Riesgos de arbitraje en Japón y mercados financieros globales
En un contexto de recesión económica pero con una gran presión electoral, los políticos suelen optar por imprimir dinero y manipular el aumento de precios. El desafío que enfrenta la candidata presidencial estadounidense Kamala Harris es cómo lidiar con la posible crisis financiera global que podría desencadenar la eliminación del trampa de yenes.
El Banco de Japón ha implementado durante mucho tiempo una política monetaria ultraexpansiva, lo que ha proporcionado a las empresas japonesas financiamiento a bajo costo. Estas empresas piden préstamos en yenes e invierten en activos de alto rendimiento en el extranjero, formando un gran volumen de Arbitraje. El tamaño de estas transacciones es enorme, equivalente al 505% del PIB de Japón, alrededor de 24 billones de dólares.
Sin embargo, la depreciación excesiva del yen ha generado presiones inflacionarias, obligando al banco central de Japón a comenzar a considerar la salida de la política de flexibilización. Si las operaciones de arbitraje del yen se ven obligadas a cerrarse, tendrá un impacto significativo en los mercados financieros globales:
Los rendimientos de los bonos del gobierno japonés podrían aumentar significativamente, aumentando la carga de gastos por intereses del Banco de Japón.
Las empresas japonesas podrían verse obligadas a vender activos en el extranjero, lo que provocaría caídas en los mercados de acciones y bonos a nivel mundial.
El yen podría apreciarse significativamente, intensificando la volatilidad en los mercados financieros globales.
Para evitar la propagación de la crisis, el Departamento del Tesoro de EE. UU. podría tomar las siguientes medidas de rescate:
Iniciar el mecanismo de intercambio de divisas entre dólares y yenes, para proporcionar apoyo de liquidez en dólares al Banco de Japón.
El Banco de Japón compra acciones y bonos estadounidenses de empresas japonesas con dólares, ayudando a las empresas a hacer trampa.
Las empresas japonesas cambian dólares por yenes y compran bonos del gobierno japonés, ayudando al banco central japonés a reducir el apalancamiento.
Este plan de rescate puede evitar grandes fluctuaciones en el mercado, pero en esencia es una forma de mitigar el riesgo mediante la impresión de dinero.
El impacto en el mercado de criptomonedas depende de la comparación de dos fuerzas opuestas: el efecto positivo de la inyección de liquidez del Departamento del Tesoro de EE. UU. y el efecto negativo de la apreciación del yen que provoca ventas de activos. Los inversores deben prestar atención a la correlación entre el bitcoin y el tipo de cambio dólar/yen para evaluar la dirección del mercado.
En este momento crítico, los inversores deben utilizar el apalancamiento con precaución, prestar atención a las tendencias del mercado y aprovechar las oportunidades de inversión que puedan surgir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
14 me gusta
Recompensa
14
7
Compartir
Comentar
0/400
MetaMisery
· hace15h
Todo se va a derrumbar...
Ver originalesResponder0
ImpermanentLossFan
· hace15h
comprar la caída yen trampa cuatro veces
Ver originalesResponder0
FlippedSignal
· hace15h
Salvar el mercado, salvar el mercado, otra vez con el dinero de los contribuyentes.
Ver originalesResponder0
TestnetFreeloader
· hace15h
¿Está el Banco Central preocupado por salvar el mercado?
Ver originalesResponder0
RugPullProphet
· hace15h
Vamos, lo grande se acerca.
Ver originalesResponder0
CryptoHistoryClass
· hace15h
*revisando gráficos de 1998* desmantelamiento del carry trade del yen = crisis financiera asiática 2.0
El riesgo de operaciones de arbitraje en yen japonés provoca una crisis financiera global, y EE. UU. podría implementar un plan de rescate.
Riesgos de arbitraje en Japón y mercados financieros globales
En un contexto de recesión económica pero con una gran presión electoral, los políticos suelen optar por imprimir dinero y manipular el aumento de precios. El desafío que enfrenta la candidata presidencial estadounidense Kamala Harris es cómo lidiar con la posible crisis financiera global que podría desencadenar la eliminación del trampa de yenes.
El Banco de Japón ha implementado durante mucho tiempo una política monetaria ultraexpansiva, lo que ha proporcionado a las empresas japonesas financiamiento a bajo costo. Estas empresas piden préstamos en yenes e invierten en activos de alto rendimiento en el extranjero, formando un gran volumen de Arbitraje. El tamaño de estas transacciones es enorme, equivalente al 505% del PIB de Japón, alrededor de 24 billones de dólares.
Sin embargo, la depreciación excesiva del yen ha generado presiones inflacionarias, obligando al banco central de Japón a comenzar a considerar la salida de la política de flexibilización. Si las operaciones de arbitraje del yen se ven obligadas a cerrarse, tendrá un impacto significativo en los mercados financieros globales:
Los rendimientos de los bonos del gobierno japonés podrían aumentar significativamente, aumentando la carga de gastos por intereses del Banco de Japón.
Las empresas japonesas podrían verse obligadas a vender activos en el extranjero, lo que provocaría caídas en los mercados de acciones y bonos a nivel mundial.
El yen podría apreciarse significativamente, intensificando la volatilidad en los mercados financieros globales.
Para evitar la propagación de la crisis, el Departamento del Tesoro de EE. UU. podría tomar las siguientes medidas de rescate:
Iniciar el mecanismo de intercambio de divisas entre dólares y yenes, para proporcionar apoyo de liquidez en dólares al Banco de Japón.
El Banco de Japón compra acciones y bonos estadounidenses de empresas japonesas con dólares, ayudando a las empresas a hacer trampa.
Las empresas japonesas cambian dólares por yenes y compran bonos del gobierno japonés, ayudando al banco central japonés a reducir el apalancamiento.
Este plan de rescate puede evitar grandes fluctuaciones en el mercado, pero en esencia es una forma de mitigar el riesgo mediante la impresión de dinero.
El impacto en el mercado de criptomonedas depende de la comparación de dos fuerzas opuestas: el efecto positivo de la inyección de liquidez del Departamento del Tesoro de EE. UU. y el efecto negativo de la apreciación del yen que provoca ventas de activos. Los inversores deben prestar atención a la correlación entre el bitcoin y el tipo de cambio dólar/yen para evaluar la dirección del mercado.
En este momento crítico, los inversores deben utilizar el apalancamiento con precaución, prestar atención a las tendencias del mercado y aprovechar las oportunidades de inversión que puedan surgir.