El mercado de criptomonedas estaba lleno de incertidumbres antes de septiembre: la época dorada de las monedas meme podría haber terminado, y la fusión de la IA con la encriptación se convierte en la próxima tendencia.
Análisis del mercado macroeconómico: la reciente tendencia del mercado de encriptación y la perspectiva futura
Durante el tiempo libre del fin de semana, organicé algunos pensamientos sobre el actual mercado de encriptación y espero compartirlos con todos.
Creo que la dirección sustantiva del mercado de encriptación podría no aclararse realmente hasta después de septiembre. El mercado actual está influenciado por múltiples factores, incluyendo la resistencia macroeconómica, la falta de liquidez en verano y el ajuste de carteras al final del trimestre. La verdadera tendencia del mercado solo se manifestará después de que terminen las vacaciones de agosto y los participantes regresen en su totalidad.
A partir del rendimiento reciente del mercado, el aumento de la mayoría de las altcoins se debe principalmente a la cobertura de posiciones cortas, y no a un sólido soporte fundamental. Los traders, influenciados por experiencias pasadas de rebote, persiguen ciegamente la tendencia alcista, pero esta vez carece del verdadero apoyo de los holders a largo plazo. La mayoría de los inversores ya ha sido golpeada en los ajustes del mercado anteriores. No es sorprendente que muchos tokens que experimentaron un aumento explosivo a corto plazo luego hayan pasado por una corrección igualmente drástica.
Es notable que Ethereum ha experimentado un rebote superior a las expectativas, mientras que los tokens de IA y los tokens meme, que habían sido los más golpeados anteriormente, lideraron este rebote. Por otro lado, aquellos tokens que tienen un valor práctico, fundamentos sólidos o mecanismos de recompra han mostrado una mayor resiliencia: fueron más estables durante la caída y se recuperaron más rápido. Syrup, Hype y AAVE son buenos ejemplos. Aunque SPX pertenece a la categoría de tokens meme, su diseño estructural es esencialmente diferente al de los tokens meme convencionales.
Perspectivas clave del mercado
1. La demanda de bitcoin es sólida y duradera
El capital tradicional está ingresando al mercado gradualmente a través de ETF y otros canales de cumplimiento. La naturaleza del capital que apoya a BTC en esta etapa es completamente diferente a la de ciclos pasados, y es por eso que una liquidación masiva de BTC es poco probable, a menos que se vea afectada por un evento macroeconómico significativo.
2. La tendencia de diferenciación en el mercado de monedas alternativas se intensifica.
El capital eventualmente fluirá de regreso al mercado de altcoins, pero esto será muy selectivo. Solo los tokens que tengan un propósito claro y un caso de uso práctico atraerán estos fondos. Por eso creo que Ethereum superará a otras cadenas públicas. La claridad regulatoria, el creciente uso de DeFi, los mecanismos deflacionarios y la demanda de staking se combinan para crear un poderoso círculo virtuoso. Y, como ETH no ha tenido el rendimiento esperado durante mucho tiempo, todavía hay muchos compradores potenciales esperando su momento al margen.
3. Los tokens respaldados por capital de riesgo enfrentan presiones estructurales
El desbloqueo de tokens seguirá ejerciendo presión sobre el precio. En condiciones de falta de liquidez, la venta continua por parte de los validadores e inversores tempranos limita el espacio de subida del precio. Esta es también la razón por la cual creo que aquellos tokens que están listados en intercambios centralizados y tienen una valoración demasiado alta tienen un futuro preocupante. Los tokens en el ecosistema son especialmente susceptibles a la influencia de la presión de venta continua, principalmente debido al diseño de su estructura de recompensas para validadores.
4. Ventajas y limitaciones estructurales de las monedas meme
Las monedas meme tienen ciertas ventajas estructurales: no hay presión de desbloqueo de capital de riesgo, emisión justa y completamente basada en la atención de la comunidad. Este es un mecanismo de especulación de mercado puro, similar a los patrones en los primeros ciclos, que realmente funciona.
Pero creo que esta etapa está llegando a su fin.
El auge de las plataformas de generación de tokens y el lanzamiento de ciertas monedas meme específicas marcan el pico de atención hacia las monedas meme. Desde entonces, el interés general ha comenzado a disminuir. Incluso en el repunte de abril, el rendimiento de ciertas cadenas públicas no ha igualado al de Ethereum; si los participantes del mercado ya tienen posiciones suficientes, ¿de dónde vendrán los compradores marginales cuando la popularidad de las monedas meme se desvanezca?
Algunas monedas meme pueden seguir teniendo un buen desempeño, especialmente aquellas que son impulsadas por personas influyentes en plataformas como TikTok o Instagram, fuera de la comunidad encriptación. Estas aún pueden generar un efecto de riqueza asimétrica. Pero la era de las monedas meme que dependen únicamente de una imagen linda ha terminado. Solo aquellos proyectos que tienen una narrativa fuerte y un profundo conocimiento del mercado tienen un verdadero valor especulativo.
Irónicamente, el cansancio y la duda hacia los proyectos respaldados por capital de riesgo han creado oportunidades para proyectos de Web2/3 con lanzamientos justos, que se convertirán en canales importantes para el crecimiento de la riqueza en la próxima ola.
Algunos proyectos emergentes son un gran ejemplo. Pero para aprovechar estas oportunidades, necesitas estar activo en la cadena. Cuando existe una asimetría de información, siempre aparecen grandes oportunidades. Una vez que todos conocen una oportunidad, su rendimiento extraordinario desaparecerá.
Es por eso que sigo de cerca el mercado on-chain. El éxito de algunos proyectos ha provocado una prisa por encontrar el "próximo caballo negro", y el capital ha comenzado a perseguir proyectos similares de lanzamiento justo. Al igual que algunos traders exitosos obtienen grandes rendimientos con las monedas meme, la atención del mercado dirige los flujos de capital.
5. Tendencias del mercado futuro
Si las monedas meme ya no son la principal oportunidad, ¿dónde estará el próximo foco de atención?
Mi opinión: el campo de la fusión entre IA y encriptación.
Los amigos que siguen mis análisis deberían saber que la mayor parte de mis operaciones en este ciclo, excepto por la disposición temprana en ciertas cadenas públicas y proyectos de capital riesgo, se ha centrado principalmente en monedas meme y en el campo relacionado con la IA.
Al igual que con la fiebre DeFi, la mayoría de los primeros proyectos de IA fracasaron tras la especulación. Pero los proyectos que realmente se basan en el valor práctico están construyendo en silencio durante el período de baja del mercado. Ya hemos visto algunos de estos proyectos destacar en la cadena.
A medida que los márgenes de beneficio de las monedas meme se reducen, es natural que la atención del mercado se desplace a una nueva narrativa. Con su claro valor de aplicación, la IA es ideal para ser el próximo foco.
Muchos proyectos que combinan IA con encriptación adoptan un modo de lanzamiento justo, respondiendo a la búsqueda de equidad en el mercado actual.
Esta es también la razón por la que durante unas semanas de relativa calma en el mercado, me he centrado en investigar y preparar posiciones en este campo. No es necesario apresurarse a establecer toda la posición, pero creo que si el mercado vuelve a experimentar un fuerte repunte, este campo contendrá la mayor oportunidad de inversión asimétrica.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
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BottomMisser
· 06-22 08:38
Declararse en bancarrota y aún analizar la soledad.
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BlockchainDecoder
· 06-19 11:00
Hace 3 años leí un análisis similar, ¿qué tan parecido es el movimiento del mercado en comparación con entonces? Citando datos del informe del tercer trimestre de 2021 del Laboratorio de Comercio Cuantitativo de la Universidad de Pukou, la historia sorprendentemente se repite.
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NightAirdropper
· 06-19 10:42
¿Todos están esperando el mercado de septiembre? Cuando llega la temporada seca, se ponen nerviosos.
Responder0
MissedAirdropAgain
· 06-19 10:31
Septiembre va a Gran aumento, si no actúas ahora, te arrepentirás.
El mercado de criptomonedas estaba lleno de incertidumbres antes de septiembre: la época dorada de las monedas meme podría haber terminado, y la fusión de la IA con la encriptación se convierte en la próxima tendencia.
Análisis del mercado macroeconómico: la reciente tendencia del mercado de encriptación y la perspectiva futura
Durante el tiempo libre del fin de semana, organicé algunos pensamientos sobre el actual mercado de encriptación y espero compartirlos con todos.
Creo que la dirección sustantiva del mercado de encriptación podría no aclararse realmente hasta después de septiembre. El mercado actual está influenciado por múltiples factores, incluyendo la resistencia macroeconómica, la falta de liquidez en verano y el ajuste de carteras al final del trimestre. La verdadera tendencia del mercado solo se manifestará después de que terminen las vacaciones de agosto y los participantes regresen en su totalidad.
A partir del rendimiento reciente del mercado, el aumento de la mayoría de las altcoins se debe principalmente a la cobertura de posiciones cortas, y no a un sólido soporte fundamental. Los traders, influenciados por experiencias pasadas de rebote, persiguen ciegamente la tendencia alcista, pero esta vez carece del verdadero apoyo de los holders a largo plazo. La mayoría de los inversores ya ha sido golpeada en los ajustes del mercado anteriores. No es sorprendente que muchos tokens que experimentaron un aumento explosivo a corto plazo luego hayan pasado por una corrección igualmente drástica.
Es notable que Ethereum ha experimentado un rebote superior a las expectativas, mientras que los tokens de IA y los tokens meme, que habían sido los más golpeados anteriormente, lideraron este rebote. Por otro lado, aquellos tokens que tienen un valor práctico, fundamentos sólidos o mecanismos de recompra han mostrado una mayor resiliencia: fueron más estables durante la caída y se recuperaron más rápido. Syrup, Hype y AAVE son buenos ejemplos. Aunque SPX pertenece a la categoría de tokens meme, su diseño estructural es esencialmente diferente al de los tokens meme convencionales.
Perspectivas clave del mercado
1. La demanda de bitcoin es sólida y duradera
El capital tradicional está ingresando al mercado gradualmente a través de ETF y otros canales de cumplimiento. La naturaleza del capital que apoya a BTC en esta etapa es completamente diferente a la de ciclos pasados, y es por eso que una liquidación masiva de BTC es poco probable, a menos que se vea afectada por un evento macroeconómico significativo.
2. La tendencia de diferenciación en el mercado de monedas alternativas se intensifica.
El capital eventualmente fluirá de regreso al mercado de altcoins, pero esto será muy selectivo. Solo los tokens que tengan un propósito claro y un caso de uso práctico atraerán estos fondos. Por eso creo que Ethereum superará a otras cadenas públicas. La claridad regulatoria, el creciente uso de DeFi, los mecanismos deflacionarios y la demanda de staking se combinan para crear un poderoso círculo virtuoso. Y, como ETH no ha tenido el rendimiento esperado durante mucho tiempo, todavía hay muchos compradores potenciales esperando su momento al margen.
3. Los tokens respaldados por capital de riesgo enfrentan presiones estructurales
El desbloqueo de tokens seguirá ejerciendo presión sobre el precio. En condiciones de falta de liquidez, la venta continua por parte de los validadores e inversores tempranos limita el espacio de subida del precio. Esta es también la razón por la cual creo que aquellos tokens que están listados en intercambios centralizados y tienen una valoración demasiado alta tienen un futuro preocupante. Los tokens en el ecosistema son especialmente susceptibles a la influencia de la presión de venta continua, principalmente debido al diseño de su estructura de recompensas para validadores.
4. Ventajas y limitaciones estructurales de las monedas meme
Las monedas meme tienen ciertas ventajas estructurales: no hay presión de desbloqueo de capital de riesgo, emisión justa y completamente basada en la atención de la comunidad. Este es un mecanismo de especulación de mercado puro, similar a los patrones en los primeros ciclos, que realmente funciona.
Pero creo que esta etapa está llegando a su fin.
El auge de las plataformas de generación de tokens y el lanzamiento de ciertas monedas meme específicas marcan el pico de atención hacia las monedas meme. Desde entonces, el interés general ha comenzado a disminuir. Incluso en el repunte de abril, el rendimiento de ciertas cadenas públicas no ha igualado al de Ethereum; si los participantes del mercado ya tienen posiciones suficientes, ¿de dónde vendrán los compradores marginales cuando la popularidad de las monedas meme se desvanezca?
Algunas monedas meme pueden seguir teniendo un buen desempeño, especialmente aquellas que son impulsadas por personas influyentes en plataformas como TikTok o Instagram, fuera de la comunidad encriptación. Estas aún pueden generar un efecto de riqueza asimétrica. Pero la era de las monedas meme que dependen únicamente de una imagen linda ha terminado. Solo aquellos proyectos que tienen una narrativa fuerte y un profundo conocimiento del mercado tienen un verdadero valor especulativo.
Irónicamente, el cansancio y la duda hacia los proyectos respaldados por capital de riesgo han creado oportunidades para proyectos de Web2/3 con lanzamientos justos, que se convertirán en canales importantes para el crecimiento de la riqueza en la próxima ola.
Algunos proyectos emergentes son un gran ejemplo. Pero para aprovechar estas oportunidades, necesitas estar activo en la cadena. Cuando existe una asimetría de información, siempre aparecen grandes oportunidades. Una vez que todos conocen una oportunidad, su rendimiento extraordinario desaparecerá.
Es por eso que sigo de cerca el mercado on-chain. El éxito de algunos proyectos ha provocado una prisa por encontrar el "próximo caballo negro", y el capital ha comenzado a perseguir proyectos similares de lanzamiento justo. Al igual que algunos traders exitosos obtienen grandes rendimientos con las monedas meme, la atención del mercado dirige los flujos de capital.
5. Tendencias del mercado futuro
Si las monedas meme ya no son la principal oportunidad, ¿dónde estará el próximo foco de atención?
Mi opinión: el campo de la fusión entre IA y encriptación.
Los amigos que siguen mis análisis deberían saber que la mayor parte de mis operaciones en este ciclo, excepto por la disposición temprana en ciertas cadenas públicas y proyectos de capital riesgo, se ha centrado principalmente en monedas meme y en el campo relacionado con la IA.
Al igual que con la fiebre DeFi, la mayoría de los primeros proyectos de IA fracasaron tras la especulación. Pero los proyectos que realmente se basan en el valor práctico están construyendo en silencio durante el período de baja del mercado. Ya hemos visto algunos de estos proyectos destacar en la cadena.
A medida que los márgenes de beneficio de las monedas meme se reducen, es natural que la atención del mercado se desplace a una nueva narrativa. Con su claro valor de aplicación, la IA es ideal para ser el próximo foco.
Muchos proyectos que combinan IA con encriptación adoptan un modo de lanzamiento justo, respondiendo a la búsqueda de equidad en el mercado actual.
Esta es también la razón por la que durante unas semanas de relativa calma en el mercado, me he centrado en investigar y preparar posiciones en este campo. No es necesario apresurarse a establecer toda la posición, pero creo que si el mercado vuelve a experimentar un fuerte repunte, este campo contendrá la mayor oportunidad de inversión asimétrica.