Para aprovechar la ventaja en el mercado on-chain, CEX se ve obligado a acelerar su despliegue para evitar que su participación de mercado sea continuamente erosionada por DEX.
Escrito por: ChandlerZ, Foresight News
Recientemente, el CEO de Bybit, Ben Zhou, publicó en la plataforma X que "el primer DEX on-chain incubado por Bybit, Byreal, se lanzará a finales de este mes. Nació desde cero en el ecosistema de Solana.
Se señala que lo especial de Byreal radica en: 1/ Colaboración entre CEX y DEX. Byreal no es solo "otro DEX". Combina la liquidez de nivel CEX con la transparencia nativa de DeFi. Esta es la verdadera finanza híbrida. En el futuro, se lanzarán más proyectos de Cex + Dex. 2/ Liquidez y velocidad unificadas adoptan un diseño de enrutamiento RFQ + CLMM. Byreal ofrecerá a los usuarios intercambios de Swap con baja deslizamiento y protección MEV a una velocidad extraordinaria.
Según información oficial, la red de prueba de Byreal se lanzará el 30 de junio, y se espera que la red principal se publique en el tercer trimestre.
Bybit no es el primer exchange centralizado en incursionar en el ámbito de DEX. Con el crecimiento continuo de las plataformas de intercambio descentralizado, el aumento de liquidez y la actividad de los usuarios en DEX están reduciendo gradualmente la brecha con los CEX.
Aumento de la cuota de mercado de DEX, Solana se convierte en una de las principales opciones
Según los datos de DeFiLlama, el volumen de operaciones de los DEX ha mantenido una tendencia de crecimiento constante. En mayo de 2024, el volumen mensual de operaciones de DEX alcanzó los 405.300 millones de dólares, lo que representa alrededor del 25% del total del comercio al contado mundial, un récord. Al mismo tiempo, el valor total bloqueado del DEX superó los 20.000 millones de dólares.
Desde la perspectiva de la distribución de la blockchain, Ethereum sigue siendo la cadena dominante, Solana ocupa el segundo lugar, con un TVL de aproximadamente 3.3 mil millones de dólares, de los cuales más de la mitad lo ocupa Raydium.
Bybit eligió Solana como la infraestructura subyacente de Byreal, principalmente por su notable desempeño de crecimiento. En 2024, la actividad de comercio de tokens Meme y plataformas de emisión de tokens on-chain (como Pump.fun) en Solana aumentará considerablemente, impulsando a DEX a convertirse en el canal principal para el lanzamiento de tokens. Activos Meme de primer nivel como WIF, BOME, BONK, entre otros, han formado liquidez inicial en DEX de Solana como Raydium y Jupiter, y posteriormente fueron listados por intercambios centralizados.
Solana ha mantenido una alta actividad y crecimiento de desarrolladores en el último año, convirtiéndose en una de las blockchains de más rápido crecimiento en el ecosistema DEX. El volumen de transacciones diario de Solana se mantiene estable en alrededor de 80 millones, con un total de más de 30 mil millones de transacciones, ocupando un lugar destacado entre las principales cadenas públicas. En contraste, Base y Sui tienen un volumen de transacciones diario de aproximadamente 7 millones y 6 millones, respectivamente; aunque su escala es relativamente pequeña, su velocidad de crecimiento es rápida y tienen una alta actividad.
En cuanto a los datos de direcciones activas diarias, el número promedio de direcciones activas diarias de Solana supera los 4 millones, alcanzando un pico de más de 9.4 millones. Para los CEX que buscan expandirse a on-chain, Solana ofrece un entorno de ejecución de alto rendimiento y una base de liquidez relativamente madura.
La batalla de la descentralización de CEX
Los usuarios, al elegir productos de trading on-chain, suelen priorizar plataformas familiares y una buena experiencia de uso. Esta tendencia ha llevado a los principales intercambios centralizados a desarrollar productos de intercambios descentralizados. Ya hay varios precedentes de CEX entrando en el campo del trading descentralizado. PancakeSwap de Binance, basado en BSC, ha mantenido una posición de liderazgo en el mercado DEX durante mucho tiempo; OKX ha lanzado OKX DEX; mientras que Coinbase ha apoyado el DEX Aerodrome basado en la cadena Base, que ha visto un rápido crecimiento en el volumen de transacciones y ocupa un lugar destacado en la cuota de mercado.
Estos CEX, a través de plataformas on-chain autoconstruidas o mediante colaboraciones estratégicas, están reuniendo gradualmente la liquidez del mercado y cubriendo tanto a los usuarios on-chain como off-chain. A nivel de producto, también están explorando activamente funciones innovadoras como el comercio en dark pools, la agregación entre cadenas y los fondos de liquidez híbridos, para mejorar la profundidad de las transacciones y la eficiencia de ejecución, satisfaciendo así la demanda cada vez más diversa del mercado.
Desde la perspectiva del panorama competitivo, CEX sigue manteniendo ventajas en términos de volumen total de transacciones y escala de usuarios. Sin embargo, las crisis de liquidez y los eventos de riesgo que han ocurrido en el pasado han aumentado el interés de los usuarios en DEX, que ofrece desconfianza, transparencia on-chain y barreras de cumplimiento relativamente bajas, intensificando la competencia entre ambas partes.
Combinado con los datos anteriores, se puede ver que el juego emergente se inclina más por los DEX que son convenientes y tienen requisitos de cumplimiento más bajos, y el tráfico también fluye hacia los productos en la cadena antes, lo que resulta en la vergonzosa situación de "no poder comer carne y beber sopa" en algunos CEX. Con el fin de aprovechar la oportunidad en el mercado on-chain, los CEX tienen que acelerar su diseño para evitar la continua erosión de la cuota de mercado por parte de los DEX, lo que conducirá a la presión de la disminución de los beneficios.
Resumen
El CEO de la firma de capital de riesgo en criptomonedas Hashed, Simon Kim, predice que el volumen de transacciones DEX podría superar al de CEX en 2028. La posibilidad de que esta predicción se cumpla está aumentando, gracias a la mayor inversión de CEX en DEX y a la trayectoria de desarrollo actual del ecosistema DEX.
Desde la perspectiva de las tendencias de desarrollo de la industria, es posible que en el futuro las formas de los intercambios no diferencien estrictamente entre centralizados y descentralizados, y las plataformas de intercambio híbridas podrían convertirse en una nueva dirección de desarrollo. En última instancia, la demanda de los usuarios de comercio sigue siendo un factor clave para el éxito o fracaso de la plataforma. Las plataformas que puedan ofrecer productos estables, seguros y que cumplan con las necesidades de los usuarios tendrán más oportunidades de obtener una posición ventajosa en la competencia del mercado.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Bybit incubó DEX Byreal, la Descentralización del juego en CEX se intensifica.
Escrito por: ChandlerZ, Foresight News
Recientemente, el CEO de Bybit, Ben Zhou, publicó en la plataforma X que "el primer DEX on-chain incubado por Bybit, Byreal, se lanzará a finales de este mes. Nació desde cero en el ecosistema de Solana.
Se señala que lo especial de Byreal radica en: 1/ Colaboración entre CEX y DEX. Byreal no es solo "otro DEX". Combina la liquidez de nivel CEX con la transparencia nativa de DeFi. Esta es la verdadera finanza híbrida. En el futuro, se lanzarán más proyectos de Cex + Dex. 2/ Liquidez y velocidad unificadas adoptan un diseño de enrutamiento RFQ + CLMM. Byreal ofrecerá a los usuarios intercambios de Swap con baja deslizamiento y protección MEV a una velocidad extraordinaria.
Según información oficial, la red de prueba de Byreal se lanzará el 30 de junio, y se espera que la red principal se publique en el tercer trimestre.
Bybit no es el primer exchange centralizado en incursionar en el ámbito de DEX. Con el crecimiento continuo de las plataformas de intercambio descentralizado, el aumento de liquidez y la actividad de los usuarios en DEX están reduciendo gradualmente la brecha con los CEX.
Aumento de la cuota de mercado de DEX, Solana se convierte en una de las principales opciones
Según los datos de DeFiLlama, el volumen de operaciones de los DEX ha mantenido una tendencia de crecimiento constante. En mayo de 2024, el volumen mensual de operaciones de DEX alcanzó los 405.300 millones de dólares, lo que representa alrededor del 25% del total del comercio al contado mundial, un récord. Al mismo tiempo, el valor total bloqueado del DEX superó los 20.000 millones de dólares.
Desde la perspectiva de la distribución de la blockchain, Ethereum sigue siendo la cadena dominante, Solana ocupa el segundo lugar, con un TVL de aproximadamente 3.3 mil millones de dólares, de los cuales más de la mitad lo ocupa Raydium.
Bybit eligió Solana como la infraestructura subyacente de Byreal, principalmente por su notable desempeño de crecimiento. En 2024, la actividad de comercio de tokens Meme y plataformas de emisión de tokens on-chain (como Pump.fun) en Solana aumentará considerablemente, impulsando a DEX a convertirse en el canal principal para el lanzamiento de tokens. Activos Meme de primer nivel como WIF, BOME, BONK, entre otros, han formado liquidez inicial en DEX de Solana como Raydium y Jupiter, y posteriormente fueron listados por intercambios centralizados.
Solana ha mantenido una alta actividad y crecimiento de desarrolladores en el último año, convirtiéndose en una de las blockchains de más rápido crecimiento en el ecosistema DEX. El volumen de transacciones diario de Solana se mantiene estable en alrededor de 80 millones, con un total de más de 30 mil millones de transacciones, ocupando un lugar destacado entre las principales cadenas públicas. En contraste, Base y Sui tienen un volumen de transacciones diario de aproximadamente 7 millones y 6 millones, respectivamente; aunque su escala es relativamente pequeña, su velocidad de crecimiento es rápida y tienen una alta actividad.
En cuanto a los datos de direcciones activas diarias, el número promedio de direcciones activas diarias de Solana supera los 4 millones, alcanzando un pico de más de 9.4 millones. Para los CEX que buscan expandirse a on-chain, Solana ofrece un entorno de ejecución de alto rendimiento y una base de liquidez relativamente madura.
La batalla de la descentralización de CEX
Los usuarios, al elegir productos de trading on-chain, suelen priorizar plataformas familiares y una buena experiencia de uso. Esta tendencia ha llevado a los principales intercambios centralizados a desarrollar productos de intercambios descentralizados. Ya hay varios precedentes de CEX entrando en el campo del trading descentralizado. PancakeSwap de Binance, basado en BSC, ha mantenido una posición de liderazgo en el mercado DEX durante mucho tiempo; OKX ha lanzado OKX DEX; mientras que Coinbase ha apoyado el DEX Aerodrome basado en la cadena Base, que ha visto un rápido crecimiento en el volumen de transacciones y ocupa un lugar destacado en la cuota de mercado.
Estos CEX, a través de plataformas on-chain autoconstruidas o mediante colaboraciones estratégicas, están reuniendo gradualmente la liquidez del mercado y cubriendo tanto a los usuarios on-chain como off-chain. A nivel de producto, también están explorando activamente funciones innovadoras como el comercio en dark pools, la agregación entre cadenas y los fondos de liquidez híbridos, para mejorar la profundidad de las transacciones y la eficiencia de ejecución, satisfaciendo así la demanda cada vez más diversa del mercado.
Desde la perspectiva del panorama competitivo, CEX sigue manteniendo ventajas en términos de volumen total de transacciones y escala de usuarios. Sin embargo, las crisis de liquidez y los eventos de riesgo que han ocurrido en el pasado han aumentado el interés de los usuarios en DEX, que ofrece desconfianza, transparencia on-chain y barreras de cumplimiento relativamente bajas, intensificando la competencia entre ambas partes.
Combinado con los datos anteriores, se puede ver que el juego emergente se inclina más por los DEX que son convenientes y tienen requisitos de cumplimiento más bajos, y el tráfico también fluye hacia los productos en la cadena antes, lo que resulta en la vergonzosa situación de "no poder comer carne y beber sopa" en algunos CEX. Con el fin de aprovechar la oportunidad en el mercado on-chain, los CEX tienen que acelerar su diseño para evitar la continua erosión de la cuota de mercado por parte de los DEX, lo que conducirá a la presión de la disminución de los beneficios.
Resumen
El CEO de la firma de capital de riesgo en criptomonedas Hashed, Simon Kim, predice que el volumen de transacciones DEX podría superar al de CEX en 2028. La posibilidad de que esta predicción se cumpla está aumentando, gracias a la mayor inversión de CEX en DEX y a la trayectoria de desarrollo actual del ecosistema DEX.
Desde la perspectiva de las tendencias de desarrollo de la industria, es posible que en el futuro las formas de los intercambios no diferencien estrictamente entre centralizados y descentralizados, y las plataformas de intercambio híbridas podrían convertirse en una nueva dirección de desarrollo. En última instancia, la demanda de los usuarios de comercio sigue siendo un factor clave para el éxito o fracaso de la plataforma. Las plataformas que puedan ofrecer productos estables, seguros y que cumplan con las necesidades de los usuarios tendrán más oportunidades de obtener una posición ventajosa en la competencia del mercado.