Fuente de la imagen: Generada por la herramienta de IA Unbounded
Bajo el auge de ChatGPT, Fu Sheng, presidente y director ejecutivo de Cheetah Mobile, debatió con Zhu Xiaohu, un conocido inversor y director gerente de GSR Venture Capital Fund, sobre si el espíritu empresarial basado en modelos grandes es valioso.
El 26 de junio, Fu Sheng publicó un círculo de amigos, reimprimiendo el punto de vista de Zhu Xiaohu "ChatGPT es muy hostil para las empresas nuevas, abandone las fantasías financieras en los próximos dos o tres años", y expresó su oposición, diciendo que la mitad de las empresas de nueva creación en Silicon Valley comenzaron alrededor de ChatGPT, los inversores pueden ser tan ignorantes e intrépidos.
Más tarde, Zhu Xiaohu replicó al final de su publicación, diciendo que GPT crea el 99 % del valor. ¿Cuál es el valor de una empresa de este tipo?
Después de eso, Fu Sheng y Zhu Xiaohu comenzaron una "feroz batalla" en el círculo de amigos. Fu Sheng respondió a Zhu Xiaohu con tres preguntas consecutivas, "tcpip crea el 99 % de las especificaciones de Internet. ¿Vale la pena el espíritu empresarial? El 99 % del valor de los automóviles se crea mediante definiciones termodinámicas. ¿Es valioso el espíritu empresarial? El tráfico de la mayoría de los pequeños y Los sitios web de tamaño mediano lo trajeron los motores de búsqueda, entonces, ¿es valioso el espíritu empresarial?
Fu Sheng también dijo que se requiere que ambas partes estén tranquilas y que el enfoque en el valor depende de cómo se defina. Si solo los principios subyacentes son valor, entonces la existencia de una empresa es innecesaria. Zhu Xiaohu le respondió: Todo el mundo sabe si crea valor o no, simplemente no tengas expectativas demasiado altas.
Después de que se informara la noche del 26 de junio, la captura de pantalla de esta conversación causó una gran controversia en la industria.
Algunas personas comentaron: "Fu Sheng tiene razón. Una gran proporción de los círculos de capital de riesgo ignoran la lógica subyacente de la tecnología, e incluso no pueden distinguir la diferencia entre la investigación científica y la aplicación industrial". También está Wei Zhe, presidente y socio fundador de Jiayu Capital, quien expresó una opinión similar a Zhu Xiaohu: en esta ronda de "Cien guerras de modelos", al final no ganarán más de dos grandes modelos domésticos de IA; esto significa que el 98% restante de los grandes modelos domésticos de China "morirán" y desaparecerán en la competencia.
No importa qué tipo de puntos de vista, los diferentes debates de "umbral" del círculo de amigos de Fu Sheng y Zhu Xiaohu han hecho que más personas vean algunas contradicciones profundamente arraigadas bajo la superficie del auge de la IA. En particular, la tasa de crecimiento actual de los usuarios de ChatGPT se está desacelerando, la aplicación de modelos grandes no es tan buena como se esperaba, y los chips GPU domésticos no se pueden llenar y se superponen otros factores.
¿Esta ronda de "burbuja" de modelo grande de IA doméstica realmente parece estar a punto de "estallar"?
Cautelosamente optimista, gran modelo contradictorio "segunda mitad"
Obviamente, en la actualidad, esta ronda de auge de modelos a gran escala de IA ha entrado en la "segunda mitad", y la lucha ya no es sobre tecnología, ni menciona temas como "la brecha con ChatGPT", sino que se centra en grandes aplicaciones de modelos a escala, industria, ecología, etc.
**Pero el problema paradójico es que la aplicación del modelo grande "en la cara" parece tener "perspectivas", especialmente la fuerte combinación de ChatGPT y Microsoft; el modelo grande "interior" puede estar "cruzando la brecha" - ChatGPT usuario La tasa de crecimiento se ha desacelerado, el mercado secundario ha caído en un estado débil, y los inversores nacionales de primer nivel son generalmente cautelosos y optimistas para "entrar en el juego" modelo grande. **
**A primera vista, **Titanium Media App obtuvo recientemente un nuevo informe de Boston Consulting Group (BCG), que muestra que entre más de 12 800 empleados en diversas industrias en 18 países y regiones de todo el mundo, se encontró que El 86 % de ellos dice que necesita IA, especialmente la IA generativa; la mayoría de los líderes (80 %) dice que usa regularmente herramientas de IA generativa; mientras que el 36 % cree que la IA eliminará sus trabajos; el 71 % algunos creen que las recompensas de la IA generativa superan los riesgos.
Otro informe de McKinsey cree que entre el 60 % y el 70 % de los trabajos ahora se pueden automatizar, lo que es aún más sorprendente de lo que Accenture dijo hace unos meses que el 40 % de las horas de trabajo se ven afectadas actualmente. McKinsey también predice que la tecnología de IA generativa puede adelantar en gran medida el tiempo de los despidos humanos en 10 años. Sequoia Capital cree que casi todas las empresas pueden utilizar grandes modelos de lenguaje en sus productos.
**En comparación con más y más informes que promocionan "grandes modelos", más datos muestran que ChatGPT ya no puede aumentar y la burbuja de la industria ha comenzado a "explotar". **
**Primero, la tasa de crecimiento de las visitas a la plataforma se ha ralentizado. **Los datos de SimilarWeb muestran que la cantidad de visitas a la plataforma ChatGPT aumentó del 130 % en enero a alrededor del 60 % en febrero y marzo, y casi cayó por debajo del 10 % en abril. Los datos más recientes muestran que el crecimiento en mayo fue solo menor del 10% 3%. Al mismo tiempo, el tiempo de acceso promedio de los usuarios de ChatGPT se redujo de 8 minutos y 32 segundos a 7 minutos y 48 segundos. Si no hay ningún accidente, el crecimiento mes a mes de las visitas de ChatGPT en junio puede ser negativo.
**En segundo lugar, el auge de la IA en el mercado de capitales se ha desvanecido. ** El 26 de junio, un nuevo seguimiento de datos citado por Bloomberg mostró que las acciones del concepto de IA comenzaron a caer. Las acciones del concepto de IA que cotizan en China cayeron un 4,7 % en una semana, y más de 20 acciones ahora han bajado más de 10 % Las acciones gigantes como Intel y AMD están en una racha de seis derrotas, y las acciones de concepto de IA como C3.ai también han comenzado a retroceder gradualmente, cayendo más del 3% durante la noche.
** Nuevamente, existe una gran brecha entre China y Estados Unidos en inversión y financiamiento en el mercado primario. **Un dato estadístico publicado por un inversionista en un foro reciente muestra que desde diciembre del año pasado hasta principios de mayo de 2023, ha habido más de 520 proyectos de financiamiento de ronda semilla y ronda ángel en el campo de la IA de EE. UU., la mayoría de los cuales se centran en generar Hay muy pocas empresas que compiten con OpenAI para desarrollar productos de diálogo estilo ChatGPT; sin embargo, en China, solo hay alrededor de 30 casos de inversión y financiamiento en el campo de la IA de China en cinco meses, y se estima que la cantidad total es menos de 30. A 10 mil millones de yuanes, por no hablar de todo el primer trimestre de 2023, la recaudación de fondos, el volumen de inversión y la cantidad de China se reducen casi a la mitad.
Finalmente, estallaron múltiples incidentes de manera concentrada, lo que llevó a esta ronda de emprendimiento modelo a gran escala a un "gran cambio": la ex esposa del fundador de Kunlun Wanwei, Zhou Yahui, Li Qiong, cobró 2 mil millones de yuanes del concepto AIGC montaña, y el precio de las acciones de Kunlun Wanwei se desplomó; por un lado, la presión de puesta en marcha de modelos grandes de IA es alta, el cofundador de Meituan, Wang Huiwen, renunció directamente como director, dejó el puesto de fundador y director ejecutivo de la empresa de modelos grandes de IA a años luz de distancia, y se fue al hospital para recibir tratamiento.
** Entonces, este es el entorno real donde los empresarios del modelo de IA actual están llenos de contradicciones y los inversores son cautelosamente optimistas. **
** **Zhu Xiaohu, director gerente de GSR Venture Capital Fund, observó el proyecto modelo de IA a gran escala en Qiji Chuangtan 2023 Spring Roadshow (Fuente: Qiji Chuangtan)
En un nivel más profundo, el acalorado debate entre Fu Sheng y Zhu Xiaohu en el círculo de amigos se debe a la diferencia en el modo de pensar y la perspectiva de la industria de los inversores de fondos en dólares y la forma de pensar de los grandes empresarios de IA.
Un inversionista analizó a la aplicación Titanium Media que Zhu Xiaohu representa la lógica de inversión de VC de mantener fondos en USD. Los inversionistas en el fondo del dólar estadounidense esperan encontrar un proyecto en China que sea reconocido como una copia de los Estados Unidos y tenga un potencial de desarrollo predecible, suficiente para respaldar una empresa que vale cientos de miles de millones de dólares y espera estar en línea con estándares internacionales. "Solo mirar pero no invertir es porque en la actualidad no puedo ganar los múltiplos que debería obtener un proyecto en China, o no puedo ganar la prima de capital y el espacio de capital que genera la globalización de un proyecto chino".
Desde la perspectiva de la IA generativa (AIGC), el inversor mencionado anteriormente le dijo a Titan Media App que hay demasiados proyectos similares sobre AIGC en la actualidad. Los fondos tradicionales en dólares estadounidenses prestan más atención a la aplicación futura de la pista AIGC en el mercado de consumo (To C), porque no hay un mercado más grande que China en el campo de la aplicación C-end, incluso si extienden más proyectos, solo buscan un gran retorno al final. Al mismo tiempo, esta es también la lógica de inversión de Zhenge y Sequoia en el campo AIGC, o también están aplicando la "lógica de inversión de fondos en dólares estadounidenses" a los fondos en RMB, con la esperanza de replicar proyectos exitosos como la era de Internet.
Liu Di, director gerente de Shengjing Jiacheng, dijo a la aplicación Titanium Media que, en la actualidad, la capa inferior del gran modelo de IA son principalmente datos, potencia de cómputo y algoritmos, y la tecnología central es menos difícil: la potencia de cómputo debe combinarse con Las tarjetas gráficas Nvidia y los algoritmos también pueden usar código abierto.Existen restricciones regulatorias, por lo que el interés de los inversores se reduce. "Esto significa que la línea de partida de todos es la misma, por lo que la diferencia de nivel no es grande".
Liu Kai, socio de Wuyuan Capital, dijo en mayo de este año que, en comparación con la era de Internet móvil, después del lanzamiento del iPhone en 2006, la gente comenzó a invertir en algunas empresas de aplicaciones de aplicaciones tipo herramienta de I+D. fue un escenario de aplicación asesino, pero finalmente estableció un buen modelo de negocio Fue en 2013 y 2014, especialmente cuando Toutiao, Kuaishou y Xiaomi establecieron algo de ecología, que exploraron esta comercialización. Por lo tanto, en esta ola de AIGC, muchos fondos en dólares estadounidenses están esperando, porque Estados Unidos lo ha hecho durante dos o tres años, pero China lo ha hecho durante menos de medio año. "Hemos sufrido esta pérdida antes, así que ahora miramos al dólar estadounidense e invertimos menos. Actualmente creo que la segunda mitad de este año hasta el próximo año será un período de alta frecuencia para que los fondos en dólares estadounidenses vendan".
"Muchas empresas emergentes ahora se conectan a ChatGPT en el backend, hacen un diseño de interfaz de usuario en el front-end y lo colocan en la tienda de Apple para promover que están haciendo emprendimiento AIGC", dijo William Wong, director general de Unknown Capital. que este tipo de proyecto AIGC de "piel de tubería", "sin barreras técnicas y lógica comercial son solo exageraciones".
Gao Chao, socio fundador y director ejecutivo de Yunxiu Capital, cree que los inversores industriales, incluidas las principales empresas nacionales de Internet, son más activos en el diseño corporativo de AIGC en comparación con los fondos en dólares estadounidenses. Hay muy pocas oportunidades para que los fondos de RMB realicen inversiones reales en el campo AIGC. Por supuesto, algunos capitales de riesgo de fondos de RMB invierten en algunos proyectos físicos en etapa inicial, pero los fondos de RMB verdaderamente a gran escala aún no han ingresado al mercado de AIGC. .
Como empresa que posee fondos en RMB, Wang Bing, socio de Oriental Fortune, cree que los fondos en RMB recientemente han prestado más atención a las empresas que pueden figurar en la Junta de Innovación Científica y Tecnológica, es decir, los proyectos de inversión previos a la salida a bolsa mencionados por Liu Di antes, tales como materiales semiconductores, equipos, investigación y desarrollo de chips y otras empresas de "tecnología dura". Sin embargo, el entorno de China en el campo del software y los algoritmos es muy diferente al de Estados Unidos.
"Hemos visto varias brechas grandes, en primer lugar, las empresas. De hecho, las grandes empresas chinas no tienen límites. Copiaré a quien lo haga bien, independientemente de A B o A C. Básicamente, no hay nada que no puedan hacer". Hijo. Entonces, para las pequeñas empresas, los empresarios que hacen algoritmos o software deben estar 'atascados' en un punto en el que las grandes empresas no pueden hacerlo, o las grandes empresas no lo harán, pero la posibilidad de no poder hacerlo hacerlo no es particularmente alto Las empresas emergentes necesitan encontrar algunos recursos o barreras, que son lugares donde las grandes empresas no pueden entrar". Wang Bing dijo en un foro en la Universidad de Ciencia y Tecnología de China en mayo de este año que solo invierte en proyectos tan únicos.
Huatai Securities cree que, desde una perspectiva de inversión, esta ronda de modelos a gran escala debe encontrar más objetivos beneficiarios en el orden de la infraestructura de potencia informática, los soportes de hardware, las plataformas de modelos a gran escala y las aplicaciones.
**Los empresarios representados por Fu Sheng tienen un modo de pensar de "ChatGPT y las empresas de inteligencia artificial de Silicon Valley pueden funcionar bien, y nosotros también podemos hacerlo". **
Por ejemplo, Fu Sheng mencionó en un discurso que ChatGPT provocará una revolución en la productividad. Las nuevas empresas de Silicon Valley de hoy se han beneficiado de GPT y han experimentado grandes cambios organizativos. Tal vez ChatGPT supere a los humanos y gobierne todo en el futuro, pero en la actualidad llevará mucho tiempo superar estas debilidades, y las debilidades del gran modelo son las oportunidades empresariales en el campo de la IA en China.
Otro CEO de una empresa de inteligencia artificial mencionó una vez a Titanium Media App que antes de hablar sobre modelos a gran escala con los inversores, los inversores no los entendían en absoluto. Las empresas pueden seguirlo de inmediato. Pero una vez que se lanzó el producto, los inversores cuestionaron la rentabilidad y la comercialización de los productos de IA.
Esta parece ser la "brecha de comunicación" entre inversores y empresarios.
Más inversores están en la lógica de inversión de "eliminación de riesgos" durante la recesión económica actual: ver más e invertir menos, o incluso no invertir en absoluto en la pista AIGC, pero esperan esperar la próxima oportunidad. Liu Di le dijo a Titanium Media App que los inversores ahora prefieren ver los objetivos de los proyectos de puesta en marcha que monopolizan la pista. Sin embargo, los empresarios creen que los inversores no entienden la industria, y el espíritu empresarial en ChatGPT es una importante tendencia de desarrollo.
Sin embargo, por otro lado, podemos ver que la situación de "buenos proyectos no piden inversión" también ha aparecido en la pista AIGC. Algunos inversionistas señalaron que Wang Xiaochuan fue rechazado incluso si quería invertir una gran cantidad de dinero como inversionista modelo a gran escala. Un miembro de la industria analizó para la aplicación Titanium Media que los inversores prefieren el modelo a gran escala de Wang Xiaochuan porque ha encontrado escenarios de aplicación de modelos a gran escala en la atención médica y la educación, pero las tecnologías de modelos a gran escala no tienen una salida de escena de campo vertical. , por lo que no pueden apoyar la inversión Apoyo institucional.
Un inversionista le dijo a la aplicación Titanium Media que la percepción general actual entre los inversionistas es que si solo brindan servicios técnicos de modelo a gran escala de IA, el umbral para iniciar un negocio realmente no es alto, hay demasiados proyectos empresariales y los fondos son demasiado dispersos, especialmente en el extremo empresarial Se ha convertido en una pérdida de dinero comprar tarjetas Nvidia A100 y servicios en la nube, sin un proceso de desarrollo empresarial cuantificado. Los inversores "aprendieron muchas lecciones" y no se atreven a invertir de nuevo. Entre ellos, las grandes empresas de tecnología tienen una mayor ventaja. "La escala del mercado interno es tan grande. Si tienes de tres a cinco mil clientes, es como jugar en una industria tan pequeña. Los inversionistas perderán dinero sin importar cómo inviertan".
Los modelos grandes son un área clásica en la que el ganador se lo lleva todo. Se necesita más dinero, más poder de cómputo y mejores talentos. Porque un mejor poder de cómputo significa que más gente lo usa, más gente lo usa significa más datos, y más datos significa mejores resultados de poder de cómputo. El gran modelo debe ser un campo de batalla para los gigantes, que tienen dinero, tecnología y, lo que es más importante, datos.
Hu Yong, profesor de la Escuela de Periodismo y Comunicación de la Universidad de Pekín, cree que es probable que las grandes empresas tecnológicas mantengan la ventaja de ser las primeras en actuar porque tienen el tiempo y la experiencia en el mercado para perfeccionar los modelos lingüísticos básicos y desarrollar una valiosa experiencia interna. Como resultado, puede ser difícil para las empresas más pequeñas o las nuevas empresas ingresar con éxito al campo, concentrando el enorme poder de procesamiento de los grandes modelos de lenguaje en manos de unas pocas grandes empresas tecnológicas.
Las burbujas no son necesariamente algo malo, los modelos grandes aún necesitan una innovación subyacente
En un discurso reciente, Lu Qi, exvicepresidente ejecutivo global de Microsoft y fundador y director ejecutivo de Qiji Chuangtan, consideró que la era actual de los modelos a gran escala de IA aún se encuentra en sus primeras etapas. Después de un rápido crecimiento, la burbuja estalló. será inevitable. Sin embargo, después de que estalle la burbuja, amanecerá un nuevo amanecer. En ese momento, una nueva generación de empresas más poderosas surgirá de la burbuja rota y ocupará las alturas de mando de la industria.
"Las burbujas no siempre son algo malo. Habrá más talentos destacados y fluirá más capital". Zhou Hongyi, presidente de 360 Company, cree que el surgimiento de ChatGPT es un proceso de acumulación a largo plazo desde el cambio cuantitativo hasta el cambio cualitativo. . Las empresas y los empresarios aún deben ser cautelosos al ingresar al juego. Si las empresas que carecen de potencia informática y otras capacidades relacionadas siguen el ejemplo, se consumirán muchos recursos.
**Obviamente, en la actualidad, ChatGPT es solo un ejemplo y no representa necesariamente un paradigma para el desarrollo de la industria nacional de modelos a gran escala. Y lo que es más importante, ¿ha estallado esta "burbuja" de modelo grande de IA? **
El estratega de Bank of America Michael Hartnett (Michael Hartnett) dijo en un nuevo informe que después de que el mercado de valores actual subiera como la era de la burbuja de Internet en 1999, ahora hay señales tentativas de que los inversores están huyendo de las acciones tecnológicas. Está llamando al aumento actual de las acciones de IA una "burbuja bebé", que Hartnett advierte que puede estar estallando.
Art Cashin, jefe de negociación de piso de UBS (UBS), también dijo que el auge de la IA que actualmente envuelve el mercado de valores se convertirá en una "versión en miniatura" de la burbuja de Internet a principios de este siglo. El conocido economista David Rosenberg (David Rosenberg) dijo que la burbuja de la inteligencia artificial es enorme y pronto estallará de manera alarmante.
"Actualmente, sus complementos no tienen ajuste de producto/mercado (Producto/Marketing Fit)", dijo Altman, CEO de OpenAI, en una entrevista el mes pasado, que fue demasiado transparente, y los minutos se eliminaron rápidamente de Internet. "Mucha gente piensa que quieren que su aplicación esté en ChatGPT, pero lo que realmente quieren es ChatGPT en su aplicación".
**Además, la falta de un modelo a gran escala que subyace a la innovación tecnológica en China también es una de las razones del estallido de esta "burbuja". **
En una conferencia de mesa redonda reciente sobre modelos grandes en Beijing, Lu Zhiwu, profesor de la Escuela de Inteligencia Artificial Hillhouse de la Universidad Renmin de China, dijo sin rodeos que muchos empresarios en China no están lo suficientemente tranquilos como para completar la base.
"El resorte de los modelos grandes producidos en el país es falso, porque todos están ajustados en GPT y LLaMA. He visto muchos modelos grandes y sé que son falsos después de 10 minutos de prueba. Por supuesto, también hay un pequeño número de modelos grandes. Se ha invertido mucha energía en la base, pero la mayoría de ellos todavía son muy impetuosos. Este es el mayor problema, pero creo que la brecha en el modelo de lenguaje será cada vez más grande... se ve que salen muchos modelos, solo porque ya se anunció la solución de arquitectura (solución) de este modelo de lenguaje, pero si no lo han anunciado, por qué no se puede hacer antes, y solo fue lanzado en marzo, abril y mayo. ¿No es esto algo extraño? Si piensan que es ilógico, nadie está dispuesto a hacer una base ", dijo Lu Zhiwu.
Fang Han, CEO de Kunlun Wanwei, replicó en el lugar: "Me opongo firmemente (a esta declaración), hacemos entrenamiento de modelos a gran escala nosotros mismos, y puedo decirles muy claramente que no tenemos nada que ver con LLaMA, porque tenemos estado haciendo (gran modelo) desde hace 20 años, así que no creo que puedas matar a todos los grandes empresarios chinos (personas) con un solo palo”.
Liu Di le dijo a Titanium Media App que los inversores tienen una visión clara de la industria de modelos a gran escala. Hay demasiados proyectos empresariales a gran escala en China, pero muchas nuevas empresas no tienen un caso claro y ventajoso de aplicación industrial a gran escala.
La aplicación Titanium Media notó que a partir de ahora, entre los chips de potencia informática de IA y los chips de GPU domésticos, no hay ningún producto de entrega comercial nacional que pueda reemplazar los chips Nvidia A100/H100 en el entrenamiento de potencia informática modelo a gran escala. En resumen, las principales razones incluyen limitaciones en el proceso de fabricación y las especificaciones del producto, sin función de punto flotante de doble precisión, sin ecología completa de CUDA, desacoplamiento deficiente con otros chips y alta pérdida de potencia informática debido a problemas de conexión a la red de comunicación.
"En la primera mitad de este año, el precio de toda la industria de GPU aumentó y el precio continuó aumentando en más del 25%. En tal situación, hoy en día, nadie puede usar chips domésticos comerciales para grandes empresas". entrenamiento de modelos a escala." Una empresa en el campo de los ejecutivos de modelos a gran escala dijo a principios de junio.
Yang Fan, cofundador de SenseTime, cree que la infraestructura de IA es esencialmente una trinidad de poder de cómputo, datos y algoritmos básicos, incluidas las herramientas relacionadas con algoritmos. Al final, quién puede proporcionar las capacidades de integración de los tres y la capacidad de proporcionar costos más bajos y umbrales más bajos es el punto más importante para determinar toda la competencia. El modelo grande es la mejora del valor técnico provocado por el aumento continuo de la escala de los tres elementos de la inteligencia artificial, y también es una combinación perfecta de capacidades básicas de investigación y desarrollo y la profundidad de las capacidades de ingeniería de sistemas.
Zhou Bowen, profesor de la cátedra de Huiyan de la Universidad de Tsinghua y fundador de Lianyuan Technology, dijo a la aplicación Titanium Media que el espíritu empresarial de los modelos grandes es completamente diferente de la lógica del producto de "pequeños pasos e iteración rápida" en la era anterior de Internet. El modelo grande necesita integrar estrechamente la tecnología de IA subyacente con problemas prácticos y, al mismo tiempo, combinar capacidades básicas con escenarios de aplicación.
** Vale la pena señalar que OpenAI planea lanzar el "asistente personal para el trabajo" de ChatGPT para competir con Microsoft, informó The Information el 27 de junio. Según los informes, la versión de pago de OpenAI para particulares y empresas ganó recientemente más de 2 millones de suscriptores y se espera que genere cientos de millones de dólares en ingresos anuales. Para OpenAI, la construcción de nuevas funciones de ChatGPT será el foco de su comercialización. **
"Parece que Altman no sabe cómo comercializar el producto, y ahora está considerando hacer que OpenAI entre en conflicto con su socio principal... Las cosas comenzarán a ir mal", comentó un empresario debajo del informe.
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Zhu Xiaohu y Fu Shengji argumentan que detrás de GPT, ¿la "burbuja" del modelo de IA está a punto de estallar?
Fuente: Medios de titanio
Autor: Lin Zhijia
Bajo el auge de ChatGPT, Fu Sheng, presidente y director ejecutivo de Cheetah Mobile, debatió con Zhu Xiaohu, un conocido inversor y director gerente de GSR Venture Capital Fund, sobre si el espíritu empresarial basado en modelos grandes es valioso.
El 26 de junio, Fu Sheng publicó un círculo de amigos, reimprimiendo el punto de vista de Zhu Xiaohu "ChatGPT es muy hostil para las empresas nuevas, abandone las fantasías financieras en los próximos dos o tres años", y expresó su oposición, diciendo que la mitad de las empresas de nueva creación en Silicon Valley comenzaron alrededor de ChatGPT, los inversores pueden ser tan ignorantes e intrépidos.
Más tarde, Zhu Xiaohu replicó al final de su publicación, diciendo que GPT crea el 99 % del valor. ¿Cuál es el valor de una empresa de este tipo?
Después de eso, Fu Sheng y Zhu Xiaohu comenzaron una "feroz batalla" en el círculo de amigos. Fu Sheng respondió a Zhu Xiaohu con tres preguntas consecutivas, "tcpip crea el 99 % de las especificaciones de Internet. ¿Vale la pena el espíritu empresarial? El 99 % del valor de los automóviles se crea mediante definiciones termodinámicas. ¿Es valioso el espíritu empresarial? El tráfico de la mayoría de los pequeños y Los sitios web de tamaño mediano lo trajeron los motores de búsqueda, entonces, ¿es valioso el espíritu empresarial?
Después de que se informara la noche del 26 de junio, la captura de pantalla de esta conversación causó una gran controversia en la industria.
Algunas personas comentaron: "Fu Sheng tiene razón. Una gran proporción de los círculos de capital de riesgo ignoran la lógica subyacente de la tecnología, e incluso no pueden distinguir la diferencia entre la investigación científica y la aplicación industrial". También está Wei Zhe, presidente y socio fundador de Jiayu Capital, quien expresó una opinión similar a Zhu Xiaohu: en esta ronda de "Cien guerras de modelos", al final no ganarán más de dos grandes modelos domésticos de IA; esto significa que el 98% restante de los grandes modelos domésticos de China "morirán" y desaparecerán en la competencia.
No importa qué tipo de puntos de vista, los diferentes debates de "umbral" del círculo de amigos de Fu Sheng y Zhu Xiaohu han hecho que más personas vean algunas contradicciones profundamente arraigadas bajo la superficie del auge de la IA. En particular, la tasa de crecimiento actual de los usuarios de ChatGPT se está desacelerando, la aplicación de modelos grandes no es tan buena como se esperaba, y los chips GPU domésticos no se pueden llenar y se superponen otros factores.
¿Esta ronda de "burbuja" de modelo grande de IA doméstica realmente parece estar a punto de "estallar"?
Cautelosamente optimista, gran modelo contradictorio "segunda mitad"
Obviamente, en la actualidad, esta ronda de auge de modelos a gran escala de IA ha entrado en la "segunda mitad", y la lucha ya no es sobre tecnología, ni menciona temas como "la brecha con ChatGPT", sino que se centra en grandes aplicaciones de modelos a escala, industria, ecología, etc.
**Pero el problema paradójico es que la aplicación del modelo grande "en la cara" parece tener "perspectivas", especialmente la fuerte combinación de ChatGPT y Microsoft; el modelo grande "interior" puede estar "cruzando la brecha" - ChatGPT usuario La tasa de crecimiento se ha desacelerado, el mercado secundario ha caído en un estado débil, y los inversores nacionales de primer nivel son generalmente cautelosos y optimistas para "entrar en el juego" modelo grande. **
**A primera vista, **Titanium Media App obtuvo recientemente un nuevo informe de Boston Consulting Group (BCG), que muestra que entre más de 12 800 empleados en diversas industrias en 18 países y regiones de todo el mundo, se encontró que El 86 % de ellos dice que necesita IA, especialmente la IA generativa; la mayoría de los líderes (80 %) dice que usa regularmente herramientas de IA generativa; mientras que el 36 % cree que la IA eliminará sus trabajos; el 71 % algunos creen que las recompensas de la IA generativa superan los riesgos.
Otro informe de McKinsey cree que entre el 60 % y el 70 % de los trabajos ahora se pueden automatizar, lo que es aún más sorprendente de lo que Accenture dijo hace unos meses que el 40 % de las horas de trabajo se ven afectadas actualmente. McKinsey también predice que la tecnología de IA generativa puede adelantar en gran medida el tiempo de los despidos humanos en 10 años. Sequoia Capital cree que casi todas las empresas pueden utilizar grandes modelos de lenguaje en sus productos.
**En comparación con más y más informes que promocionan "grandes modelos", más datos muestran que ChatGPT ya no puede aumentar y la burbuja de la industria ha comenzado a "explotar". **
**Primero, la tasa de crecimiento de las visitas a la plataforma se ha ralentizado. **Los datos de SimilarWeb muestran que la cantidad de visitas a la plataforma ChatGPT aumentó del 130 % en enero a alrededor del 60 % en febrero y marzo, y casi cayó por debajo del 10 % en abril. Los datos más recientes muestran que el crecimiento en mayo fue solo menor del 10% 3%. Al mismo tiempo, el tiempo de acceso promedio de los usuarios de ChatGPT se redujo de 8 minutos y 32 segundos a 7 minutos y 48 segundos. Si no hay ningún accidente, el crecimiento mes a mes de las visitas de ChatGPT en junio puede ser negativo.
**En segundo lugar, el auge de la IA en el mercado de capitales se ha desvanecido. ** El 26 de junio, un nuevo seguimiento de datos citado por Bloomberg mostró que las acciones del concepto de IA comenzaron a caer. Las acciones del concepto de IA que cotizan en China cayeron un 4,7 % en una semana, y más de 20 acciones ahora han bajado más de 10 % Las acciones gigantes como Intel y AMD están en una racha de seis derrotas, y las acciones de concepto de IA como C3.ai también han comenzado a retroceder gradualmente, cayendo más del 3% durante la noche.
** Nuevamente, existe una gran brecha entre China y Estados Unidos en inversión y financiamiento en el mercado primario. **Un dato estadístico publicado por un inversionista en un foro reciente muestra que desde diciembre del año pasado hasta principios de mayo de 2023, ha habido más de 520 proyectos de financiamiento de ronda semilla y ronda ángel en el campo de la IA de EE. UU., la mayoría de los cuales se centran en generar Hay muy pocas empresas que compiten con OpenAI para desarrollar productos de diálogo estilo ChatGPT; sin embargo, en China, solo hay alrededor de 30 casos de inversión y financiamiento en el campo de la IA de China en cinco meses, y se estima que la cantidad total es menos de 30. A 10 mil millones de yuanes, por no hablar de todo el primer trimestre de 2023, la recaudación de fondos, el volumen de inversión y la cantidad de China se reducen casi a la mitad.
Finalmente, estallaron múltiples incidentes de manera concentrada, lo que llevó a esta ronda de emprendimiento modelo a gran escala a un "gran cambio": la ex esposa del fundador de Kunlun Wanwei, Zhou Yahui, Li Qiong, cobró 2 mil millones de yuanes del concepto AIGC montaña, y el precio de las acciones de Kunlun Wanwei se desplomó; por un lado, la presión de puesta en marcha de modelos grandes de IA es alta, el cofundador de Meituan, Wang Huiwen, renunció directamente como director, dejó el puesto de fundador y director ejecutivo de la empresa de modelos grandes de IA a años luz de distancia, y se fue al hospital para recibir tratamiento.
** Entonces, este es el entorno real donde los empresarios del modelo de IA actual están llenos de contradicciones y los inversores son cautelosamente optimistas. **
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**Zhu Xiaohu, director gerente de GSR Venture Capital Fund, observó el proyecto modelo de IA a gran escala en Qiji Chuangtan 2023 Spring Roadshow (Fuente: Qiji Chuangtan)
En un nivel más profundo, el acalorado debate entre Fu Sheng y Zhu Xiaohu en el círculo de amigos se debe a la diferencia en el modo de pensar y la perspectiva de la industria de los inversores de fondos en dólares y la forma de pensar de los grandes empresarios de IA.
Un inversionista analizó a la aplicación Titanium Media que Zhu Xiaohu representa la lógica de inversión de VC de mantener fondos en USD. Los inversionistas en el fondo del dólar estadounidense esperan encontrar un proyecto en China que sea reconocido como una copia de los Estados Unidos y tenga un potencial de desarrollo predecible, suficiente para respaldar una empresa que vale cientos de miles de millones de dólares y espera estar en línea con estándares internacionales. "Solo mirar pero no invertir es porque en la actualidad no puedo ganar los múltiplos que debería obtener un proyecto en China, o no puedo ganar la prima de capital y el espacio de capital que genera la globalización de un proyecto chino".
Desde la perspectiva de la IA generativa (AIGC), el inversor mencionado anteriormente le dijo a Titan Media App que hay demasiados proyectos similares sobre AIGC en la actualidad. Los fondos tradicionales en dólares estadounidenses prestan más atención a la aplicación futura de la pista AIGC en el mercado de consumo (To C), porque no hay un mercado más grande que China en el campo de la aplicación C-end, incluso si extienden más proyectos, solo buscan un gran retorno al final. Al mismo tiempo, esta es también la lógica de inversión de Zhenge y Sequoia en el campo AIGC, o también están aplicando la "lógica de inversión de fondos en dólares estadounidenses" a los fondos en RMB, con la esperanza de replicar proyectos exitosos como la era de Internet.
Liu Di, director gerente de Shengjing Jiacheng, dijo a la aplicación Titanium Media que, en la actualidad, la capa inferior del gran modelo de IA son principalmente datos, potencia de cómputo y algoritmos, y la tecnología central es menos difícil: la potencia de cómputo debe combinarse con Las tarjetas gráficas Nvidia y los algoritmos también pueden usar código abierto.Existen restricciones regulatorias, por lo que el interés de los inversores se reduce. "Esto significa que la línea de partida de todos es la misma, por lo que la diferencia de nivel no es grande".
Liu Kai, socio de Wuyuan Capital, dijo en mayo de este año que, en comparación con la era de Internet móvil, después del lanzamiento del iPhone en 2006, la gente comenzó a invertir en algunas empresas de aplicaciones de aplicaciones tipo herramienta de I+D. fue un escenario de aplicación asesino, pero finalmente estableció un buen modelo de negocio Fue en 2013 y 2014, especialmente cuando Toutiao, Kuaishou y Xiaomi establecieron algo de ecología, que exploraron esta comercialización. Por lo tanto, en esta ola de AIGC, muchos fondos en dólares estadounidenses están esperando, porque Estados Unidos lo ha hecho durante dos o tres años, pero China lo ha hecho durante menos de medio año. "Hemos sufrido esta pérdida antes, así que ahora miramos al dólar estadounidense e invertimos menos. Actualmente creo que la segunda mitad de este año hasta el próximo año será un período de alta frecuencia para que los fondos en dólares estadounidenses vendan".
"Muchas empresas emergentes ahora se conectan a ChatGPT en el backend, hacen un diseño de interfaz de usuario en el front-end y lo colocan en la tienda de Apple para promover que están haciendo emprendimiento AIGC", dijo William Wong, director general de Unknown Capital. que este tipo de proyecto AIGC de "piel de tubería", "sin barreras técnicas y lógica comercial son solo exageraciones".
Gao Chao, socio fundador y director ejecutivo de Yunxiu Capital, cree que los inversores industriales, incluidas las principales empresas nacionales de Internet, son más activos en el diseño corporativo de AIGC en comparación con los fondos en dólares estadounidenses. Hay muy pocas oportunidades para que los fondos de RMB realicen inversiones reales en el campo AIGC. Por supuesto, algunos capitales de riesgo de fondos de RMB invierten en algunos proyectos físicos en etapa inicial, pero los fondos de RMB verdaderamente a gran escala aún no han ingresado al mercado de AIGC. .
Como empresa que posee fondos en RMB, Wang Bing, socio de Oriental Fortune, cree que los fondos en RMB recientemente han prestado más atención a las empresas que pueden figurar en la Junta de Innovación Científica y Tecnológica, es decir, los proyectos de inversión previos a la salida a bolsa mencionados por Liu Di antes, tales como materiales semiconductores, equipos, investigación y desarrollo de chips y otras empresas de "tecnología dura". Sin embargo, el entorno de China en el campo del software y los algoritmos es muy diferente al de Estados Unidos.
"Hemos visto varias brechas grandes, en primer lugar, las empresas. De hecho, las grandes empresas chinas no tienen límites. Copiaré a quien lo haga bien, independientemente de A B o A C. Básicamente, no hay nada que no puedan hacer". Hijo. Entonces, para las pequeñas empresas, los empresarios que hacen algoritmos o software deben estar 'atascados' en un punto en el que las grandes empresas no pueden hacerlo, o las grandes empresas no lo harán, pero la posibilidad de no poder hacerlo hacerlo no es particularmente alto Las empresas emergentes necesitan encontrar algunos recursos o barreras, que son lugares donde las grandes empresas no pueden entrar". Wang Bing dijo en un foro en la Universidad de Ciencia y Tecnología de China en mayo de este año que solo invierte en proyectos tan únicos.
Huatai Securities cree que, desde una perspectiva de inversión, esta ronda de modelos a gran escala debe encontrar más objetivos beneficiarios en el orden de la infraestructura de potencia informática, los soportes de hardware, las plataformas de modelos a gran escala y las aplicaciones.
**Los empresarios representados por Fu Sheng tienen un modo de pensar de "ChatGPT y las empresas de inteligencia artificial de Silicon Valley pueden funcionar bien, y nosotros también podemos hacerlo". **
Por ejemplo, Fu Sheng mencionó en un discurso que ChatGPT provocará una revolución en la productividad. Las nuevas empresas de Silicon Valley de hoy se han beneficiado de GPT y han experimentado grandes cambios organizativos. Tal vez ChatGPT supere a los humanos y gobierne todo en el futuro, pero en la actualidad llevará mucho tiempo superar estas debilidades, y las debilidades del gran modelo son las oportunidades empresariales en el campo de la IA en China.
Otro CEO de una empresa de inteligencia artificial mencionó una vez a Titanium Media App que antes de hablar sobre modelos a gran escala con los inversores, los inversores no los entendían en absoluto. Las empresas pueden seguirlo de inmediato. Pero una vez que se lanzó el producto, los inversores cuestionaron la rentabilidad y la comercialización de los productos de IA.
Esta parece ser la "brecha de comunicación" entre inversores y empresarios.
Más inversores están en la lógica de inversión de "eliminación de riesgos" durante la recesión económica actual: ver más e invertir menos, o incluso no invertir en absoluto en la pista AIGC, pero esperan esperar la próxima oportunidad. Liu Di le dijo a Titanium Media App que los inversores ahora prefieren ver los objetivos de los proyectos de puesta en marcha que monopolizan la pista. Sin embargo, los empresarios creen que los inversores no entienden la industria, y el espíritu empresarial en ChatGPT es una importante tendencia de desarrollo.
Sin embargo, por otro lado, podemos ver que la situación de "buenos proyectos no piden inversión" también ha aparecido en la pista AIGC. Algunos inversionistas señalaron que Wang Xiaochuan fue rechazado incluso si quería invertir una gran cantidad de dinero como inversionista modelo a gran escala. Un miembro de la industria analizó para la aplicación Titanium Media que los inversores prefieren el modelo a gran escala de Wang Xiaochuan porque ha encontrado escenarios de aplicación de modelos a gran escala en la atención médica y la educación, pero las tecnologías de modelos a gran escala no tienen una salida de escena de campo vertical. , por lo que no pueden apoyar la inversión Apoyo institucional.
Un inversionista le dijo a la aplicación Titanium Media que la percepción general actual entre los inversionistas es que si solo brindan servicios técnicos de modelo a gran escala de IA, el umbral para iniciar un negocio realmente no es alto, hay demasiados proyectos empresariales y los fondos son demasiado dispersos, especialmente en el extremo empresarial Se ha convertido en una pérdida de dinero comprar tarjetas Nvidia A100 y servicios en la nube, sin un proceso de desarrollo empresarial cuantificado. Los inversores "aprendieron muchas lecciones" y no se atreven a invertir de nuevo. Entre ellos, las grandes empresas de tecnología tienen una mayor ventaja. "La escala del mercado interno es tan grande. Si tienes de tres a cinco mil clientes, es como jugar en una industria tan pequeña. Los inversionistas perderán dinero sin importar cómo inviertan".
Los modelos grandes son un área clásica en la que el ganador se lo lleva todo. Se necesita más dinero, más poder de cómputo y mejores talentos. Porque un mejor poder de cómputo significa que más gente lo usa, más gente lo usa significa más datos, y más datos significa mejores resultados de poder de cómputo. El gran modelo debe ser un campo de batalla para los gigantes, que tienen dinero, tecnología y, lo que es más importante, datos.
Hu Yong, profesor de la Escuela de Periodismo y Comunicación de la Universidad de Pekín, cree que es probable que las grandes empresas tecnológicas mantengan la ventaja de ser las primeras en actuar porque tienen el tiempo y la experiencia en el mercado para perfeccionar los modelos lingüísticos básicos y desarrollar una valiosa experiencia interna. Como resultado, puede ser difícil para las empresas más pequeñas o las nuevas empresas ingresar con éxito al campo, concentrando el enorme poder de procesamiento de los grandes modelos de lenguaje en manos de unas pocas grandes empresas tecnológicas.
Las burbujas no son necesariamente algo malo, los modelos grandes aún necesitan una innovación subyacente
En un discurso reciente, Lu Qi, exvicepresidente ejecutivo global de Microsoft y fundador y director ejecutivo de Qiji Chuangtan, consideró que la era actual de los modelos a gran escala de IA aún se encuentra en sus primeras etapas. Después de un rápido crecimiento, la burbuja estalló. será inevitable. Sin embargo, después de que estalle la burbuja, amanecerá un nuevo amanecer. En ese momento, una nueva generación de empresas más poderosas surgirá de la burbuja rota y ocupará las alturas de mando de la industria.
"Las burbujas no siempre son algo malo. Habrá más talentos destacados y fluirá más capital". Zhou Hongyi, presidente de 360 Company, cree que el surgimiento de ChatGPT es un proceso de acumulación a largo plazo desde el cambio cuantitativo hasta el cambio cualitativo. . Las empresas y los empresarios aún deben ser cautelosos al ingresar al juego. Si las empresas que carecen de potencia informática y otras capacidades relacionadas siguen el ejemplo, se consumirán muchos recursos.
**Obviamente, en la actualidad, ChatGPT es solo un ejemplo y no representa necesariamente un paradigma para el desarrollo de la industria nacional de modelos a gran escala. Y lo que es más importante, ¿ha estallado esta "burbuja" de modelo grande de IA? **
El estratega de Bank of America Michael Hartnett (Michael Hartnett) dijo en un nuevo informe que después de que el mercado de valores actual subiera como la era de la burbuja de Internet en 1999, ahora hay señales tentativas de que los inversores están huyendo de las acciones tecnológicas. Está llamando al aumento actual de las acciones de IA una "burbuja bebé", que Hartnett advierte que puede estar estallando.
Art Cashin, jefe de negociación de piso de UBS (UBS), también dijo que el auge de la IA que actualmente envuelve el mercado de valores se convertirá en una "versión en miniatura" de la burbuja de Internet a principios de este siglo. El conocido economista David Rosenberg (David Rosenberg) dijo que la burbuja de la inteligencia artificial es enorme y pronto estallará de manera alarmante.
"Actualmente, sus complementos no tienen ajuste de producto/mercado (Producto/Marketing Fit)", dijo Altman, CEO de OpenAI, en una entrevista el mes pasado, que fue demasiado transparente, y los minutos se eliminaron rápidamente de Internet. "Mucha gente piensa que quieren que su aplicación esté en ChatGPT, pero lo que realmente quieren es ChatGPT en su aplicación".
**Además, la falta de un modelo a gran escala que subyace a la innovación tecnológica en China también es una de las razones del estallido de esta "burbuja". **
En una conferencia de mesa redonda reciente sobre modelos grandes en Beijing, Lu Zhiwu, profesor de la Escuela de Inteligencia Artificial Hillhouse de la Universidad Renmin de China, dijo sin rodeos que muchos empresarios en China no están lo suficientemente tranquilos como para completar la base.
"El resorte de los modelos grandes producidos en el país es falso, porque todos están ajustados en GPT y LLaMA. He visto muchos modelos grandes y sé que son falsos después de 10 minutos de prueba. Por supuesto, también hay un pequeño número de modelos grandes. Se ha invertido mucha energía en la base, pero la mayoría de ellos todavía son muy impetuosos. Este es el mayor problema, pero creo que la brecha en el modelo de lenguaje será cada vez más grande... se ve que salen muchos modelos, solo porque ya se anunció la solución de arquitectura (solución) de este modelo de lenguaje, pero si no lo han anunciado, por qué no se puede hacer antes, y solo fue lanzado en marzo, abril y mayo. ¿No es esto algo extraño? Si piensan que es ilógico, nadie está dispuesto a hacer una base ", dijo Lu Zhiwu.
Fang Han, CEO de Kunlun Wanwei, replicó en el lugar: "Me opongo firmemente (a esta declaración), hacemos entrenamiento de modelos a gran escala nosotros mismos, y puedo decirles muy claramente que no tenemos nada que ver con LLaMA, porque tenemos estado haciendo (gran modelo) desde hace 20 años, así que no creo que puedas matar a todos los grandes empresarios chinos (personas) con un solo palo”.
Liu Di le dijo a Titanium Media App que los inversores tienen una visión clara de la industria de modelos a gran escala. Hay demasiados proyectos empresariales a gran escala en China, pero muchas nuevas empresas no tienen un caso claro y ventajoso de aplicación industrial a gran escala.
La aplicación Titanium Media notó que a partir de ahora, entre los chips de potencia informática de IA y los chips de GPU domésticos, no hay ningún producto de entrega comercial nacional que pueda reemplazar los chips Nvidia A100/H100 en el entrenamiento de potencia informática modelo a gran escala. En resumen, las principales razones incluyen limitaciones en el proceso de fabricación y las especificaciones del producto, sin función de punto flotante de doble precisión, sin ecología completa de CUDA, desacoplamiento deficiente con otros chips y alta pérdida de potencia informática debido a problemas de conexión a la red de comunicación.
"En la primera mitad de este año, el precio de toda la industria de GPU aumentó y el precio continuó aumentando en más del 25%. En tal situación, hoy en día, nadie puede usar chips domésticos comerciales para grandes empresas". entrenamiento de modelos a escala." Una empresa en el campo de los ejecutivos de modelos a gran escala dijo a principios de junio.
Yang Fan, cofundador de SenseTime, cree que la infraestructura de IA es esencialmente una trinidad de poder de cómputo, datos y algoritmos básicos, incluidas las herramientas relacionadas con algoritmos. Al final, quién puede proporcionar las capacidades de integración de los tres y la capacidad de proporcionar costos más bajos y umbrales más bajos es el punto más importante para determinar toda la competencia. El modelo grande es la mejora del valor técnico provocado por el aumento continuo de la escala de los tres elementos de la inteligencia artificial, y también es una combinación perfecta de capacidades básicas de investigación y desarrollo y la profundidad de las capacidades de ingeniería de sistemas.
Zhou Bowen, profesor de la cátedra de Huiyan de la Universidad de Tsinghua y fundador de Lianyuan Technology, dijo a la aplicación Titanium Media que el espíritu empresarial de los modelos grandes es completamente diferente de la lógica del producto de "pequeños pasos e iteración rápida" en la era anterior de Internet. El modelo grande necesita integrar estrechamente la tecnología de IA subyacente con problemas prácticos y, al mismo tiempo, combinar capacidades básicas con escenarios de aplicación.
** Vale la pena señalar que OpenAI planea lanzar el "asistente personal para el trabajo" de ChatGPT para competir con Microsoft, informó The Information el 27 de junio. Según los informes, la versión de pago de OpenAI para particulares y empresas ganó recientemente más de 2 millones de suscriptores y se espera que genere cientos de millones de dólares en ingresos anuales. Para OpenAI, la construcción de nuevas funciones de ChatGPT será el foco de su comercialización. **
"Parece que Altman no sabe cómo comercializar el producto, y ahora está considerando hacer que OpenAI entre en conflicto con su socio principal... Las cosas comenzarán a ir mal", comentó un empresario debajo del informe.