La razón principal del bajo rendimiento de los tokens recién listados de Binance es que el "efecto de listado de monedas sobregira" el espacio para el crecimiento.
Escrito por: Loki
Según el anuncio de Binance Listing, durante el período de 13 meses del 29.4.2022 al 4.6.2023, Binance lanzó un total de 20 nuevas transacciones al contado de tokens, incluidas OP, APT, ID, ARB, EDU, SUI6 nuevas monedas (en otro El intercambio ha estado en línea por menos de 3 meses) y 14 monedas antiguas (al menos otro intercambio ha estado en línea por más de 3 meses).
Con base en estos datos, podemos calcular tres tasas de retorno:
Rendimiento desde el lanzamiento (precio de cierre) hasta la fecha
Rendimiento de cotización (precio de cierre) a cotización 7 días (precio de cierre)
Rentabilidad de 7 días (precio de cierre) a la fecha
1. Comparación de tasas de listado de Binance
La tasa de retorno promedio de los 20 proyectos realizados hasta ahora es de -22,3 %, mientras que la tasa de retorno promedio de BTC en el mismo período es de 7,9 %, y el desempeño de los precios es significativamente peor que el de BTC; solo ID, RPL, y LDO tienen una tasa de retorno superior a la de BTC en el mismo período, y los 17 restantes tuvieron un desempeño inferior al de BTC en el mismo período.Entre ellos, RPL tiene la tasa de retorno más alta que BTC (26% por delante), y OSMO es el más bajo que BTC (96.6% detrás)
Teniendo en cuenta que existe un efecto de cotización de divisas en Binance, el precio local puede ser relativamente alto el día de la cotización de divisas. Usamos T+7 como fecha de referencia para el cálculo, y el rendimiento promedio de los 20 proyectos obtenidos es de -11,3 %. , que es el número de proyectos que superan a BTC aumentó a 6, una mejora significativa, pero aún por debajo del rendimiento promedio de BTC (9,4%).
Estos datos muestran que el [Efecto de listado de monedas] ha reducido el rendimiento de tenencia hasta la fecha de Binance SGD hasta cierto punto, pero incluso si los usuarios comienzan a comprar desde T+7, aún enfrentan una alta probabilidad de pérdida.
A continuación, tratamos de ser un especulador a corto plazo, comprando al cierre del día de listado de Binance y vendiéndolo 7 días después. Es una pena que solo podamos lograr un rendimiento de -11,8%, que es peor que el -1,6% de BTC. Solo 5 de las 20 compras pueden ser rentables, 6 pueden superar a BTC y la mayoría de los intentos restantes perderán frente a BTC y perderán dinero.
En primer lugar, podemos estar seguros de una cosa: las 14 monedas antiguas que figuran en Binance son fundamentalmente sólidas y han sido probadas por el mercado, y también cubren pistas populares como L2 y las actualizaciones de Shanghái. -monedas de calidad 】. Si no hay problema con los fundamentos del proyecto o los criterios de selección de Binance, hay tres razones más probables:
(1) El tiempo para conectarse en línea es tarde
Esta razón es más obvia en temas populares (como MEME, conceptos ETHMerge). Binance incluirá a Floki y Pepe en mayo de 2023. En este momento, Floki y Pepe se han incluido en casi todos los intercambios; el tiempo de lanzamiento de LQTY, OSMO, y RPL también es un poco más tarde. Esta histéresis también refleja hasta cierto punto la falta de puntos críticos de la industria de Binance, especialmente los puntos críticos de abajo hacia arriba.
(2) La ventaja de liquidez de Binance se convierte en un destino de dumping
Según las estadísticas de Tokeninsight, el volumen de operaciones al contado de Binance en 2022 representará el 58,98 % de todo el mercado, que es 6,44 veces mayor que el de OKX, que ocupa el segundo lugar. Binance tiene la mayor cantidad de usuarios y el mayor volumen de transacciones. Incluir en Binance significa más atención de los inversores, pero esta ventaja de liquidez también se convertirá en un destino de dumping para los proyectos, incluidos tanto el volumen como el precio.
(3) [Efecto de listado de monedas] Espacio sobregiro para crecimiento
Este problema ha sido analizado anteriormente, en los primeros 7 días de listado en Binance, 20 tokens lograron una tasa de retorno promedio de -11.3%, lo que redujo significativamente el retorno de la inversión del usuario. Si se excluyen 6 monedas nuevas, el rendimiento medio de las 14 monedas restantes es del -18,1 %, lo que es aún más evidente.
Sobre esta base, echemos un vistazo hacia adelante, porque el [efecto de cotización de la moneda] no solo afecta la cotización de la moneda, sino que se han obtenido más ganancias antes de la cotización de la moneda. Seleccionamos 14 monedas antiguas y calculamos la tasa de retorno desde el día en que Binance se incluyó en la lista hasta 7 días antes de la lista en Binance (aquí excluimos 2 MEME y 6 monedas nuevas, porque sus ganancias realizadas son muy exageradas, conducirán a la distorsión de datos, y la decisión de cotización de divisas de MEME está más impulsada por el calor del mercado que por los fundamentos):
Se puede ver que el [Efecto de listado de monedas] de Binance es muy obvio. A excepción de LDO, las 13 monedas nuevas restantes en Binance han experimentado aumentos significativos, con un aumento promedio del 35.8%. (El precio de BTC cayó 39K-29K durante el período de lanzamiento de LDO), 35,8% Incluso si se deduce la tasa de retorno de -22,3% desde el lanzamiento, aún se puede obtener la tasa de retorno de 13,5%.
3. Efecto de listado de monedas: maldición exclusiva de Top1
Después del análisis anterior, podemos encontrar que [el efecto de listado de monedas] sobredibujar el espacio de crecimiento es la razón principal del bajo rendimiento de los tokens recién listados de Binance, lo que también explica la diferencia de sentimientos entre Binance y los usuarios:
Desde la perspectiva de Binance, de acuerdo con un proceso razonable, se seleccionaron tokens con buenos fundamentos para estar en línea. Si compra el token antes de que ocurra la decisión de cotización, o cuando Binance toma la decisión de cotización, puede obtener rendimientos más altos que el promedio del mercado, incluso si el ciclo del mercado es prolongado.
Desde el punto de vista del usuario, compré un token recién incluido en Binance y terminé perdiendo X. La razón de este problema es el [efecto de cotización de la moneda], el aumento del 35% eliminó el espacio alcista que debería tener el token, que es una inversión irracional o una inversión excesiva. Entonces, la pregunta también es muy simple, la línea de partida ha perdido un 35%, ¿cómo puede Binance SGD obtener rendimientos en exceso?
De hecho, la inversión excesiva del [efecto de listado de monedas], el tiempo de lanzamiento tardío (porque se necesita más precaución) y la ventaja de liquidez como destino de dumping son exclusivos de Binance. Además de estos, como IEO, despidos (u optimización del personal), la inversión de Labs también es muy controvertida, pero a nadie le importa si los 10 principales ejecutivos de intercambio tienen novias, y a nadie le importa si el intercambio número 50 despide empleados hoy. Todas estas son maldiciones exclusivas para la industria. Top1 .
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Análisis de los retornos de inversión de Binance New Coin: Maldición exclusiva para Top1
Escrito por: Loki
Según el anuncio de Binance Listing, durante el período de 13 meses del 29.4.2022 al 4.6.2023, Binance lanzó un total de 20 nuevas transacciones al contado de tokens, incluidas OP, APT, ID, ARB, EDU, SUI6 nuevas monedas (en otro El intercambio ha estado en línea por menos de 3 meses) y 14 monedas antiguas (al menos otro intercambio ha estado en línea por más de 3 meses).
Con base en estos datos, podemos calcular tres tasas de retorno:
1. Comparación de tasas de listado de Binance
La tasa de retorno promedio de los 20 proyectos realizados hasta ahora es de -22,3 %, mientras que la tasa de retorno promedio de BTC en el mismo período es de 7,9 %, y el desempeño de los precios es significativamente peor que el de BTC; solo ID, RPL, y LDO tienen una tasa de retorno superior a la de BTC en el mismo período, y los 17 restantes tuvieron un desempeño inferior al de BTC en el mismo período.Entre ellos, RPL tiene la tasa de retorno más alta que BTC (26% por delante), y OSMO es el más bajo que BTC (96.6% detrás)
Teniendo en cuenta que existe un efecto de cotización de divisas en Binance, el precio local puede ser relativamente alto el día de la cotización de divisas. Usamos T+7 como fecha de referencia para el cálculo, y el rendimiento promedio de los 20 proyectos obtenidos es de -11,3 %. , que es el número de proyectos que superan a BTC aumentó a 6, una mejora significativa, pero aún por debajo del rendimiento promedio de BTC (9,4%).
Estos datos muestran que el [Efecto de listado de monedas] ha reducido el rendimiento de tenencia hasta la fecha de Binance SGD hasta cierto punto, pero incluso si los usuarios comienzan a comprar desde T+7, aún enfrentan una alta probabilidad de pérdida.
A continuación, tratamos de ser un especulador a corto plazo, comprando al cierre del día de listado de Binance y vendiéndolo 7 días después. Es una pena que solo podamos lograr un rendimiento de -11,8%, que es peor que el -1,6% de BTC. Solo 5 de las 20 compras pueden ser rentables, 6 pueden superar a BTC y la mayoría de los intentos restantes perderán frente a BTC y perderán dinero.
En primer lugar, podemos estar seguros de una cosa: las 14 monedas antiguas que figuran en Binance son fundamentalmente sólidas y han sido probadas por el mercado, y también cubren pistas populares como L2 y las actualizaciones de Shanghái. -monedas de calidad 】. Si no hay problema con los fundamentos del proyecto o los criterios de selección de Binance, hay tres razones más probables:
(1) El tiempo para conectarse en línea es tarde
Esta razón es más obvia en temas populares (como MEME, conceptos ETHMerge). Binance incluirá a Floki y Pepe en mayo de 2023. En este momento, Floki y Pepe se han incluido en casi todos los intercambios; el tiempo de lanzamiento de LQTY, OSMO, y RPL también es un poco más tarde. Esta histéresis también refleja hasta cierto punto la falta de puntos críticos de la industria de Binance, especialmente los puntos críticos de abajo hacia arriba.
(2) La ventaja de liquidez de Binance se convierte en un destino de dumping
Según las estadísticas de Tokeninsight, el volumen de operaciones al contado de Binance en 2022 representará el 58,98 % de todo el mercado, que es 6,44 veces mayor que el de OKX, que ocupa el segundo lugar. Binance tiene la mayor cantidad de usuarios y el mayor volumen de transacciones. Incluir en Binance significa más atención de los inversores, pero esta ventaja de liquidez también se convertirá en un destino de dumping para los proyectos, incluidos tanto el volumen como el precio.
(3) [Efecto de listado de monedas] Espacio sobregiro para crecimiento
Este problema ha sido analizado anteriormente, en los primeros 7 días de listado en Binance, 20 tokens lograron una tasa de retorno promedio de -11.3%, lo que redujo significativamente el retorno de la inversión del usuario. Si se excluyen 6 monedas nuevas, el rendimiento medio de las 14 monedas restantes es del -18,1 %, lo que es aún más evidente.
Sobre esta base, echemos un vistazo hacia adelante, porque el [efecto de cotización de la moneda] no solo afecta la cotización de la moneda, sino que se han obtenido más ganancias antes de la cotización de la moneda. Seleccionamos 14 monedas antiguas y calculamos la tasa de retorno desde el día en que Binance se incluyó en la lista hasta 7 días antes de la lista en Binance (aquí excluimos 2 MEME y 6 monedas nuevas, porque sus ganancias realizadas son muy exageradas, conducirán a la distorsión de datos, y la decisión de cotización de divisas de MEME está más impulsada por el calor del mercado que por los fundamentos):
Se puede ver que el [Efecto de listado de monedas] de Binance es muy obvio. A excepción de LDO, las 13 monedas nuevas restantes en Binance han experimentado aumentos significativos, con un aumento promedio del 35.8%. (El precio de BTC cayó 39K-29K durante el período de lanzamiento de LDO), 35,8% Incluso si se deduce la tasa de retorno de -22,3% desde el lanzamiento, aún se puede obtener la tasa de retorno de 13,5%.
3. Efecto de listado de monedas: maldición exclusiva de Top1
Después del análisis anterior, podemos encontrar que [el efecto de listado de monedas] sobredibujar el espacio de crecimiento es la razón principal del bajo rendimiento de los tokens recién listados de Binance, lo que también explica la diferencia de sentimientos entre Binance y los usuarios:
Desde la perspectiva de Binance, de acuerdo con un proceso razonable, se seleccionaron tokens con buenos fundamentos para estar en línea. Si compra el token antes de que ocurra la decisión de cotización, o cuando Binance toma la decisión de cotización, puede obtener rendimientos más altos que el promedio del mercado, incluso si el ciclo del mercado es prolongado.
Desde el punto de vista del usuario, compré un token recién incluido en Binance y terminé perdiendo X. La razón de este problema es el [efecto de cotización de la moneda], el aumento del 35% eliminó el espacio alcista que debería tener el token, que es una inversión irracional o una inversión excesiva. Entonces, la pregunta también es muy simple, la línea de partida ha perdido un 35%, ¿cómo puede Binance SGD obtener rendimientos en exceso?
De hecho, la inversión excesiva del [efecto de listado de monedas], el tiempo de lanzamiento tardío (porque se necesita más precaución) y la ventaja de liquidez como destino de dumping son exclusivos de Binance. Además de estos, como IEO, despidos (u optimización del personal), la inversión de Labs también es muy controvertida, pero a nadie le importa si los 10 principales ejecutivos de intercambio tienen novias, y a nadie le importa si el intercambio número 50 despide empleados hoy. Todas estas son maldiciones exclusivas para la industria. Top1 .