Tokenización de acciones: la nueva frontera de la innovación financiera
Recientemente, varias conocidas empresas de tecnología financiera han lanzado servicios de tokenización de acciones, lo que ha suscitado un amplio interés en el mercado. Este producto innovador ofrece a los inversores una nueva forma de negociar acciones, lo que merece una profunda discusión.
Pioneros en la tokenización de acciones
Una empresa de tecnología financiera que cotiza en la bolsa de EE. UU. ha sido la primera en lanzar un servicio de tokenización de acciones en el mercado de la UE, permitiendo a los usuarios comprar y vender derivados que rastrean el precio de las acciones en dólares. La empresa realizará automáticamente la conversión a euros y cobrará una tarifa de cambio del 0.1%.
El núcleo de este modelo innovador radica en su mecanismo único de custodia y mapeo. Los Token de acciones son esencialmente derivados que rastrean precios, con activos subyacentes custodiados por instituciones autorizadas en Estados Unidos. La empresa emisora es responsable de registrar estos contratos en la blockchain. Cabe destacar que, debido a la naturaleza derivada de los tokens, los usuarios no pueden canjear directamente los valores correspondientes.
En términos de regulación, los token de acciones de la empresa se ofrecen como contratos de derivados bajo el marco de MiFID II, cumpliendo con los requisitos de licencia de la Unión Europea para las empresas que proporcionan servicios de negociación de derivados. Esto proporciona a los usuarios cierta garantía de cumplimiento. Sin embargo, este servicio actualmente solo está disponible en la región de la Unión Europea.
En términos de tiempo de negociación, los tokens de acciones están disponibles para el comercio cinco días a la semana, desde las 02:00 hora central europea/horario de verano del lunes hasta las 02:00 del sábado. Para acciones corporativas ( como dividendos, distribución de beneficios, divisiones, etc. ), la empresa emisora llevará a cabo las acciones en nombre de los titulares, incluyendo ajustes de posiciones, distribución de efectivo y pago de dividendos.
Técnicamente, estos Token de acciones aprovechan la tecnología blockchain, inicialmente basados en Arbitrum, con planes futuros de migrar a una blockchain Layer2 construida por ellos. Esto muestra la determinación de la empresa emisora para mejorar la eficiencia y transparencia en las transacciones.
Cabe destacar que la empresa también ha logrado por primera vez el acceso a la propiedad privada a través de la tecnología blockchain, lanzando acciones tokenizadas de algunas empresas no cotizadas conocidas para los usuarios europeos. Esta innovación permite que los inversores comunes también puedan acceder a acciones de empresas no cotizadas que normalmente solo están disponibles para insiders e inversores de alto patrimonio.
Otro modo más abierto
Al mismo tiempo, una conocida plataforma de intercambio de criptomonedas también lanzó su propio producto de tokens de acciones, adoptando un enfoque de diseño más abierto.
En términos del mecanismo de custodia, los Token de acciones de la plataforma son adquiridos y custodiados por una empresa financiera de terceros que se encarga de comprar y almacenar acciones reales o activos de ETF en instituciones de custodia de terceros que cumplen con la normativa. Cada Token está anclado 1:1 a los activos subyacentes, y el proceso de custodia está sujeto a una regulación estricta que garantiza la seguridad y la transparencia de los activos. El mecanismo de prueba de reserva se verifica periódicamente a través de Chainlink, asegurando que los Token coincidan con los activos reales.
Estos Token están basados en la blockchain de Solana y representan una parte de la propiedad de acciones o ETF subyacentes. El proceso de tokenización se realiza a través de contratos inteligentes, y el precio se sincroniza en tiempo real con el mercado tradicional a través de oráculos de Chainlink. Los usuarios pueden transferir los Token a wallets compatibles y utilizarlos en protocolos de finanzas descentralizadas para negociar, hacer minería de liquidez o como colateral.
En cuanto a la conformidad regulatoria, la plataforma colabora activamente con los emisores y las autoridades regulatorias globales para implementar procesos estrictos de KYC y AML. Actualmente, este tipo de token de acciones solo está disponible para clientes no estadounidenses y no admite usuarios de mercados como Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, Unión Europea y Australia.
En términos de tiempo de negociación, esta plataforma admite operaciones 24/5 ( de lunes a viernes todo el día ), superando las limitaciones horarias del tradicional mercado de acciones estadounidense. Durante el cierre del mercado, las transacciones en la cadena aún se pueden llevar a cabo, pero los precios pueden fluctuar.
En el tratamiento de las acciones de la empresa, los titulares de Token no disfrutan del derecho de voto de los accionistas tradicionales ni del derecho a participar en las asambleas de accionistas. Los dividendos se distribuyen indirectamente a través de un mecanismo de ajuste del precio del Token, y otras acciones corporativas son manejadas por el emisor, ajustando la cantidad o el valor del Token para reflejar los cambios en los activos subyacentes.
Técnicamente, estos Tokens actualmente están basados en la blockchain de Solana, y en el futuro podrían expandirse a otras blockchains de alto rendimiento. Se lanzaron inicialmente 60 acciones y ETF estadounidenses, que abarcan varias empresas tecnológicas reconocidas y productos ETF.
Comparación de dos modos
Los modelos de tokenización de acciones de las dos empresas tienen sus propias características. La primera se destaca en términos de cumplimiento y cobertura de la población general, y ofrece acciones no cotizadas; la segunda abarca más regiones, admite transacciones nativas en la cadena y protocolos DeFi, lo que se alinea mejor con las características del ecosistema de criptomonedas.
Para los equipos emprendedores, participar directamente en la emisión de nuevos activos de token de acciones puede enfrentar una competencia feroz. Sin embargo, existen dos tipos de oportunidades potenciales: la primera es ofrecer servicios a grupos demográficos o regiones específicas, similar a la lógica de sustituir a los corredores tradicionales; la segunda es innovar en productos financieros, proporcionando nuevos activos derivados y estrategias de trading, como contratos de alta palanca y ETF apalancados, una vez que los tokens de acciones sean incluidos en la piscina de activos, con el fin de formar una ventaja competitiva diferenciada.
En general, la tokenización de acciones representa una nueva dirección en la innovación financiera, ofreciendo a los inversores opciones más diversificadas. Sin embargo, como un nuevo tipo de producto financiero, los inversores deben comprender completamente su mecanismo, riesgos y regulaciones relacionadas antes de participar. En el futuro, con el desarrollo de la tecnología y la mejora de la regulación, se espera que la tokenización de acciones desempeñe un papel más importante en los mercados financieros globales.
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MoneyBurnerSociety
· hace2h
¿Otro nuevo lugar para tomar a la gente por tonta?
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gas_fee_trauma
· hace5h
aún no es mejor que ver moneda scam
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SilentObserver
· 07-06 08:53
Otra vez ser engañados.
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ImpermanentLossEnjoyer
· 07-06 08:53
Correr este tipo de trampa de corretaje también se puede llamar innovación.
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BearMarketSunriser
· 07-06 08:43
Otra vez Ser engañados.
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consensus_whisperer
· 07-06 08:42
Recibiendo dinero y sin utilidad.
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NotAFinancialAdvice
· 07-06 08:40
Solo quiero aprovechar ese 0.1%.
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LayerZeroHero
· 07-06 08:29
Los puentes cross-chain deben ser probados por riesgos de seguridad, de lo contrario el protocolo de mapeo será demasiado débil.
Tokenización de acciones: un nuevo capítulo de la Cadena de bloques que potencia el TradFi
Tokenización de acciones: la nueva frontera de la innovación financiera
Recientemente, varias conocidas empresas de tecnología financiera han lanzado servicios de tokenización de acciones, lo que ha suscitado un amplio interés en el mercado. Este producto innovador ofrece a los inversores una nueva forma de negociar acciones, lo que merece una profunda discusión.
Pioneros en la tokenización de acciones
Una empresa de tecnología financiera que cotiza en la bolsa de EE. UU. ha sido la primera en lanzar un servicio de tokenización de acciones en el mercado de la UE, permitiendo a los usuarios comprar y vender derivados que rastrean el precio de las acciones en dólares. La empresa realizará automáticamente la conversión a euros y cobrará una tarifa de cambio del 0.1%.
El núcleo de este modelo innovador radica en su mecanismo único de custodia y mapeo. Los Token de acciones son esencialmente derivados que rastrean precios, con activos subyacentes custodiados por instituciones autorizadas en Estados Unidos. La empresa emisora es responsable de registrar estos contratos en la blockchain. Cabe destacar que, debido a la naturaleza derivada de los tokens, los usuarios no pueden canjear directamente los valores correspondientes.
En términos de regulación, los token de acciones de la empresa se ofrecen como contratos de derivados bajo el marco de MiFID II, cumpliendo con los requisitos de licencia de la Unión Europea para las empresas que proporcionan servicios de negociación de derivados. Esto proporciona a los usuarios cierta garantía de cumplimiento. Sin embargo, este servicio actualmente solo está disponible en la región de la Unión Europea.
En términos de tiempo de negociación, los tokens de acciones están disponibles para el comercio cinco días a la semana, desde las 02:00 hora central europea/horario de verano del lunes hasta las 02:00 del sábado. Para acciones corporativas ( como dividendos, distribución de beneficios, divisiones, etc. ), la empresa emisora llevará a cabo las acciones en nombre de los titulares, incluyendo ajustes de posiciones, distribución de efectivo y pago de dividendos.
Técnicamente, estos Token de acciones aprovechan la tecnología blockchain, inicialmente basados en Arbitrum, con planes futuros de migrar a una blockchain Layer2 construida por ellos. Esto muestra la determinación de la empresa emisora para mejorar la eficiencia y transparencia en las transacciones.
Cabe destacar que la empresa también ha logrado por primera vez el acceso a la propiedad privada a través de la tecnología blockchain, lanzando acciones tokenizadas de algunas empresas no cotizadas conocidas para los usuarios europeos. Esta innovación permite que los inversores comunes también puedan acceder a acciones de empresas no cotizadas que normalmente solo están disponibles para insiders e inversores de alto patrimonio.
Otro modo más abierto
Al mismo tiempo, una conocida plataforma de intercambio de criptomonedas también lanzó su propio producto de tokens de acciones, adoptando un enfoque de diseño más abierto.
En términos del mecanismo de custodia, los Token de acciones de la plataforma son adquiridos y custodiados por una empresa financiera de terceros que se encarga de comprar y almacenar acciones reales o activos de ETF en instituciones de custodia de terceros que cumplen con la normativa. Cada Token está anclado 1:1 a los activos subyacentes, y el proceso de custodia está sujeto a una regulación estricta que garantiza la seguridad y la transparencia de los activos. El mecanismo de prueba de reserva se verifica periódicamente a través de Chainlink, asegurando que los Token coincidan con los activos reales.
Estos Token están basados en la blockchain de Solana y representan una parte de la propiedad de acciones o ETF subyacentes. El proceso de tokenización se realiza a través de contratos inteligentes, y el precio se sincroniza en tiempo real con el mercado tradicional a través de oráculos de Chainlink. Los usuarios pueden transferir los Token a wallets compatibles y utilizarlos en protocolos de finanzas descentralizadas para negociar, hacer minería de liquidez o como colateral.
En cuanto a la conformidad regulatoria, la plataforma colabora activamente con los emisores y las autoridades regulatorias globales para implementar procesos estrictos de KYC y AML. Actualmente, este tipo de token de acciones solo está disponible para clientes no estadounidenses y no admite usuarios de mercados como Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, Unión Europea y Australia.
En términos de tiempo de negociación, esta plataforma admite operaciones 24/5 ( de lunes a viernes todo el día ), superando las limitaciones horarias del tradicional mercado de acciones estadounidense. Durante el cierre del mercado, las transacciones en la cadena aún se pueden llevar a cabo, pero los precios pueden fluctuar.
En el tratamiento de las acciones de la empresa, los titulares de Token no disfrutan del derecho de voto de los accionistas tradicionales ni del derecho a participar en las asambleas de accionistas. Los dividendos se distribuyen indirectamente a través de un mecanismo de ajuste del precio del Token, y otras acciones corporativas son manejadas por el emisor, ajustando la cantidad o el valor del Token para reflejar los cambios en los activos subyacentes.
Técnicamente, estos Tokens actualmente están basados en la blockchain de Solana, y en el futuro podrían expandirse a otras blockchains de alto rendimiento. Se lanzaron inicialmente 60 acciones y ETF estadounidenses, que abarcan varias empresas tecnológicas reconocidas y productos ETF.
Comparación de dos modos
Los modelos de tokenización de acciones de las dos empresas tienen sus propias características. La primera se destaca en términos de cumplimiento y cobertura de la población general, y ofrece acciones no cotizadas; la segunda abarca más regiones, admite transacciones nativas en la cadena y protocolos DeFi, lo que se alinea mejor con las características del ecosistema de criptomonedas.
Para los equipos emprendedores, participar directamente en la emisión de nuevos activos de token de acciones puede enfrentar una competencia feroz. Sin embargo, existen dos tipos de oportunidades potenciales: la primera es ofrecer servicios a grupos demográficos o regiones específicas, similar a la lógica de sustituir a los corredores tradicionales; la segunda es innovar en productos financieros, proporcionando nuevos activos derivados y estrategias de trading, como contratos de alta palanca y ETF apalancados, una vez que los tokens de acciones sean incluidos en la piscina de activos, con el fin de formar una ventaja competitiva diferenciada.
En general, la tokenización de acciones representa una nueva dirección en la innovación financiera, ofreciendo a los inversores opciones más diversificadas. Sin embargo, como un nuevo tipo de producto financiero, los inversores deben comprender completamente su mecanismo, riesgos y regulaciones relacionadas antes de participar. En el futuro, con el desarrollo de la tecnología y la mejora de la regulación, se espera que la tokenización de acciones desempeñe un papel más importante en los mercados financieros globales.