moneda estable, RWA y Finanzas descentralizadas: los tres catalizadores que impulsan la reevaluación del valor de ETH
Recientemente, el rendimiento de las acciones de criptomonedas ha sido bueno, lo que ha llevado a los inversores a reflexionar sobre varias cuestiones clave, incluyendo la fuente de incremento del mercado tras la aprobación de la ley de monedas estables, las razones del aumento explosivo de las acciones relacionadas con Ethereum, la relación entre RWA y Ethereum, así como la lógica detrás de la perspectiva positiva a largo plazo sobre ETH. Este artículo realizará un análisis sistemático desde una lógica subyacente y una perspectiva a largo plazo.
El aumento del precio de ETH no es impulsado por instituciones individuales, sino que es una elección conjunta de instituciones líderes en el proceso de transformación. El punto crítico de cambio de tendencia está a punto de llegar.
Uno, Perspectivas de datos
La capitalización total de las monedas estables alcanzó un nuevo máximo histórico de 258,3 mil millones de dólares. El proyecto de ley "Genius" de EE. UU. fue aprobado por votación del Senado y ahora entra en la fase de la Cámara de Representantes. La "Regulación de monedas estables" de Hong Kong ya ha sido aprobada y entrará en vigor el 1 de agosto. El secretario del Tesoro de EE. UU. predice que, si se aprueba el proyecto de ley sobre monedas estables, su capitalización de mercado superará los 2 billones en los próximos años.
La tokenización de activos ( RWA ) ha crecido de 5.2 mil millones de dólares en 2023 a 24.3 mil millones de dólares en la actualidad, un aumento del 460%. Según las proyecciones de la industria, para 2030-2034, entre el 10% y el 30% de los activos globales podrían ser tokenizados, alcanzando una escala de 40-120 billones de dólares, más de 1000 veces mayor que la actual.
Las instituciones líderes están activamente posicionándose en el negocio de RWA:
Fondo BUIDL de BlackRock: fondo vinculado al dólar tokenizado basado en blockchain, AUM de 28.6 mil millones de dólares, 95% desplegado en ETH.
Securitize: colabora con varias instituciones financieras tradicionales para emitir productos tokenizados, con un valor de mercado de 37 mil millones de dólares, el 80% desplegado en ETH.
Fondo BENJI de Franklin Templeton: fondo tokenizado, AUM 743 millones de dólares, 10% desplegado en ETH.
Estas instituciones adoptan la ola que marca la implementación a gran escala finalmente alcanzada tras años de construcción de infraestructura.
Dos, reevaluar RWA
RWA(Activos del Mundo Real) se refiere a la digitalización de activos del mundo real a través de la tecnología blockchain y su mapeo como tokens o activos en la blockchain. En un sentido amplio, incluye la cadena y tokenización de cualquier activo más allá de los activos nativos de blockchain.
La tokenización tiene las siguientes ventajas estructurales:
Programabilidad: automatización de la gestión de activos a través de contratos inteligentes.
Revolución de liquidación: lograr liquidaciones instantáneas de punto a punto, aumentar la eficiencia y reducir el riesgo.
Revolución de la liquidez: estandarizar activos de baja liquidez para mejorar la liquidez.
Accesibilidad global: romper barreras geográficas y ampliar la base de inversores.
Actualmente, los principales activos tokenizados incluyen:
Préstamos privados: mayor área de RWA, con un tamaño de 14,3 mil millones de dólares.
Bonos del gobierno: punto de partida para la tokenización de instituciones tradicionales, con un tamaño de 74 mil millones de dólares.
Acciones: Kraken, Bybit y otros lanzan operaciones de acciones tokenizadas.
Producto: principalmente oro, Paxos Gold tiene un valor de mercado de aproximadamente 850 millones de dólares.
Capital privado: en exploración activa, puede resolver problemas de liquidez.
Tres, fusión del ecosistema de moneda estable-RWA-Finanzas descentralizadas
Las monedas estables son la base clave de la integración de las finanzas tradicionales en la cadena, lo que permite que las monedas sean programables y descentralizadas. El rápido desarrollo de RWA se debe a la exploración de cumplimiento por parte de las instituciones. Una vez que una gran cantidad de activos esté en la cadena, las Finanzas descentralizadas jugarán un papel clave en impulsar una nueva ronda de prosperidad ecológica.
Caso de fusión entre RWA y Finanzas descentralizadas:
Securitize conecta Finanzas descentralizadas a través de sTokens:
BlackRock BUIDL se conecta al protocolo de préstamos Euler
Apollo ACRED se conecta al protocolo de préstamos Morpho
La fusión de USDtb de Ethena BUIDL para obtener un límite inferior de ingresos estables
Cuatro, ETH se convierte en la opción principal de las instituciones
ETH actualmente es la principal cadena pública para la tokenización de activos institucionales, con una participación del 58.41%. Las tres principales razones por las que las instituciones eligen ETH:
La máxima seguridad y estabilidad
Ecosistema DeFi maduro y liquidez
Alta descentralización y capacidad de alcance comercial global
Etherealize considera que ETH es "petróleo digital", que proporciona energía, garantía y reserva para el nuevo sistema financiero. ETH, como activo multifuncional, su valor es difícil de evaluar con métodos tradicionales y debe ser visto desde la perspectiva de reservas estratégicas y utilidad.
El proceso de revalorización de ETH se está acelerando:
La demanda institucional se dispara
La demanda de ingresos en criptomonedas nativas se acelera
Acumulación estratégica de ETH
ETH se convierte en un activo de fondos institucionales
En resumen, aunque ETH no es la única opción a largo plazo para las instituciones, actualmente es la mejor solución para la tokenización masiva de activos. Los datos, los casos y la lógica subyacente muestran que la tendencia de volver a valorar ETH es cada vez más evidente.
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CryptoSourGrape
· hace21h
El que no compró ETH en su momento, realmente es un payaso.
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Whale_Whisperer
· hace22h
eth está en la agenda
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GigaBrainAnon
· hace22h
eth alcista起来了惹~
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SnapshotLaborer
· hace22h
Los alcistas están entrando al mercado.
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MEV_Whisperer
· hace22h
eth yyds solo pregunto quién más se atreve a compararse
ETH reconfigura el valor: las monedas estables, RWA y las Finanzas descentralizadas impulsan nuevas tendencias en la disposición institucional
moneda estable, RWA y Finanzas descentralizadas: los tres catalizadores que impulsan la reevaluación del valor de ETH
Recientemente, el rendimiento de las acciones de criptomonedas ha sido bueno, lo que ha llevado a los inversores a reflexionar sobre varias cuestiones clave, incluyendo la fuente de incremento del mercado tras la aprobación de la ley de monedas estables, las razones del aumento explosivo de las acciones relacionadas con Ethereum, la relación entre RWA y Ethereum, así como la lógica detrás de la perspectiva positiva a largo plazo sobre ETH. Este artículo realizará un análisis sistemático desde una lógica subyacente y una perspectiva a largo plazo.
El aumento del precio de ETH no es impulsado por instituciones individuales, sino que es una elección conjunta de instituciones líderes en el proceso de transformación. El punto crítico de cambio de tendencia está a punto de llegar.
Uno, Perspectivas de datos
La capitalización total de las monedas estables alcanzó un nuevo máximo histórico de 258,3 mil millones de dólares. El proyecto de ley "Genius" de EE. UU. fue aprobado por votación del Senado y ahora entra en la fase de la Cámara de Representantes. La "Regulación de monedas estables" de Hong Kong ya ha sido aprobada y entrará en vigor el 1 de agosto. El secretario del Tesoro de EE. UU. predice que, si se aprueba el proyecto de ley sobre monedas estables, su capitalización de mercado superará los 2 billones en los próximos años.
La tokenización de activos ( RWA ) ha crecido de 5.2 mil millones de dólares en 2023 a 24.3 mil millones de dólares en la actualidad, un aumento del 460%. Según las proyecciones de la industria, para 2030-2034, entre el 10% y el 30% de los activos globales podrían ser tokenizados, alcanzando una escala de 40-120 billones de dólares, más de 1000 veces mayor que la actual.
Las instituciones líderes están activamente posicionándose en el negocio de RWA:
Fondo BUIDL de BlackRock: fondo vinculado al dólar tokenizado basado en blockchain, AUM de 28.6 mil millones de dólares, 95% desplegado en ETH.
Securitize: colabora con varias instituciones financieras tradicionales para emitir productos tokenizados, con un valor de mercado de 37 mil millones de dólares, el 80% desplegado en ETH.
Fondo BENJI de Franklin Templeton: fondo tokenizado, AUM 743 millones de dólares, 10% desplegado en ETH.
Estas instituciones adoptan la ola que marca la implementación a gran escala finalmente alcanzada tras años de construcción de infraestructura.
Dos, reevaluar RWA
RWA(Activos del Mundo Real) se refiere a la digitalización de activos del mundo real a través de la tecnología blockchain y su mapeo como tokens o activos en la blockchain. En un sentido amplio, incluye la cadena y tokenización de cualquier activo más allá de los activos nativos de blockchain.
La tokenización tiene las siguientes ventajas estructurales:
Programabilidad: automatización de la gestión de activos a través de contratos inteligentes.
Revolución de liquidación: lograr liquidaciones instantáneas de punto a punto, aumentar la eficiencia y reducir el riesgo.
Revolución de la liquidez: estandarizar activos de baja liquidez para mejorar la liquidez.
Accesibilidad global: romper barreras geográficas y ampliar la base de inversores.
Actualmente, los principales activos tokenizados incluyen:
Tres, fusión del ecosistema de moneda estable-RWA-Finanzas descentralizadas
Las monedas estables son la base clave de la integración de las finanzas tradicionales en la cadena, lo que permite que las monedas sean programables y descentralizadas. El rápido desarrollo de RWA se debe a la exploración de cumplimiento por parte de las instituciones. Una vez que una gran cantidad de activos esté en la cadena, las Finanzas descentralizadas jugarán un papel clave en impulsar una nueva ronda de prosperidad ecológica.
Caso de fusión entre RWA y Finanzas descentralizadas:
Securitize conecta Finanzas descentralizadas a través de sTokens:
La fusión de USDtb de Ethena BUIDL para obtener un límite inferior de ingresos estables
Cuatro, ETH se convierte en la opción principal de las instituciones
ETH actualmente es la principal cadena pública para la tokenización de activos institucionales, con una participación del 58.41%. Las tres principales razones por las que las instituciones eligen ETH:
Etherealize considera que ETH es "petróleo digital", que proporciona energía, garantía y reserva para el nuevo sistema financiero. ETH, como activo multifuncional, su valor es difícil de evaluar con métodos tradicionales y debe ser visto desde la perspectiva de reservas estratégicas y utilidad.
El proceso de revalorización de ETH se está acelerando:
En resumen, aunque ETH no es la única opción a largo plazo para las instituciones, actualmente es la mejor solución para la tokenización masiva de activos. Los datos, los casos y la lógica subyacente muestran que la tendencia de volver a valorar ETH es cada vez más evidente.