Las acciones conceptuales de la Cadena de bloques se benefician de la tendencia, la fusión de TradFi y la encriptación libera nuevas oportunidades.

Cadena de bloques conceptuales de acciones reciben nuevas oportunidades de desarrollo

Con el entorno regulatorio financiero global cada vez más claro, el mercado de criptomonedas está avanzando gradualmente hacia el sistema financiero convencional. Después de las elecciones estadounidenses, la elección de Trump como presidente ha tenido un impacto positivo en la industria de las criptomonedas, prometiendo adoptar políticas regulatorias más amistosas, incluyendo la creación de reservas nacionales de Bitcoin y alentando a Estados Unidos a expandir las actividades de minería de Bitcoin, estas promesas han elevado la confianza del mercado. En este contexto, los mercados de capitales han comenzado a mostrar una transmisión generalizada, con múltiples acciones conceptuales de bloquear que han registrado ganancias.

Actualmente, cada vez más empresas que cotizan en bolsa reconocen el gran potencial de la tecnología de la Cadena de bloques, y la están incorporando activamente en sus estrategias. Muchas empresas de acciones conceptuales de Cadena de bloques están teniendo un fuerte impulso y han obtenido una atención e inversión significativas en el mercado. Estas empresas, al introducir la tecnología de la Cadena de bloques, están impulsando la transformación digital de los negocios y la creación de valor, convirtiéndose gradualmente en jugadores importantes de la industria.

En los últimos años, especialmente con la introducción de ETFs relacionados con criptomonedas en Estados Unidos que han traído beneficios regulatorios, se ha marcado una profunda fusión entre las criptomonedas y los mercados de capital tradicionales. Un fideicomiso de Bitcoin de un fondo se ha convertido en un puente para que los inversores tradicionales accedan al mercado de criptomonedas. Los datos muestran que el tamaño de los activos bajo gestión del ETF de Bitcoin al contado de una empresa de gestión de activos ha alcanzado los 17,243 millones de dólares, y ha estado casi constantemente en estado de flujo neto positivo desde principios de año. El tamaño de los activos gestionados por el ETF de Bitcoin al contado de otra empresa es de 13,659 millones de dólares, lo que refleja el interés y la confianza de los inversores en esta nueva clase de activos.

La capitalización total del mercado de criptomonedas es de aproximadamente 3.2 billones de dólares, y se puede dividir en las siguientes tres partes principales:

  1. Bitcoin ( BTC ): como el activo central de todo el mercado de criptomonedas, actualmente tiene una capitalización de mercado de aproximadamente 1.9 billones de dólares, representando más del 50% de la capitalización total del mercado de criptomonedas. No solo es una herramienta de almacenamiento de valor reconocida tanto por las finanzas tradicionales como por el círculo nativo de criptomonedas, sino que también, debido a su característica de resistencia a la inflación y suministro limitado, se ha convertido en la opción preferida para los inversores institucionales, siendo apodado "oro digital". Bitcoin juega un papel clave como un nexo en el mercado de criptomonedas, estabilizando el mercado y proporcionando un puente interconectado entre activos tradicionales y activos nativos en la cadena.

  2. Activos nativos en la cadena: incluyen tokens de cadenas públicas ( como Ethereum ETH), tokens relacionados con finanzas descentralizadas ( DeFi), así como tokens funcionales en aplicaciones en la cadena, entre otros. Este campo es diverso y tiene alta volatilidad, su desempeño en el mercado está impulsado por actualizaciones tecnológicas y la demanda de los usuarios. Actualmente, la capitalización de mercado es de aproximadamente 1.4 billones de dólares, lo que está muy por debajo de las altas expectativas de crecimiento del mercado.

  3. La combinación de activos tradicionales y tecnología criptográfica: este campo abarca la tokenización de activos del mundo real en la cadena, (RWA), y nuevos proyectos de activos securitizados basados en la cadena de bloques. Actualmente, su capitalización de mercado es de solo unos miles de millones de dólares, pero con la difusión de la tecnología de cadena de bloques y la profunda integración de las finanzas tradicionales, este campo está en rápido desarrollo. La tokenización de activos tradicionales para aumentar la liquidez también es uno de los principales motores de crecimiento del mercado de criptomonedas en el futuro. Esta parte está llena de potencial, lo que impulsará a las finanzas tradicionales hacia una transformación digital más eficiente y transparente, y liberará un enorme potencial de mercado.

Interpretación de las acciones conceptuales de criptomonedas globales: un nuevo alto en liquidez fuera del círculo de monedas

¿Por qué tenemos tanta confianza en el potencial de crecimiento de los activos tradicionales?

En los últimos seis meses, la propiedad de los activos de Bitcoin ha experimentado una nueva evolución, y la fuerza dominante del mercado de capitales ha completado la transición de las viejas fuerzas a los nuevos fondos.

En 2024, la posición de las criptomonedas en el ámbito financiero tradicional se consolida aún más. Varias grandes instituciones financieras han lanzado productos cotizados en bolsa de Bitcoin y Ethereum, ofreciendo a los inversores institucionales y minoristas canales de inversión en activos digitales más convenientes, lo que también confirma aún más la conexión con los valores tradicionales.

Al mismo tiempo, la tendencia de la tokenización de activos del mundo real (RWA) también está desarrollándose a un ritmo acelerado, lo que mejora aún más la liquidez y el alcance del mercado financiero. Por ejemplo, el banco de desarrollo estatal alemán KfW emitió dos bonos digitales en 2024 a través de la tecnología de cadena de bloques, por un total de 150 millones de euros. Estos bonos se liquidaron mediante tecnología de libro mayor distribuido (DLT), y el fabricante de equipos informáticos francés Metavisio emitió bonos corporativos, utilizando la tokenización para proporcionar apoyo de capital a su nueva instalación de fabricación en India, lo que también demuestra que las instituciones financieras tradicionales están utilizando la tecnología de cadena de bloques para optimizar la eficiencia operativa. Muchas instituciones financieras ya han incorporado la tecnología criptográfica en sus modelos de negocio.

Hoy en día, un modelo de ciclo de fondos centrado en Bitcoin como activo principal, utilizando ETF y el mercado de acciones como principales canales de entrada de capital, y apoyándose en empresas cotizadas como plataformas de carga, está absorbiendo constantemente la liquidez del dólar y se está expandiendo de manera integral.

La combinación de las finanzas tradicionales y la Cadena de bloques generará más oportunidades de inversión que los activos nativos en la cadena. Esta tendencia refleja la importancia que el mercado otorga a la estabilidad y a los escenarios de aplicación práctica. El mercado financiero tradicional cuenta con una infraestructura sólida y mecanismos de mercado maduros, que, al combinarse con la tecnología de Cadena de bloques, liberarán un mayor potencial.

A través de estas perspectivas, se puede descubrir que el futuro desarrollo del mercado de criptomonedas no se limita únicamente al incremento de las monedas digitales, sino al enorme potencial de fusión con las finanzas tradicionales. Desde los beneficios regulatorios hasta los cambios en la estructura del mercado, las acciones relacionadas con la Cadena de bloques están en un punto clave de esta gran tendencia, convirtiéndose en el centro de atención de los inversores globales.

Actualmente clasificamos las acciones conceptuales de la cadena de bloques en las siguientes categorías:

Uno, concepto impulsado por activos

Sobre las acciones de Cadena de bloques de concepto de asignación de activos, la estrategia de la empresa es utilizar Bitcoin como principal activo de reserva. Esta estrategia se implementó por primera vez en 2020 y rápidamente llamó la atención del mercado. Este año, otras empresas como la japonesa MetaPlanet y la empresa cotizada en Hong Kong Boyaa Interactive también se han sumado, aumentando constantemente la cantidad de adquisiciones de Bitcoin. MetaPlanet anunció la introducción del indicador clave de rendimiento "retorno de Bitcoin" (BTC Yield), cuyo rendimiento BTC del tercer trimestre fue del 41.7%, y para el cuarto trimestre ( hasta el 25 de octubre ) alcanzó el 116.4%.

Específicamente, la estrategia de algunas empresas es introducir el "rendimiento de Bitcoin" como un indicador clave de rendimiento, para ofrecer a los inversores una nueva perspectiva para evaluar el valor de la empresa y las decisiones de inversión. Este indicador se basa en el número de acciones en circulación diluidas, calculando la cantidad de Bitcoin poseída por acción, sin considerar la volatilidad del precio de Bitcoin, con el objetivo de ayudar a los inversores a comprender mejor el comportamiento de la empresa al adquirir Bitcoin mediante la emisión de acciones ordinarias adicionales o instrumentos convertibles, enfatizando el equilibrio entre el crecimiento de la tenencia de Bitcoin y la dilución del capital. Hasta ahora, el rendimiento de la inversión en Bitcoin de cierta empresa ha alcanzado el 41.8%, lo que indica que la empresa ha estado aumentando continuamente su posición mientras evita con éxito la dilución excesiva de los intereses de los accionistas.

Sin embargo, a pesar de los logros significativos en la inversión en Bitcoin, la estructura de deuda de la empresa sigue generando preocupación en el mercado. Se informa que la deuda pendiente total de una empresa es de 4,250 millones de dólares. Durante este tiempo, la empresa ha financiado a través de múltiples emisiones de bonos convertibles, algunos de los cuales también incluyen pagos de intereses. Los analistas del mercado temen que, si el precio de Bitcoin cae drásticamente, la empresa podría necesitar vender parte de sus Bitcoins para pagar la deuda. Sin embargo, también hay opiniones que sostienen que, debido a que la empresa se apoya en su negocio de software tradicional estable y en un entorno de bajas tasas de interés, su flujo de caja operativo es suficiente para cubrir los intereses de la deuda, por lo que incluso si el precio de Bitcoin se desploma, es poco probable que se vea obligada a vender sus activos de Bitcoin. Además, la capitalización de mercado de la empresa actualmente alcanza los 43,000 millones de dólares, con la deuda representando una proporción pequeña en su estructura de capital, lo que reduce aún más el riesgo de liquidación.

A pesar de que muchos inversores ven con buenos ojos la firme estrategia de inversión en Bitcoin de la empresa, creyendo que esto traerá un retorno considerable a los accionistas, también hay algunos inversores que expresan preocupaciones sobre su alta apalancamiento y los riesgos potenciales del mercado. Dado que el mercado de criptomonedas es extremadamente volátil, cualquier cambio adverso en el mercado puede tener un impacto significativo en el valor de los activos de tales empresas, y sus precios de acciones tienen una prima significativa en relación con su valor neto, lo que plantea la pregunta de si este estado puede mantenerse. Si los precios de las acciones experimentan una corrección, esto podría afectar la capacidad de financiamiento de la empresa, lo que a su vez podría afectar sus futuros planes de compra de Bitcoin.

1. Empresa de software de inteligencia comercial

La empresa fue fundada en 1989, inicialmente enfocándose en el campo de la inteligencia empresarial y soluciones empresariales. Sin embargo, desde 2020, la compañía se transformó en la primera empresa cotizada en el mundo en utilizar el bitcoin (BTC) como activo de reserva, lo que cambió radicalmente su modelo de negocio y posición en el mercado. El fundador desempeñó un papel clave en el impulso de esta transformación, pasando de ser un escéptico del bitcoin a un firme defensor de las criptomonedas.

Desde 2020, la empresa ha continuado comprando Bitcoin a través de fondos propios, emisión de deuda y otros métodos. Hasta ahora, la empresa ha acumulado aproximadamente 279,420 Bitcoin, con un valor de mercado actual cercano a 23,000 millones de dólares, lo que representa alrededor del 1% del suministro total de Bitcoin. La última compra tuvo lugar entre el 31 de octubre y el 10 de noviembre de 2023, adquiriendo 27,200 Bitcoin a un precio promedio de 74,463 dólares. El precio promedio de adquisición de estos Bitcoin es de 39,266 dólares, mientras que el precio actual del Bitcoin ha alcanzado aproximadamente 90,000 dólares, lo que da como resultado una ganancia no realizada cercana a 2.5 veces.

A pesar de que durante el mercado bajista de 2022, la inversión de la compañía en Bitcoin enfrentó una pérdida contable de aproximadamente 1,000 millones de dólares, la empresa nunca ha vendido Bitcoin, sino que ha optado por aumentar sus posiciones. Desde 2023, el fuerte aumento de Bitcoin ha impulsado un aumento significativo en el precio de las acciones de la compañía, con un retorno de inversión del 26.4% desde principios de año y un retorno acumulado de más del 100%. El modelo operativo actual de la compañía puede verse como un "modelo de apalancamiento cíclico basado en BTC", que financia la compra de Bitcoin mediante la emisión de bonos. Aunque este modelo ofrece altos retornos, también conlleva ciertos riesgos, especialmente cuando el precio de Bitcoin fluctúa drásticamente. Según el análisis, el precio de Bitcoin tendría que caer por debajo de 15,000 dólares para que la compañía enfrente riesgos de liquidación, y dado que el precio actual de Bitcoin se acerca a los 90,000 dólares, este riesgo es muy bajo. Además, la compañía tiene un bajo nivel de apalancamiento y una fuerte demanda en el mercado de bonos, lo que refuerza aún más la solidez financiera de la compañía.

Para los inversores, la empresa puede considerarse una herramienta de inversión apalancada en el mercado de Bitcoin. Con la expectativa de que el precio de Bitcoin siga aumentando de manera constante, las acciones de la empresa tienen un gran potencial. Sin embargo, es necesario estar alerta ante los riesgos a medio y largo plazo que puede traer la expansión de la deuda. En los próximos 1 a 2 años, el valor de inversión de la empresa seguirá siendo digno de atención, especialmente para los inversores que ven un futuro prometedor en el mercado de Bitcoin, ya que es un activo de alto riesgo y alta recompensa.

Interpretación de las acciones conceptuales de criptomonedas globales: un nuevo punto alto de liquidez fuera del círculo de monedas

2. Empresa de tecnología médica

La empresa es una compañía centrada en la tecnología médica, y una de sus estrategias innovadoras es utilizar Bitcoin como su principal activo de reserva. En noviembre de 2024, la empresa reveló que había adquirido recientemente 47 Bitcoins, aumentando su posición total a 1,058 Bitcoins, con una inversión total de aproximadamente 71 millones de dólares. Parte de los fondos para estas adquisiciones provienen del flujo de efectivo operativo, lo que indica que la empresa está intentando fortalecer su estructura de activos a través de la tenencia de Bitcoin, convirtiéndose en un referente en la innovación en la gestión de activos.

Sin embargo, el negocio central de la empresa sigue centrado en su dispositivo QuantaFlo, que se utiliza principalmente para diagnosticar enfermedades cardiovasculares. Sin embargo, la estrategia de la empresa en relación al bitcoin no es solo una reserva financiera; en el tercer trimestre de 2024, la empresa logró una ganancia no realizada de 1,1 millones de dólares debido a su tenencia de bitcoin, a pesar de que los ingresos de ese trimestre disminuyeron un 17% en comparación interanual, lo que aún proporcionó a la empresa una cobertura financiera en medio de la volatilidad económica.

A pesar de que la capitalización de mercado actual de la compañía es de solo 345 millones de dólares, muy por debajo de otras compañías similares, su estrategia de adoptar Bitcoin como activo de reserva la ha llevado a ser considerada por los inversores como una "versión mini" de una compañía de reservas de Bitcoin.

3. Interacción BoYa

BoYa Interactive es una empresa que cotiza en la bolsa de Hong Kong y se dedica principalmente a los juegos, siendo uno de los desarrolladores y operadores más destacados en la industria de juegos de mesa en China. A partir de la segunda mitad del año pasado, comenzó a explorar el mercado de criptomonedas, con el objetivo de transformarse completamente en una empresa cotizada en Web3. La compañía ha adquirido en grandes cantidades activos criptográficos como Bitcoin y Ethereum, así como invertido en múltiples proyectos del ecosistema Web3, y ha firmado un acuerdo de suscripción con un fondo de activos digitales de cierta capital, para realizar una cooperación estratégica en el desarrollo de juegos Web3 y el ámbito de la ecología de Bitcoin. La empresa ha declarado: "La compra y tenencia de criptomonedas es una medida importante para el desarrollo y la disposición de los negocios de Web3 del grupo, y también es una parte fundamental de la estrategia de asignación de activos del grupo." Hasta el último anuncio, Bo...

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RugPullSurvivorvip
· hace8h
Comercio de criptomonedas, no te marees.
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failed_dev_successful_apevip
· hace17h
Otra oleada de nuevos tontos sumar
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BridgeNomadvip
· hace17h
¿recuerdas wormhole? las suposiciones de confianza aún importan... no inviertas en estas acciones a ciegas solo porque trump dijo algo
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WalletDoomsDayvip
· hace17h
No es la primera vez que se exageran los conceptos.
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MetaverseHobovip
· hace17h
btc aún puede subir~
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ponzi_poetvip
· hace17h
Nosotros hemos mantenido la posición bajista y, al final, todo subió.
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MEV_Whisperervip
· hace17h
Otra vez subir, subiendo todos los días
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TokenEconomistvip
· hace18h
en realidad, la dinámica del mercado aquí sigue la teoría de juegos clásica - cuando la claridad regulatoria se encuentra con vientos políticos a favor, los potenciales de ROI suben exponencialmente... cosas fascinantes, para ser honesto
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