#Tokenized U.S. Stocks# ¿Qué es la equidad tokenizada? Cómo funciona la acción tokenizada y ejemplos

Definición:
La equidad tokenizada se refiere a representar la propiedad en una empresa o activo a través de tokens digitales en una blockchain.
¿Qué es el Tokenized Equity?
La equidad tokenizada es un token digital o "moneda" que representa acciones en una corporación u organización.
Con la creciente adopción de blockchain, las empresas encuentran conveniente utilizar versiones digitales de criptomonedas de capital. Las acciones tokenizadas están surgiendo como un medio para recaudar capital en el que una empresa emite acciones en forma de activos digitales como monedas o tokens criptográficos.
Conclusiones clave
La equidad tokenizada es la creación de unidades de propiedad de capital representadas por tokens digitales o "monedas."
La tokenización de la equidad se volvió popular con el advenimiento de los sistemas de blockchain descentralizados, que permitieron la creación, emisión y transferencia fácil y asequible de tokens digitales.
El capital tokenizado se ha utilizado en forma de ofertas iniciales de monedas (ICOs) para proyectos basados en blockchain, aunque su estatus legal y regulatorio como un valor negociado sigue siendo incierto.
Entendiendo Tokenized Equity
El capital tokenizado es como cualquier acción estándar comprada en una empresa cotizada, excepto que esas acciones son tokens criptográficos.
Para trazar un paralelo con la propiedad de acciones de capital, digamos que compraste acciones de una empresa que cotiza en bolsa durante su oferta pública inicial en la bolsa de valores. Estas acciones se acreditarían entonces a tu cuenta Demat, una cuenta electrónica que mantiene valores financieros, como acciones y bonos, en forma digital para el comercio e inversión en línea. Las acciones de capital tokenizadas funcionan de la misma manera, excepto que esas acciones están en monedas o tokens cripto digitales.
Baxter Hines. "Finanzas Digitales: Tokens de Seguridad y Desbloqueando el Verdadero Potencial de Blockchain," Páginas 55-58. John Wiley & Sons, 2020.
En lugar de ingresar a tu cuenta Demat, se te acredita en tu cuenta alojada en blockchain.
Los métodos tradicionales de recaudación de capital tienen algunos obstáculos operativos. Estos incluyen regulaciones sobre la contabilidad regular y el mantenimiento de cuentas, la adherencia a las estrictas normas de las bolsas de valores, la renuencia de los bancos y otras instituciones financieras a emitir crédito, y los desafíos de los propietarios de negocios para convencer a los inversores privados de comprar partes de un negocio.
En contraste, tokenizar la propiedad empresarial de acciones de capital en una blockchain ofrece flexibilidad en la recaudación de fondos. El método de bajo costo permite una manera accesible de valorar el negocio dependiendo de la participación directa de los inversores interesados. La valoración depende principalmente de las fuerzas del mercado en lugar de un grupo de patrocinadores o inversores ángeles.
Tokenized Equity en Práctica
Muchas nuevas startups y negocios recaudan fondos a través de ICOs que asignan participaciones en tokens a los inversores. Por ejemplo, la empresa de biotecnología con sede en EE. UU. Quadrant Biosciences Inc. tokenizó todo su capital como Quadrant Token y ofreció el 17% de su capital diluido a través de una venta de tokens. Recaudó con éxito más de $13 millones a $1.25 por acción. El token Quadrant, que reside en su blockchain nativa, representa capital tradicional.
La infraestructura subyacente de blockchain también admite todas las actividades necesarias aplicables a las acciones de capital tokenizadas. Por ejemplo, el sistema de blockchain maneja acciones corporativas populares como dividendos, fusiones, adquisiciones, votación de accionistas y ofertas de venta de capital adicional.
¿Cómo difiere la equidad tokenizada de la propiedad de acciones tradicional?
Aunque la equidad tokenizada representa derechos de propiedad como las acciones tradicionales, existen algunas diferencias clave. La equidad tokenizada se emite, compra y vende en plataformas de blockchain, mientras que las acciones tradicionales se negocian en bolsas de valores centralizadas. Esto significa que la equidad tokenizada se mantiene en billeteras digitales, mientras que las acciones tradicionales se suelen mantener en cuentas de corretaje.4 El panorama regulatorio para la equidad tokenizada aún está evolucionando, mientras que las acciones tradicionales están sujetas a regulaciones de valores bien establecidas.
¿Puede alguien crear un Token de Equidad?
En teoría, cualquier persona puede crear un TOKEN de capital, pero hay leyes y regulaciones que deben ser seguidas. Aquellos que emiten TOKEN de capital deben cumplir con las regulaciones de valores aplicables, como los requisitos de registro y las obligaciones de divulgación. La empresa o el activo que se está tokenizando también debe tener una estructura legal que permita la tokenización, como una corporación. Crear y emitir TOKEN de capital requiere conocimientos y recursos técnicos especializados, incluyendo desarrollo de blockchain y programación de contratos inteligentes.
¿Cuáles son los riesgos de poseer equity tokenizado?
Como cualquier inversión, la equidad tokenizada conlleva ciertos riesgos, incluyendo la disminución en el valor de la equidad de la empresa. El valor de la equidad tokenizada puede estar sujeto a fluctuaciones de precios significativas, particularmente en las etapas tempranas de adopción. Más específicamente en relación con la tokenización, las leyes y regulaciones aún están evolucionando, lo que crea incertidumbre y riesgos potenciales de cumplimiento. Como activo digital, la equidad tokenizada puede ser vulnerable a hackeos, robos u otras brechas de seguridad. Si pierdes tus claves privadas para acceder a tu billetera digital, también perderás tus tokens de equidad para siempre.
¿Cómo se manejan los dividendos y los derechos de voto con la Tokenized Equity?
Los términos y condiciones específicos de los dividendos y los derechos de voto para el capital tokenizado dependen del emisor, pero se ejecutarán en base a contratos inteligentes. Estos son scripts basados en blockchain que ejecutan automáticamente los términos preestablecidos entre las contrapartes. Los pagos de dividendos pueden ser programados en un contrato inteligente, lo que permite la distribución automática a los titulares de tokens según su porcentaje de propiedad. Los derechos de voto también se pueden incorporar, permitiendo a los titulares de tokens participar en decisiones de gobernanza a través de mecanismos de votación basados en blockchain.
La conclusión
La equidad tokenizada representa derechos de propiedad en una empresa o entidad utilizando tokens digitales en una red blockchain. En otras palabras, convierte la equidad tradicional, como las acciones en una empresa, en cripto que puede ser comprada, vendida e intercambiada en una plataforma blockchain. Esto permite intercambios descentralizados de igual a igual en lugar de depender de bolsas de valores centralizadas o mercados de colocación privada. La tokenización también divide la equidad en unidades más pequeñas y asequibles, lo que permite la propiedad fraccionada y potencialmente aumenta la liquidez. Los términos y condiciones de la equidad, como los derechos de voto y las distribuciones de dividendos, pueden ser programados en contratos inteligentes, automatizando la aplicación de estas reglas.
Sin embargo, las leyes y regulaciones para la Tokenizada Equity aún están evolucionando, y los desafíos relacionados con el cumplimiento, la seguridad y la protección del inversor aún deben ser completamente abordados.
#PI