¿Perp DEX dominará el próximo mercado alcista? Análisis comparativo de las estructuras tarifarias, indicadores y tasas de crecimiento de los seis convenios
En la actualidad, más del 97% del volumen de negociación de derivados se ejecuta en CEX. Sin embargo, Perp DEX solo representa el 2,72% del volumen total de transacciones, por lo que Perp DEX tiene un gran margen de crecimiento y puede dominar la próxima ronda del mercado alcista. Este artículo es información relacionada con la pista Perp DEX.
Elemento principal
Comparación de la estructura de tarifas
Comparación de índices
Potencial de crecimiento
El DEX Perp más potencial
![¿Perp DEX dominará el próximo mercado alcista? Análisis comparativo de las estructuras de tarifas, indicadores y tasas de crecimiento de los seis protocolos] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-0e40e515a9-dd1a6f-62a40f)
elemento principal
GMX
GMX permite a los usuarios operar contra el grupo GLP, lo que proporciona operaciones al contado y con margen sin deslizamiento. GLP es el grupo de fondos de GMX, que incluye BTC, ETH, UNI, LINK y 4 monedas estables. Una gran ventaja de este modelo es su componibilidad; algunos protocolos están comenzando a crear productos de inversión que aprovechan GLP y sus beneficios para generar un rendimiento adicional.
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Activos en línea
Criptomoneda: hasta 50x de apalancamiento
Economía de fichas
Oferta: 8.813.076
Migración XVIX y Gambit: 45,3% (Nota: el equipo anónimo de GMX ha desarrollado otros dos protocolos, XVIX y Gambit)
Fondo Precio Suelo: 15,1%
Reserva: 15,1%
Liquidez: 15,1%:
Ronda de preventa: 7,6%
Marketing y Socios: 1,9%
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Aunque la plataforma solo ofrece cuatro pares de divisas, el lanzamiento de GMX V2 introduce mercados sintéticos que ofrecen una variedad de nuevos pares de divisas, incluidas acciones y divisas. Además, se introducen grupos segregados y tarifas más bajas para una mejor experiencia de transacción del usuario.
Lectura relacionada: Después de una larga espera, salió, una interpretación integral de GMX V2
Ganancias en la red
Gains ofrece una plataforma de negociación con múltiples clases de activos y alto apalancamiento. La plataforma utiliza bóvedas gDAI como contrapartes, donde la cantidad de DAI cambia constantemente.
Cuando los comerciantes ganen, recibirán bonos de la bóveda.
Cuando los comerciantes pierden dinero, sus pérdidas se depositan en la bóveda.
Similar a GMX, el modelo de Gains es altamente componible, lo que permite que otros protocolos integren gDAI y construyan productos sobre él.
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Activos en línea
Criptomoneda: apalancamiento de hasta 150x
Materias primas: apalancamiento de hasta 150 veces/250 veces
Forex: hasta 1000 veces de apalancamiento
Economía de fichas
Oferta total: 100 millones
Oferta inicial: 38,5 millones
Desarrollador: 5%
Gobernanza: 5%
Circulación: 90%
Sin rondas iniciales, sin financiación de capital de riesgo, sin bloqueos de fichas.
Lectura relacionada: Grandes cambios en los derivados descentralizados: se acerca Gains Network, GMX marcó el comienzo del oponente más fuerte
dYdX
dYdX es la primera plataforma de negociación de derivados que ofrece negociación apalancada (hasta 20x) en 36 pares de criptomonedas. dYdX es la única plataforma que utiliza una cartera de pedidos fuera de la cadena, lo que aumenta la profundidad de liquidez a expensas de la descentralización. Sin embargo, el equipo está trabajando arduamente para lanzar la versión 4 lo antes posible. dYdX v4 se lanzará en Cosmos, con el objetivo de hacer que el protocolo sea completamente descentralizado. El nuevo lanzamiento también presentará una función muy esperada: el reparto de ingresos. Los participantes de DYDX obtendrán un porcentaje de los ingresos de la plataforma.
Economía de fichas
Suministro total: 1 mil millones
Inversores: 27,7%
Bono comercial: 20,2%
Empleados y consultores: 15,3%
Lanzamiento aéreo: 5%
Recompensa del proveedor de liquidez: 7.5%
Futuros empleados: 7,0%
Fiscal: 16,2%
Pool de participación de liquidez: 0,6%
Fondo de compromiso de seguridad: 0.5%
Lectura relacionada: Comparación entre dYdX y GMX: ¿Quién puede liderar la próxima ronda de narrativa DEX de derivados del mercado alcista?
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Cuenta
Kwenta es una plataforma de negociación de derivados descentralizada que ofrece negociación perpetua de futuros y opciones en Optimism. Actualmente, la plataforma ofrece más de 42 pares de criptomonedas, divisas y materias primas con un apalancamiento de hasta 50 veces.
Kwenta tiene una asociación con Synthetix, que proporciona el protocolo subyacente para administrar la liquidez y ofrecer Perps directamente. Esta asociación le permite a Kwenta enfocarse en la experiencia del usuario y el diseño de la interfaz, mientras que Synthetix se enfoca en la mecánica de liquidez.
Similar a dYdX y GMX, Synthetix lanzará una nueva versión de la plataforma en septiembre. La nueva versión, que ha estado en desarrollo durante más de un año, ofrecerá características tales como un mercado sin permiso, un modo de margen cruzado y participación de múltiples garantías.
Economía de fichas
Suministro total: 1 millón
Stakers de Synthetix: 30%
Synthetix + primeros comerciantes de Kwenta: 5%
Inversión: 5%
Fondo de Desarrollo Comunitario: 25%
Colaboradores principales: 15%
Cuentas de Tesorería: 20%
Lectura relacionada: Las tarifas de transacción alcanzan un nuevo máximo, un vistazo rápido a por qué la plataforma de negociación de derivados Kwenta se hizo popular.
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Finanzas de nivel
Lanzado en diciembre de 2022, Level ofrece operaciones al contado y apalancadas (hasta 50x) de BTC, ETH y BNB. La razón por la que Level está recibiendo una gran atención es su "programa de lealtad" que recompensa a los comerciantes con 16 000 LVL por día. Gran parte del volumen y las tarifas provienen del programa y, a través del modelo de tres niveles, los usuarios pueden ganar entre un 85 % y un 206 % de APR sobre sus activos. Los mineros pueden elegir si depositar activos en grupos menos riesgosos y ganar menos APR, o viceversa.
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Economía de fichas
Oferta total: 50 millones
Proveedores de liquidez: 36%
Incentivos comunitarios: 34%
Equipo: 20%
DAO: 10%
Lectura relacionada: Inventario de 7 proyectos de horquillas GMX: ¿qué novedades tienen?
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Protocolo MUX
El protocolo MUX es un DEX perpetuo implementado en cinco cadenas, que proporciona a los operadores una gran liquidez y un apalancamiento de hasta 100 veces.
Las dos características principales son:
• Apalancamiento comercial: los usuarios comercian con MUXLP, que es el mismo modelo adoptado por los grupos GMX y GLP.
• Agregador: elija la ruta de liquidez más adecuada para minimizar, compare el precio de la transacción y la profundidad de liquidez de cada Perp DEX.
Economía de fichas
El protocolo involucra cuatro tokens:
MCB: el token principal del protocolo
MUX: token intransferible, obtenido apostando veMUX o MUXLP
veMUX: token de gobernanza
MUXLP "Token de proveedor de liquidez
Ahora que se han discutido los seis protocolos principales y sus características clave, exploremos el panorama actual de la industria de derivados.
Comparación de estructura de tarifas
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Tarifa de negociación (apertura/cierre de posición): dYdX tiene la tarifa de transacción más baja, 0 a 0,05 % (según el volumen de transacciones); MUX le sigue con 0,08 %; GMX y Level son ambos 0,1 %.
Tasa de financiación: dYdX es 0,01 % cada 8 horas; GMX y Level son de hasta 0,01 % por hora; GNS, Kwenta y MUX son todos dinámicos.
Comparación de indicadores
Actualmente, dYdX proporciona la mejor plataforma de negociación con la mayor liquidez y las tarifas de transacción más bajas, ocupando actualmente el 64,4% de la participación de mercado entre los 6 principales DEX. Sin embargo, el modelo de dYdX no les permite enumerar productos sintéticos como otros protocolos, por lo que sus competidores pueden usar esto para ganar participación de mercado.
Como se mencionó, dYdX está trabajando arduamente para lanzar una plataforma completamente descentralizada con un mecanismo de reparto de ingresos, así que espere que más usuarios la admitan en los próximos meses.
GMX, por otro lado, actualmente cobra las tarifas más altas, pero están trabajando en eso. Curiosamente, sin embargo, GMX opera alrededor de una quinta parte del volumen de dYdX, pero genera alrededor del doble de las tarifas.
Una situación similar también ocurre en Level y GNS.El volumen de transacciones de Level y GNS es el mismo, pero las tarifas generadas por Level son aproximadamente el doble que las de GNS.
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Potencial de crecimiento
Según las métricas, Level Finance es la plataforma más infravalorada. Además, Level Finance tiene la mejor economía simbólica, y el impulso de LVL + LGO es realmente muy fuerte.
GMX también puede considerarse infravalorado, ya que es el tercer protocolo más grande en todas las DeFi (excluyendo las cadenas públicas) por tarifas de generación (YTD) y solo el 79 por capitalización de mercado.
MUX tiene la mejor relación TVL/Volumen, lo que indica una alta eficiencia de capital.
GNS y Kwenta son excelentes opciones para el próximo mercado alcista, ya que generan altos ingresos y tienen capitalizaciones de mercado bajas a medias.
Al final, dYdX es la opción más segura porque dYdX es el líder de la pista, respaldado por el mayor capital, y su nueva versión próxima debería motivar a los usuarios a tener el token DYDX.
El mayor potencial** Perp DEX**
A continuación se enumeran los principales DEX que ingresarán al mercado en los próximos meses, y es probable que estos DEX ocupen una mayor participación de mercado en el futuro.
Mercados Lexer
El Dorado Exchange (lectura relacionada: BNB Chain native protocol EI Dorado Exchange abre el diseño de múltiples cadenas)
Tribe3 (Lectura relacionada: Exploración temprana de la pista de derivados de NFTFi: ¿Dónde está el próximo "Blur"?)
nftperp.xyz (Lectura relacionada: un artículo para comprender el nuevo proyecto NFTFi nftperp: seguimiento del acuerdo comercial de contrato perpetuo de la serie NFT de primer nivel)
SIGUIENTE_Protocolo
Ver originales
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¿Perp DEX dominará el próximo mercado alcista? Análisis comparativo de las estructuras tarifarias, indicadores y tasas de crecimiento de los seis convenios
Autor: MooMs, KOL encriptado
Compilado por: Félix, PANews
En la actualidad, más del 97% del volumen de negociación de derivados se ejecuta en CEX. Sin embargo, Perp DEX solo representa el 2,72% del volumen total de transacciones, por lo que Perp DEX tiene un gran margen de crecimiento y puede dominar la próxima ronda del mercado alcista. Este artículo es información relacionada con la pista Perp DEX.
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elemento principal
GMX
GMX permite a los usuarios operar contra el grupo GLP, lo que proporciona operaciones al contado y con margen sin deslizamiento. GLP es el grupo de fondos de GMX, que incluye BTC, ETH, UNI, LINK y 4 monedas estables. Una gran ventaja de este modelo es su componibilidad; algunos protocolos están comenzando a crear productos de inversión que aprovechan GLP y sus beneficios para generar un rendimiento adicional.
Activos en línea
Criptomoneda: hasta 50x de apalancamiento
Economía de fichas
![Perp DEX dominará el próximo mercado alcista? Análisis comparativo de las estructuras de tarifas, indicadores y tasas de crecimiento de los seis protocolos] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-c98ce9ffe8-dd1a6f-62a40f)
Aunque la plataforma solo ofrece cuatro pares de divisas, el lanzamiento de GMX V2 introduce mercados sintéticos que ofrecen una variedad de nuevos pares de divisas, incluidas acciones y divisas. Además, se introducen grupos segregados y tarifas más bajas para una mejor experiencia de transacción del usuario.
Lectura relacionada: Después de una larga espera, salió, una interpretación integral de GMX V2
Ganancias en la red
Gains ofrece una plataforma de negociación con múltiples clases de activos y alto apalancamiento. La plataforma utiliza bóvedas gDAI como contrapartes, donde la cantidad de DAI cambia constantemente.
Cuando los comerciantes ganen, recibirán bonos de la bóveda.
Cuando los comerciantes pierden dinero, sus pérdidas se depositan en la bóveda.
Similar a GMX, el modelo de Gains es altamente componible, lo que permite que otros protocolos integren gDAI y construyan productos sobre él.
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Activos en línea
Economía de fichas
Sin rondas iniciales, sin financiación de capital de riesgo, sin bloqueos de fichas.
Lectura relacionada: Grandes cambios en los derivados descentralizados: se acerca Gains Network, GMX marcó el comienzo del oponente más fuerte
dYdX
dYdX es la primera plataforma de negociación de derivados que ofrece negociación apalancada (hasta 20x) en 36 pares de criptomonedas. dYdX es la única plataforma que utiliza una cartera de pedidos fuera de la cadena, lo que aumenta la profundidad de liquidez a expensas de la descentralización. Sin embargo, el equipo está trabajando arduamente para lanzar la versión 4 lo antes posible. dYdX v4 se lanzará en Cosmos, con el objetivo de hacer que el protocolo sea completamente descentralizado. El nuevo lanzamiento también presentará una función muy esperada: el reparto de ingresos. Los participantes de DYDX obtendrán un porcentaje de los ingresos de la plataforma.
Economía de fichas
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Cuenta
Kwenta es una plataforma de negociación de derivados descentralizada que ofrece negociación perpetua de futuros y opciones en Optimism. Actualmente, la plataforma ofrece más de 42 pares de criptomonedas, divisas y materias primas con un apalancamiento de hasta 50 veces.
Kwenta tiene una asociación con Synthetix, que proporciona el protocolo subyacente para administrar la liquidez y ofrecer Perps directamente. Esta asociación le permite a Kwenta enfocarse en la experiencia del usuario y el diseño de la interfaz, mientras que Synthetix se enfoca en la mecánica de liquidez.
Similar a dYdX y GMX, Synthetix lanzará una nueva versión de la plataforma en septiembre. La nueva versión, que ha estado en desarrollo durante más de un año, ofrecerá características tales como un mercado sin permiso, un modo de margen cruzado y participación de múltiples garantías.
Economía de fichas
Lectura relacionada: Las tarifas de transacción alcanzan un nuevo máximo, un vistazo rápido a por qué la plataforma de negociación de derivados Kwenta se hizo popular.
![Perp DEX dominará el próximo mercado alcista? Análisis comparativo de las estructuras de tarifas, indicadores y tasas de crecimiento de los seis protocolos] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-977685fe6b-dd1a6f-62a40f)
Finanzas de nivel
Lanzado en diciembre de 2022, Level ofrece operaciones al contado y apalancadas (hasta 50x) de BTC, ETH y BNB. La razón por la que Level está recibiendo una gran atención es su "programa de lealtad" que recompensa a los comerciantes con 16 000 LVL por día. Gran parte del volumen y las tarifas provienen del programa y, a través del modelo de tres niveles, los usuarios pueden ganar entre un 85 % y un 206 % de APR sobre sus activos. Los mineros pueden elegir si depositar activos en grupos menos riesgosos y ganar menos APR, o viceversa.
![Perp DEX dominará el próximo mercado alcista? Análisis comparativo de las estructuras de tarifas, indicadores y tasas de crecimiento de los seis protocolos] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-6d57a73d47-dd1a6f-62a40f)
Economía de fichas
Lectura relacionada: Inventario de 7 proyectos de horquillas GMX: ¿qué novedades tienen?
![Perp DEX dominará el próximo mercado alcista? Análisis comparativo de las estructuras de tarifas, indicadores y tasas de crecimiento de los seis protocolos] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-7de50fd3d7-dd1a6f-62a40f)
Protocolo MUX
El protocolo MUX es un DEX perpetuo implementado en cinco cadenas, que proporciona a los operadores una gran liquidez y un apalancamiento de hasta 100 veces.
Las dos características principales son:
• Apalancamiento comercial: los usuarios comercian con MUXLP, que es el mismo modelo adoptado por los grupos GMX y GLP.
• Agregador: elija la ruta de liquidez más adecuada para minimizar, compare el precio de la transacción y la profundidad de liquidez de cada Perp DEX.
Economía de fichas
El protocolo involucra cuatro tokens:
Ahora que se han discutido los seis protocolos principales y sus características clave, exploremos el panorama actual de la industria de derivados.
Comparación de estructura de tarifas
![Perp DEX dominará el próximo mercado alcista? Análisis comparativo de las estructuras de tarifas, indicadores y tasas de crecimiento de los seis protocolos] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-e41c62aa92-dd1a6f-62a40f)
Tarifa de negociación (apertura/cierre de posición): dYdX tiene la tarifa de transacción más baja, 0 a 0,05 % (según el volumen de transacciones); MUX le sigue con 0,08 %; GMX y Level son ambos 0,1 %.
Tasa de financiación: dYdX es 0,01 % cada 8 horas; GMX y Level son de hasta 0,01 % por hora; GNS, Kwenta y MUX son todos dinámicos.
Comparación de indicadores
Actualmente, dYdX proporciona la mejor plataforma de negociación con la mayor liquidez y las tarifas de transacción más bajas, ocupando actualmente el 64,4% de la participación de mercado entre los 6 principales DEX. Sin embargo, el modelo de dYdX no les permite enumerar productos sintéticos como otros protocolos, por lo que sus competidores pueden usar esto para ganar participación de mercado.
Como se mencionó, dYdX está trabajando arduamente para lanzar una plataforma completamente descentralizada con un mecanismo de reparto de ingresos, así que espere que más usuarios la admitan en los próximos meses.
GMX, por otro lado, actualmente cobra las tarifas más altas, pero están trabajando en eso. Curiosamente, sin embargo, GMX opera alrededor de una quinta parte del volumen de dYdX, pero genera alrededor del doble de las tarifas.
Una situación similar también ocurre en Level y GNS.El volumen de transacciones de Level y GNS es el mismo, pero las tarifas generadas por Level son aproximadamente el doble que las de GNS.
![Perp DEX dominará el próximo mercado alcista? Análisis comparativo de las estructuras de tarifas, indicadores y tasas de crecimiento de los seis protocolos] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-628dcf7fde-dd1a6f-62a40f)
Potencial de crecimiento
Según las métricas, Level Finance es la plataforma más infravalorada. Además, Level Finance tiene la mejor economía simbólica, y el impulso de LVL + LGO es realmente muy fuerte.
GMX también puede considerarse infravalorado, ya que es el tercer protocolo más grande en todas las DeFi (excluyendo las cadenas públicas) por tarifas de generación (YTD) y solo el 79 por capitalización de mercado.
MUX tiene la mejor relación TVL/Volumen, lo que indica una alta eficiencia de capital.
GNS y Kwenta son excelentes opciones para el próximo mercado alcista, ya que generan altos ingresos y tienen capitalizaciones de mercado bajas a medias.
Al final, dYdX es la opción más segura porque dYdX es el líder de la pista, respaldado por el mayor capital, y su nueva versión próxima debería motivar a los usuarios a tener el token DYDX.
El mayor potencial** Perp DEX**
A continuación se enumeran los principales DEX que ingresarán al mercado en los próximos meses, y es probable que estos DEX ocupen una mayor participación de mercado en el futuro.