Con la adquisición de Bridge por parte de Stripe y el avance de la Ley GENIUS como catalizador, las noticias de los últimos seis meses relacionadas con las stablecoins han experimentado un crecimiento explosivo. Desde los CEO de grandes bancos hasta los gerentes de productos de empresas de pagos, pasando por altos funcionarios del gobierno, los tomadores de decisiones clave están mencionando cada vez más las stablecoins y promoviendo sus ventajas.
Las stablecoins se basan en cuatro pilares fundamentales:
Liquidación instantánea (T + 0, reduce significativamente la necesidad de capital de trabajo);
Costos de transacción extremadamente bajos (especialmente en comparación con el sistema SWIFT);
Accesibilidad global (disponible todo el año, solo se necesita conexión a Internet);
Programabilidad (a través de una moneda impulsada por lógica de codificación extensible).
Estos pilares representan perfectamente las ventajas de las stablecoins que se promueven en diversos titulares, artículos de blogs y entrevistas. Por lo tanto, el argumento de "por qué se necesitan las stablecoins" es fácil de entender, sin embargo, "cómo aplicar las stablecoins" es mucho más complejo - ya sea para un gerente de producto de una empresa de tecnología financiera o un CEO de un banco, actualmente hay muy poco contenido que explique específicamente cómo integrar las stablecoins en los modelos de negocio existentes.
Con base en esto, hemos decidido redactar esta guía avanzada para proporcionar una introducción a las empresas no cripto que exploran la aplicación de las stablecoins. El texto se dividirá en cuatro capítulos independientes, cada uno correspondiente a diferentes modelos de negocio. Cada capítulo analizará en detalle: en qué etapas las stablecoins pueden crear valor, cuál es la ruta específica de implementación y un diagrama esquemático de la arquitectura del producto transformado.
Al final, las noticias de última hora son importantes, pero lo que realmente perseguimos es la aplicación a gran escala de las stablecoins — hacer que los escenarios de negocio reales utilicen las stablecoins a gran escala. Espero que este artículo pueda ser una pequeña piedra angular para lograr esta visión. Ahora, profundicemos en cómo las empresas no criptográficas de hoy pueden utilizar las stablecoins.
A C Banco de Tecnología Financiera
Para los bancos digitales orientados al consumidor (To C), la clave para aumentar el valor empresarial radica en optimizar los siguientes tres palancas: la escala de usuarios, el ingreso por usuario (ARPU) y la tasa de deserción de usuarios. Las monedas estables pueden ayudar directamente a los dos primeros indicadores — al integrar la infraestructura de socios, los bancos digitales pueden lanzar servicios de remesas basados en monedas estables, lo que les permite alcanzar nuevos grupos de usuarios y generar canales de ingresos adicionales para los clientes existentes.
Bajo las dos grandes tendencias de la digitalización interconectada y la globalización que han perdurado durante décadas, el mercado objetivo de las fintechs actuales a menudo tiene características transnacionales. Algunos bancos digitales posicionan los servicios financieros transnacionales como su núcleo (como Revolut o DolarApp), mientras que otros los ven como un módulo funcional para aumentar el ARPU (como Nubank o Lemon). Para las startups de fintech que se enfocan en expatriados y grupos específicos (como Felix Pago o Abound), los servicios de remesas son una necesidad fundamental del mercado objetivo. Todos estos tipos de bancos digitales están (o ya han estado) beneficiándose de las remesas con stablecoins.
En comparación con los servicios de remesas tradicionales (como Western Union), las stablecoins pueden lograr liquidaciones más rápidas (recepción instantánea frente a más de 2-5 días) y más económicas (tan solo 30 puntos básicos frente a más de 300 puntos básicos). Por ejemplo, DolarApp cobra solo 3 dólares por enviar dólares a México y la transferencia se realiza en tiempo real. Esto explica por qué en ciertos canales de remesas (como el canal entre EE. UU. y México), la tasa de penetración de pagos con stablecoins ha alcanzado entre el 10% y el 20%, y la tendencia de crecimiento continúa.
Además de generar nuevos ingresos, las stablecoins pueden optimizar costos y la experiencia del usuario, especialmente como herramienta de liquidación interna. Muchos profesionales están bien conscientes del dolor de cabeza que representan las liquidaciones durante el fin de semana: el cierre de los bancos provoca retrasos de dos días en las liquidaciones. Las digitales bancarias, que buscan servicios en tiempo real y experiencias extremas, se ven obligadas a proporcionar créditos de capital de trabajo para llenar este vacío, lo que genera un costo de oportunidad de capital (especialmente pesado en el entorno actual de tasas de interés) y puede forzar a las empresas a buscar financiamiento adicional. La liquidación instantánea y la naturaleza global de las stablecoins resuelven este problema por completo. Uno de los mayores plataformas de tecnología financiera del mundo, Robinhood, es un caso típico; su CEO Vlad Tenev declaró en la conferencia telefónica de resultados de febrero de 2025: "Estamos utilizando stablecoins para procesar una gran cantidad de negocios de liquidación durante el fin de semana, y la escala de aplicación sigue expandiéndose".
Por lo tanto, no es sorprendente que empresas de tecnología financiera orientadas al consumidor como Revolut y Robinhood estén invirtiendo en stablecoins. Entonces, si trabajas en un banco de consumo o en una empresa de tecnología financiera, ¿cómo puedes utilizar las stablecoins?
El modelo de negocio, después de introducir las stablecoins, tiene el siguiente plan de implementación.
Liquidación en tiempo real y 24/7
Utilizar stablecoins como USDC, USDT, USDG para realizar liquidaciones instantáneas (incluidos fines de semana y festivos);
Proveedores de servicios de billetera integrados / combinaciones de coordinadores (como Fireblocks o Bridge), que conectan el sistema bancario con el flujo de dólares / stablecoins en blockchain;
Conectar a proveedores de servicios de moneda fiduciaria (como Yellow Card en África) en áreas específicas para lograr el intercambio B2B/B2B2C entre stablecoins y moneda fiduciaria;
llenar el vacío en la liquidación de moneda fiduciaria
Durante el fin de semana, se utilizarán monedas estables como sustituto temporal de la moneda fiduciaria, y se completará la conciliación una vez que el sistema bancario se reinicie.
Se puede construir un circuito interno de liquidación de stablecoins entre cuentas de clientes y empresas con proveedores como Paxos.
fondos del contraparte disponibles al instante
A través de la solución anterior o de socios de liquidez, se puede transferir rápidamente fondos a la bolsa/socio, evitando el proceso de ACH/transferencia bancaria.
Ajuste automático de posiciones en entidades transnacionales
Cuando los canales de moneda fiduciaria están cerrados, se realiza la asignación de fondos entre unidades de negocio/subsidiarias a través de la transferencia de stablecoins en la cadena.
La sede puede aprovechar esto para establecer un sistema de gestión de fondos global automatizado y escalable;
Además de estas funciones básicas, se puede imaginar una nueva generación de bancos completamente basada en la filosofía de "finanzas en cualquier momento, instantáneas y combinables". Las remesas y liquidaciones son solo el punto de partida, y posteriormente surgirán escenarios como pagos programables, gestión de activos transfronterizos, tokenización de acciones, entre otros. Estas empresas ganarán el mercado gracias a una experiencia de usuario excepcional, una rica matriz de productos y una estructura de costos más baja.
Banca comercial y servicios empresariales(B2B)
Actualmente, los propietarios de empresas en mercados como Nigeria, Indonesia y Brasil deben superar numerosos obstáculos para abrir cuentas en dólares en bancos locales. Por lo general, solo las empresas con grandes volúmenes de transacciones o relaciones especiales pueden calificar, y esto depende de que el banco tenga suficiente liquidez en dólares. Además, las cuentas en moneda local obligan a los empresarios a asumir simultáneamente el riesgo bancario y el riesgo crediticio del gobierno, lo que les obliga a estar siempre atentos a las fluctuaciones del tipo de cambio para mantener su capital operativo. Al realizar pagos a proveedores en el extranjero, los propietarios de empresas también deben pagar tarifas elevadas por cambiar su moneda local a dólares y otras monedas de referencia.
Las stablecoins pueden aliviar significativamente estas fricciones, y los bancos comerciales con visión de futuro desempeñarán un papel clave en su aplicación. A través de plataformas de dólares digitales compatibles custodiadas por bancos (como USDC o USDG), las empresas pueden lograr:
No es necesario establecer múltiples relaciones bancarias para mantener saldos en varias monedas;
Liquidación de facturas transfronterizas en segundos (eludiendo la red de bancos corresponsales tradicionales);
Depósitos en monedas estables generan intereses;
Los bancos comerciales pueden utilizar esto para actualizar las cuentas de cheques básicas a un esquema de gestión de fondos multimoneda global, ofreciendo una velocidad, transparencia y resiliencia financiera que las cuentas tradicionales no pueden igualar.
Después de introducir la moneda estable en este modelo de negocio, el plan práctico es el siguiente.
Servicio de cuentas en dólares globales/múltiples monedas
Los bancos custodian stablecoins para empresas a través de socios como Fireblocks o Stripe-Bridge;
Reducir los costos de inicio y operación (como disminuir la necesidad de licencias, eximir cuentas FBO);
Productos de alto rendimiento respaldados por bonos del gobierno estadounidense de alta calidad
Los bancos pueden ofrecer rendimientos al nivel de la tasa de fondos federales (aproximadamente 4%) y el riesgo de crédito es significativamente menor que el de los bancos locales (fondos monetarios regulados por EE. UU. frente a bancos nacionales);
Se necesita integrar proveedores de stablecoin que generen intereses (como Paxos) o socios de bonos tokenizados (como Superstate/Securitize).
liquidación en tiempo real y durante todo el día
Consulte el plan del sector de finanzas al consumo mencionado anteriormente.
Los escenarios de aplicación global que consideramos prometedores (plataformas de stablecoin / bancos comerciales pueden resolver)
Los importadores pagan en dólares en segundos, los exportadores en el extranjero liberan la mercancía de inmediato;
Los directores financieros de las empresas pueden transferir fondos en tiempo real a través de múltiples países, liberándose de las demoras del sistema de bancos corresponsales, lo que hace posible que los servicios bancarios se adapten a grandes grupos multinacionales.
Los propietarios de empresas en países con alta inflación anclan el balance de sus empresas en dólares.
Ejemplo de arquitectura de producto (servicios bancarios comerciales basados en monedas estables)
Proveedor de nómina
Para las plataformas de nómina, el mayor valor de las monedas estables radica en servir a aquellos empleadores que necesitan pagar salarios a empleados en mercados emergentes. Los pagos transfronterizos, o realizar pagos en países con infraestructuras financieras subdesarrolladas, pueden generar costos significativos para las plataformas de nómina; estos costos pueden ser absorbidos por la plataforma, transferidos a los empleadores o, lamentablemente, deducidos de la compensación de los contratistas. Para los proveedores de servicios de nómina, la oportunidad más fácil de implementar es habilitar canales de pago con monedas estables.
Como se mencionó en capítulos anteriores, las transferencias de stablecoins transfronterizas desde el sistema financiero estadounidense a las billeteras digitales de los contratistas tienen un costo casi cero y se reciben de inmediato (dependiendo de la configuración de la entrada de moneda fiduciaria). Aunque los contratistas aún pueden necesitar realizar el intercambio de moneda fiduciaria por su cuenta (lo que generará costos), pueden recibir pagos anclados instantáneamente en la moneda fiduciaria más fuerte del mundo. Varias pruebas indican que la demanda de stablecoins en los mercados emergentes está en aumento:
Los usuarios están dispuestos a pagar un premium de aproximadamente 4.7% para obtener stablecoins en dólares.
En países como Argentina, esta prima puede alcanzar hasta el 30%;
Las stablecoins son cada vez más populares entre los contratistas y freelancers en regiones como América Latina;
Aplicaciones enfocadas en freelancers como Airtm, cuya utilización de stablecoins y crecimiento de usuarios están experimentando un aumento exponencial;
Lo más importante es que la base de usuarios ya se ha formado: en los últimos 12 meses, más de 250 millones de billeteras digitales han utilizado activamente monedas estables, y cada vez más personas están dispuestas a aceptar pagos en monedas estables.
Además de la velocidad y el ahorro de costos para los usuarios finales, las stablecoins ofrecen numerosos beneficios a los clientes empresariales que utilizan servicios de nómina (es decir, clientes que pagan). En primer lugar, las stablecoins son claramente más transparentes y personalizables. Según una reciente encuesta sobre tecnología financiera, el 66% de los profesionales de nómina carecen de herramientas para comprender los costos reales que tienen con los bancos y socios de pago. Las tarifas suelen ser opacas y los procesos confusos. En segundo lugar, el proceso de ejecución de pagos de nómina hoy en día a menudo implica una gran cantidad de operaciones manuales que consumen recursos del departamento financiero. Además de la ejecución misma del pago, hay una serie de otros asuntos a considerar, desde la contabilidad hasta los impuestos y la conciliación bancaria, y las stablecoins son programables y tienen un libro mayor integrado (blockchain), lo que mejora significativamente la capacidad de automatización (como los pagos programados por lotes) y la capacidad contable (como el cálculo automático de contratos inteligentes, la retención y el sistema de registro).
Entonces, ¿cómo debería la plataforma de salarios habilitar la función de pago con stablecoins?
liquidación en tiempo real 24/7
El contenido relevante ya se ha cubierto anteriormente.
pago cerrado
Colaborar con plataformas de emisión de tarjetas basadas en stablecoins (como Rain), permitiendo a los usuarios finales consumir stablecoins directamente, aprovechando así completamente sus ventajas de velocidad y costo.
Colaborar con proveedores de billeteras para ofrecer oportunidades de ahorro y rendimiento en stablecoins.
conciliación contable y fiscal
Utilizando la característica inmutable del libro de contabilidad de la blockchain, a través de interfaces de datos API, se sincronizan automáticamente los registros de transacciones con los sistemas contables y fiscales, logrando la automatización de los procesos de retención, contabilización y conciliación.
pagos programables y finanzas integradas
Utilizar contratos inteligentes para implementar pagos automáticos en masa y pagos programables basados en condiciones específicas (como bonificaciones). Se puede colaborar con plataformas como Airtm o utilizar contratos inteligentes directamente.
Conectar protocolos básicos de DeFi para proporcionar servicios de financiamiento basados en salarios de una manera asequible y globalmente accesible. En ciertos países/regiones, se puede eludir a esos socios bancarios locales que suelen ser engorrosos, cerrados y costosos. Aplicaciones como Glim (y Lemon de manera indirecta) están trabajando para ofrecer estas funciones.
Basado en el plan anterior, procedamos a explicar más detalladamente la forma específica de implementación:
Las plataformas de procesamiento de nóminas que admiten stablecoins funcionan con rampas de acceso fiduciarias de EE. UU. (por ejemplo, Bridge, Circle, Beam) para conectar cuentas bancarias con stablecoins. Los fondos se transfieren de la cuenta comercial del cliente a la cuenta de stablecoin en cadena (estas cuentas se pueden mantener en custodia con las empresas o instituciones mencionadas anteriormente, como Fireblocks) antes de la fecha de pago. Los pagos están totalmente automatizados, con transmisiones masivas a todos los contratistas en todo el mundo. Los contratistas reciben stablecoins en USD al instante, que pueden gastarse con una tarjeta Visa que admita la stablecoin, como Rain, o ahorrarse a través de bonos del Tesoro tokenizados en una cuenta on-chain como USTB o BUIDL. Con esta nueva arquitectura, el costo total del sistema se ha reducido significativamente, la cobertura del contratista se ha ampliado considerablemente y el grado de automatización del sistema ha mejorado considerablemente.
! [¿Qué empresas de Web2 son más adecuadas para introducir rápidamente stablecoins?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4bba02b5b4a9ccbdf533d32c4f05fd7d.webp)
Emisores de tarjetas
Actualmente, muchas empresas están obteniendo ingresos clave a través de la emisión de tarjetas. Por ejemplo, Chime, que se lanzó el 12 de junio, logró más de mil millones de dólares en ingresos anuales solo en el mercado estadounidense a través de tarifas de transacción. A pesar de que Chime ha establecido un gran negocio en Estados Unidos, su relación con Visa, las asociaciones bancarias y la arquitectura tecnológica apenas pueden ayudar en la expansión del mercado en el extranjero.
La emisión de tarjetas tradicionales requiere solicitar licencias directas de instituciones como Visa en cada país, o colaborar con bancos locales. Este proceso engorroso obstaculiza gravemente la expansión interregional de las empresas. Tomando como ejemplo a la empresa que cotiza en bolsa Nubank, después de operar durante más de 10 años, solo en los últimos 3 años comenzó su expansión internacional.
Además, las instituciones emisoras de tarjetas deben pagar un depósito a organizaciones de tarjetas como Visa para prevenir el riesgo de incumplimiento. Con esto, las organizaciones de tarjetas se comprometen ante comerciantes como Walmart: incluso si un banco o una empresa de tecnología financiera quiebra, el pago del titular de la tarjeta se seguirá cumpliendo. Las organizaciones de tarjetas revisarán el volumen de transacciones de los últimos 4-7 días para calcular el monto del depósito que debe pagar la entidad emisora. Esto constituye una pesada carga para los bancos/empresas de tecnología financiera, creando una barrera de entrada significativa en la industria.
Las stablecoins han transformado por completo las posibilidades de emisión. En primer lugar, las stablecoins están cultivando una nueva clase de plataformas de emisión, como Rain, que permite a las empresas aprovechar su membresía principal con Visa para ofrecer servicios de emisión global a través de stablecoins. Ejemplos incluyen permitir que las empresas de tecnología financiera emitan tarjetas simultáneamente en Colombia, México, Estados Unidos, Bolivia y muchos otros países. Además, debido a la capacidad de liquidación 24/7 de las stablecoins, una nueva clase de socios de emisión ahora puede liquidar durante el fin de semana. La liquidación de fin de semana reduce significativamente el riesgo para los socios, disminuyendo efectivamente los requisitos de colateral y liberando capital. Finalmente, la verificabilidad y composabilidad en cadena de las stablecoins crean un sistema de gestión de colateral más eficiente, reduciendo la necesidad de capital operativo para las instituciones emisoras.
El modelo comercial, después de introducir las stablecoins, tiene el siguiente plan de práctica.
Colaborar con Visa y emisores de tarjetas para lanzar un programa de emisión global valorado en dólares;
Opciones de liquidación de red de tarjetas flexibles;
Liquidación directa con stablecoins (permitiendo liquidaciones en fines de semana y durante la noche);
La red de tarjetas genera diariamente informes de liquidación que contienen números de cuenta bancaria y números de ruta; después de usar monedas estables, se mostrará la dirección de la moneda estable.
También se puede elegir cambiar las stablecoins de vuelta a moneda fiat y luego liquidar con la red de tarjetas;
Reducir los requisitos de colateral (gracias a la capacidad de liquidación 24/7).
A continuación se muestra un ejemplo de flujo de producto de tarjeta global que admite stablecoins:
Conclusión
Hoy en día, las stablecoins ya no son una promesa futura que requiere esfuerzo para imaginar: se han convertido en una tecnología práctica cuyo uso crece de manera exponencial. La pregunta ahora no es "si" adoptar, sino "cuándo" y "cómo" adoptarlas. Desde bancos hasta empresas de tecnología financiera y procesadores de pagos, desarrollar una estrategia de stablecoins se ha vuelto inevitable.
Aquellos que vayan más allá de la etapa de prueba de concepto para integrar y desplegar realmente soluciones de stablecoin superarán significativamente a sus competidores en términos de ahorro de costes, aumento de ingresos y expansión del mercado. ** Vale la pena mencionar que los beneficios reales descritos anteriormente están respaldados por una serie de socios de integración existentes y legislación que se aclarará pronto, lo cual reducirá significativamente el riesgo de aplicación. Nunca ha habido un mejor momento para crear una solución de stablecoin.
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El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
¿Qué negocios de Web2 son más adecuados para la rápida adopción de moneda estable?
Este artículo es de: Josh Solesbury (inversor de ParaFi)
Compilado por｜Odaily Planet Daily（@OdailyChina）；Traductor｜Azuma（@azuma_eth）
Con la adquisición de Bridge por parte de Stripe y el avance de la Ley GENIUS como catalizador, las noticias de los últimos seis meses relacionadas con las stablecoins han experimentado un crecimiento explosivo. Desde los CEO de grandes bancos hasta los gerentes de productos de empresas de pagos, pasando por altos funcionarios del gobierno, los tomadores de decisiones clave están mencionando cada vez más las stablecoins y promoviendo sus ventajas.
Las stablecoins se basan en cuatro pilares fundamentales:
Estos pilares representan perfectamente las ventajas de las stablecoins que se promueven en diversos titulares, artículos de blogs y entrevistas. Por lo tanto, el argumento de "por qué se necesitan las stablecoins" es fácil de entender, sin embargo, "cómo aplicar las stablecoins" es mucho más complejo - ya sea para un gerente de producto de una empresa de tecnología financiera o un CEO de un banco, actualmente hay muy poco contenido que explique específicamente cómo integrar las stablecoins en los modelos de negocio existentes.
Con base en esto, hemos decidido redactar esta guía avanzada para proporcionar una introducción a las empresas no cripto que exploran la aplicación de las stablecoins. El texto se dividirá en cuatro capítulos independientes, cada uno correspondiente a diferentes modelos de negocio. Cada capítulo analizará en detalle: en qué etapas las stablecoins pueden crear valor, cuál es la ruta específica de implementación y un diagrama esquemático de la arquitectura del producto transformado.
Al final, las noticias de última hora son importantes, pero lo que realmente perseguimos es la aplicación a gran escala de las stablecoins — hacer que los escenarios de negocio reales utilicen las stablecoins a gran escala. Espero que este artículo pueda ser una pequeña piedra angular para lograr esta visión. Ahora, profundicemos en cómo las empresas no criptográficas de hoy pueden utilizar las stablecoins.
A C Banco de Tecnología Financiera
Para los bancos digitales orientados al consumidor (To C), la clave para aumentar el valor empresarial radica en optimizar los siguientes tres palancas: la escala de usuarios, el ingreso por usuario (ARPU) y la tasa de deserción de usuarios. Las monedas estables pueden ayudar directamente a los dos primeros indicadores — al integrar la infraestructura de socios, los bancos digitales pueden lanzar servicios de remesas basados en monedas estables, lo que les permite alcanzar nuevos grupos de usuarios y generar canales de ingresos adicionales para los clientes existentes.
Bajo las dos grandes tendencias de la digitalización interconectada y la globalización que han perdurado durante décadas, el mercado objetivo de las fintechs actuales a menudo tiene características transnacionales. Algunos bancos digitales posicionan los servicios financieros transnacionales como su núcleo (como Revolut o DolarApp), mientras que otros los ven como un módulo funcional para aumentar el ARPU (como Nubank o Lemon). Para las startups de fintech que se enfocan en expatriados y grupos específicos (como Felix Pago o Abound), los servicios de remesas son una necesidad fundamental del mercado objetivo. Todos estos tipos de bancos digitales están (o ya han estado) beneficiándose de las remesas con stablecoins.
En comparación con los servicios de remesas tradicionales (como Western Union), las stablecoins pueden lograr liquidaciones más rápidas (recepción instantánea frente a más de 2-5 días) y más económicas (tan solo 30 puntos básicos frente a más de 300 puntos básicos). Por ejemplo, DolarApp cobra solo 3 dólares por enviar dólares a México y la transferencia se realiza en tiempo real. Esto explica por qué en ciertos canales de remesas (como el canal entre EE. UU. y México), la tasa de penetración de pagos con stablecoins ha alcanzado entre el 10% y el 20%, y la tendencia de crecimiento continúa.
Además de generar nuevos ingresos, las stablecoins pueden optimizar costos y la experiencia del usuario, especialmente como herramienta de liquidación interna. Muchos profesionales están bien conscientes del dolor de cabeza que representan las liquidaciones durante el fin de semana: el cierre de los bancos provoca retrasos de dos días en las liquidaciones. Las digitales bancarias, que buscan servicios en tiempo real y experiencias extremas, se ven obligadas a proporcionar créditos de capital de trabajo para llenar este vacío, lo que genera un costo de oportunidad de capital (especialmente pesado en el entorno actual de tasas de interés) y puede forzar a las empresas a buscar financiamiento adicional. La liquidación instantánea y la naturaleza global de las stablecoins resuelven este problema por completo. Uno de los mayores plataformas de tecnología financiera del mundo, Robinhood, es un caso típico; su CEO Vlad Tenev declaró en la conferencia telefónica de resultados de febrero de 2025: "Estamos utilizando stablecoins para procesar una gran cantidad de negocios de liquidación durante el fin de semana, y la escala de aplicación sigue expandiéndose".
Por lo tanto, no es sorprendente que empresas de tecnología financiera orientadas al consumidor como Revolut y Robinhood estén invirtiendo en stablecoins. Entonces, si trabajas en un banco de consumo o en una empresa de tecnología financiera, ¿cómo puedes utilizar las stablecoins?
El modelo de negocio, después de introducir las stablecoins, tiene el siguiente plan de implementación.
Liquidación en tiempo real y 24/7
Utilizar stablecoins como USDC, USDT, USDG para realizar liquidaciones instantáneas (incluidos fines de semana y festivos);
Proveedores de servicios de billetera integrados / combinaciones de coordinadores (como Fireblocks o Bridge), que conectan el sistema bancario con el flujo de dólares / stablecoins en blockchain;
Conectar a proveedores de servicios de moneda fiduciaria (como Yellow Card en África) en áreas específicas para lograr el intercambio B2B/B2B2C entre stablecoins y moneda fiduciaria;
llenar el vacío en la liquidación de moneda fiduciaria
Durante el fin de semana, se utilizarán monedas estables como sustituto temporal de la moneda fiduciaria, y se completará la conciliación una vez que el sistema bancario se reinicie.
Se puede construir un circuito interno de liquidación de stablecoins entre cuentas de clientes y empresas con proveedores como Paxos.
fondos del contraparte disponibles al instante
A través de la solución anterior o de socios de liquidez, se puede transferir rápidamente fondos a la bolsa/socio, evitando el proceso de ACH/transferencia bancaria.
Ajuste automático de posiciones en entidades transnacionales
Cuando los canales de moneda fiduciaria están cerrados, se realiza la asignación de fondos entre unidades de negocio/subsidiarias a través de la transferencia de stablecoins en la cadena.
La sede puede aprovechar esto para establecer un sistema de gestión de fondos global automatizado y escalable;
Además de estas funciones básicas, se puede imaginar una nueva generación de bancos completamente basada en la filosofía de "finanzas en cualquier momento, instantáneas y combinables". Las remesas y liquidaciones son solo el punto de partida, y posteriormente surgirán escenarios como pagos programables, gestión de activos transfronterizos, tokenización de acciones, entre otros. Estas empresas ganarán el mercado gracias a una experiencia de usuario excepcional, una rica matriz de productos y una estructura de costos más baja.
Banca comercial y servicios empresariales(B2B)
Actualmente, los propietarios de empresas en mercados como Nigeria, Indonesia y Brasil deben superar numerosos obstáculos para abrir cuentas en dólares en bancos locales. Por lo general, solo las empresas con grandes volúmenes de transacciones o relaciones especiales pueden calificar, y esto depende de que el banco tenga suficiente liquidez en dólares. Además, las cuentas en moneda local obligan a los empresarios a asumir simultáneamente el riesgo bancario y el riesgo crediticio del gobierno, lo que les obliga a estar siempre atentos a las fluctuaciones del tipo de cambio para mantener su capital operativo. Al realizar pagos a proveedores en el extranjero, los propietarios de empresas también deben pagar tarifas elevadas por cambiar su moneda local a dólares y otras monedas de referencia.
Las stablecoins pueden aliviar significativamente estas fricciones, y los bancos comerciales con visión de futuro desempeñarán un papel clave en su aplicación. A través de plataformas de dólares digitales compatibles custodiadas por bancos (como USDC o USDG), las empresas pueden lograr:
Los bancos comerciales pueden utilizar esto para actualizar las cuentas de cheques básicas a un esquema de gestión de fondos multimoneda global, ofreciendo una velocidad, transparencia y resiliencia financiera que las cuentas tradicionales no pueden igualar.
Después de introducir la moneda estable en este modelo de negocio, el plan práctico es el siguiente.
Servicio de cuentas en dólares globales/múltiples monedas
Los bancos custodian stablecoins para empresas a través de socios como Fireblocks o Stripe-Bridge;
Reducir los costos de inicio y operación (como disminuir la necesidad de licencias, eximir cuentas FBO);
Productos de alto rendimiento respaldados por bonos del gobierno estadounidense de alta calidad
Los bancos pueden ofrecer rendimientos al nivel de la tasa de fondos federales (aproximadamente 4%) y el riesgo de crédito es significativamente menor que el de los bancos locales (fondos monetarios regulados por EE. UU. frente a bancos nacionales);
Se necesita integrar proveedores de stablecoin que generen intereses (como Paxos) o socios de bonos tokenizados (como Superstate/Securitize).
liquidación en tiempo real y durante todo el día
Consulte el plan del sector de finanzas al consumo mencionado anteriormente.
Los escenarios de aplicación global que consideramos prometedores (plataformas de stablecoin / bancos comerciales pueden resolver)
Los importadores pagan en dólares en segundos, los exportadores en el extranjero liberan la mercancía de inmediato;
Los directores financieros de las empresas pueden transferir fondos en tiempo real a través de múltiples países, liberándose de las demoras del sistema de bancos corresponsales, lo que hace posible que los servicios bancarios se adapten a grandes grupos multinacionales.
Los propietarios de empresas en países con alta inflación anclan el balance de sus empresas en dólares.
Ejemplo de arquitectura de producto (servicios bancarios comerciales basados en monedas estables)
Proveedor de nómina
Para las plataformas de nómina, el mayor valor de las monedas estables radica en servir a aquellos empleadores que necesitan pagar salarios a empleados en mercados emergentes. Los pagos transfronterizos, o realizar pagos en países con infraestructuras financieras subdesarrolladas, pueden generar costos significativos para las plataformas de nómina; estos costos pueden ser absorbidos por la plataforma, transferidos a los empleadores o, lamentablemente, deducidos de la compensación de los contratistas. Para los proveedores de servicios de nómina, la oportunidad más fácil de implementar es habilitar canales de pago con monedas estables.
Como se mencionó en capítulos anteriores, las transferencias de stablecoins transfronterizas desde el sistema financiero estadounidense a las billeteras digitales de los contratistas tienen un costo casi cero y se reciben de inmediato (dependiendo de la configuración de la entrada de moneda fiduciaria). Aunque los contratistas aún pueden necesitar realizar el intercambio de moneda fiduciaria por su cuenta (lo que generará costos), pueden recibir pagos anclados instantáneamente en la moneda fiduciaria más fuerte del mundo. Varias pruebas indican que la demanda de stablecoins en los mercados emergentes está en aumento:
Además de la velocidad y el ahorro de costos para los usuarios finales, las stablecoins ofrecen numerosos beneficios a los clientes empresariales que utilizan servicios de nómina (es decir, clientes que pagan). En primer lugar, las stablecoins son claramente más transparentes y personalizables. Según una reciente encuesta sobre tecnología financiera, el 66% de los profesionales de nómina carecen de herramientas para comprender los costos reales que tienen con los bancos y socios de pago. Las tarifas suelen ser opacas y los procesos confusos. En segundo lugar, el proceso de ejecución de pagos de nómina hoy en día a menudo implica una gran cantidad de operaciones manuales que consumen recursos del departamento financiero. Además de la ejecución misma del pago, hay una serie de otros asuntos a considerar, desde la contabilidad hasta los impuestos y la conciliación bancaria, y las stablecoins son programables y tienen un libro mayor integrado (blockchain), lo que mejora significativamente la capacidad de automatización (como los pagos programados por lotes) y la capacidad contable (como el cálculo automático de contratos inteligentes, la retención y el sistema de registro).
Entonces, ¿cómo debería la plataforma de salarios habilitar la función de pago con stablecoins?
liquidación en tiempo real 24/7
El contenido relevante ya se ha cubierto anteriormente.
pago cerrado
Colaborar con plataformas de emisión de tarjetas basadas en stablecoins (como Rain), permitiendo a los usuarios finales consumir stablecoins directamente, aprovechando así completamente sus ventajas de velocidad y costo.
Colaborar con proveedores de billeteras para ofrecer oportunidades de ahorro y rendimiento en stablecoins.
conciliación contable y fiscal
Utilizando la característica inmutable del libro de contabilidad de la blockchain, a través de interfaces de datos API, se sincronizan automáticamente los registros de transacciones con los sistemas contables y fiscales, logrando la automatización de los procesos de retención, contabilización y conciliación.
pagos programables y finanzas integradas
Utilizar contratos inteligentes para implementar pagos automáticos en masa y pagos programables basados en condiciones específicas (como bonificaciones). Se puede colaborar con plataformas como Airtm o utilizar contratos inteligentes directamente.
Conectar protocolos básicos de DeFi para proporcionar servicios de financiamiento basados en salarios de una manera asequible y globalmente accesible. En ciertos países/regiones, se puede eludir a esos socios bancarios locales que suelen ser engorrosos, cerrados y costosos. Aplicaciones como Glim (y Lemon de manera indirecta) están trabajando para ofrecer estas funciones.
Basado en el plan anterior, procedamos a explicar más detalladamente la forma específica de implementación:
Las plataformas de procesamiento de nóminas que admiten stablecoins funcionan con rampas de acceso fiduciarias de EE. UU. (por ejemplo, Bridge, Circle, Beam) para conectar cuentas bancarias con stablecoins. Los fondos se transfieren de la cuenta comercial del cliente a la cuenta de stablecoin en cadena (estas cuentas se pueden mantener en custodia con las empresas o instituciones mencionadas anteriormente, como Fireblocks) antes de la fecha de pago. Los pagos están totalmente automatizados, con transmisiones masivas a todos los contratistas en todo el mundo. Los contratistas reciben stablecoins en USD al instante, que pueden gastarse con una tarjeta Visa que admita la stablecoin, como Rain, o ahorrarse a través de bonos del Tesoro tokenizados en una cuenta on-chain como USTB o BUIDL. Con esta nueva arquitectura, el costo total del sistema se ha reducido significativamente, la cobertura del contratista se ha ampliado considerablemente y el grado de automatización del sistema ha mejorado considerablemente.
! [¿Qué empresas de Web2 son más adecuadas para introducir rápidamente stablecoins?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4bba02b5b4a9ccbdf533d32c4f05fd7d.webp)
Emisores de tarjetas
Actualmente, muchas empresas están obteniendo ingresos clave a través de la emisión de tarjetas. Por ejemplo, Chime, que se lanzó el 12 de junio, logró más de mil millones de dólares en ingresos anuales solo en el mercado estadounidense a través de tarifas de transacción. A pesar de que Chime ha establecido un gran negocio en Estados Unidos, su relación con Visa, las asociaciones bancarias y la arquitectura tecnológica apenas pueden ayudar en la expansión del mercado en el extranjero.
La emisión de tarjetas tradicionales requiere solicitar licencias directas de instituciones como Visa en cada país, o colaborar con bancos locales. Este proceso engorroso obstaculiza gravemente la expansión interregional de las empresas. Tomando como ejemplo a la empresa que cotiza en bolsa Nubank, después de operar durante más de 10 años, solo en los últimos 3 años comenzó su expansión internacional.
Además, las instituciones emisoras de tarjetas deben pagar un depósito a organizaciones de tarjetas como Visa para prevenir el riesgo de incumplimiento. Con esto, las organizaciones de tarjetas se comprometen ante comerciantes como Walmart: incluso si un banco o una empresa de tecnología financiera quiebra, el pago del titular de la tarjeta se seguirá cumpliendo. Las organizaciones de tarjetas revisarán el volumen de transacciones de los últimos 4-7 días para calcular el monto del depósito que debe pagar la entidad emisora. Esto constituye una pesada carga para los bancos/empresas de tecnología financiera, creando una barrera de entrada significativa en la industria.
Las stablecoins han transformado por completo las posibilidades de emisión. En primer lugar, las stablecoins están cultivando una nueva clase de plataformas de emisión, como Rain, que permite a las empresas aprovechar su membresía principal con Visa para ofrecer servicios de emisión global a través de stablecoins. Ejemplos incluyen permitir que las empresas de tecnología financiera emitan tarjetas simultáneamente en Colombia, México, Estados Unidos, Bolivia y muchos otros países. Además, debido a la capacidad de liquidación 24/7 de las stablecoins, una nueva clase de socios de emisión ahora puede liquidar durante el fin de semana. La liquidación de fin de semana reduce significativamente el riesgo para los socios, disminuyendo efectivamente los requisitos de colateral y liberando capital. Finalmente, la verificabilidad y composabilidad en cadena de las stablecoins crean un sistema de gestión de colateral más eficiente, reduciendo la necesidad de capital operativo para las instituciones emisoras.
El modelo comercial, después de introducir las stablecoins, tiene el siguiente plan de práctica.
A continuación se muestra un ejemplo de flujo de producto de tarjeta global que admite stablecoins:
Conclusión
Hoy en día, las stablecoins ya no son una promesa futura que requiere esfuerzo para imaginar: se han convertido en una tecnología práctica cuyo uso crece de manera exponencial. La pregunta ahora no es "si" adoptar, sino "cuándo" y "cómo" adoptarlas. Desde bancos hasta empresas de tecnología financiera y procesadores de pagos, desarrollar una estrategia de stablecoins se ha vuelto inevitable.
Aquellos que vayan más allá de la etapa de prueba de concepto para integrar y desplegar realmente soluciones de stablecoin superarán significativamente a sus competidores en términos de ahorro de costes, aumento de ingresos y expansión del mercado. ** Vale la pena mencionar que los beneficios reales descritos anteriormente están respaldados por una serie de socios de integración existentes y legislación que se aclarará pronto, lo cual reducirá significativamente el riesgo de aplicación. Nunca ha habido un mejor momento para crear una solución de stablecoin.