El rápido movimiento del sector fintech de Letonia y la pronta alineación con el Reglamento de Mercados de Criptoactivos de la UE (MiCA) han convertido a Riga en un serio competidor para las nuevas empresas de criptomonedas que desean acceder a un mercado único sin la burocracia que se encuentra en los centros más grandes. Una empresa puede constituirse en línea, enviar un archivo de prelicencia al Latvijas Banka y, una vez totalmente autorizado, "pasaporte" sus servicios en los 27 estados miembros de la UE. Esa eficiencia viene con barandillas firmes: cada posible proveedor de servicios de criptoactivos (CASP) debe mantener el capital social desembolsado, someterse a auditorías AML trimestrales y pagar un gravamen de supervisión anual vinculado a los ingresos brutos
Contexto Histórico
Letonia A partir de 2017, la regulación de las criptomonedas se exploró en Letonia con las enmiendas a la Ley contra el Lavado de Dinero y el Financiamiento del Terrorismo que introdujeron los mismos requisitos de diligencia debida del cliente para los clientes de los llamados proveedores de servicios de moneda virtual que los que se aplican a los bancos y casinos. Hubo un creciente interés en los confinamientos por la COVID-19, pero el avance regulatorio se produjo el 30 de junio de 2024 con la promulgación de la Ley de Servicios de Criptoactivos, una ley nacional, que incluye a Latvijas Banka como autoridad competente de MiCA, tasas de autorización, ratios prudenciales y multas La ventanilla oficial de licencias estaba a punto de abrirse en enero de 2025; hasta entonces, las empresas pueden llevar a cabo actividades comerciales bajo el registro AML, pero deben haber solicitado la obtención de una licencia completa antes del 30 de junio de 2025.
Marco Regulatorio
Cuatro instituciones comparten la supervisión:
Banco de Letonia: Licencias y revoca licencias de ASP, lleva a cabo revisiones prudenciales y cobra una tarifa de supervisión anual del 0.6 % (mín. 3000 Euro)
Servicio de Ingresos del Estado: Mantiene el registro de AML, verifica los archivos KYC y puede congelar las cuentas que se sospechen de violaciones de sanciones.
Unidad de Inteligencia Financiera: Examina informes de transacciones sospechosas, particularmente aquellos que están asociados con grandes retiros de intercambios.
Centro de Protección de los Derechos del Consumidor: Verifica la punitividad en la publicidad, especialmente en lo que respecta a productos de préstamos de alto rendimiento y staking.
Los CASP deben:
Tener una oficina registrada y una "gestión efectiva" en la UE.
Nombrar a dos miembros del consejo que sean aptos y apropiados residentes en Letonia.
Mantener políticas de control interno que se alineen tanto con MiCA como con la "regla de viaje" de la UE para transferencias superiores a €1000.
Políticas de Cripto en Letonia
Moneda de curso legal. Los cripto-activos no son moneda de curso legal, pero las partes privadas pueden liquidar contratos en bitcoin, ether o stable-coins, siempre que las obligaciones subyacentes se informen en euros para fines fiscales.
Perímetro de licencias: diez actividades desencadenan una licencia: custodia, operación de plataformas de trading, intercambio de fiat a cripto, intercambio de cripto a cripto, ejecución de órdenes, colocación, transmisión de órdenes, asesoramiento, gestión de carteras y servicios de transferencia. La solicitud no autorizada conlleva multas de hasta 5 millones de euros o el 10 % de la facturación anual.
Requisitos de capital. El borrador de las reglas de implementación vincula el capital inicial al riesgo de servicio: 50 000 € para asesoría, 125 000 € para intercambios y 150 000 € para operadores de plataformas de trading. El capital debe permanecer en una institución de crédito de la UE en todo momento.
Marketing. Cualquier oferta pública de cripto-activos ( incluyendo lanzamientos de NFT dirigidos a minoristas ) requiere un documento blanco de MiCA presentado a Latvijas Banka con diez días hábiles de antelación. Promociones en Telegram o X que apunten a usuarios letones sin un documento blanco constituyen una violación.
Impuesto. Las ganancias de capital en disposiciones de cripto se gravan como "ingresos por aumentos de capital" al 20 %. Los CASP pagan el impuesto corporativo estándar (20 % sobre los beneficios distribuidos) más el 0.6 % de la tasa de supervisión.
Enfoque de Innovación Cripto
Los reguladores están más inclinados hacia un sandbox guiado. Los candidatos pueden reservar consultas pre-licencia gratuitas en las que los ingenieros del banco central examinan las configuraciones de custodia, las auditorías de contratos inteligentes y las herramientas de análisis de cadena. Los casos de uso más populares hasta la fecha son los emisores de monedas estables respaldadas por euros que buscan conectarse a SEPA, estudios de juegos bálticos que emiten activos NFT dentro del juego y neobancos que insertan rieles de entrada/salida en billeteras multimoneda.
Desafíos y Problemas Notables
Costo de cumplimiento. Las pequeñas start-ups deben financiar capital, auditorías externas y la tarifa anual mucho antes de que lleguen los ingresos.
Escasez de talento. La demanda de oficiales de AML residentes ha superado la oferta, lo que ha elevado los salarios por encima de los de la banca tradicional.
Desescalada de riesgos heredados. Varios bancos comerciales aún se niegan a abrir cuentas para nuevos CASPs, empujándolos hacia instituciones de dinero electrónico con tarifas más altas.
Cambios rápidos en las reglas. Las empresas deben sincronizar MiCA, la regla de viaje de la UE y los próximos estándares de la Autoridad de Lucha contra el Lavado de Dinero en un plazo de 18 meses.
Tendencias y Perspectivas Regulatorias Importantes
Fast-track de MiCA. Letonia tiene la intención de finalizar todas las reglas secundarias para el cuarto trimestre de 2025, otorgando a los primeros licenciatarios derechos de pasaporte en la UE.
Pilas de tecnología de supervisión. Latvijas Banka está pilotando un nodo que ingerirá análisis de blockchain presentados por CASP, con el objetivo de obtener una puntuación de riesgo casi en tiempo real.
Claridad sobre el staking. La guía preliminar tratará el staking como servicio como gestión de cartera, requiriendo controles mejorados de conflicto de intereses.
Código de publicidad minorista. Los organismos de protección al consumidor están redactando un código de promociones cripto basado en las reglas de “fin-proms” del Reino Unido, que probablemente entrará en vigor en 2026.
Conclusión
Letonia ofrece una atractiva combinación de administración digital y una supervisión estricta. Para los fundadores que estén dispuestos a invertir en gobernanza, una licencia de Latvijas Banka abre todo el mercado de la UE; para aquellos que buscan "volar bajo el radar", el nuevo marco deja poco espacio para ocultarse. A medida que MiCA se afianza, Riga está lista para convertirse en una plataforma de lanzamiento del norte de Europa para negocios de cripto conformes en toda la UE.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Es la criptomoneda moneda de curso legal en Letonia?
No. Solo el euro tiene estatus de moneda de curso legal, aunque se permite la liquidación privada de cripto por contrato.
2. ¿Cuáles son los plazos de los operadores actuales para obtener una licencia completa de MiCA?
Las empresas que operan antes del 30 de diciembre de 2024 pueden funcionar con registro AML hasta el 30 de junio de 2025, siempre que presenten una solicitud de licencia antes de esta fecha.
3. ¿Cuáles son los cargos de autorización?
Tasa de solicitud: 2,500 euros; después de que se emita la licencia, 5,000 euros y 0.6 % de los ingresos brutos de los servicios cripto anualmente
4. ¿Cuál es el plazo de licencia?
El Banco de Letonia tiene como objetivo una duración de tres a nueve meses, con un período de pre-solicitud, donde las consultas son gratuitas
5. ¿Se regulan los NFT de manera diferente a los tokens fungibles?
Los NFTs de edición única caen fuera de las reglas fundamentales de MiCA, pero los NFTs fraccionados o de "paquete" que actúan como valores activarán todo el régimen.
6. ¿Pueden las plataformas de intercambio offshore atender a los usuarios letones en base a una solicitud inversa?
Sí, si el usuario letón se acerca a la plataforma sin marketing previo. Cualquier solicitud activa: anuncios, feeds sociales en letón o eventos locales, trae la plataforma dentro de la jurisdicción letona.
7. ¿Qué capital se requiere para una licencia de intercambio?
Las reglas borrador actuales establecen el mínimo en €125 000, mantenidos en un banco de la UE.
8. ¿Cómo se gravan las ganancias cripto para los individuos?
Como ganancias de capital al 20 % una vez que las disposiciones anuales superen €1 000.
9. ¿Letonia planea un CBDC?
Letonia participa en el proyecto del euro digital del Banco Central Europeo, pero no tiene una agenda nacional de CBDC separada.
10. ¿Dónde puedo verificar la licencia de una empresa?
El Banco de Letonia publica un registro en vivo de CASP autorizados en su sitio web
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El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Regulación de Criptomonedas en Letonia
El rápido movimiento del sector fintech de Letonia y la pronta alineación con el Reglamento de Mercados de Criptoactivos de la UE (MiCA) han convertido a Riga en un serio competidor para las nuevas empresas de criptomonedas que desean acceder a un mercado único sin la burocracia que se encuentra en los centros más grandes. Una empresa puede constituirse en línea, enviar un archivo de prelicencia al Latvijas Banka y, una vez totalmente autorizado, "pasaporte" sus servicios en los 27 estados miembros de la UE. Esa eficiencia viene con barandillas firmes: cada posible proveedor de servicios de criptoactivos (CASP) debe mantener el capital social desembolsado, someterse a auditorías AML trimestrales y pagar un gravamen de supervisión anual vinculado a los ingresos brutos
Contexto Histórico
Letonia A partir de 2017, la regulación de las criptomonedas se exploró en Letonia con las enmiendas a la Ley contra el Lavado de Dinero y el Financiamiento del Terrorismo que introdujeron los mismos requisitos de diligencia debida del cliente para los clientes de los llamados proveedores de servicios de moneda virtual que los que se aplican a los bancos y casinos. Hubo un creciente interés en los confinamientos por la COVID-19, pero el avance regulatorio se produjo el 30 de junio de 2024 con la promulgación de la Ley de Servicios de Criptoactivos, una ley nacional, que incluye a Latvijas Banka como autoridad competente de MiCA, tasas de autorización, ratios prudenciales y multas La ventanilla oficial de licencias estaba a punto de abrirse en enero de 2025; hasta entonces, las empresas pueden llevar a cabo actividades comerciales bajo el registro AML, pero deben haber solicitado la obtención de una licencia completa antes del 30 de junio de 2025.
Marco Regulatorio
Cuatro instituciones comparten la supervisión:
Banco de Letonia: Licencias y revoca licencias de ASP, lleva a cabo revisiones prudenciales y cobra una tarifa de supervisión anual del 0.6 % (mín. 3000 Euro)
Servicio de Ingresos del Estado: Mantiene el registro de AML, verifica los archivos KYC y puede congelar las cuentas que se sospechen de violaciones de sanciones.
Unidad de Inteligencia Financiera: Examina informes de transacciones sospechosas, particularmente aquellos que están asociados con grandes retiros de intercambios.
Centro de Protección de los Derechos del Consumidor: Verifica la punitividad en la publicidad, especialmente en lo que respecta a productos de préstamos de alto rendimiento y staking.
Los CASP deben:
Políticas de Cripto en Letonia
Moneda de curso legal. Los cripto-activos no son moneda de curso legal, pero las partes privadas pueden liquidar contratos en bitcoin, ether o stable-coins, siempre que las obligaciones subyacentes se informen en euros para fines fiscales.
Perímetro de licencias: diez actividades desencadenan una licencia: custodia, operación de plataformas de trading, intercambio de fiat a cripto, intercambio de cripto a cripto, ejecución de órdenes, colocación, transmisión de órdenes, asesoramiento, gestión de carteras y servicios de transferencia. La solicitud no autorizada conlleva multas de hasta 5 millones de euros o el 10 % de la facturación anual.
Requisitos de capital. El borrador de las reglas de implementación vincula el capital inicial al riesgo de servicio: 50 000 € para asesoría, 125 000 € para intercambios y 150 000 € para operadores de plataformas de trading. El capital debe permanecer en una institución de crédito de la UE en todo momento.
Marketing. Cualquier oferta pública de cripto-activos ( incluyendo lanzamientos de NFT dirigidos a minoristas ) requiere un documento blanco de MiCA presentado a Latvijas Banka con diez días hábiles de antelación. Promociones en Telegram o X que apunten a usuarios letones sin un documento blanco constituyen una violación.
Impuesto. Las ganancias de capital en disposiciones de cripto se gravan como "ingresos por aumentos de capital" al 20 %. Los CASP pagan el impuesto corporativo estándar (20 % sobre los beneficios distribuidos) más el 0.6 % de la tasa de supervisión.
Enfoque de Innovación Cripto
Los reguladores están más inclinados hacia un sandbox guiado. Los candidatos pueden reservar consultas pre-licencia gratuitas en las que los ingenieros del banco central examinan las configuraciones de custodia, las auditorías de contratos inteligentes y las herramientas de análisis de cadena. Los casos de uso más populares hasta la fecha son los emisores de monedas estables respaldadas por euros que buscan conectarse a SEPA, estudios de juegos bálticos que emiten activos NFT dentro del juego y neobancos que insertan rieles de entrada/salida en billeteras multimoneda.
Desafíos y Problemas Notables
Tendencias y Perspectivas Regulatorias Importantes
Conclusión
Letonia ofrece una atractiva combinación de administración digital y una supervisión estricta. Para los fundadores que estén dispuestos a invertir en gobernanza, una licencia de Latvijas Banka abre todo el mercado de la UE; para aquellos que buscan "volar bajo el radar", el nuevo marco deja poco espacio para ocultarse. A medida que MiCA se afianza, Riga está lista para convertirse en una plataforma de lanzamiento del norte de Europa para negocios de cripto conformes en toda la UE.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Es la criptomoneda moneda de curso legal en Letonia?
No. Solo el euro tiene estatus de moneda de curso legal, aunque se permite la liquidación privada de cripto por contrato.
2. ¿Cuáles son los plazos de los operadores actuales para obtener una licencia completa de MiCA?
Las empresas que operan antes del 30 de diciembre de 2024 pueden funcionar con registro AML hasta el 30 de junio de 2025, siempre que presenten una solicitud de licencia antes de esta fecha.
3. ¿Cuáles son los cargos de autorización?
Tasa de solicitud: 2,500 euros; después de que se emita la licencia, 5,000 euros y 0.6 % de los ingresos brutos de los servicios cripto anualmente
4. ¿Cuál es el plazo de licencia?
El Banco de Letonia tiene como objetivo una duración de tres a nueve meses, con un período de pre-solicitud, donde las consultas son gratuitas
5. ¿Se regulan los NFT de manera diferente a los tokens fungibles?
Los NFTs de edición única caen fuera de las reglas fundamentales de MiCA, pero los NFTs fraccionados o de "paquete" que actúan como valores activarán todo el régimen.
6. ¿Pueden las plataformas de intercambio offshore atender a los usuarios letones en base a una solicitud inversa?
Sí, si el usuario letón se acerca a la plataforma sin marketing previo. Cualquier solicitud activa: anuncios, feeds sociales en letón o eventos locales, trae la plataforma dentro de la jurisdicción letona.
7. ¿Qué capital se requiere para una licencia de intercambio?
Las reglas borrador actuales establecen el mínimo en €125 000, mantenidos en un banco de la UE.
8. ¿Cómo se gravan las ganancias cripto para los individuos?
Como ganancias de capital al 20 % una vez que las disposiciones anuales superen €1 000.
9. ¿Letonia planea un CBDC?
Letonia participa en el proyecto del euro digital del Banco Central Europeo, pero no tiene una agenda nacional de CBDC separada.
10. ¿Dónde puedo verificar la licencia de una empresa?
El Banco de Letonia publica un registro en vivo de CASP autorizados en su sitio web