Observación del mercado de criptomonedas: Bitcoin, Ethereum y oportunidades emergentes
Con el Bitcoin acercándose nuevamente a la barrera de 110,000 dólares, el sentimiento del mercado sigue siendo optimista, especialmente en el mercado de monedas pequeñas que se ha vuelto a calentar. Sin embargo, la posterior volatilidad ha desilusionado a algunos inversores.
A diferencia del pánico en muchas altcoins, Bitcoin continúa acercándose a los 110,000 dólares en medio de la volatilidad, y Ethereum también muestra una tendencia de ruptura. Entonces, ¿qué oportunidades de inversión potenciales surgirán a continuación? ¿Siguen siendo las monedas meme una ruta popular?
Este artículo realizará un análisis profundo de la situación actual del mercado:
Recientemente he tenido más tiempo para pensar en el mercado, quiero compartir algunas ideas personales.
Creo que la tendencia general del mercado de criptomonedas no se aclarará hasta después de septiembre. Teniendo en cuenta la resistencia macroeconómica, las limitaciones de liquidez del verano y el ajuste de posiciones al final del trimestre, la verdadera dirección del mercado solo se revelará cuando los participantes regresen después de las vacaciones de agosto. A partir de la reciente actividad del mercado, la mayoría de las pequeñas monedas han subido principalmente impulsadas por el apretón de cortos. Los comerciantes, influenciados por el rebote anterior, persiguen ciegamente el aumento, pero carecen de apoyo de los poseedores a largo plazo. La mayoría de las personas ya han sufrido grandes pérdidas anteriormente. Como se esperaba, la gran mayoría de los tokens que aumentaron drásticamente también experimentaron caídas igualmente severas después.
Ethereum sorprendió al repuntar, mientras que sectores como la IA y las monedas meme, que habían sido los más afectados anteriormente, lideraron esta ola de recuperación. Por otro lado, los tokens con utilidad real, sólidos fundamentos o mecanismos de recompra mostraron resiliencia, siendo no solo más estables durante la caída, sino también recuperándose más rápidamente. Syrup, Hype y AAVE son buenos ejemplos. Aunque SPX es una moneda meme, su estructura es completamente diferente. De esto podemos extraer las siguientes conclusiones:
1. La demanda de Bitcoin es real y duradera
El capital tradicional está ingresando gradualmente a través de canales regulados como los ETF. Ahora la naturaleza del capital que apoya a Bitcoin es completamente diferente a la de ciclos anteriores. Por eso, es poco probable que ocurra una venta masiva de Bitcoin, a menos que sea desencadenada por eventos macroeconómicos.
2. La diferenciación interna de las monedas pequeñas se intensifica
Al final, el capital fluirá de nuevo a las monedas pequeñas, pero no se expandirá de manera general. Solo los tokens que tengan un uso claro y escenarios de aplicación reales podrán atraer estos flujos de capital. Por eso creo que Ethereum superará a otras cadenas públicas. La claridad regulatoria, el creciente uso de DeFi, la estructura deflacionaria y la demanda de participación constituyen un poderoso ciclo virtuoso. Además, debido a que Ethereum no ha cumplido con las expectativas a largo plazo, todavía hay compradores marginales esperando en el mercado extrabursátil.
3. Los tokens apoyados por capital de riesgo presentan riesgos estructurales
El desbloqueo de tokens seguirá ejerciendo presión sobre la tendencia de precios. En condiciones de falta de liquidez, la venta continua de validadores e inversores tempranos limita el espacio ascendente. Esta es la razón por la cual creo que los tokens sobrevalorados que se listan en intercambios centralizados tienen un futuro sombrío. Los tokens de ciertos ecosistemas enfrentan especialmente una presión de venta continua, debido a la estructura de recompensas de sus validadores.
4. Las ventajas estructurales de las monedas meme están disminuyendo
Las monedas meme solían tener ventajas estructurales, sin desbloqueo de capital de riesgo, emisión justa, completamente basada en la atención. Este es un mecanismo de puro hype, que funcionó en el primer ciclo.
Pero creo que esta etapa está llegando a su fin. Algunos eventos de creación de tokens y el lanzamiento de monedas populares marcan el pico de interés en las monedas meme. Después de esto, el interés en las monedas meme comienza a desvanecerse. Incluso en el rebote de abril, el rendimiento de algunas cadenas públicas no fue tan bueno como el de Ethereum. Si todos ya tienen, ¿quién será el comprador marginal cuando el impulso de las monedas meme se desinfle?
Algunas monedas meme pueden seguir teniendo un buen desempeño, especialmente aquellas que se han popularizado fuera del círculo de criptomonedas, impulsadas por influencers en redes sociales. Estas aún pueden generar un efecto de riqueza asimétrico. Pero la era de depender únicamente de tokens con imágenes de mascotas como alpha ha terminado. Solo aquellas monedas meme que tienen una historia sólida y un amplio reconocimiento en el mercado tienen un verdadero valor especulativo.
Es irónico que el agotamiento y la desconfianza hacia los tokens respaldados por capital de riesgo hayan abierto la puerta a proyectos de Web2/3 lanzados de manera justa, los cuales se convertirán en la próxima ola de oportunidades de creación de riqueza. Algunos proyectos emergentes son buenos ejemplos. Pero para aprovechar estas oportunidades, necesitas estar activo en la cadena. Cuando hay asimetría de información, siempre surgen grandes oportunidades. Una vez que todos conocen algo, ya no tiene retorno.
Esta es la razón por la que me preocupo más por el mercado en cadena. El éxito de ciertos proyectos ha encendido el deseo de buscar "el próximo punto caliente", y el capital ha comenzado a perseguir narrativas similares sobre el lanzamiento justo de pequeñas monedas. Al igual que algunas personas han ganado grandes fortunas comerciando con monedas meme, la atención guía el flujo de capital.
5. Perspectivas de tendencias del mercado futuro
Entonces, si las monedas meme ya no son la principal oportunidad, ¿qué vendrá después?
Mi opinión es: la combinación de la IA y las criptomonedas.
Si sigues mis actividades, sabrás que la mayor parte de mis operaciones en este ciclo se han centrado en monedas meme y en IA.
Al igual que en el verano de DeFi, la mayoría de los proyectos de IA tempranos fracasaron después de la especulación. Pero los verdaderos proyectos basados en la utilidad están construyendo en silencio durante el mercado bajista.
Ya hemos visto que algunos de estos proyectos han aparecido en la cadena.
A medida que la popularidad de las monedas meme disminuye, la atención se trasladará naturalmente a nuevas narrativas.
La IA, gracias a su clara utilidad, es muy adecuada para convertirse en el próximo tema candente.
Muchos proyectos de AI x Crypto adoptan un modelo de lanzamiento justo, resonando con la narrativa de los proyectos emergentes.
Esta es la razón por la que investigo y planifico con anticipación en este campo durante períodos de calma. No hay necesidad de apresurarse a establecer toda la posición, pero creo que, si el mercado vuelve a subir con fuerza, este campo contendrá la mayor oportunidad asimétrica.
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Nuevo rumbo en el mercado de criptomonedas: Bitcoin pump, la IA podría ser el próximo foco de atención.
Observación del mercado de criptomonedas: Bitcoin, Ethereum y oportunidades emergentes
Con el Bitcoin acercándose nuevamente a la barrera de 110,000 dólares, el sentimiento del mercado sigue siendo optimista, especialmente en el mercado de monedas pequeñas que se ha vuelto a calentar. Sin embargo, la posterior volatilidad ha desilusionado a algunos inversores.
A diferencia del pánico en muchas altcoins, Bitcoin continúa acercándose a los 110,000 dólares en medio de la volatilidad, y Ethereum también muestra una tendencia de ruptura. Entonces, ¿qué oportunidades de inversión potenciales surgirán a continuación? ¿Siguen siendo las monedas meme una ruta popular?
Este artículo realizará un análisis profundo de la situación actual del mercado:
Recientemente he tenido más tiempo para pensar en el mercado, quiero compartir algunas ideas personales.
Creo que la tendencia general del mercado de criptomonedas no se aclarará hasta después de septiembre. Teniendo en cuenta la resistencia macroeconómica, las limitaciones de liquidez del verano y el ajuste de posiciones al final del trimestre, la verdadera dirección del mercado solo se revelará cuando los participantes regresen después de las vacaciones de agosto. A partir de la reciente actividad del mercado, la mayoría de las pequeñas monedas han subido principalmente impulsadas por el apretón de cortos. Los comerciantes, influenciados por el rebote anterior, persiguen ciegamente el aumento, pero carecen de apoyo de los poseedores a largo plazo. La mayoría de las personas ya han sufrido grandes pérdidas anteriormente. Como se esperaba, la gran mayoría de los tokens que aumentaron drásticamente también experimentaron caídas igualmente severas después.
Ethereum sorprendió al repuntar, mientras que sectores como la IA y las monedas meme, que habían sido los más afectados anteriormente, lideraron esta ola de recuperación. Por otro lado, los tokens con utilidad real, sólidos fundamentos o mecanismos de recompra mostraron resiliencia, siendo no solo más estables durante la caída, sino también recuperándose más rápidamente. Syrup, Hype y AAVE son buenos ejemplos. Aunque SPX es una moneda meme, su estructura es completamente diferente. De esto podemos extraer las siguientes conclusiones:
1. La demanda de Bitcoin es real y duradera
El capital tradicional está ingresando gradualmente a través de canales regulados como los ETF. Ahora la naturaleza del capital que apoya a Bitcoin es completamente diferente a la de ciclos anteriores. Por eso, es poco probable que ocurra una venta masiva de Bitcoin, a menos que sea desencadenada por eventos macroeconómicos.
2. La diferenciación interna de las monedas pequeñas se intensifica
Al final, el capital fluirá de nuevo a las monedas pequeñas, pero no se expandirá de manera general. Solo los tokens que tengan un uso claro y escenarios de aplicación reales podrán atraer estos flujos de capital. Por eso creo que Ethereum superará a otras cadenas públicas. La claridad regulatoria, el creciente uso de DeFi, la estructura deflacionaria y la demanda de participación constituyen un poderoso ciclo virtuoso. Además, debido a que Ethereum no ha cumplido con las expectativas a largo plazo, todavía hay compradores marginales esperando en el mercado extrabursátil.
3. Los tokens apoyados por capital de riesgo presentan riesgos estructurales
El desbloqueo de tokens seguirá ejerciendo presión sobre la tendencia de precios. En condiciones de falta de liquidez, la venta continua de validadores e inversores tempranos limita el espacio ascendente. Esta es la razón por la cual creo que los tokens sobrevalorados que se listan en intercambios centralizados tienen un futuro sombrío. Los tokens de ciertos ecosistemas enfrentan especialmente una presión de venta continua, debido a la estructura de recompensas de sus validadores.
4. Las ventajas estructurales de las monedas meme están disminuyendo
Las monedas meme solían tener ventajas estructurales, sin desbloqueo de capital de riesgo, emisión justa, completamente basada en la atención. Este es un mecanismo de puro hype, que funcionó en el primer ciclo.
Pero creo que esta etapa está llegando a su fin. Algunos eventos de creación de tokens y el lanzamiento de monedas populares marcan el pico de interés en las monedas meme. Después de esto, el interés en las monedas meme comienza a desvanecerse. Incluso en el rebote de abril, el rendimiento de algunas cadenas públicas no fue tan bueno como el de Ethereum. Si todos ya tienen, ¿quién será el comprador marginal cuando el impulso de las monedas meme se desinfle?
Algunas monedas meme pueden seguir teniendo un buen desempeño, especialmente aquellas que se han popularizado fuera del círculo de criptomonedas, impulsadas por influencers en redes sociales. Estas aún pueden generar un efecto de riqueza asimétrico. Pero la era de depender únicamente de tokens con imágenes de mascotas como alpha ha terminado. Solo aquellas monedas meme que tienen una historia sólida y un amplio reconocimiento en el mercado tienen un verdadero valor especulativo.
Es irónico que el agotamiento y la desconfianza hacia los tokens respaldados por capital de riesgo hayan abierto la puerta a proyectos de Web2/3 lanzados de manera justa, los cuales se convertirán en la próxima ola de oportunidades de creación de riqueza. Algunos proyectos emergentes son buenos ejemplos. Pero para aprovechar estas oportunidades, necesitas estar activo en la cadena. Cuando hay asimetría de información, siempre surgen grandes oportunidades. Una vez que todos conocen algo, ya no tiene retorno.
Esta es la razón por la que me preocupo más por el mercado en cadena. El éxito de ciertos proyectos ha encendido el deseo de buscar "el próximo punto caliente", y el capital ha comenzado a perseguir narrativas similares sobre el lanzamiento justo de pequeñas monedas. Al igual que algunas personas han ganado grandes fortunas comerciando con monedas meme, la atención guía el flujo de capital.
5. Perspectivas de tendencias del mercado futuro
Entonces, si las monedas meme ya no son la principal oportunidad, ¿qué vendrá después?
Mi opinión es: la combinación de la IA y las criptomonedas.
Si sigues mis actividades, sabrás que la mayor parte de mis operaciones en este ciclo se han centrado en monedas meme y en IA.
Al igual que en el verano de DeFi, la mayoría de los proyectos de IA tempranos fracasaron después de la especulación. Pero los verdaderos proyectos basados en la utilidad están construyendo en silencio durante el mercado bajista.
Ya hemos visto que algunos de estos proyectos han aparecido en la cadena.
A medida que la popularidad de las monedas meme disminuye, la atención se trasladará naturalmente a nuevas narrativas.
La IA, gracias a su clara utilidad, es muy adecuada para convertirse en el próximo tema candente.
Muchos proyectos de AI x Crypto adoptan un modelo de lanzamiento justo, resonando con la narrativa de los proyectos emergentes.
Esta es la razón por la que investigo y planifico con anticipación en este campo durante períodos de calma. No hay necesidad de apresurarse a establecer toda la posición, pero creo que, si el mercado vuelve a subir con fuerza, este campo contendrá la mayor oportunidad asimétrica.