Cambios en el panorama del mercado de stablecoins: USDC está en auge en el espacio DeFi
El desarrollo de las stablecoins en 2021 es muy diferente al de años anteriores. Aunque USDT sigue siendo dominante en los exchanges, ha sido superado por USDC en el mercado DeFi. Los datos muestran que USDC es más favorecido por los usuarios de DeFi. Al mismo tiempo, las stablecoins no sólo son una herramienta para que los usuarios de criptomonedas reduzcan el riesgo, sino que también se convierten en un importante canal de cumplimiento para que las finanzas tradicionales entren en los mercados de criptomonedas y DeFi.
Las stablecoins siempre han sido el foco del mercado de las criptomonedas, desempeñando un papel importante en el campo descentralizado con un mecanismo relativamente centralizado, especialmente en los escenarios de negociación y transferencia de los exchanges centralizados, ayudando a los usuarios a reducir el riesgo de volatilidad de los activos y a fijar los ingresos.
El estatus de stablecoin ha sido reconocido por los reguladores estadounidenses. En enero, la Oficina del Contralor de la Moneda del Departamento del Tesoro de EE.UU. permitió a los bancos estadounidenses utilizar stablecoins en dólares estadounidenses para la liquidación de pagos, incluida la emisión de stablecoins y su conversión en moneda fiduciaria.
El mercado de las criptomonedas se ha fortalecido este año, y la demanda de stablecoins como principal activo de liquidación ha aumentado significativamente. El valor de mercado total de las stablecoins ha aumentado de 28.000 millones de dólares a principios de año a 108.100 millones de dólares en la actualidad.
En los últimos años, debido a la opacidad de las reservas de USDT, el mercado ha esperado que nuevas stablecoins reemplacen su posición de liderazgo. Aunque las stablecoins que cumplen con la normativa, como USDC, han lanzado desafíos, USDT sigue siendo abrumadoramente dominante en los exchanges.
En mayo de este año, los emisores de USDT revelaron datos de reserva en detalle por primera vez. A finales de marzo, casi el 76% eran efectivo o equivalentes de efectivo, incluidos papel comercial, depósitos fiduciarios, etc., y el resto eran préstamos garantizados, bonos y otras inversiones.
La seguridad de USDT se ha garantizado inicialmente, pero la posición del mercado ha cambiado. En la actualidad, el monto total de USDT es de 64.3 mil millones de dólares estadounidenses, un aumento de casi 3 veces desde principios de año, lo que representa el 58% del número total de stablecoins, por debajo del 75% a principios de año, lo que indica que su dominio ha disminuido, en gran parte debido a la explosión del mercado DeFi.
Este año, han surgido una gran cantidad de proyectos DeFi emergentes y se ha lanzado la minería de monedas estables para mantener la liquidez. Sin embargo, en el mercado DeFi, por razones de cumplimiento y seguridad, la mayoría de los proyectos prefieren usar ETH y USDC para construir pools. USDT ya no tiene la profundidad y liquidez de los exchanges centralizados, la selectividad de los usuarios ha aumentado y USDC con mayor cumplimiento se ha convertido en la primera opción.
A principios de julio, la cantidad de USDC bloqueada en un pool DEX era de USD 3.34 mil millones, el doble que la de USDT. El volumen de operaciones del par de operaciones USDC fue de USD 6.02 mil millones, tres veces mayor que el de USDT, lo que refleja la preferencia de los usuarios por usar USDC. Entre las plataformas de préstamos más altas de TVL, los depósitos de USDC de USD 3.89 mil millones y los préstamos de USD 2.77 mil millones son los más altos, superando con creces a USDT. Estos datos reflejan que USDC se ha convertido en la primera opción de los usuarios de DeFi y es insustituible en el comercio y los préstamos.
USDC está tratando de convertirse en el principal canal para que las finanzas tradicionales ingresen a los mercados de criptomonedas y DeFi, desafiando a USDT desde una dimensión superior. USDC siempre ha sido un punto de venta para el cumplimiento, y sus emisores han obtenido licencias regulatorias en muchos lugares. Por lo tanto, ha sido reconocido por las instituciones financieras tradicionales, y los escenarios de uso han aumentado. En marzo de este año, un gigante de los pagos permitió a USDC liquidar transacciones.
En mayo, el emisor de USDC recaudó USD 440 millones, la financiación individual más alta de la industria. Desde entonces, el despliegue en las instituciones financieras se ha acelerado para construir una "infraestructura financiera y de pagos nativa de la moneda digital".
En junio, varias instituciones lanzaron productos de ahorro en USDC, con un rendimiento anualizado de alrededor del 4%. Al mismo tiempo, también se han lanzado API de DeFi para facilitar a los usuarios institucionales el acceso a varios protocolos DeFi. Estos productos son mucho más altos que las tasas de interés bancarias tradicionales y reducen la barrera de entrada a DeFi, que se espera que atraiga una gran cantidad de capital tradicional.
Impulsada por la demanda, la oferta de USDC ha aumentado de USD 1.3 mil millones a USD 25.1 mil millones este año, un aumento de casi 20 veces. En el futuro, se emitirá en más cadenas de bloques para ampliar aún más sus ventajas.
En la actualidad, el panorama de las stablecoins es cada vez más claro: USDT y USDC están impulsados por dos núcleos, USDT es principalmente un exchange orientado a servicios y USDC conecta las finanzas tradicionales con el mundo de las criptomonedas. Otros, como DAI y BUSD, tienen sus propias localizaciones y existen como suplementos.
A medida que el mercado madura, el papel de las stablecoins se vuelve cada vez más importante. USDC se ha convertido en un punto de referencia de la industria e impulsa el desarrollo, al igual que un exchange líder se ha convertido en el exchange más influyente debido al cumplimiento.
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El auge de USDC desafía los cambios drásticos en el panorama de las stablecoins USDT
Cambios en el panorama del mercado de stablecoins: USDC está en auge en el espacio DeFi
El desarrollo de las stablecoins en 2021 es muy diferente al de años anteriores. Aunque USDT sigue siendo dominante en los exchanges, ha sido superado por USDC en el mercado DeFi. Los datos muestran que USDC es más favorecido por los usuarios de DeFi. Al mismo tiempo, las stablecoins no sólo son una herramienta para que los usuarios de criptomonedas reduzcan el riesgo, sino que también se convierten en un importante canal de cumplimiento para que las finanzas tradicionales entren en los mercados de criptomonedas y DeFi.
Las stablecoins siempre han sido el foco del mercado de las criptomonedas, desempeñando un papel importante en el campo descentralizado con un mecanismo relativamente centralizado, especialmente en los escenarios de negociación y transferencia de los exchanges centralizados, ayudando a los usuarios a reducir el riesgo de volatilidad de los activos y a fijar los ingresos.
El estatus de stablecoin ha sido reconocido por los reguladores estadounidenses. En enero, la Oficina del Contralor de la Moneda del Departamento del Tesoro de EE.UU. permitió a los bancos estadounidenses utilizar stablecoins en dólares estadounidenses para la liquidación de pagos, incluida la emisión de stablecoins y su conversión en moneda fiduciaria.
El mercado de las criptomonedas se ha fortalecido este año, y la demanda de stablecoins como principal activo de liquidación ha aumentado significativamente. El valor de mercado total de las stablecoins ha aumentado de 28.000 millones de dólares a principios de año a 108.100 millones de dólares en la actualidad.
En los últimos años, debido a la opacidad de las reservas de USDT, el mercado ha esperado que nuevas stablecoins reemplacen su posición de liderazgo. Aunque las stablecoins que cumplen con la normativa, como USDC, han lanzado desafíos, USDT sigue siendo abrumadoramente dominante en los exchanges.
En mayo de este año, los emisores de USDT revelaron datos de reserva en detalle por primera vez. A finales de marzo, casi el 76% eran efectivo o equivalentes de efectivo, incluidos papel comercial, depósitos fiduciarios, etc., y el resto eran préstamos garantizados, bonos y otras inversiones.
La seguridad de USDT se ha garantizado inicialmente, pero la posición del mercado ha cambiado. En la actualidad, el monto total de USDT es de 64.3 mil millones de dólares estadounidenses, un aumento de casi 3 veces desde principios de año, lo que representa el 58% del número total de stablecoins, por debajo del 75% a principios de año, lo que indica que su dominio ha disminuido, en gran parte debido a la explosión del mercado DeFi.
Este año, han surgido una gran cantidad de proyectos DeFi emergentes y se ha lanzado la minería de monedas estables para mantener la liquidez. Sin embargo, en el mercado DeFi, por razones de cumplimiento y seguridad, la mayoría de los proyectos prefieren usar ETH y USDC para construir pools. USDT ya no tiene la profundidad y liquidez de los exchanges centralizados, la selectividad de los usuarios ha aumentado y USDC con mayor cumplimiento se ha convertido en la primera opción.
A principios de julio, la cantidad de USDC bloqueada en un pool DEX era de USD 3.34 mil millones, el doble que la de USDT. El volumen de operaciones del par de operaciones USDC fue de USD 6.02 mil millones, tres veces mayor que el de USDT, lo que refleja la preferencia de los usuarios por usar USDC. Entre las plataformas de préstamos más altas de TVL, los depósitos de USDC de USD 3.89 mil millones y los préstamos de USD 2.77 mil millones son los más altos, superando con creces a USDT. Estos datos reflejan que USDC se ha convertido en la primera opción de los usuarios de DeFi y es insustituible en el comercio y los préstamos.
USDC está tratando de convertirse en el principal canal para que las finanzas tradicionales ingresen a los mercados de criptomonedas y DeFi, desafiando a USDT desde una dimensión superior. USDC siempre ha sido un punto de venta para el cumplimiento, y sus emisores han obtenido licencias regulatorias en muchos lugares. Por lo tanto, ha sido reconocido por las instituciones financieras tradicionales, y los escenarios de uso han aumentado. En marzo de este año, un gigante de los pagos permitió a USDC liquidar transacciones.
En mayo, el emisor de USDC recaudó USD 440 millones, la financiación individual más alta de la industria. Desde entonces, el despliegue en las instituciones financieras se ha acelerado para construir una "infraestructura financiera y de pagos nativa de la moneda digital".
En junio, varias instituciones lanzaron productos de ahorro en USDC, con un rendimiento anualizado de alrededor del 4%. Al mismo tiempo, también se han lanzado API de DeFi para facilitar a los usuarios institucionales el acceso a varios protocolos DeFi. Estos productos son mucho más altos que las tasas de interés bancarias tradicionales y reducen la barrera de entrada a DeFi, que se espera que atraiga una gran cantidad de capital tradicional.
Impulsada por la demanda, la oferta de USDC ha aumentado de USD 1.3 mil millones a USD 25.1 mil millones este año, un aumento de casi 20 veces. En el futuro, se emitirá en más cadenas de bloques para ampliar aún más sus ventajas.
En la actualidad, el panorama de las stablecoins es cada vez más claro: USDT y USDC están impulsados por dos núcleos, USDT es principalmente un exchange orientado a servicios y USDC conecta las finanzas tradicionales con el mundo de las criptomonedas. Otros, como DAI y BUSD, tienen sus propias localizaciones y existen como suplementos.
A medida que el mercado madura, el papel de las stablecoins se vuelve cada vez más importante. USDC se ha convertido en un punto de referencia de la industria e impulsa el desarrollo, al igual que un exchange líder se ha convertido en el exchange más influyente debido al cumplimiento.