El tamaño del mercado de monedas estables supera los 205 mil millones de dólares, la cuota de USDT disminuye gradualmente

Las monedas estables, como una parte importante del ecosistema de criptomonedas, tienen un valor de mercado total que ha superado los 205 mil millones de USD. Este artículo presentará de manera integral los tipos de monedas estables más comunes, su mecanismo de funcionamiento y las tendencias de desarrollo.

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monedas estables tradicionales

USDT (Tether)

• Emisor: Tether
• Fecha de lanzamiento: 2014
• Anclaje de valor: vinculado 1:1 con el USD, respaldado por activos de reserva
• Posición en el mercado: una de las primeras y más grandes monedas estables por volumen de transacciones a nivel mundial.
• Controversia: la transparencia de las reservas ha sido objeto de gran atención

USDC (USD Coin)

• Emisor: Fundado por Circle y Coinbase
• Fecha de lanzamiento: 2018
• Características: alta conformidad, auditoría mensual y reporte público
• Posición en el mercado: la segunda moneda estable más grande después de USDT

FDUSD (Primer Digital USD)

• Emisor: First Digital Labs
• Fecha de lanzamiento: 2023
• Mecanismo de anclaje: 100% en dólares estadounidenses o efectivo equivalente como reserva
• Soporte de blockchain: compatible con Ethereum y Binance Smart Chain

DAI

• Emisor: MakerDAO
• Fecha de lanzamiento: 2017
• Características: moneda estable descentralizada y sobrecolateralizada
• Red en funcionamiento: Ethereum y otras cadenas de bloques compatibles con EVM

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Nueva moneda estable

Las nuevas monedas estables no solo mantienen la estabilidad de precios, sino que también ofrecen a los poseedores un rendimiento adicional de inversión. Las características principales incluyen:

1. Proporcionar rendimientos a través de inversiones en activos de bajo riesgo, staking o estrategias financieras
2. Mantener la estabilidad de precios y alta liquidez
3. Combinar activos en cadena con herramientas financieras fuera de la cadena

1. USDe

• Desarrollador: Ethena Labs
• Mecanismo de operación: mantener el anclaje de 1:1 con el dólar mediante una estrategia delta neutral.
• Fuentes de ingresos: ingresos por staking, tasa de financiación y ingresos por base.
• Tasa de rendimiento actual: aproximadamente 8.64%

2. USD0

• Emisor: Usual Protocol
• Características: emisión 1:1 respaldada por activos RWA como reservas
• Mecanismo de operación: los usuarios depositan activos para obtener tokens LDT

3. Sky Dollar (USD)

• Emisor: MakerDAO( renombrado como Sky)
• Reglas de intercambio: DAI se puede cambiar 1:1 por USDS, MKR se puede cambiar 1:24000 por SKY
• Mecanismo de distribución: se asignarán 600 millones de SKY a los poseedores de USDS cada año.

4. USDD

• Emisor: Reserva conjunta de Tron
• Características: respaldo sobrecolateralizado de varios activos digitales principales
• Transparencia: consulta pública en tiempo real de la tasa de participación

5. BlackRock USD (BUIDL)

• Emisor: BlackRock
• Fecha de lanzamiento: marzo de 2024
• Mecanismo de operación: emitir participaciones tokenizadas a través de Ethereum, invertir en instrumentos financieros de bajo riesgo
• Fuentes de ingresos: ingresos de activos subyacentes, aproximadamente 4.5%

6. Rendimiento del Dólar Ondo (USDY)

• Emisor: Ondo Finance
• Mecanismo de funcionamiento: respaldado por bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y depósitos a la vista en bancos.
• Fuentes de ingresos: ingresos de activos subyacentes y ingresos por interés compuesto
• Tasa de rendimiento actual:4.65%

7. USDX Money (USDX)

• Emisor: Stables Labs
• Mecanismo de operación: generar ingresos a través de la estrategia de cartera neutral Delta
• Características: ofrece una amplia selección de monedas, con un alto potencial de ganancias

8. Frax (FRAX)

• Emisor: Frax Finance
• Mecanismo de operación: combinación de parte de garantía y mecanismo algorítmico
• Fuentes de ingresos: ingresos por intereses, minería de liquidez, token de gobernanza FXS
• Tasa de rendimiento actual: aproximadamente 10%

9. Resolv USD (USR)

• Mecanismo de operación: se utiliza ETH y derivados como colateral, protegiendo los activos a través de operaciones de cobertura.
• Fuentes de ingresos: ganancias por staking de ETH y diferencias en operaciones de cobertura

10. M By M⁰ (M)

• Mecanismo de operación: permite a los participantes aprobados acuñar tokens M según la garantía.
• Fuentes de ingresos: ingresos de colateral, tarifas de acuñación, multas

11. yala

• Características: protocolo de moneda estable basado en el ecosistema de Bitcoin
• Mecanismo de operación: los usuarios depositan BTC y prestan $YU, obteniendo ingresos a través de protocolos DeFi.

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Perspectivas del mercado de monedas estables

El mercado de monedas estables es enorme, y es la piedra angular de DeFi y de las finanzas de pago del futuro. A corto plazo, las monedas estables respaldadas por monedas fiduciarias como USDT/USDC seguirán dominando. El desarrollo de nuevas monedas estables depende de la capacidad de expansión comercial de la plataforma y de su reconocimiento en el mercado. Para los inversores, se pueden considerar las oportunidades de airdrop y recompensas de staking de protocolos de monedas estables emergentes, pero se debe tener cautela con los tokens de la plataforma.