La nueva normalidad del mercado de criptomonedas: la llegada de la era de múltiples ciclos paralelos
Recientemente, un tema candente que se discute ampliamente en la industria es que la teoría tradicional del "ciclo de cuatro años" ya no es aplicable al actual mercado de criptomonedas. Si los inversores siguen aferrándose a patrones de pensamiento del pasado, esperando obtener grandes beneficios simplemente manteniendo sus inversiones a largo plazo, es muy probable que sean despojados sin piedad por el mercado.
De hecho, el actual mercado de criptomonedas se ha convertido en una compleja situación en la que operan simultáneamente cuatro ciclos diferentes, cada uno con su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias.
El ciclo extremadamente largo de Bitcoin: un mercado alcista lento dominado por instituciones
El bitcoin ha evolucionado de ser un simple objeto de especulación a ser un activo de asignación institucional. La magnitud de los fondos y la lógica de asignación traídas por Wall Street, las empresas que cotizan en bolsa y los ETF han transformado por completo la estructura del mercado del bitcoin. Estamos siendo testigos de una gran transferencia de chips de minoristas a instituciones, y este cambio fundamental está remodelando el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad del bitcoin.
Para los inversores minoristas, el mayor desafío es la doble presión de los costos de tiempo y de oportunidad. Los inversores institucionales pueden esperar pacientemente de 3 a 5 años o incluso más para realizar el valor a largo plazo de Bitcoin, mientras que los minoristas claramente tienen dificultades para soportar una tenencia tan prolongada.
En el futuro, podríamos ver un mercado de criptomonedas de Bitcoin que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anual podría estabilizarse en un rango del 20-30%, pero la volatilidad diaria se reducirá significativamente, pareciendo más una acción de tecnología de crecimiento estable. En cuanto al límite de precio de Bitcoin, podría ser difícil de predecir con precisión desde la perspectiva actual de los minoristas.
El ciclo corto de los activos MEME: de la celebración popular a la competencia profesional
La esencia de los activos MEME es un vehículo especulativo de "satisfacción instantánea". No requiere un complejo trasfondo técnico, solo se necesita un símbolo que resuene. Desde temas de animales hasta memes políticos, desde conceptos de IA hasta IP comunitarias, MEME se ha desarrollado en una cadena industrial completa de "monetización emocional".
La característica de "corto, plano y rápido" del mercado MEME lo convierte en un barómetro del sentimiento del mercado y en un reservorio de fondos. Cuando hay abundancia de capital, es el campo de pruebas preferido para el dinero caliente; cuando hay escasez de fondos, se convierte en el último refugio para la especulación.
Sin embargo, el mercado de MEME está evolucionando de "una fiesta de base" a "una competencia profesional". La dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente. Con la participación de equipos profesionales, investigadores y grandes capitales, este antiguo "paraíso de base" se está volviendo cada vez más competitivo.
Ciclo largo de innovación tecnológica: esperar pacientemente el breakthrough
Las innovaciones que realmente tienen una barrera técnica, como la escalabilidad Layer2, la tecnología ZK, la infraestructura de IA, etc., generalmente requieren de 2 a 3 años o incluso más para ver resultados reales. Este tipo de proyectos sigue la curva de madurez tecnológica, y no el ciclo de emociones del mercado de capitales, existiendo una diferencia esencial de tiempo entre ambos.
La liberación de valor de los proyectos tecnológicos generalmente presenta características de avance no lineales. Para los inversores que tienen paciencia y visión técnica, posicionarse durante el "período de valle" de un proyecto tecnológico puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero esto requiere que los inversores puedan soportar largos períodos de espera y la volatilidad del mercado.
Ciclo corto de puntos calientes de innovación: aprovechar la ventana de 1 a 3 meses
Antes de que se forme la narrativa técnica principal, el mercado suele experimentar una rápida rotación de diversos pequeños focos de atención. Desde la tokenización de activos físicos hasta la infraestructura física descentralizada, desde agentes de IA hasta infraestructura de IA, cada pequeño foco de atención puede tener solo de 1 a 3 meses de ventana.
Esta fragmentación de la narrativa y la rotación de alta frecuencia reflejan la doble restricción de la escasez de atención en el mercado actual y la eficiencia de la búsqueda de beneficios de los fondos. Un ciclo típico de pequeñas narrativas generalmente sigue un patrón de seis etapas: "prueba de concepto → exploración de fondos → expansión de la opinión pública → miedo a perderse algo → sobrevaloración → retiro de fondos".
Si se puede entrar en la etapa de "validación de conceptos" a "prueba de fondos" y salir en el pico del "miedo a perderse", es posible obtener ganancias considerables. Cabe destacar que, si la narrativa posterior puede continuar con los puntos calientes anteriores, formando un vínculo de actualización sistemática, y en este proceso realmente se consolida un ciclo de valor sostenible, es muy probable que surja una narrativa superlativa de nivel mainstream.
Desde la perspectiva actual de las pequeñas narrativas, es más probable que la infraestructura de IA logre un avance primero. Si las tecnologías subyacentes como los protocolos de contexto de modelo, los estándares de comunicación entre agentes de IA, el poder de cálculo distribuido, la inferencia y las redes de datos pueden integrarse de manera orgánica, realmente hay potencial para construir una supernarrativa similar a un "verano de IA".
En general, reconocer la esencia de estos cuatro ciclos paralelos es fundamental para encontrar estrategias adecuadas en cada uno de sus ritmos. Es evidente que el pensamiento único de "un ciclo de cuatro años" ya no se adapta a la complejidad actual del mercado. Adaptarse a la nueva norma de "múltiples ciclos paralelos" puede ser la clave para obtener beneficios reales en este ciclo del mercado.
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RumbleValidator
· hace10h
inversor minorista condenado La tecnología es la base
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SilentObserver
· 08-09 14:38
El sueño de hacerse rico debe despertarse.
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HalfPositionRunner
· 08-09 14:33
¿Sigues pensando en ganar dinero sin esfuerzo? Los inversores minoristas van a llorar.
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HodlOrRegret
· 08-09 14:30
Si no puedes seguir el nuevo juego, estás frito.
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SelfRugger
· 08-09 14:29
El último inversor minorista del mundo Cripto
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MetaverseLandlord
· 08-09 14:09
Lo que sea, así es.
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MerkleDreamer
· 08-09 14:08
¿Puede un inversor minorista competir con Wall Street? Llorando
El mercado de criptomonedas entra en una nueva era de paralelismo de múltiples ciclos, los inversores deben adaptarse a la nueva normalidad.
La nueva normalidad del mercado de criptomonedas: la llegada de la era de múltiples ciclos paralelos
Recientemente, un tema candente que se discute ampliamente en la industria es que la teoría tradicional del "ciclo de cuatro años" ya no es aplicable al actual mercado de criptomonedas. Si los inversores siguen aferrándose a patrones de pensamiento del pasado, esperando obtener grandes beneficios simplemente manteniendo sus inversiones a largo plazo, es muy probable que sean despojados sin piedad por el mercado.
De hecho, el actual mercado de criptomonedas se ha convertido en una compleja situación en la que operan simultáneamente cuatro ciclos diferentes, cada uno con su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias.
El ciclo extremadamente largo de Bitcoin: un mercado alcista lento dominado por instituciones
El bitcoin ha evolucionado de ser un simple objeto de especulación a ser un activo de asignación institucional. La magnitud de los fondos y la lógica de asignación traídas por Wall Street, las empresas que cotizan en bolsa y los ETF han transformado por completo la estructura del mercado del bitcoin. Estamos siendo testigos de una gran transferencia de chips de minoristas a instituciones, y este cambio fundamental está remodelando el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad del bitcoin.
Para los inversores minoristas, el mayor desafío es la doble presión de los costos de tiempo y de oportunidad. Los inversores institucionales pueden esperar pacientemente de 3 a 5 años o incluso más para realizar el valor a largo plazo de Bitcoin, mientras que los minoristas claramente tienen dificultades para soportar una tenencia tan prolongada.
En el futuro, podríamos ver un mercado de criptomonedas de Bitcoin que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anual podría estabilizarse en un rango del 20-30%, pero la volatilidad diaria se reducirá significativamente, pareciendo más una acción de tecnología de crecimiento estable. En cuanto al límite de precio de Bitcoin, podría ser difícil de predecir con precisión desde la perspectiva actual de los minoristas.
El ciclo corto de los activos MEME: de la celebración popular a la competencia profesional
La esencia de los activos MEME es un vehículo especulativo de "satisfacción instantánea". No requiere un complejo trasfondo técnico, solo se necesita un símbolo que resuene. Desde temas de animales hasta memes políticos, desde conceptos de IA hasta IP comunitarias, MEME se ha desarrollado en una cadena industrial completa de "monetización emocional".
La característica de "corto, plano y rápido" del mercado MEME lo convierte en un barómetro del sentimiento del mercado y en un reservorio de fondos. Cuando hay abundancia de capital, es el campo de pruebas preferido para el dinero caliente; cuando hay escasez de fondos, se convierte en el último refugio para la especulación.
Sin embargo, el mercado de MEME está evolucionando de "una fiesta de base" a "una competencia profesional". La dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente. Con la participación de equipos profesionales, investigadores y grandes capitales, este antiguo "paraíso de base" se está volviendo cada vez más competitivo.
Ciclo largo de innovación tecnológica: esperar pacientemente el breakthrough
Las innovaciones que realmente tienen una barrera técnica, como la escalabilidad Layer2, la tecnología ZK, la infraestructura de IA, etc., generalmente requieren de 2 a 3 años o incluso más para ver resultados reales. Este tipo de proyectos sigue la curva de madurez tecnológica, y no el ciclo de emociones del mercado de capitales, existiendo una diferencia esencial de tiempo entre ambos.
La liberación de valor de los proyectos tecnológicos generalmente presenta características de avance no lineales. Para los inversores que tienen paciencia y visión técnica, posicionarse durante el "período de valle" de un proyecto tecnológico puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero esto requiere que los inversores puedan soportar largos períodos de espera y la volatilidad del mercado.
Ciclo corto de puntos calientes de innovación: aprovechar la ventana de 1 a 3 meses
Antes de que se forme la narrativa técnica principal, el mercado suele experimentar una rápida rotación de diversos pequeños focos de atención. Desde la tokenización de activos físicos hasta la infraestructura física descentralizada, desde agentes de IA hasta infraestructura de IA, cada pequeño foco de atención puede tener solo de 1 a 3 meses de ventana.
Esta fragmentación de la narrativa y la rotación de alta frecuencia reflejan la doble restricción de la escasez de atención en el mercado actual y la eficiencia de la búsqueda de beneficios de los fondos. Un ciclo típico de pequeñas narrativas generalmente sigue un patrón de seis etapas: "prueba de concepto → exploración de fondos → expansión de la opinión pública → miedo a perderse algo → sobrevaloración → retiro de fondos".
Si se puede entrar en la etapa de "validación de conceptos" a "prueba de fondos" y salir en el pico del "miedo a perderse", es posible obtener ganancias considerables. Cabe destacar que, si la narrativa posterior puede continuar con los puntos calientes anteriores, formando un vínculo de actualización sistemática, y en este proceso realmente se consolida un ciclo de valor sostenible, es muy probable que surja una narrativa superlativa de nivel mainstream.
Desde la perspectiva actual de las pequeñas narrativas, es más probable que la infraestructura de IA logre un avance primero. Si las tecnologías subyacentes como los protocolos de contexto de modelo, los estándares de comunicación entre agentes de IA, el poder de cálculo distribuido, la inferencia y las redes de datos pueden integrarse de manera orgánica, realmente hay potencial para construir una supernarrativa similar a un "verano de IA".
En general, reconocer la esencia de estos cuatro ciclos paralelos es fundamental para encontrar estrategias adecuadas en cada uno de sus ritmos. Es evidente que el pensamiento único de "un ciclo de cuatro años" ya no se adapta a la complejidad actual del mercado. Adaptarse a la nueva norma de "múltiples ciclos paralelos" puede ser la clave para obtener beneficios reales en este ciclo del mercado.