Dinámica del mercado de criptomonedas: la fluctuación del mercado de deuda y las tensiones comerciales afectan la tendencia de Bitcoin

Observación del mercado

Los rendimientos de los bonos del gobierno japonés a largo plazo alcanzan un nuevo máximo, el entorno macroeconómico se vuelve más estricto, y el oro y Bitcoin muestran funciones de refugio. Los analistas creen que la diversificación de las políticas de los bancos centrales globales en 2025 y las preocupaciones sobre el crédito de los bonos estadounidenses pueden acelerar la transferencia de fondos de activos tradicionales a activos encriptados. Por ejemplo, el reciente aumento drástico del nuevo dólar taiwanés refleja esta tendencia: los inversores taiwaneses poseen una gran cantidad de bonos estadounidenses y realizan préstamos colaterales, la caída de los precios de los bonos estadounidenses provoca un desapalancamiento pasivo, y el pánico lleva a que los fondos regresen a Taiwán, lo que eleva la tasa de cambio del nuevo dólar taiwanés. Los inversores deben prestar atención a las señales de la política monetaria de la Reserva Federal, los datos de subastas de bonos estadounidenses y los indicadores en cadena de Bitcoin, para captar el flujo de fondos y los cambios en el sentimiento del mercado. A pesar de que Bitcoin históricamente ha mostrado una gran fluctuación, su función de refugio en una cartera de inversión diversificada se destaca cada vez más, especialmente cuando el sistema financiero tradicional enfrenta desafíos duales de crédito e inflación.

En mayo de 2025, la disputa arancelaria entre Europa y Estados Unidos sigue en aumento. A principios de año, Estados Unidos impuso aranceles del 20% al 50% en varios sectores, incluidos el acero, el aluminio y los automóviles de la Unión Europea, lo que llevó a la UE a tomar medidas de represalia. El 23 de mayo, se informó que Estados Unidos sugirió imponer un arancel del 50% a los productos de la UE a partir del 1 de junio, lo que provocó un ligero retroceso en Bitcoin. El 26 de mayo, se escuchó que la UE estaba tratando de extender el plazo de negociación comercial, y Estados Unidos aceptó posponer la fecha límite hasta el 9 de julio. Después de que se anunció esta noticia, Bitcoin experimentó un rebote, superando los 109,000 dólares.

Datos clave (hasta el 26 de mayo a las 12:00 HKT)

• Bitcoin: 109677 dólares (desde principios de año +17.41%), volumen de transacciones spot diarias 466.6 millones de dólares
• Ethereum: 2560 dólares (año hasta la fecha -23.43%), volumen de comercio al contado diario 14.03 mil millones de dólares
• Índice de miedo y codicia: 73 (codicia)
• GAS promedio: BTC: 1 sat/vB ETH: 0.39 Gwei
• Cuota de mercado: BTC 63.3%, ETH 9.0%
• Clasificación del volumen de transacciones en 24 horas: XRP, Bitcoin, AERGO, NXPC, WCT
• 24 horas de relación larga y corta de Bitcoin: 0.9782
• Movimiento de sectores: AI (+3.29%), SocialFi (-0.5%)
• Datos de liquidación en 24 horas: 85825 personas en todo el mundo han sido liquidadas, con un monto total de 202 millones de dólares, de los cuales 4.1 millones de dólares en BTC, 4.8 millones de dólares en ETH y 766 mil dólares en SOL.
• Canal de tendencia a medio y largo plazo de BTC: límite superior 103016.97 dólares, límite inferior 100977.03 dólares
• Canal de tendencia a medio y largo plazo de ETH: límite superior 2389.95 dólares, límite inferior 2342.62 dólares

Nota: Si el precio está por encima del límite superior, se considera una tendencia alcista a mediano y largo plazo; por el contrario, se considera bajista. Si el precio se encuentra dentro del rango o pasa repetidamente por el rango de costo a corto plazo, se considera un estado de consolidación o distribución.

Flujos de ETF (hasta el 23 de mayo)

• Bitcoin ETF: +2.11 millones de dólares
• ETF de Ethereum: +0.58 millones de dólares

Perspectivas de hoy

• La 212ª conferencia ACDC de Ethereum: Fusaka Devnet-0 se lanzará el 26 de mayo
• La bolsa de EE. UU. estará cerrada el 26 de mayo.
• Una cadena de bloques pública anunció una bifurcación dura: el tiempo de bloque se reducirá a 0.75 segundos, y la red de prueba se actualizará primero el 26 de mayo.
• Initia publica una propuesta de corrección de inflación y subsidios para la salida de apuestas, proponiendo reducir drásticamente la tasa de inflación al 1.25% anual.
• Las 100 principales monedas por capitalización de mercado de hoy con el mayor aumento: HYPE sube un 11.1%, VIRTUAL sube un 9.1%, EOS sube un 7.5%, ZEC sube un 6.5%

Noticias de actualidad

• El conocido inversor James Wynn vuelve a abrir una posición larga de PEPE con un apalancamiento de 10x
• La capitalización de HYPE supera a SUI, ocupando el puesto 13 en el mercado de criptomonedas.
• Inferno Drainer utiliza el EIP-7702 de Ethereum para implementar un nuevo tipo de ataque, que ha causado una pérdida de 150,000 dólares en una sola transacción.
• Una plataforma de intercambio de criptomonedas soporta una importante actualización de la red Layer 2 para mejorar el rendimiento.
• La Oficina de Tierras de Dubái se ha asociado con la plataforma de tokenización Ctrl Alt para lanzar un proyecto de tokenización inmobiliaria.
• La fecha límite de las negociaciones arancelarias entre Estados Unidos y la Unión Europea se ha extendido hasta el 9 de julio.