GENIUS:
2.6.1 Requisitos de ajuste de la arquitectura técnica
Casi todos los proyectos de Web3 que involucran monedas estables en el mercado estadounidense necesitan realizar ajustes en su arquitectura técnica. Los emisores de monedas estables deben establecer sistemas de monitoreo de transacciones en tiempo real y la capacidad de congelar activos; los protocolos DeFi necesitan rediseñar contratos inteligentes para distinguir entre monedas estables conformes y no conformes; las plataformas DEX deben integrar la visualización del estado de conformidad en la interfaz frontal; los proveedores de billeteras deben implementar educación para los usuarios y funciones de advertencia de riesgos. La complejidad y el costo de estos ajustes técnicos varían según el tipo de proyecto, pero todos requieren una gran inversión de recursos de desarrollo.
2.6.2 Presión para establecer relaciones regulatorias
Para la mayoría de los proyectos Web3, establecer y mantener relaciones regulatorias es un desafío completamente nuevo. Las entidades directamente reguladas (como los emisores de moneda estable y los proveedores de billeteras custodiadas) necesitan establecer un contacto directo con la OCC, las agencias regulatorias estatales y FinCEN; las entidades afectadas indirectamente (como los protocolos DeFi y DEX) necesitan establecer un marco de cumplimiento regulatorio a través de asesores legales; los proyectos internacionales deben evaluar si establecer una subsidiaria en EE. UU. o buscar una exención regulatoria. Establecer relaciones regulatorias no solo requiere una gran cantidad de intervención legal y de cumplimiento, sino también una inversión de mantenimiento a largo plazo.
2.6.3 Requisitos de reconstrucción del modelo operativo
El proyecto de ley GENIUS será una gran oportunidad para promover que más proyectos de Web3 reconsideren sus modelos operativos fundamentales. Los proyectos de moneda estable basados en ingresos necesitan reestructurar su propuesta de valor; los proyectos descentralizados deben encontrar un equilibrio entre mantener sus características descentralizadas y cumplir con los requisitos de regulación; los proyectos intercadena necesitan abordar la complejidad de la conformidad en múltiples jurisdicciones; los proyectos impulsados por algoritmos deben introducir más supervisión e intervención humana. Esta reestructuración del modelo operativo puede requerir que los equipos de proyecto reconsideren su competencia central y posicionamiento en el mercado.
3 soluciones de cumplimiento de BlockSec
El proyecto de ley GUNIUS proporciona un marco regulatorio claro para la emisión de monedas estables en Estados Unidos. Requisitos de cumplimiento más claros ayudan a reducir el riesgo en la industria, atraer a más usuarios a participar y traer nuevas oportunidades de desarrollo a la industria. Cada vez más instituciones ya no ven la regulación como un obstáculo, sino que abrazan activamente el cumplimiento, implementando KYC, identificando y registrando comportamientos sospechosos relacionados con el lavado de dinero y la financiación del terrorismo, rastreando entidades sancionadas, realizando debida diligencia en transacciones grandes, reportando de manera oportuna transacciones sospechosas de ser ilegales o irregulares, y tomando medidas para prevenir, congelar o rechazar transacciones relacionadas, mejorando continuamente su capacidad de cumplimiento.
Sin embargo, la anonimidad de la blockchain y la complejidad de las interacciones en la cadena (especialmente las transacciones entre cadenas) presentan grandes desafíos para las instituciones en la evaluación de riesgos, la colaboración del equipo y el cumplimiento de las auditorías regulatorias. Para ello, BlockSec ha establecido una colaboración profunda con el bufete de abogados Guofeng, combinando tecnología y derecho para proporcionar un apoyo integral en cumplimiento a las instituciones.
3.1 Phalcon Compliance APP: Identificación y gestión fácil de riesgos de cumplimiento
Para hacer frente a la creciente demanda global de cumplimiento, BlockSec ha lanzado la aplicación Phalcon Compliance APP, que proporciona a los VASP herramientas eficientes que cumplen con los estándares regulatorios de prevención de lavado de dinero (AML) y financiamiento del terrorismo (CFT), ayudando a las instituciones a identificar y gestionar con precisión los riesgos relacionados con direcciones/fondos.
3.1.1 Identificación precisa de actividades ilegales 📍
Seguimiento de la exposición al riesgo: A través de una base de datos masiva que cubre 400 millones + de etiquetas de dirección y se actualiza en tiempo real, las entidades de alto riesgo (como las listas de sanciones) se pueden localizar con precisión, se admite el seguimiento ilimitado de transacciones de lúpulo y las direcciones sospechosas que se cruzan con entidades de alto riesgo se pueden identificar rápidamente.
Análisis de comportamiento de transacciones: monitoreo en tiempo real de transacciones en la cadena, combinando un motor de análisis de comportamiento inteligente basado en IA, procesando más de 500 transacciones en paralelo por segundo, analizando de manera integral las características del comportamiento, identificando con precisión actividades sospechosas como lavado de dinero y división de fondos.
3.1.2 Motor de riesgo preestablecido + personalizado 🌐
Motor de riesgo preestablecido: motor de riesgo integrado que cumple con los estándares del GAFI, abarcando tipos de riesgo principales como riesgo de entidad, riesgo de interacción, transferencias de alta frecuencia, transferencias de grandes cantidades, direcciones intermedias, etc., ayudando a las instituciones a cumplir fácilmente con los requisitos de cumplimiento internacionales.
Motor de riesgo personalizado: al mismo tiempo, las instituciones pueden personalizar las reglas de riesgo según su jurisdicción y tipo de negocio, satisfaciendo las necesidades de cumplimiento personalizadas.
3.1.3 Detección continua y alerta de riesgos 🚨
Los usuarios pueden optar por examinar regularmente el riesgo de direccionamiento o activar el cribado global con un solo clic para comprender el estado del riesgo de direccionamiento en tiempo real. Una vez que cambia el nivel de riesgo oculto o de la dirección, el sistema enviará las alarmas de manera oportuna a través de siete canales de notificación, como Telegram, correo electrónico y Lark, para ayudar a las instituciones a conocer rápidamente los riesgos relevantes.
3.1.4 Dirección y gestión de clientes 👥
Los usuarios pueden ver el nivel de riesgo y el historial de alertas de una dirección, entendiendo así la situación de riesgo general de la dirección. El sistema también admite la asociación de múltiples direcciones a una entidad, logrando un análisis integral del riesgo del cliente, para comprender de manera más completa las características de riesgo del cliente y tomar medidas de gestión de riesgos más efectivas.
Herramienta de investigación de seguimiento de fondos MetaSleuth integrada en el sistema
3.1.5 Colaboración eficiente del equipo 🤝
El sistema soporta funciones como la delegación de tareas, la adición de comentarios, el establecimiento de listas negras, etc. Diferentes roles pueden colaborar de manera eficiente a través del sistema y gestionar oportunamente las alertas de riesgo. Además, BlockSec ha introducido a Guofeng como asesor externo para proporcionar apoyo legal y asesoramiento en cuestiones de cumplimiento específicas.
3.1.6 Exportar informe STR/SAR con un clic ✅
Los usuarios pueden elegir países o regiones como Estados Unidos, Hong Kong, Singapur, etc., según sus necesidades, y exportar informes STR/SAR correspondientes con un solo clic. A través de una profunda colaboración con Guofeng, BlockSec asegura que la conformidad y la normativa de los informes cumplan con los requisitos regulatorios de los países o regiones correspondientes, lo que permite a las instituciones enfrentar el complejo entorno regulatorio con mayor tranquilidad.
Frente a la compleja regulación y la actualización de las industrias ilegales, la aplicación Phalcon Compliance APP proporciona a los VASP una solución de cumplimiento integral que abarca desde la supervisión en tiempo real hasta la generación de informes, construyendo una barrera dinámica de control de riesgos para prevenir de manera precisa los riesgos de lavado de dinero, financiamiento del terrorismo, etc., permitiendo que el cumplimiento regulatorio se implemente de manera eficiente.
3.2 Experiencia Inmediata
El lanzamiento de la APP de Cumplimiento marca la actualización de BlockSec Phalcon de una plataforma de monitoreo de ataques y bloqueo automático, a una que abarca dos módulos centrales: Defensa contra Amenazas de Seguridad (APP de Seguridad) y Gestión de Riesgos de Cumplimiento (APP de Cumplimiento), proporcionando a los usuarios una solución integral de "ofensiva y defensiva en uno, sin preocupaciones regulatorias".
La plataforma ahora admite más de 30 redes de blockchain principales, incluidas Ethereum, BSC, Solana, Base, Tron, Arbitrum, Avalanche, Optimism, Manta, Merlin, Mantle, Sei, Bitlayer, Core, BoB, Story, Sonic, Gnosis y Berachain.
Bienvenido a visitar el sitio web para obtener más información, o haga clic en la esquina inferior izquierda del artículo "Leer el texto original" para reservar una demostración del producto directamente y experimentar a fondo las funciones del producto.
🔗 Phalcon Compliance APP:
🔗 Phalcon Security APP:
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Conclusión
Cada turbulencia en la industria de las stablecoins es la única forma de que la industria madure. El avance de la Ley GENIUS, la publicación de la Ley de Stablecoins de Hong Kong y la propuesta de la FCA del Reino Unido para regular las stablecoins y los criptoactivos indican que el panorama de la industria se está remodelando por completo. Aunque la industria se enfrentará al dolor del aumento de los costes de cumplimiento, la reorganización del mercado, el limitado espacio de innovación y el aumento de la fricción regulatoria global a corto plazo, a largo plazo, la implementación de medidas regulatorias ha construido una base institucional para el desarrollo sostenible de la industria Web3. En el marco de la doble reorganización del mercado y de las reglas, solo si tomamos la iniciativa de adaptarnos y buscar activamente el cambio podremos aprovechar las oportunidades de la nueva ronda de competencia. BlockSec y Grandway siempre trabajarán codo con codo contigo para ayudar a todos los equipos de Web3 que estén decididos a cumplir y se atrevan a innovar para surfear el viento y las olas en el nuevo patrón.
Sobre Guofeng
Como una firma de abogados integral, el equipo de Web3 de Guofeng ha acumulado una rica experiencia en áreas como la construcción de estructuras offshore para proyectos Web3, la financiación e inversión de proyectos Web3, el establecimiento y operación de fondos Web3, y el cumplimiento tanto nacional como internacional de Web3.
El equipo es uno de los primeros en el país en ofrecer servicios legales en Web3. Desde 2013, ha participado de manera continua en una serie de actividades legales relacionadas con aplicaciones de blockchain en la industria, proyectos de infraestructura de blockchain, gestión de activos encriptados, cumplimiento de transacciones de valores, DeFi (finanzas descentralizadas), RWA (activos del mundo real), GameFi (juegos en blockchain) y NFT (coleccionables digitales), apoyando el desarrollo de proyectos dentro de un marco de cumplimiento y proporcionando soluciones legales a los principales participantes de diferentes sectores. Al mismo tiempo, el equipo siempre ha estado lleno de pasión por la tecnología blockchain y la industria Web3, siguiendo de cerca el desarrollo y las necesidades de la industria, prestando atención a los cambios y desafíos en las tendencias regulatorias, y explorando constantemente oportunidades de desarrollo comercial.
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Sobre BlockSec
BlockSec es una de las principales empresas de seguridad en blockchain del mundo, fundada en 2021 por varios expertos reconocidos en la industria. BlockSec se dedica a mejorar la seguridad y la facilidad de uso del mundo Web3, y ofrece servicios de seguridad integrales, incluyendo servicios de auditoría de seguridad, la plataforma de gestión de seguridad y cumplimiento BlockSec Phalcon, y la plataforma de investigación de seguimiento de fondos MetaSleuth, entre otros.
Actualmente, BlockSec ha servido a más de 500 clientes en todo el mundo, que abarcan tanto a conocidas empresas de Web3 como Coinbase, Cobo, Uniswap, Compound, MetaMask, Bybit, Mantle, Puffer, FBTC, Manta, Merlin, PancakeSwap, así como a autoridades regulatorias y consultorías de prestigio, como las Naciones Unidas, el FBI, la SFC, PwC, FTI Consulting.
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Entiende en una lectura la ley GENIUS｜Se abre el telón de la regulación, ¿quién podrá caminar por la alfombra roja del Cumplimiento?
La moneda estable vuelve a estar en el centro de atención. A medida que la moneda estable consolida su posición en el mercado de Activos Cripto, las principales entidades reguladoras están implementando nuevas normativas, tratando de encontrar un equilibrio entre la protección de la estabilidad financiera y el fomento de la innovación.
BlockSec se une a la firma de abogados Guofeng, centrándose en la discusión del Senado de EE. UU. sobre la "Ley de Orientación y Establecimiento de la Innovación Nacional para las Monedas Estables de EE. UU." (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act, conocida como la Ley GENIUS), analizando en profundidad los desafíos de cumplimiento que enfrentan los proyectos Web3 en el contexto de la Ley GENIUS y ofreciendo soluciones prácticas y específicas.
1 Proceso legislativo y contenido central de la ley GENIUS
1.1 Hitos clave del proceso legislativo
§ 4 de febrero de 2025: presentación del borrador
Los senadores Bill Hagerty, Tim Scott, Kirsten Gillibrand y Cynthia Lummis presentaron conjuntamente un borrador de la ley GENIUS en el Senado.
§ 13 de marzo de 2025: el Comité Bancario del Senado aprueba
El Comité Bancario del Senado aprobó el proyecto de ley GENIUS con un apoyo bipartidista de 18 votos a favor y 6 en contra, y el proyecto de ley se presentó oficialmente al Senado. A partir de marzo de 2025, el proyecto de ley GENIUS pasará por múltiples revisiones.
§ 8 de mayo de 2025: La primera votación del Senado para terminar el debate.
En la primera votación sobre la moción para terminar el debate en el Senado, fracasó con 48 votos a favor y 49 en contra, no alcanzando el umbral de 60 votos, con la oposición colectiva de los demócratas. Los puntos de controversia incluyen:
Lagunas regulatorias de emisores extranjeros (como el riesgo de evasión de sanciones de Irán y Corea del Norte);
No se limita a la familia Trump obtener ganancias a través de la moneda estable USD1;
Las reglas de acceso de los gigantes tecnológicos son vagas.
§ 15-19 de mayo de 2025: Modificación del proyecto de ley
Las dos partes están en negociaciones de emergencia para revisar los términos, incluyendo pero no limitado a:
Eliminar las restricciones directas sobre el proyecto de activos cripto de Trump y pasar a fortalecer la protección del consumidor;
Se requiere que los emisores extranjeros tengan la capacidad de congelar transacciones.
§ 20 de mayo de 2025: Votación sobre la moción de terminación del debate del Senado por segunda vez
En la votación del Senado sobre la moción para terminar el debate por segunda vez, se aprobó con 66 votos a favor y 32 en contra. Este avance clave marca que Estados Unidos está a solo un paso de establecer el primer marco regulatorio de moneda estable a nivel federal, aunque el proyecto de ley GENIUS aún no ha completado el proceso legislativo final, esta votación ha eliminado obstáculos importantes en su etapa.
§ 11 de junio de 2025: votación sobre la moción para terminar el debate en el Senado por tercera vez
En la votación del Senado para terminar la moción de debate en tres ocasiones, se aprobó el proyecto de ley GENIUS y su última enmienda con 68 votos a favor y 30 en contra. Este avance clave marca que Estados Unidos está a un paso de establecer el primer marco de regulación de moneda estable a nivel federal. Aunque el proyecto de ley GENIUS aún no ha completado el proceso legislativo final, esta votación ha despejado importantes obstáculos en esta fase.
§ Proceso posterior: debate y procedimiento de enmienda en el pleno del Senado
Después de que el proyecto de ley entre en el debate y proceso de enmiendas del pleno del Senado, solo se necesita una mayoría simple (51 votos) para aprobar la versión final.
§ Proceso posterior: revisión de la Cámara de Representantes
Después, el proyecto de ley se enviará a la Cámara de Representantes para su revisión. En la Cámara de Representantes, el proyecto de ley solo necesita obtener una mayoría simple (218 votos) para ser aprobado. Dado que actualmente la Cámara de Representantes está dominada por los republicanos por una ligera mayoría (220:215), se espera que el proyecto de ley GENIUS tenga una alta probabilidad de ser aprobado en la Cámara de Representantes.
§ Proceso posterior: aprobación presidencial
Después de que la Cámara de Representantes apruebe el proyecto de ley, este se enviará al presidente para su firma y aprobación. Teniendo en cuenta que Trump había prometido anteriormente establecer un marco regulatorio para las monedas estables antes de agosto de 2025, la posibilidad de que lo firme directamente es alta. Sin embargo, si la versión final del proyecto de ley incluye la cláusula "prohibir al presidente o a sus familiares directos poseer acciones de emisores de monedas estables", no se puede descartar la posibilidad de que Trump, presionado por riesgos políticos o por la opinión pública, vete o posponga el proyecto de ley.
1.2 Puntos clave de ajuste de la nueva versión
En comparación con el borrador de la ley GENIUS del 4 de febrero de 2025, la última versión aprobada se ajusta principalmente de la siguiente manera:
Además de los detalles mencionados, recomendamos centrarse en: nueva regulación para los emisores de moneda estable de pagos extranjeros y fortalecer la regulación contra el lavado de dinero (AML).
Nuevas regulaciones para emisores de moneda estable de pago extranjero.
La legislación GENIUS establece un marco regulatorio para los emisores de monedas estables de pago extranjeros que se establecen en el extranjero o en territorios estadounidenses (como Puerto Rico, Guam, Samoa Americana, Islas Vírgenes Americanas, etc.). El núcleo de la regulación se centra en el "sistema de registro" y el "reconocimiento de equivalencia regulatoria". El "sistema de registro" se refiere a que los emisores de monedas estables de pago extranjeros deben registrarse ante la Oficina del Contralor de Moneda y cumplir con estrictos requisitos de cumplimiento para poder ofrecer o vender monedas estables de pago en EE. UU. a través de proveedores de servicios de activos digitales en EE. UU. El "reconocimiento de equivalencia regulatoria" significa que, después de que el emisor de moneda estable de pago extranjero presente su solicitud de registro ante la Oficina del Contralor de Moneda, esta oficina revisará la solicitud de registro del emisor de moneda estable de pago extranjero. Los factores de revisión incluyen: el reconocimiento del Departamento del Tesoro sobre si el sistema regulatorio del país donde se encuentra la moneda estable de pago extranjera es equivalente al de EE. UU., la capacidad financiera y de gestión del emisor de moneda estable de pago extranjero en EE. UU., la transparencia de los documentos presentados para la revisión por el emisor de moneda estable de pago extranjero, los riesgos que la actividad de emisión puede presentar para la estabilidad financiera de EE. UU. y la posibilidad de que la actividad de emisión esté relacionada con actividades ilegales.
Además, los emisores de monedas estables de tipo pago extranjero deben asegurarse de mantener reservas adecuadas para atender la demanda de reembolso de los usuarios estadounidenses. Si el sistema regulatorio de su país es considerado equivalente al de EE. UU. por el Departamento del Tesoro, y su país tiene disposiciones de reciprocidad con EE. UU., se puede eximir de la reserva en EE. UU., pero aún se debe contar con la capacidad técnica de supervisión.
Fortalecer la supervisión de la lucha contra el lavado de dinero (AML)
El proyecto de ley GENIUS añade en general dos disposiciones sobre la protección contra el lavado de dinero y la innovación en la lucha contra el lavado de dinero, reforzando la regulación sobre el lavado de dinero.
protección contra el lavado de dinero
En términos de protección contra el lavado de dinero, en comparación con la versión original que solo mencionaba de manera simple los requisitos de cumplimiento de lavado de dinero para los emisores de moneda estable de pago extranjero según el principio de reciprocidad internacional, el nuevo proyecto de ley detalla los requisitos de cumplimiento de lavado de dinero para los emisores de moneda estable de pago extranjero, sancionando a los emisores no conformes, y también establece un mecanismo de exención.
Requisitos de cumplimiento para emisores de moneda estable de pagos extranjeros
Los emisores de monedas estables de tipo pago extranjero que deseen ofrecer, vender o negociar sus monedas estables públicamente en los Estados Unidos deben demostrar que tienen la capacidad técnica y están dispuestos a cumplir con las "órdenes legales" en Estados Unidos. Estas órdenes legales pueden incluir la congelación, incautación o bloqueo de la transferencia de monedas estables específicas.
Determinación y sanción de no conformidad
El Ministerio de Finanzas tiene autoridad para incluir y publicar una lista de emisores de stablecoins de pago extranjeros que no cumplan los requisitos de cumplimiento, y prohíbe a los proveedores de servicios de activos digitales prestar servicios de negociación en el mercado secundario para transacciones de stablecoins por parte de emisores de stablecoins de pago extranjeros que no cumplan con las normas. Los proveedores de servicios de activos digitales que infrinjan esta norma se enfrentan a multas de hasta 100.000 dólares al día, mientras que los emisores de stablecoins de pago extranjeras pueden enfrentarse a multas de hasta 1 millón de dólares al día e incluso a la prohibición de realizar transacciones financieras en Estados Unidos. Además, la Ley GENIUS otorga al Departamento del Tesoro el derecho a presentar una demanda civil contra los emisores de stablecoins de pago extranjeros que no cumplan con las normas para recuperar las multas antes mencionadas, solicitar una orden judicial que prohíba a los emisores de stablecoins de pago extranjeros participar en transacciones financieras relacionadas con EE. UU. y exigir a los proveedores de servicios de activos digitales que eliminen de la lista las stablecoins de pago del emisor.
Los emisores de moneda estable de pago extranjero deben invertir más recursos para cumplir con los requisitos tecnológicos y de cumplimiento de EE. UU., lo que podría llevar a que algunos emisores pequeños se retiren del mercado estadounidense, de lo contrario, podrían enfrentar multas elevadas, lo que podría impulsar la consolidación de la industria, donde solo las grandes plataformas de cumplimiento pueden sobrevivir.
Exenciones y excepciones
El Departamento del Tesoro de los Estados Unidos puede eximir a ciertas entidades o transacciones en circunstancias especiales. Estas exenciones pueden involucrar los siguientes factores: seguridad nacional, necesidades de actividades de inteligencia y aplicación de la ley, y emisores extranjeros que están tomando medidas sustantivas para remediar el incumplimiento.
Innovación en la lucha contra el lavado de dinero
La parte de innovación en la lucha contra el lavado de dinero se centra en el uso de tecnologías innovadoras para mejorar la capacidad de detección y evasión de actividades ilegales de activos digitales, incluyendo la lucha contra el lavado de dinero. Las medidas específicas incluyen:
Consulta pública y estudio
El Ministerio de Finanzas iniciará un período de consulta pública de 60 días dentro de los 30 días posteriores a la entrada en vigor de la ley GENIUS, para identificar los métodos, tecnologías o estrategias innovadoras que las instituciones financieras reguladas están utilizando o podrían adoptar para detectar y evitar actividades ilegales relacionadas con activos digitales, incluyendo el lavado de dinero. Estos métodos pueden incluir interfaces de programación de aplicaciones (API), inteligencia artificial (AI), verificación de identidad digital y tecnologías de monitoreo de blockchain.
La adopción de tecnologías de monitoreo API, IA y blockchain impulsará a las autoridades regulatorias a pasar de la revisión manual tradicional a la regulación automatizada, mejorando la eficiencia de la revisión y regulación de anti-lavado de dinero.
Investigación y evaluación
Una vez finalizado el período de comentarios públicos, el Ministerio de Finanzas llevará a cabo un estudio basado en los comentarios públicos. La Agencia de Ejecución de Delitos Financieros (FinCEN) evaluará los enfoques innovadores mencionados en los comentarios públicos y los comparará con las metodologías existentes para determinar su progreso en términos de efectividad regulatoria, costo, riesgos de privacidad, eficiencia operativa e impacto en la ciberseguridad. Como resultado de la evaluación, FinCEN desarrollará requisitos específicos para que las instituciones financieras reguladas adopten métodos innovadores para detectar actividades ilícitas en activos digitales, códigos de prácticas para que los emisores de stablecoins de pago identifiquen e informen sobre actividades ilegales relacionadas con sus stablecoins de pago, y códigos de prácticas para que los emisores de stablecoins de pago supervisen los sistemas y prácticas de transacciones de blockchain.
Evaluación de riesgos y estrategia nacional
El Ministerio de Finanzas debe incluir en la regulación de actividades ilegales de activos digitales la estrategia nacional de lucha contra el terrorismo y financiación ilegal exigida por la Ley de Sanciones para Combatir a los Adversarios de América (Countering America’s Adversaries Through Sanctions Act), prestando atención al uso de activos digitales en el lavado de dinero y la elusión de sanciones, así como a las conductas de alto riesgo que existen en jurisdicciones extranjeras mediante el uso de activos digitales para obtener moneda fiduciaria y facilitar actividades ilegales.
Informe del Congreso
El Ministerio de Finanzas presentará informes periódicamente al Congreso, informando sobre los resultados de la investigación en tecnologías de detección innovadoras y el progreso en la implementación de la tecnología, así como proponiendo recomendaciones legislativas.
2 desafíos de cumplimiento que enfrentan diferentes tipos de proyectos
El alcance del impacto de la ley GENIUS es amplio, pero la gravedad de los desafíos de cumplimiento que enfrentan los diferentes tipos de proyectos Web3 varía significativamente. A continuación, se analizan los desafíos específicos que enfrentan los distintos tipos de proyectos en orden de gravedad, de mayor a menor.
2.1 Impacto directo: emisor de moneda estable
Los emisores de monedas estables de corriente principal, como objeto central de regulación de la ley GENIUS, enfrentan los requisitos de cumplimiento más estrictos y los costos de implementación más altos. Estos proyectos deben obtener una licencia federal o estatal en un plazo de 120 días, establecer un sistema de respaldo del 100%, implementar divulgaciones públicas mensuales y contar con la capacidad técnica para congelar activos en tiempo real. Para los emisores grandes con una capitalización de mercado superior a 50 mil millones de dólares, también se requiere una auditoría anual y requisitos de informes mejorados. Se estima que los costos de cumplimiento estarán entre 8 y 20 millones de dólares en inversión inicial, así como de 3 a 10 millones de dólares en costos de operación continua cada año.
Los proyectos de algoritmos y monedas estables descentralizadas, aunque pueden no estar directamente sujetos a los requisitos tradicionales de reservas, enfrentan la incertidumbre de la clasificación regulatoria. Estos proyectos necesitan reevaluar su estructura de gobernanza, arquitectura técnica y estrategias de cumplimiento para determinar si es necesario ajustar los modelos existentes para adaptarse a los requisitos regulatorios. En particular, los mecanismos de moneda estable que implican generación de ingresos pueden ser clasificados como valores, enfrentando la regulación de la SEC.
2.2 Impacto grave: Protocolo central de DeFi
Los protocolos de préstamos DeFi enfrentan un ajuste fundamental en su modelo de negocio, especialmente la prohibición de monedas estables con rendimiento que obligará a estos protocolos a rediseñar su arquitectura de productos. Los protocolos necesitan eliminar o reconstruir las estrategias basadas en monedas estables con rendimiento, ajustar los modelos de tasas de interés y asegurar que todas las monedas estables integradas provengan de emisores conformes. Este tipo de proyectos también necesita implementar mecanismos mejorados de monitoreo de transacciones e informes para cumplir con los requisitos de AML.
Los protocolos de rendimiento DeFi son los más directamente afectados, ya que su modelo de negocio central—ofrecer rendimiento para monedas estables—podría clasificarse como emisión de valores. Estos protocolos necesitan rediseñar completamente su cartera de productos, eliminar las estrategias basadas en monedas estables no conformes, o buscar nuevos modelos de operación dentro del marco regulatorio.
2.3 Impacto moderado: intercambios descentralizados e intercambios internacionales
Los intercambios descentralizados ( DEX ) se benefician relativamente de la asimetría regulatoria, ya que GENIUS se dirige principalmente a los emisores en lugar de a las plataformas de intercambio. Sin embargo, estas plataformas aún necesitan ajustar sus interfaces frontales para identificar las monedas estables en cumplimiento, lo que puede requerir la implementación de una estrategia prioritaria para monedas estables en cumplimiento y considerar factores de cumplimiento en los algoritmos de enrutamiento. Los DEX que se enfocan en el comercio de monedas estables (como Curve) enfrentan un impacto más directo y necesitan reconfigurar la estructura de sus pools de liquidez.
Las bolsas internacionales se enfrentan a una elección binaria: establecer un marco de cumplimiento completo en EE. UU. o salir del mercado estadounidense. Estas plataformas necesitan reconfigurar los pares de negociación de moneda estable, priorizar la promoción de monedas estables en cumplimiento y pueden necesitar restringir los servicios a los usuarios estadounidenses. Los costos y la complejidad del cumplimiento impulsarán a estas plataformas a reevaluar su estrategia de mercado global.
2.4 Impacto moderado: proveedor de servicios de billetera
Los proveedores de billeteras en custodia enfrentan requisitos regulatorios similares a los de los transmisores de moneda, y deben implementar medidas de separación de fondos y una mayor protección al consumidor. Estas empresas deben separar los fondos de los clientes de los activos operativos, establecer mecanismos de protección para los usuarios en caso de quiebra del emisor, y pueden necesitar obtener las licencias de servicios financieros correspondientes.
Los proveedores de billeteras autogestionadas mantienen una relativa independencia, pero necesitan implementar funciones que muestren el estado de cumplimiento de la moneda estable en la interfaz de usuario, proporcionar educación a los usuarios y pueden necesitar tomar decisiones estratégicas sobre el manejo de monedas estables cumplidoras y no cumplidoras. Este tipo de impacto se refleja principalmente en ajustes de funcionalidad del producto y no en requisitos de cumplimiento regulatorio.
2.5 Impacto leve pero beneficiándose de la legislación: proveedores de infraestructura de pagos y servicios de cumplimiento
Los proveedores de infraestructura de pagos son, de hecho, beneficiarios de la ley GENIUS, ya que la claridad regulatoria fomentará la colaboración de las instituciones financieras tradicionales y la adopción del mercado empresarial. Estas empresas necesitarán ajustar sus productos para priorizar el apoyo a las monedas estables en cumplimiento, pero en general se beneficiarán de la confianza del mercado mejorada y de una base de clientes ampliada.
Los proveedores de servicios de infraestructura de cumplimiento se enfrentan a grandes oportunidades de mercado, ya que la demanda de análisis de blockchain, monitoreo de transacciones, servicios de custodia y consultoría de cumplimiento en toda la industria de Web3 aumentará drásticamente. Estas empresas necesitan expandir rápidamente su capacidad de servicios para satisfacer la demanda del mercado.
2.6 Características comunes de los desafíos de cumplimiento
A través del análisis de varios proyectos Web3 mencionados anteriormente, hemos resumido varios desafíos comunes de cumplimiento que presenta la ley GENIUS:
2.6.1 Requisitos de ajuste de la arquitectura técnica
Casi todos los proyectos de Web3 que involucran monedas estables en el mercado estadounidense necesitan realizar ajustes en su arquitectura técnica. Los emisores de monedas estables deben establecer sistemas de monitoreo de transacciones en tiempo real y la capacidad de congelar activos; los protocolos DeFi necesitan rediseñar contratos inteligentes para distinguir entre monedas estables conformes y no conformes; las plataformas DEX deben integrar la visualización del estado de conformidad en la interfaz frontal; los proveedores de billeteras deben implementar educación para los usuarios y funciones de advertencia de riesgos. La complejidad y el costo de estos ajustes técnicos varían según el tipo de proyecto, pero todos requieren una gran inversión de recursos de desarrollo.
2.6.2 Presión para establecer relaciones regulatorias
Para la mayoría de los proyectos Web3, establecer y mantener relaciones regulatorias es un desafío completamente nuevo. Las entidades directamente reguladas (como los emisores de moneda estable y los proveedores de billeteras custodiadas) necesitan establecer un contacto directo con la OCC, las agencias regulatorias estatales y FinCEN; las entidades afectadas indirectamente (como los protocolos DeFi y DEX) necesitan establecer un marco de cumplimiento regulatorio a través de asesores legales; los proyectos internacionales deben evaluar si establecer una subsidiaria en EE. UU. o buscar una exención regulatoria. Establecer relaciones regulatorias no solo requiere una gran cantidad de intervención legal y de cumplimiento, sino también una inversión de mantenimiento a largo plazo.
2.6.3 Requisitos de reconstrucción del modelo operativo
El proyecto de ley GENIUS será una gran oportunidad para promover que más proyectos de Web3 reconsideren sus modelos operativos fundamentales. Los proyectos de moneda estable basados en ingresos necesitan reestructurar su propuesta de valor; los proyectos descentralizados deben encontrar un equilibrio entre mantener sus características descentralizadas y cumplir con los requisitos de regulación; los proyectos intercadena necesitan abordar la complejidad de la conformidad en múltiples jurisdicciones; los proyectos impulsados por algoritmos deben introducir más supervisión e intervención humana. Esta reestructuración del modelo operativo puede requerir que los equipos de proyecto reconsideren su competencia central y posicionamiento en el mercado.
3 soluciones de cumplimiento de BlockSec
El proyecto de ley GUNIUS proporciona un marco regulatorio claro para la emisión de monedas estables en Estados Unidos. Requisitos de cumplimiento más claros ayudan a reducir el riesgo en la industria, atraer a más usuarios a participar y traer nuevas oportunidades de desarrollo a la industria. Cada vez más instituciones ya no ven la regulación como un obstáculo, sino que abrazan activamente el cumplimiento, implementando KYC, identificando y registrando comportamientos sospechosos relacionados con el lavado de dinero y la financiación del terrorismo, rastreando entidades sancionadas, realizando debida diligencia en transacciones grandes, reportando de manera oportuna transacciones sospechosas de ser ilegales o irregulares, y tomando medidas para prevenir, congelar o rechazar transacciones relacionadas, mejorando continuamente su capacidad de cumplimiento.
Sin embargo, la anonimidad de la blockchain y la complejidad de las interacciones en la cadena (especialmente las transacciones entre cadenas) presentan grandes desafíos para las instituciones en la evaluación de riesgos, la colaboración del equipo y el cumplimiento de las auditorías regulatorias. Para ello, BlockSec ha establecido una colaboración profunda con el bufete de abogados Guofeng, combinando tecnología y derecho para proporcionar un apoyo integral en cumplimiento a las instituciones.
3.1 Phalcon Compliance APP: Identificación y gestión fácil de riesgos de cumplimiento
Para hacer frente a la creciente demanda global de cumplimiento, BlockSec ha lanzado la aplicación Phalcon Compliance APP, que proporciona a los VASP herramientas eficientes que cumplen con los estándares regulatorios de prevención de lavado de dinero (AML) y financiamiento del terrorismo (CFT), ayudando a las instituciones a identificar y gestionar con precisión los riesgos relacionados con direcciones/fondos.
3.1.1 Identificación precisa de actividades ilegales 📍
Seguimiento de la exposición al riesgo: A través de una base de datos masiva que cubre 400 millones + de etiquetas de dirección y se actualiza en tiempo real, las entidades de alto riesgo (como las listas de sanciones) se pueden localizar con precisión, se admite el seguimiento ilimitado de transacciones de lúpulo y las direcciones sospechosas que se cruzan con entidades de alto riesgo se pueden identificar rápidamente.
Análisis de comportamiento de transacciones: monitoreo en tiempo real de transacciones en la cadena, combinando un motor de análisis de comportamiento inteligente basado en IA, procesando más de 500 transacciones en paralelo por segundo, analizando de manera integral las características del comportamiento, identificando con precisión actividades sospechosas como lavado de dinero y división de fondos.
3.1.2 Motor de riesgo preestablecido + personalizado 🌐
Motor de riesgo preestablecido: motor de riesgo integrado que cumple con los estándares del GAFI, abarcando tipos de riesgo principales como riesgo de entidad, riesgo de interacción, transferencias de alta frecuencia, transferencias de grandes cantidades, direcciones intermedias, etc., ayudando a las instituciones a cumplir fácilmente con los requisitos de cumplimiento internacionales.
Motor de riesgo personalizado: al mismo tiempo, las instituciones pueden personalizar las reglas de riesgo según su jurisdicción y tipo de negocio, satisfaciendo las necesidades de cumplimiento personalizadas.
3.1.3 Detección continua y alerta de riesgos 🚨
Los usuarios pueden optar por examinar regularmente el riesgo de direccionamiento o activar el cribado global con un solo clic para comprender el estado del riesgo de direccionamiento en tiempo real. Una vez que cambia el nivel de riesgo oculto o de la dirección, el sistema enviará las alarmas de manera oportuna a través de siete canales de notificación, como Telegram, correo electrónico y Lark, para ayudar a las instituciones a conocer rápidamente los riesgos relevantes.
3.1.4 Dirección y gestión de clientes 👥
Los usuarios pueden ver el nivel de riesgo y el historial de alertas de una dirección, entendiendo así la situación de riesgo general de la dirección. El sistema también admite la asociación de múltiples direcciones a una entidad, logrando un análisis integral del riesgo del cliente, para comprender de manera más completa las características de riesgo del cliente y tomar medidas de gestión de riesgos más efectivas.
Herramienta de investigación de seguimiento de fondos MetaSleuth integrada en el sistema
3.1.5 Colaboración eficiente del equipo 🤝
El sistema soporta funciones como la delegación de tareas, la adición de comentarios, el establecimiento de listas negras, etc. Diferentes roles pueden colaborar de manera eficiente a través del sistema y gestionar oportunamente las alertas de riesgo. Además, BlockSec ha introducido a Guofeng como asesor externo para proporcionar apoyo legal y asesoramiento en cuestiones de cumplimiento específicas.
3.1.6 Exportar informe STR/SAR con un clic ✅
Los usuarios pueden elegir países o regiones como Estados Unidos, Hong Kong, Singapur, etc., según sus necesidades, y exportar informes STR/SAR correspondientes con un solo clic. A través de una profunda colaboración con Guofeng, BlockSec asegura que la conformidad y la normativa de los informes cumplan con los requisitos regulatorios de los países o regiones correspondientes, lo que permite a las instituciones enfrentar el complejo entorno regulatorio con mayor tranquilidad.
Frente a la compleja regulación y la actualización de las industrias ilegales, la aplicación Phalcon Compliance APP proporciona a los VASP una solución de cumplimiento integral que abarca desde la supervisión en tiempo real hasta la generación de informes, construyendo una barrera dinámica de control de riesgos para prevenir de manera precisa los riesgos de lavado de dinero, financiamiento del terrorismo, etc., permitiendo que el cumplimiento regulatorio se implemente de manera eficiente.
3.2 Experiencia Inmediata
El lanzamiento de la APP de Cumplimiento marca la actualización de BlockSec Phalcon de una plataforma de monitoreo de ataques y bloqueo automático, a una que abarca dos módulos centrales: Defensa contra Amenazas de Seguridad (APP de Seguridad) y Gestión de Riesgos de Cumplimiento (APP de Cumplimiento), proporcionando a los usuarios una solución integral de "ofensiva y defensiva en uno, sin preocupaciones regulatorias".
La plataforma ahora admite más de 30 redes de blockchain principales, incluidas Ethereum, BSC, Solana, Base, Tron, Arbitrum, Avalanche, Optimism, Manta, Merlin, Mantle, Sei, Bitlayer, Core, BoB, Story, Sonic, Gnosis y Berachain.
Bienvenido a visitar el sitio web para obtener más información, o haga clic en la esquina inferior izquierda del artículo "Leer el texto original" para reservar una demostración del producto directamente y experimentar a fondo las funciones del producto.
🔗 Phalcon Compliance APP:
🔗 Phalcon Security APP:
🔗 Reserva una demostración del producto:
Conclusión
Cada turbulencia en la industria de las stablecoins es la única forma de que la industria madure. El avance de la Ley GENIUS, la publicación de la Ley de Stablecoins de Hong Kong y la propuesta de la FCA del Reino Unido para regular las stablecoins y los criptoactivos indican que el panorama de la industria se está remodelando por completo. Aunque la industria se enfrentará al dolor del aumento de los costes de cumplimiento, la reorganización del mercado, el limitado espacio de innovación y el aumento de la fricción regulatoria global a corto plazo, a largo plazo, la implementación de medidas regulatorias ha construido una base institucional para el desarrollo sostenible de la industria Web3. En el marco de la doble reorganización del mercado y de las reglas, solo si tomamos la iniciativa de adaptarnos y buscar activamente el cambio podremos aprovechar las oportunidades de la nueva ronda de competencia. BlockSec y Grandway siempre trabajarán codo con codo contigo para ayudar a todos los equipos de Web3 que estén decididos a cumplir y se atrevan a innovar para surfear el viento y las olas en el nuevo patrón.
Sobre Guofeng
Como una firma de abogados integral, el equipo de Web3 de Guofeng ha acumulado una rica experiencia en áreas como la construcción de estructuras offshore para proyectos Web3, la financiación e inversión de proyectos Web3, el establecimiento y operación de fondos Web3, y el cumplimiento tanto nacional como internacional de Web3.
El equipo es uno de los primeros en el país en ofrecer servicios legales en Web3. Desde 2013, ha participado de manera continua en una serie de actividades legales relacionadas con aplicaciones de blockchain en la industria, proyectos de infraestructura de blockchain, gestión de activos encriptados, cumplimiento de transacciones de valores, DeFi (finanzas descentralizadas), RWA (activos del mundo real), GameFi (juegos en blockchain) y NFT (coleccionables digitales), apoyando el desarrollo de proyectos dentro de un marco de cumplimiento y proporcionando soluciones legales a los principales participantes de diferentes sectores. Al mismo tiempo, el equipo siempre ha estado lleno de pasión por la tecnología blockchain y la industria Web3, siguiendo de cerca el desarrollo y las necesidades de la industria, prestando atención a los cambios y desafíos en las tendencias regulatorias, y explorando constantemente oportunidades de desarrollo comercial.
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Sobre BlockSec
BlockSec es una de las principales empresas de seguridad en blockchain del mundo, fundada en 2021 por varios expertos reconocidos en la industria. BlockSec se dedica a mejorar la seguridad y la facilidad de uso del mundo Web3, y ofrece servicios de seguridad integrales, incluyendo servicios de auditoría de seguridad, la plataforma de gestión de seguridad y cumplimiento BlockSec Phalcon, y la plataforma de investigación de seguimiento de fondos MetaSleuth, entre otros.
Actualmente, BlockSec ha servido a más de 500 clientes en todo el mundo, que abarcan tanto a conocidas empresas de Web3 como Coinbase, Cobo, Uniswap, Compound, MetaMask, Bybit, Mantle, Puffer, FBTC, Manta, Merlin, PancakeSwap, así como a autoridades regulatorias y consultorías de prestigio, como las Naciones Unidas, el FBI, la SFC, PwC, FTI Consulting.
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