"Las ballenas de Wall Street están devorando el territorio del mundo cripto."
El 17 de junio de 2025, un dato hizo explotar el mercado: el volumen de transacciones de ETF de Bitcoin al contado alcanzó el 25% del volumen global de transacciones al contado de BTC, un aumento de más de 1.5 veces en comparación con el 10% de octubre de 2024, y hace dos semanas esta proporción incluso se acercó al 30%. Esto no solo es un salto numérico, sino una batalla por el poder de la voz entre las finanzas tradicionales y las fuerzas nativas de las criptomonedas. El mundo de las criptomonedas, que antes estaba dominado por Coinbase, Binance y otros, está siendo aplastado por la enorme rueda de la regulación de Wall Street, dejando asombro y controversia a su paso.
La "magia del dinero" de Wall Street: ¿Por qué los ETF se han convertido en la nueva sensación del mundo cripto?
1. Herramienta de cumplimiento: la "licencia para matar" de minoristas e instituciones
El auge del ETF de Bitcoin al contado es, en esencia, la "cooptación" de las reglas financieras tradicionales por parte del mundo de las criptomonedas. A través del ETF, los inversores no necesitan enfrentarse a las barreras tecnológicas de la gestión de claves privadas, la seguridad de la billetera, ni preocuparse por el tratamiento fiscal y el riesgo de contraparte. Esta inversión "para tontos" permite a personas comunes poseer Bitcoin con solo hacer clic unas pocas veces en su cuenta de acciones, rompiendo completamente las barreras tecnológicas del círculo cripto.
2. Flujo de fondos institucionales: BlackRock y Fidelity se convierten en los "reyes de la captación de capital"
Los datos muestran que el fondo IBIT de BlackRock ha superado los 71,000 millones de dólares en activos netos, con una entrada neta diaria máxima de 337 millones de dólares, seguido de cerca por el FBTC de Fidelity. La entrada de estos gigantes de la gestión de activos tradicionales no solo trae capital, sino que también inserta el poder de fijación de precios de Wall Street en el mercado de criptomonedas. Hoy en día, el 6.08% de la capitalización total de Bitcoin ya está controlado por ETF; las instituciones están reescribiendo las reglas del juego con dinero real.
3. Catalizador de demanda de refugio: "oro digital" en medio de la agitación geopolítica
Con frecuentes conflictos geopolíticos y una inminente crisis de deuda soberana, el atributo de "oro digital" de Bitcoin ha sido revalorizado por las instituciones. Recientemente, Metaplanet, MicroStrategy y otras empresas han aumentado sus tenencias en las caídas, y los ETF al contado han registrado entradas netas durante siete semanas consecutivas, y la marca de los 100.000 dólares nunca se ha superado de forma efectiva. Wall Street está añadiendo Bitcoin a su caja de herramientas de cobertura macro global.
¿El "momento más oscuro" de los intercambios nativos de criptomonedas?
1. Pérdida de cuota de mercado: de líder a secundario
Hace dos años, Coinbase monopolizaba el 90% del negocio de custodia de ETF de Bitcoin, hoy en día instituciones tradicionales como el Banco Mellon de Nueva York y State Street han entrado en la batalla de custodia, e incluso planean lanzar servicios de activos tokenizados. La participación en el volumen de transacciones de los intercambios nativos de criptomonedas sigue disminuyendo, Wall Street está utilizando tres herramientas: cumplimiento, liquidez y tarifas bajas, para cortar la cuota de mercado.
2. Ventajas técnicas diluidas: "ataque de reducción dimensional" de las finanzas tradicionales
La tecnología blockchain, de la que el círculo de las criptomonedas está orgulloso, está siendo "revertida" por Wall Street. Morgan Stanley planea construir una plataforma de negociación de blockchain, Goldman Sachs aumenta agresivamente su posición en ETF de Bitcoin, e incluso la familia Trump está involucrada en juegos de legislación de criptomonedas. Cuando las instituciones financieras tradicionales comienzan a jugar con los activos on-chain, el foso técnico de las fuerzas nativas de las criptomonedas está en peligro.
3. La cercanía regulatoria: la prueba de supervivencia en la ola de cumplimiento
La "Ley GENIUS" de Estados Unidos exige que las stablecoins tengan reservas completas y prohíbe a las empresas tecnológicas emitir monedas, mientras que el Banco Central Europeo acelera el avance del euro digital. Bajo la espada reguladora, los proyectos nativos de criptomonedas deben abrazar la conformidad o ser marginados. Y Wall Street ya ha tomado la delantera en el juego de políticas.
¿Cómo transformará esta revolución el mundo de las criptomonedas?
1. Cambio drástico en la estructura del mercado: de "jungla desordenada" a "campo de batalla institucional"
La popularización de los ETF ha llevado a una alta concentración de tenencias de Bitcoin. Los movimientos de gigantes como BlackRock y Fidelity pueden influir más en el precio de las monedas que las ventas de los mineros. La volatilidad del mercado podría cambiar de "impulsada por minoristas" a "juegos institucionales", y mientras la liquidez aumenta, el poder de fijación de precios de los minoristas se ve diluido.
2. Aceleración del proceso de cumplimiento: el punto de inflexión de la masificación de los activos criptográficos
El éxito del ETF de Bitcoin ha enviado una señal de madurez del mercado a los reguladores. Si la SEC aprueba el ETF de Ethereum, más altcoins podrían ser incorporadas al sistema financiero tradicional. Pero esto también significa que el ideal de "descentralización" en el mundo cripto podría comprometerse con la realidad.
3. El contraataque nativo de la criptografía: ¿colaboración o subversión?
Frente a la presión de Wall Street, las fuerzas nativas de las criptomonedas no se han quedado de brazos cruzados. La colaboración entre Coinbase y BlackRock para la custodia, el aumento del staking en la cadena de Solana, demuestran una estrategia pragmática de "si no puedes vencerlos, únete a ellos". Mientras tanto, sectores innovadores como DeFi y las monedas Meme siguen intentando encontrar una solución a través de la comunitarización y la entretenimiento.
Cuando Wall Street se convierte en el nuevo jugador del mundo de las criptomonedas
"Esta no es la muerte de las criptomonedas, sino su ritual de iniciación."
Detrás de que el volumen de transacciones de ETF de Bitcoin represente un 25%, está la completa "sumisión" de las finanzas tradicionales a los activos criptográficos. Esta transformación podría traer un mercado más estable y una participación más amplia, pero también podría hacer que el mundo cripto pierda su rebeldía y libertad iniciales. ¿El futuro del mundo cripto será una simbiosis entre Wall Street y las fuerzas nativas de las criptomonedas, o será una transferencia total de poder? La respuesta quizás esté oculta en la elección de cada inversor.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Wall Street entra en el mundo Cripto: ¿el mercado nativo de encriptación está siendo golpeado en dimensiones inferiores?
Una revolución financiera silenciosa
"Las ballenas de Wall Street están devorando el territorio del mundo cripto."
El 17 de junio de 2025, un dato hizo explotar el mercado: el volumen de transacciones de ETF de Bitcoin al contado alcanzó el 25% del volumen global de transacciones al contado de BTC, un aumento de más de 1.5 veces en comparación con el 10% de octubre de 2024, y hace dos semanas esta proporción incluso se acercó al 30%. Esto no solo es un salto numérico, sino una batalla por el poder de la voz entre las finanzas tradicionales y las fuerzas nativas de las criptomonedas. El mundo de las criptomonedas, que antes estaba dominado por Coinbase, Binance y otros, está siendo aplastado por la enorme rueda de la regulación de Wall Street, dejando asombro y controversia a su paso.
La "magia del dinero" de Wall Street: ¿Por qué los ETF se han convertido en la nueva sensación del mundo cripto?
1. Herramienta de cumplimiento: la "licencia para matar" de minoristas e instituciones El auge del ETF de Bitcoin al contado es, en esencia, la "cooptación" de las reglas financieras tradicionales por parte del mundo de las criptomonedas. A través del ETF, los inversores no necesitan enfrentarse a las barreras tecnológicas de la gestión de claves privadas, la seguridad de la billetera, ni preocuparse por el tratamiento fiscal y el riesgo de contraparte. Esta inversión "para tontos" permite a personas comunes poseer Bitcoin con solo hacer clic unas pocas veces en su cuenta de acciones, rompiendo completamente las barreras tecnológicas del círculo cripto.
2. Flujo de fondos institucionales: BlackRock y Fidelity se convierten en los "reyes de la captación de capital" Los datos muestran que el fondo IBIT de BlackRock ha superado los 71,000 millones de dólares en activos netos, con una entrada neta diaria máxima de 337 millones de dólares, seguido de cerca por el FBTC de Fidelity. La entrada de estos gigantes de la gestión de activos tradicionales no solo trae capital, sino que también inserta el poder de fijación de precios de Wall Street en el mercado de criptomonedas. Hoy en día, el 6.08% de la capitalización total de Bitcoin ya está controlado por ETF; las instituciones están reescribiendo las reglas del juego con dinero real.
3. Catalizador de demanda de refugio: "oro digital" en medio de la agitación geopolítica Con frecuentes conflictos geopolíticos y una inminente crisis de deuda soberana, el atributo de "oro digital" de Bitcoin ha sido revalorizado por las instituciones. Recientemente, Metaplanet, MicroStrategy y otras empresas han aumentado sus tenencias en las caídas, y los ETF al contado han registrado entradas netas durante siete semanas consecutivas, y la marca de los 100.000 dólares nunca se ha superado de forma efectiva. Wall Street está añadiendo Bitcoin a su caja de herramientas de cobertura macro global.
¿El "momento más oscuro" de los intercambios nativos de criptomonedas?
1. Pérdida de cuota de mercado: de líder a secundario Hace dos años, Coinbase monopolizaba el 90% del negocio de custodia de ETF de Bitcoin, hoy en día instituciones tradicionales como el Banco Mellon de Nueva York y State Street han entrado en la batalla de custodia, e incluso planean lanzar servicios de activos tokenizados. La participación en el volumen de transacciones de los intercambios nativos de criptomonedas sigue disminuyendo, Wall Street está utilizando tres herramientas: cumplimiento, liquidez y tarifas bajas, para cortar la cuota de mercado.
2. Ventajas técnicas diluidas: "ataque de reducción dimensional" de las finanzas tradicionales La tecnología blockchain, de la que el círculo de las criptomonedas está orgulloso, está siendo "revertida" por Wall Street. Morgan Stanley planea construir una plataforma de negociación de blockchain, Goldman Sachs aumenta agresivamente su posición en ETF de Bitcoin, e incluso la familia Trump está involucrada en juegos de legislación de criptomonedas. Cuando las instituciones financieras tradicionales comienzan a jugar con los activos on-chain, el foso técnico de las fuerzas nativas de las criptomonedas está en peligro.
3. La cercanía regulatoria: la prueba de supervivencia en la ola de cumplimiento La "Ley GENIUS" de Estados Unidos exige que las stablecoins tengan reservas completas y prohíbe a las empresas tecnológicas emitir monedas, mientras que el Banco Central Europeo acelera el avance del euro digital. Bajo la espada reguladora, los proyectos nativos de criptomonedas deben abrazar la conformidad o ser marginados. Y Wall Street ya ha tomado la delantera en el juego de políticas.
¿Cómo transformará esta revolución el mundo de las criptomonedas?
1. Cambio drástico en la estructura del mercado: de "jungla desordenada" a "campo de batalla institucional" La popularización de los ETF ha llevado a una alta concentración de tenencias de Bitcoin. Los movimientos de gigantes como BlackRock y Fidelity pueden influir más en el precio de las monedas que las ventas de los mineros. La volatilidad del mercado podría cambiar de "impulsada por minoristas" a "juegos institucionales", y mientras la liquidez aumenta, el poder de fijación de precios de los minoristas se ve diluido.
2. Aceleración del proceso de cumplimiento: el punto de inflexión de la masificación de los activos criptográficos El éxito del ETF de Bitcoin ha enviado una señal de madurez del mercado a los reguladores. Si la SEC aprueba el ETF de Ethereum, más altcoins podrían ser incorporadas al sistema financiero tradicional. Pero esto también significa que el ideal de "descentralización" en el mundo cripto podría comprometerse con la realidad.
3. El contraataque nativo de la criptografía: ¿colaboración o subversión? Frente a la presión de Wall Street, las fuerzas nativas de las criptomonedas no se han quedado de brazos cruzados. La colaboración entre Coinbase y BlackRock para la custodia, el aumento del staking en la cadena de Solana, demuestran una estrategia pragmática de "si no puedes vencerlos, únete a ellos". Mientras tanto, sectores innovadores como DeFi y las monedas Meme siguen intentando encontrar una solución a través de la comunitarización y la entretenimiento.
Cuando Wall Street se convierte en el nuevo jugador del mundo de las criptomonedas
"Esta no es la muerte de las criptomonedas, sino su ritual de iniciación."
Detrás de que el volumen de transacciones de ETF de Bitcoin represente un 25%, está la completa "sumisión" de las finanzas tradicionales a los activos criptográficos. Esta transformación podría traer un mercado más estable y una participación más amplia, pero también podría hacer que el mundo cripto pierda su rebeldía y libertad iniciales. ¿El futuro del mundo cripto será una simbiosis entre Wall Street y las fuerzas nativas de las criptomonedas, o será una transferencia total de poder? La respuesta quizás esté oculta en la elección de cada inversor.