-Volumen de negociación de derivados y al contado de mayo de CEX
Volumen de negociación por hora de futuros perpetuos de Bitcoin en mayo
-Bitcoin Perpetual Futures y Ethereum Perpetual Futures CVD, Bid/Sell Ratio y Delta
-Litcoin reducido a la mitad
-Tokens populares de capa 1 y capa 2
-Rendimiento de GameFi/Metaverse y DeFi
Resumen de noticias clave
Pronóstico de fluctuaciones clave del mercado en junio
apéndice
2. Resumen de mayo de 2023
2.1 Macromercado
En mayo de 2023, la crisis del techo de la deuda de EE. UU. y el ajuste cuantitativo en curso impulsaron aún más la aversión al riesgo en las criptomonedas.
Se espera que el Congreso de los Estados Unidos eleve el techo de la deuda a principios de junio. Como resultado, el Tesoro de EE. UU. podrá emitir bonos para financiar la Cuenta del Tesoro (TGA) agotada. Esto agotará la liquidez del mercado, lo que debilitará el apetito por el riesgo de las criptomonedas.
Antes de la reunión del FOMC de mediados de junio, los futuros de fondos federales de la CME valoraron las expectativas del mercado a favor de una pausa en las subidas de tipos, a pesar de las afirmaciones de los funcionarios de la Fed de que la inflación sigue siendo demasiado alta.
2.2 Mercado de activos digitales
A partir del 31 de mayo, bitcoin cotizaba por encima de su promedio móvil de 200 semanas y su costo a corto plazo para los tenedores, pero varios indicadores en cadena y de intercambio apuntan a una falta de sentimiento alcista para bitcoin y ether.
A pesar de la caída general del mercado, LTC, CFX, TRX y XRP ganaron un volumen considerable y superaron a BTC (consulte el Capítulo 2.10).
Esperamos una mayor volatilidad en junio a medida que se acerca la reunión del FOMC de mediados de junio.
3. Comentarios de macros
ajuste cuantitativo
La Fed está en proceso de endurecimiento cuantitativo Se puede ver que su hoja de balance continúa cayendo cada mes (ver Apéndice Figura A) y el apetito por el riesgo del mercado se ha debilitado. A medida que disminuye el riesgo sistémico en el sector bancario de EE. UU., el aumento de 400.000 millones de dólares en los balances logrado en marzo se eliminó en abril y mayo. Esperamos que el apetito por el riesgo de las criptomonedas continúe debilitándose a medida que la Reserva Federal y el Banco Central Europeo continúen ajustando sus balances en la segunda mitad de 2023.
Acuerdo final de techo de deuda del Tesoro de EE. UU.
El presidente Biden y el presidente de la Cámara McCarthy llegaron a un acuerdo final sobre el aumento del techo de la deuda nacional el 28 de mayo de 2023. Se espera que el Congreso de los Estados Unidos eleve el techo de la deuda a principios de junio. Después de que se eleve el techo de la deuda, el Tesoro de EE. UU. emitirá bonos para financiar las cuentas del Tesoro agotadas. Dado que la Reserva Federal está implementando un programa de ajuste cuantitativo, los bonos serán absorbidos por el mercado, por lo que el mercado favorecerá los activos de bajo riesgo y el apetito por el riesgo de las criptomonedas se debilitará.
Inflación y Tasas de Interés
La tasa de desempleo de EE. UU. alcanzó un mínimo histórico del 3,4 % en abril, lo que apunta a un fortalecimiento del mercado laboral. El IPC de abril y el IPC (MOM) fue del 0,4%. Si bien la inflación ha estado cayendo, el último MOM no ve una disminución en la deflación. A pesar de las afirmaciones de los funcionarios de la Fed de que este nivel de inflación sigue siendo inaceptable, los futuros de tasas de fondos federales de CME reflejan la preferencia del mercado por no aumentar las tasas, como se muestra en el Anexo B del Apéndice.
4. Revisión del mercado de activos digitales
4.1 Posiciones de Bitcoin, Oro, Índice del dólar estadounidense (invertido) y Bitcoin CME Futures CFTC Instituciones comerciales
Fuente: LTP Research, 2023. Datos obtenidos de Glassnode, CBOT y CFTC al 1 de junio de 2023. Se proporciona solo con fines informativos y no debe considerarse un consejo de inversión ni una recomendación para comprar, vender o mantener ningún valor o activo digital en particular.
Revisión de investigación de LTP:
En mayo, Bitcoin tuvo una fuerte correlación negativa con el índice del dólar estadounidense, o una correlación positiva con el índice del dólar estadounidense invertido. La acción del precio de Bitcoin es similar a la del oro.
Además, la mayoría de las instituciones comerciales que negocian futuros de Bitcoin en CME mantienen posiciones cortas, con una relación larga-corta de 0,29.
Por lo tanto, el sentimiento de inversión de las instituciones comerciales hacia Bitcoin fue de riesgo en mayo. Si Bitcoin continúa su tendencia alcista, es posible que veamos instituciones comerciales que reducen sus posiciones cortas y construyen posiciones largas como una señal de riesgo positivo.
4.2 Modelo de precios de Bitcoin, suministro de circulación de Stablecoin y oscilador de relación de suministro de Stablecoin
Fuente: LTP Research, 2023. Datos obtenidos de Glassnode al 1 de junio de 2023. Se proporciona solo con fines informativos y no debe considerarse un consejo de inversión ni una recomendación para comprar, vender o mantener ningún valor o activo digital en particular.
Revisión de investigación de LTP:
Al 31 de mayo, Bitcoin cotizaba por encima de sus costos de titular a corto y largo plazo, precio realizado y promedio móvil de 200 semanas.
Sin embargo, desde marzo de 2022, la oferta circulante total de monedas estables ha seguido disminuyendo, lo que indica una falta de capital extranjero que ingrese al mercado.
Además, el TVL de DeFi ha tenido una tendencia a la baja, mostrando un desempeño débil.
El oscilador de la relación de oferta de las monedas estables ha disminuido después de alcanzar el territorio de sobrecompra en marzo, lo que indica una desaceleración en el poder adquisitivo de las monedas estables frente a BTC.
Si Bitcoin cae por debajo del soporte de su MA de 200 semanas y los costos del titular a corto plazo, el precio puede volver a probar la región de precios realizada.
4.3 Volumen de negociación al contado y derivados en mayo de 2023
Fuente: LTP Research, 2023. Datos obtenidos de Tokeninsight a 1 de junio de 2023. Se proporciona solo con fines informativos y no debe considerarse un consejo de inversión ni una recomendación para comprar, vender o mantener ningún valor o activo digital en particular.
Revisión de investigación de LTP:
En mayo, los volúmenes generales de negociación al contado y de derivados de las principales plataformas de negociación de criptomonedas disminuyeron en comparación con abril.
Binance tiene el mayor volumen de comercio al contado y de derivados, seguido de OKX y Bybit.
4.4 Flujo comercial por hora de futuros perpetuos de Bitcoin (Binance) en mayo
Fuente: LTP Research, 2023. Datos obtenidos de Binance a partir del 1 de junio de 2023. Se proporciona solo con fines informativos y no debe considerarse un consejo de inversión ni una recomendación para comprar, vender o mantener ningún valor o activo digital en particular.
Revisión de investigación de LTP:
En mayo, las horas de negociación más concurridas para los futuros perpetuos de Bitcoin de Binance se produjeron durante la superposición de las sesiones de negociación de Londres y Nueva York. La hora pico de tráfico comercial es de 14:00 a 15:00 (UTC), y el volumen comercial total de Binance Bitcoin Perpetual Futures alcanzó 1 135 662,5 BTC, con un total de 9 441 597 transacciones. Durante la sesión asiática, el período con mayor flujo comercial ocurre entre las 00:00 y las 02:00 (UTC).
4.5 Interés abierto y tasa de financiación de futuros de Bitcoin
Fuente: LTP Research, 2023. Datos obtenidos de Glassnode y Binance a partir del 1 de junio de 2023. Se proporciona solo con fines informativos y no debe considerarse un consejo de inversión ni una recomendación para comprar, vender o mantener ningún valor o activo digital en particular.
Revisión de investigación de LTP:
Después de la liquidación del 26 de abril, el interés abierto total en los futuros de Bitcoin comenzó a aumentar nuevamente.
Las tasas de financiación positivas y el aumento del interés abierto total sugieren que el sentimiento general de inversión es alcista.
4.6 Índice de volatilidad de Bitcoin y liquidación larga-corta
Fuente: LTP Research, 2023. Datos obtenidos de Glassnode y Binance a partir del 1 de junio de 2023. Se proporciona solo con fines informativos y no debe considerarse un consejo de inversión ni una recomendación para comprar, vender o mantener ningún valor o activo digital en particular.
Revisión de investigación de LTP:
La volatilidad de las opciones de 1 semana y 1 mes están en niveles bajos ya que Bitcoin se consolidó en mayo.
La relación de opciones de venta/compra de interés abierto ha aumentado debido a que Bitcoin no logró superar la marca de $ 28,000. Esto sugiere que los comerciantes están comprando más opciones de venta para protegerse contra una posible caída de precios.
En mayo, ocurrieron dos importantes eventos de liquidación forzosa en el mercado de Bitcoin. El primero ocurrió el 12 de mayo, cuando Bitcoin rompió la posición de soporte de los inversores minoristas y liquidó posiciones largas de más de 50 millones de dólares estadounidenses; el segundo ocurrió el 12 de mayo. El 29 de marzo, Bitcoin superó la marca de los $28 000 y liquidó posiciones cortas por valor de más de $25 millones.
4.7 Binance Bitcoin Perpetual Futures CVD y relación de oferta/venta
Fuente: LTP Research, 2023. Datos obtenidos de Binance a partir del 1 de junio de 2023. Se proporciona solo con fines informativos y no debe considerarse un consejo de inversión ni una recomendación para comprar, vender o mantener ningún valor o activo digital en particular.
Revisión de investigación de LTP:
En mayo, el CVD de los futuros perpetuos de Binance Bitcoin tenía una tendencia bajista, lo que indica que los vendedores dominaban el volumen de negociación.
La proporción de oferta y demanda y Delta confirman aún más que los vendedores dominan la tendencia bajista.
4.8 Binance Ethereum Perpetual Futures CVD, relación de oferta/venta y delta
Fuente: LTP Research, 2023. Datos obtenidos de Binance a partir del 1 de junio de 2023. Se proporciona solo con fines informativos y no debe considerarse un consejo de inversión ni una recomendación para comprar, vender o mantener ningún valor o activo digital en particular.
Revisión de investigación de LTP:
En mayo, el CVD de los futuros perpetuos de Binance Ether tenía una tendencia bajista, lo que indicaba que los vendedores dominaban el volumen de negociación.
La relación Bid-Bell y el indicador Delta confirman aún más que los vendedores dominan la tendencia bajista.
4.9 Julio 4.9 Reducción a la mitad de LTC
Fuente: LTP Research, 2023. Datos obtenidos de Glassnode y Binance a partir del 1 de junio de 2023. Se proporciona solo con fines informativos y no debe considerarse un consejo de inversión ni una recomendación para comprar, vender o mantener ningún valor o activo digital en particular.
Revisión de investigación de LTP:
LTC se reducirá a la mitad en julio y la tendencia reciente se ha fortalecido. Además, la cantidad de direcciones activas en la cadena LTC ha aumentado significativamente.
4.10 Rendimiento de la capa 1 y la capa 2
Fuente: LTP Research, 2023. Datos obtenidos de Binance a partir del 1 de junio de 2023. Se proporciona solo con fines informativos y no debe considerarse un consejo de inversión ni una recomendación para comprar, vender o mantener ningún valor o activo digital en particular.
Revisión de investigación de LTP:
En L1, TRX, LTC, XRP y ETH superaron a BTC en mayo. La fortaleza de LTC se atribuye a su próximo evento de reducción a la mitad en julio. La demanda entre XRP y la SEC que comenzó en 2020 finalmente puede llegar a una conclusión a principios de junio, por lo que la volatilidad reciente es relativamente grande. CFX y TRX han tenido un fuerte desempeño recientemente cuando el gobierno de Hong Kong adoptó el comercio abierto de activos digitales.
En mayo, CFX, TRX, OP y LTC experimentaron los mayores aumentos en el volumen de operaciones. Hemos discutido CFX, TRX y LTC, pero la razón del aumento en el volumen de OP se debe a que hubo un desbloqueo masivo el 31 de mayo, por lo que los comerciantes vendieron antes.
4.11 Rendimiento de GameFi/Metaverse y DeFi
Fuente: LTP Research, 2023. Datos obtenidos de Binance a partir del 1 de junio de 2023. Se proporciona solo con fines informativos y no debe considerarse un consejo de inversión ni una recomendación para comprar, vender o mantener ningún valor o activo digital en particular.
Revisión de investigación de LTP:
En mayo, GameFi/Metaverse y DeFi tuvieron un rendimiento inferior al de L1.
Vale la pena señalar que podría haber otra ronda de entusiasmo en torno al concepto de criptomoneda GameFi/Metaverse, ya que Apple presentará un nuevo auricular VR en la WWDC en junio.
5. Noticias destacadas
Tether dijo que usaría las ganancias realizadas para comprar bitcoin como reserva de moneda estable.
Siete escenarios apocalípticos si EE. UU. rompe el techo de la deuda.
Celsius lanzó cientos de millones de dólares en ETH.
Problemas de seguridad de la billetera criptográfica del libro mayor.
Auriculares de realidad mixta VR/AR de Apple.
Binance presenta el modo de margen de cartera de Binance El margen de cartera es un modo de negociación avanzado ofrecido por Binance, diseñado para operadores experimentados que buscan un mayor apalancamiento y flexibilidad en una variedad de productos de negociación. Utiliza un enfoque único para el cálculo del margen y la gestión de riesgos para proporcionar una evaluación más completa del riesgo general de un operador.
La Fundación ETH transfiere 15 000 ETH a Kraken el 6 de mayo, lo que desencadena una venta masiva
Hash de transacción: 0x940d58c99c8175afbf5aa4483bce8ed750b56ea7cd831ffc8e77ec014a3d7b3b
La demanda entre Ripple y la SEC que comenzó en 2020 finalmente puede llegar a su fin en los próximos días.
¿Qué pasó el 30 de mayo? El $OP a gran escala se desbloqueará el 31 de mayo y el 6 de junio se realizará una actualización importante.
6. Pronóstico de fluctuaciones clave del mercado en junio
Eventos económicos de junio
7. Apéndice
Fuente: LTP 2023. Datos obtenidos de ST. LOUIS FED a 1 de junio de 2023. Se proporciona solo con fines informativos y no debe considerarse un consejo de inversión ni una recomendación para comprar, vender o mantener ningún valor o activo digital en particular.
Revisión de investigación de LTP:
Vale la pena señalar que la Reserva Federal y el Banco Central Europeo están implementando actualmente programas de ajuste cuantitativo, lo que demuestra que sus balances siguen cayendo.
Fuente: FiscalData.Treasury.Gov al 1 de junio de 2023. Se proporciona solo con fines informativos y no debe considerarse un consejo de inversión ni una recomendación para comprar, vender o mantener ningún valor o activo digital en particular.
Fuente: Datos obtenidos de CBOT y CFTC al 1 de junio de 2023. Se proporciona solo con fines informativos y no debe considerarse un consejo de inversión ni una recomendación para comprar, vender o mantener ningún valor o activo digital en particular.
Revisión de investigación de LTP:
En particular, el futuro de los fondos federales está convergiendo con la tasa efectiva de los fondos federales, lo que sugiere que la mayoría de los comerciantes ya no esperan más aumentos de tasas.
Fuente: Hyblock Capital, al 1 de junio de 2023. Se proporciona solo con fines informativos y no debe considerarse un consejo de inversión ni una recomendación para comprar, vender o mantener ningún valor o activo digital en particular.
Revisión de investigación de LTP:
Se liquidará una gran cantidad de posiciones largas en el rango de $22,000 a $25,000.
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El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
LTP Research: La aversión al riesgo aumenta en el mercado de criptomonedas, el sentimiento alcista de Bitcoin es insuficiente
1. Directorio
Resumen de mayo
Comentario de mercado
-Bitcoin CME Futures CFTC Commercial Institutions Holdings
-Volumen de negociación de derivados y al contado de mayo de CEX
-Bitcoin Perpetual Futures y Ethereum Perpetual Futures CVD, Bid/Sell Ratio y Delta
-Litcoin reducido a la mitad
-Tokens populares de capa 1 y capa 2
-Rendimiento de GameFi/Metaverse y DeFi
Resumen de noticias clave
Pronóstico de fluctuaciones clave del mercado en junio
apéndice
2. Resumen de mayo de 2023
2.1 Macromercado
En mayo de 2023, la crisis del techo de la deuda de EE. UU. y el ajuste cuantitativo en curso impulsaron aún más la aversión al riesgo en las criptomonedas.
Se espera que el Congreso de los Estados Unidos eleve el techo de la deuda a principios de junio. Como resultado, el Tesoro de EE. UU. podrá emitir bonos para financiar la Cuenta del Tesoro (TGA) agotada. Esto agotará la liquidez del mercado, lo que debilitará el apetito por el riesgo de las criptomonedas.
Antes de la reunión del FOMC de mediados de junio, los futuros de fondos federales de la CME valoraron las expectativas del mercado a favor de una pausa en las subidas de tipos, a pesar de las afirmaciones de los funcionarios de la Fed de que la inflación sigue siendo demasiado alta.
2.2 Mercado de activos digitales
A partir del 31 de mayo, bitcoin cotizaba por encima de su promedio móvil de 200 semanas y su costo a corto plazo para los tenedores, pero varios indicadores en cadena y de intercambio apuntan a una falta de sentimiento alcista para bitcoin y ether.
A pesar de la caída general del mercado, LTC, CFX, TRX y XRP ganaron un volumen considerable y superaron a BTC (consulte el Capítulo 2.10).
Esperamos una mayor volatilidad en junio a medida que se acerca la reunión del FOMC de mediados de junio.
3. Comentarios de macros
ajuste cuantitativo
La Fed está en proceso de endurecimiento cuantitativo Se puede ver que su hoja de balance continúa cayendo cada mes (ver Apéndice Figura A) y el apetito por el riesgo del mercado se ha debilitado. A medida que disminuye el riesgo sistémico en el sector bancario de EE. UU., el aumento de 400.000 millones de dólares en los balances logrado en marzo se eliminó en abril y mayo. Esperamos que el apetito por el riesgo de las criptomonedas continúe debilitándose a medida que la Reserva Federal y el Banco Central Europeo continúen ajustando sus balances en la segunda mitad de 2023.
Acuerdo final de techo de deuda del Tesoro de EE. UU.
El presidente Biden y el presidente de la Cámara McCarthy llegaron a un acuerdo final sobre el aumento del techo de la deuda nacional el 28 de mayo de 2023. Se espera que el Congreso de los Estados Unidos eleve el techo de la deuda a principios de junio. Después de que se eleve el techo de la deuda, el Tesoro de EE. UU. emitirá bonos para financiar las cuentas del Tesoro agotadas. Dado que la Reserva Federal está implementando un programa de ajuste cuantitativo, los bonos serán absorbidos por el mercado, por lo que el mercado favorecerá los activos de bajo riesgo y el apetito por el riesgo de las criptomonedas se debilitará.
Inflación y Tasas de Interés
La tasa de desempleo de EE. UU. alcanzó un mínimo histórico del 3,4 % en abril, lo que apunta a un fortalecimiento del mercado laboral. El IPC de abril y el IPC (MOM) fue del 0,4%. Si bien la inflación ha estado cayendo, el último MOM no ve una disminución en la deflación. A pesar de las afirmaciones de los funcionarios de la Fed de que este nivel de inflación sigue siendo inaceptable, los futuros de tasas de fondos federales de CME reflejan la preferencia del mercado por no aumentar las tasas, como se muestra en el Anexo B del Apéndice.
4. Revisión del mercado de activos digitales
4.1 Posiciones de Bitcoin, Oro, Índice del dólar estadounidense (invertido) y Bitcoin CME Futures CFTC Instituciones comerciales
Fuente: LTP Research, 2023. Datos obtenidos de Glassnode, CBOT y CFTC al 1 de junio de 2023. Se proporciona solo con fines informativos y no debe considerarse un consejo de inversión ni una recomendación para comprar, vender o mantener ningún valor o activo digital en particular.
Revisión de investigación de LTP:
En mayo, Bitcoin tuvo una fuerte correlación negativa con el índice del dólar estadounidense, o una correlación positiva con el índice del dólar estadounidense invertido. La acción del precio de Bitcoin es similar a la del oro.
Además, la mayoría de las instituciones comerciales que negocian futuros de Bitcoin en CME mantienen posiciones cortas, con una relación larga-corta de 0,29.
Por lo tanto, el sentimiento de inversión de las instituciones comerciales hacia Bitcoin fue de riesgo en mayo. Si Bitcoin continúa su tendencia alcista, es posible que veamos instituciones comerciales que reducen sus posiciones cortas y construyen posiciones largas como una señal de riesgo positivo.
4.2 Modelo de precios de Bitcoin, suministro de circulación de Stablecoin y oscilador de relación de suministro de Stablecoin
Fuente: LTP Research, 2023. Datos obtenidos de Glassnode al 1 de junio de 2023. Se proporciona solo con fines informativos y no debe considerarse un consejo de inversión ni una recomendación para comprar, vender o mantener ningún valor o activo digital en particular.
Revisión de investigación de LTP:
Al 31 de mayo, Bitcoin cotizaba por encima de sus costos de titular a corto y largo plazo, precio realizado y promedio móvil de 200 semanas.
Sin embargo, desde marzo de 2022, la oferta circulante total de monedas estables ha seguido disminuyendo, lo que indica una falta de capital extranjero que ingrese al mercado.
Además, el TVL de DeFi ha tenido una tendencia a la baja, mostrando un desempeño débil.
El oscilador de la relación de oferta de las monedas estables ha disminuido después de alcanzar el territorio de sobrecompra en marzo, lo que indica una desaceleración en el poder adquisitivo de las monedas estables frente a BTC.
Si Bitcoin cae por debajo del soporte de su MA de 200 semanas y los costos del titular a corto plazo, el precio puede volver a probar la región de precios realizada.
4.3 Volumen de negociación al contado y derivados en mayo de 2023
Fuente: LTP Research, 2023. Datos obtenidos de Tokeninsight a 1 de junio de 2023. Se proporciona solo con fines informativos y no debe considerarse un consejo de inversión ni una recomendación para comprar, vender o mantener ningún valor o activo digital en particular.
Revisión de investigación de LTP:
En mayo, los volúmenes generales de negociación al contado y de derivados de las principales plataformas de negociación de criptomonedas disminuyeron en comparación con abril.
Binance tiene el mayor volumen de comercio al contado y de derivados, seguido de OKX y Bybit.
4.4 Flujo comercial por hora de futuros perpetuos de Bitcoin (Binance) en mayo
Fuente: LTP Research, 2023. Datos obtenidos de Binance a partir del 1 de junio de 2023. Se proporciona solo con fines informativos y no debe considerarse un consejo de inversión ni una recomendación para comprar, vender o mantener ningún valor o activo digital en particular.
Revisión de investigación de LTP:
En mayo, las horas de negociación más concurridas para los futuros perpetuos de Bitcoin de Binance se produjeron durante la superposición de las sesiones de negociación de Londres y Nueva York. La hora pico de tráfico comercial es de 14:00 a 15:00 (UTC), y el volumen comercial total de Binance Bitcoin Perpetual Futures alcanzó 1 135 662,5 BTC, con un total de 9 441 597 transacciones. Durante la sesión asiática, el período con mayor flujo comercial ocurre entre las 00:00 y las 02:00 (UTC).
4.5 Interés abierto y tasa de financiación de futuros de Bitcoin
Fuente: LTP Research, 2023. Datos obtenidos de Glassnode y Binance a partir del 1 de junio de 2023. Se proporciona solo con fines informativos y no debe considerarse un consejo de inversión ni una recomendación para comprar, vender o mantener ningún valor o activo digital en particular.
Revisión de investigación de LTP:
Después de la liquidación del 26 de abril, el interés abierto total en los futuros de Bitcoin comenzó a aumentar nuevamente.
Las tasas de financiación positivas y el aumento del interés abierto total sugieren que el sentimiento general de inversión es alcista.
4.6 Índice de volatilidad de Bitcoin y liquidación larga-corta
Fuente: LTP Research, 2023. Datos obtenidos de Glassnode y Binance a partir del 1 de junio de 2023. Se proporciona solo con fines informativos y no debe considerarse un consejo de inversión ni una recomendación para comprar, vender o mantener ningún valor o activo digital en particular.
Revisión de investigación de LTP:
La volatilidad de las opciones de 1 semana y 1 mes están en niveles bajos ya que Bitcoin se consolidó en mayo.
La relación de opciones de venta/compra de interés abierto ha aumentado debido a que Bitcoin no logró superar la marca de $ 28,000. Esto sugiere que los comerciantes están comprando más opciones de venta para protegerse contra una posible caída de precios.
En mayo, ocurrieron dos importantes eventos de liquidación forzosa en el mercado de Bitcoin. El primero ocurrió el 12 de mayo, cuando Bitcoin rompió la posición de soporte de los inversores minoristas y liquidó posiciones largas de más de 50 millones de dólares estadounidenses; el segundo ocurrió el 12 de mayo. El 29 de marzo, Bitcoin superó la marca de los $28 000 y liquidó posiciones cortas por valor de más de $25 millones.
4.7 Binance Bitcoin Perpetual Futures CVD y relación de oferta/venta
Fuente: LTP Research, 2023. Datos obtenidos de Binance a partir del 1 de junio de 2023. Se proporciona solo con fines informativos y no debe considerarse un consejo de inversión ni una recomendación para comprar, vender o mantener ningún valor o activo digital en particular.
Revisión de investigación de LTP:
En mayo, el CVD de los futuros perpetuos de Binance Bitcoin tenía una tendencia bajista, lo que indica que los vendedores dominaban el volumen de negociación.
La proporción de oferta y demanda y Delta confirman aún más que los vendedores dominan la tendencia bajista.
4.8 Binance Ethereum Perpetual Futures CVD, relación de oferta/venta y delta
Fuente: LTP Research, 2023. Datos obtenidos de Binance a partir del 1 de junio de 2023. Se proporciona solo con fines informativos y no debe considerarse un consejo de inversión ni una recomendación para comprar, vender o mantener ningún valor o activo digital en particular.
Revisión de investigación de LTP:
En mayo, el CVD de los futuros perpetuos de Binance Ether tenía una tendencia bajista, lo que indicaba que los vendedores dominaban el volumen de negociación.
La relación Bid-Bell y el indicador Delta confirman aún más que los vendedores dominan la tendencia bajista.
4.9 Julio 4.9 Reducción a la mitad de LTC
Fuente: LTP Research, 2023. Datos obtenidos de Glassnode y Binance a partir del 1 de junio de 2023. Se proporciona solo con fines informativos y no debe considerarse un consejo de inversión ni una recomendación para comprar, vender o mantener ningún valor o activo digital en particular.
Revisión de investigación de LTP:
LTC se reducirá a la mitad en julio y la tendencia reciente se ha fortalecido. Además, la cantidad de direcciones activas en la cadena LTC ha aumentado significativamente.
4.10 Rendimiento de la capa 1 y la capa 2
Fuente: LTP Research, 2023. Datos obtenidos de Binance a partir del 1 de junio de 2023. Se proporciona solo con fines informativos y no debe considerarse un consejo de inversión ni una recomendación para comprar, vender o mantener ningún valor o activo digital en particular.
Revisión de investigación de LTP:
En L1, TRX, LTC, XRP y ETH superaron a BTC en mayo. La fortaleza de LTC se atribuye a su próximo evento de reducción a la mitad en julio. La demanda entre XRP y la SEC que comenzó en 2020 finalmente puede llegar a una conclusión a principios de junio, por lo que la volatilidad reciente es relativamente grande. CFX y TRX han tenido un fuerte desempeño recientemente cuando el gobierno de Hong Kong adoptó el comercio abierto de activos digitales.
En mayo, CFX, TRX, OP y LTC experimentaron los mayores aumentos en el volumen de operaciones. Hemos discutido CFX, TRX y LTC, pero la razón del aumento en el volumen de OP se debe a que hubo un desbloqueo masivo el 31 de mayo, por lo que los comerciantes vendieron antes.
4.11 Rendimiento de GameFi/Metaverse y DeFi
Fuente: LTP Research, 2023. Datos obtenidos de Binance a partir del 1 de junio de 2023. Se proporciona solo con fines informativos y no debe considerarse un consejo de inversión ni una recomendación para comprar, vender o mantener ningún valor o activo digital en particular.
Revisión de investigación de LTP:
En mayo, GameFi/Metaverse y DeFi tuvieron un rendimiento inferior al de L1.
Vale la pena señalar que podría haber otra ronda de entusiasmo en torno al concepto de criptomoneda GameFi/Metaverse, ya que Apple presentará un nuevo auricular VR en la WWDC en junio.
5. Noticias destacadas
Tether dijo que usaría las ganancias realizadas para comprar bitcoin como reserva de moneda estable.
Siete escenarios apocalípticos si EE. UU. rompe el techo de la deuda.
Celsius lanzó cientos de millones de dólares en ETH.
Problemas de seguridad de la billetera criptográfica del libro mayor.
Auriculares de realidad mixta VR/AR de Apple.
Binance presenta el modo de margen de cartera de Binance El margen de cartera es un modo de negociación avanzado ofrecido por Binance, diseñado para operadores experimentados que buscan un mayor apalancamiento y flexibilidad en una variedad de productos de negociación. Utiliza un enfoque único para el cálculo del margen y la gestión de riesgos para proporcionar una evaluación más completa del riesgo general de un operador.
La Fundación ETH transfiere 15 000 ETH a Kraken el 6 de mayo, lo que desencadena una venta masiva
Hash de transacción: 0x940d58c99c8175afbf5aa4483bce8ed750b56ea7cd831ffc8e77ec014a3d7b3b
La demanda entre Ripple y la SEC que comenzó en 2020 finalmente puede llegar a su fin en los próximos días.
¿Qué pasó el 30 de mayo? El $OP a gran escala se desbloqueará el 31 de mayo y el 6 de junio se realizará una actualización importante.
6. Pronóstico de fluctuaciones clave del mercado en junio
Eventos económicos de junio
7. Apéndice
Fuente: LTP 2023. Datos obtenidos de ST. LOUIS FED a 1 de junio de 2023. Se proporciona solo con fines informativos y no debe considerarse un consejo de inversión ni una recomendación para comprar, vender o mantener ningún valor o activo digital en particular.
Revisión de investigación de LTP:
Vale la pena señalar que la Reserva Federal y el Banco Central Europeo están implementando actualmente programas de ajuste cuantitativo, lo que demuestra que sus balances siguen cayendo.
Fuente: FiscalData.Treasury.Gov al 1 de junio de 2023. Se proporciona solo con fines informativos y no debe considerarse un consejo de inversión ni una recomendación para comprar, vender o mantener ningún valor o activo digital en particular.
Fuente: Datos obtenidos de CBOT y CFTC al 1 de junio de 2023. Se proporciona solo con fines informativos y no debe considerarse un consejo de inversión ni una recomendación para comprar, vender o mantener ningún valor o activo digital en particular.
Revisión de investigación de LTP:
En particular, el futuro de los fondos federales está convergiendo con la tasa efectiva de los fondos federales, lo que sugiere que la mayoría de los comerciantes ya no esperan más aumentos de tasas.
Fuente: Hyblock Capital, al 1 de junio de 2023. Se proporciona solo con fines informativos y no debe considerarse un consejo de inversión ni una recomendación para comprar, vender o mantener ningún valor o activo digital en particular.
Revisión de investigación de LTP:
Se liquidará una gran cantidad de posiciones largas en el rango de $22,000 a $25,000.