"Range Protcocl está sentando las primeras bases para el desarrollo de una plataforma de gestión de activos Web3"
En el modelo AMM de Uniswap v2 (tal), generalmente hay una gran cantidad de transacciones en torno al precio de mercado, lo que significa que el grupo de fondos del modelo AMM solo es efectivo si la liquidez está cerca del precio de mercado, aunque puede proporcionar Liquidez es (0 , ∞), pero la baja utilización de capital es siempre un quid del sector DEX.
El V3 lanzado por Uniswap en 2021 utiliza CLMM (liquidez concentrada) con una tasa de utilización de capital más alta y un modelo de tarifa de servicio de tres niveles. El primero permite que los proveedores de liquidez (LP, Liquidity Provider) decidan por sí mismos en qué rango de precios inyectar los activos proporcionados. Este último permite que LP fluctúe el riesgo de acuerdo con el precio de la moneda que proporciona, y LP puede elegir cobrar diferentes tarifas de manejo (a mayor riesgo, mayor rendimiento, 0.05%, 0.30%, 1.00%).
Los beneficios de este diseño son evidentes, pero la liquidez concentrada exacerba las pérdidas no compensadas (especialmente cuando el mercado fluctúa y el precio se desvía). **Para enfrentar este desafío, los proveedores de liquidez deben monitorear de cerca los precios de los activos que brindan y tomar medidas oportunas, como retirar liquidez y reasignar fondos a nuevos rangos de precios para mitigar el impacto de las pérdidas temporales. es generado. **
Según un informe anterior de Topaz Blue y Bancor Protocol, alrededor del 49,5 % de los proveedores de liquidez en Uniswap v3 tienen rendimientos negativos debido a pérdidas temporales. Desde la perspectiva de la industria, la situación real actual es que el TVL de DeFi ha caído más del 70 % en comparación con el pico, y el aumento general en el mercado es insuficiente. para participar en DeFi está disminuyendo.
Una nueva narrativa para la compatibilidad de DeFi
A medida que la industria se desarrolla en una dirección más madura, los comerciantes se vuelven más racionales y la especulación se debilita. Por supuesto, desde la perspectiva de los comerciantes, el propósito potencial de participar en DeFi radica principalmente en dos puntos: los titulares aumentan la tasa de utilización de capital de los activos disponibles y obtienen los ingresos potenciales esperados de DeFi. De hecho, el desarrollo del campo DeFi se está volviendo maduro y saturado a corto plazo Depender de una sola instalación DeFi tiene dificultad para satisfacer las necesidades de la mayoría de los comerciantes (convertirse en Uniswap LP aún puede enfrentar pérdidas).
Los principales protocolos representados por Uniswap, AAVE, Maker DAO, Lido, Curve, etc. ocupan la gran mayoría de los fondos y la liquidez del mercado, y no tiene sentido reinventar la rueda. Sin embargo, el volumen de la ecología de la cabeza es demasiado grande y es difícil llevar a cabo una innovación sustancial. En el lado positivo, DeFi es una instalación altamente componible. Con base en estos protocolos principales, se espera construir un "Lego" ** más direccional y rico para liberar el potencial de diferentes componentes en diferentes aspectos, esta puede ser una nueva narrativa. dirección.
Desde el punto de vista actual, las opciones en cadena son un ejemplo de la naturaleza combinada de DeFi. Por ejemplo, los protocolos subyacentes de opciones en cadena como Syntheix, OPYN y Hegic pueden emitir opciones y proporcionar liquidez básica para productos estructurados como Ribbon Finance y Lyra El comercio de opciones en cadena puede provenir del soporte de múltiples protocolos de componentes de opciones. Otro ejemplo es un protocolo de estrategia automática. Por ejemplo, los primeros productos de grupo inteligente YFI e YFII pueden considerarse proyectos en esta categoría. Se basan en diferentes protocolos subyacentes y fondos agrícolas en diferentes protocolos DeFi. Rentable, pero sujeto a pasivo limitado estrategias, el ingreso total de estos primeros productos del grupo de estrategias no es alto y el desarrollo es lento. Incluso hay algunos acuerdos cuya fuente de ingresos es solo el dividendo de la tarifa.
El sector de ingresos de estrategia automática es una de las áreas con mayor potencial, tiene todo el potencial para resolver los problemas de ingresos que enfrentan los titulares de activos encriptados al aprovechar la componibilidad de diferentes componentes de DeFi. Después de varios años de desarrollo, este campo también está evolucionando hacia un nuevo paradigma.Después de que los viejos protocolos en esta pista sigan cayendo, Range Protocol, Arrakis Finance, Gamma, etc., que se caracterizan por la gestión de la liquidez, se han convertido en representantes de este proyecto de campo.
Entre ellos, Range Protocol no solo puede proporcionar estrategias pasivas, sino también el primer protocolo que puede proporcionar estrategias activas con rendimientos α más altos. Basado en esto, Range Protocol puede proporcionar rendimientos más sostenibles, estables, considerables y seguros, que También se destaca el valor de Range Protocol. A más largo plazo, también se espera que Range Protocol promueva objetivos de activos encriptados y se desarrolle en el campo de la gestión de activos, que también es una dirección de océano azul.
Protección de Rango Avanzado
Range Protocol en sí es una plataforma de gestión de liquidez. La primera versión del protocolo se basará en la versión v3 (CLMM) del DEX líder en diferentes cadenas como Uniswap, PancakeSwap y QuickSwap. El protocolo Range Protocol puede basarse en su propia estrategia de gestión de liquidez, incluyendo estrategia activa, estrategia pasiva, etc., en el DEX basado en el comportamiento de LP para arbitrar ingresos, ayudando a los inversores a obtener rendimientos considerables. En la actualidad, la última versión de Range Protocol se basa principalmente en Uniswap v3 y abrirá los servicios de v3 DEX de otras cadenas después de varias iteraciones posteriores.
El equipo de Range Protocol incluye principalmente profesionales financieros senior (incluidos gerentes senior de gestión de activos) y desarrolladores de Web3, etc. El equipo tiene 20 mil millones de dólares estadounidenses en transacciones senior OTC y más de 200 proyectos senior de creación de mercado, Range Trabaje siempre en estrecha colaboración con un grupo de creadores de mercado privados y socios comerciales senior para ayudarlos a realizar más investigaciones sobre estrategias viables.
Range Protocol cubre las mejores estrategias de gestión pasiva actualmente en el mercado, incluida una serie de estrategias pasivas de Vault. En la actualidad, la mayoría de los proyectos de gestión de liquidez entran en esta categoría, que se basa en la "tasa APY" como indicador de medición y no considera cambios en el número de estándares de moneda.
La estrategia de gestión activa de Range Protocol es una de las características más importantes del protocolo. A través de su estrategia de gestión activa comprobada, puede ayudar a los LP a optimizar aún más los rendimientos y lograr un valor agregado considerable basado en la moneda. Se entiende que a excepción de Range Protocol, otros proyectos similares en el mercado son difíciles de desarrollar y proporcionar estrategias activas.
Por lo tanto, en base a estas dos estrategias, Range Protocol puede proporcionar a los inversores dos tipos de ingresos al mismo tiempo, uno es el ingreso "Retorno desde Génesis", que es el ingreso absoluto en comparación con mantener el lugar, proporcionado por el estrategia activa. En la actualidad, los ingresos de "Retorno desde Génesis" de algunos pares de LP pueden superar el 1%. La mayoría de las plataformas de gestión de liquidez generalmente no muestran el rendimiento "Retorno desde Génesis", porque generalmente el valor es negativo.
El otro es "APY de tarifa", que generalmente se deriva de la tasa de rendimiento convertida a partir de la tasa de ingresos compartidos, como la tarifa de manejo en la parte inferior del DEX (la mayoría de los grupos de ingresos usan esto como indicador de medición de ingresos) .
No hace mucho, el equipo de Range Protocol comparó las estrategias de ejecución de Arrakis Finance y Gamma sobre los ingresos de "Return Since Genesis".El par de divisas líquido seleccionado fue ETH/USDC, y se fijó el mismo ciclo.
Los resultados muestran que:
El rendimiento de "Retorno desde Génesis" de Arrakis Finance es -1.18%
Gráfica 1: Precio y rango de liquidez, Gráfica 2: % de USDC en la posición, Gráfica 3,4: Retorno
Se puede ver que la tasa de retorno obtenida por la ejecución de la estrategia del Protocolo de Rango es muy ventajosa.
Como una plataforma en cadena con características Web3, Range Protocol mantiene la ideología de la descentralización y opera en la forma de computar fuera de la cadena y ejecutar políticas en la cadena. En términos de ejecución, Range Protocol ha establecido bóvedas y sobres en cadena para proporcionar a los equipos de transacciones puntos finales para introducir transacciones en la cadena a través de su entrada y utilizar contratos inteligentes para manejar tediosas operaciones específicas de DeFi para lograr la eficiencia de las transacciones. Al mismo tiempo, Range Protocol administra los activos de los usuarios en la cadena en forma de una bóveda sin custodia, para obtener características como seguridad, transparencia y falta de confianza.
La primera versión de Range Protocol se centró principalmente en el DEX al contado. Por supuesto, Range Protocol planea continuar lanzando Derivative Vault, LSD Vault y NFT Fi Vault en las próximas versiones. Entre estas innovadoras Vaults, Range Protocol es Se implementará una gestión de políticas sistemática y automatizada para ayudar a los usuarios a beneficiarse de estos mercados potenciales.
Centrándose en varios segmentos del mercado, entre los que se ha desarrollado la pista de derivados en cadena desde 2021, y casi ha logrado un salto en el volumen de transacciones de 0 a cientos de miles de millones de dólares, y el surgimiento de unicornios de derivados líderes como dYdX y GMX bestia. . Sin embargo, en la etapa inicial de desarrollo, el mecanismo de liquidez tiene ciertos defectos. Por ejemplo, el mecanismo GLP lanzado por GMX con la función vAMM enfrenta a los comerciantes y los LP, y en el juego entre las dos partes, una de las partes siempre pierde dinero. A la larga, los comerciantes suelen perder dinero en el juego. Además, la sostenibilidad de la liquidez en el ecosistema de derivados mantenido por incentivos simbólicos e incentivos de tarifas también es un problema que no se puede ignorar.
La pista LSD es una pista derivada que viene con ETH 2.0. Por un lado, Lido (alrededor del 40% de participación) ha monopolizado el mercado durante mucho tiempo, lo que ha reducido la tasa de rendimiento general. La APR actual es solo del 4%. ~8%. Por otro lado, existen ciertos riesgos de mercado en el modelo de "muñeca de masturbación", y es difícil para los usuarios obtener ganancias secundarias al poseer activos de LSD. El mercado NFT es una vieja narrativa, y la baja liquidez y la utilización de activos siempre han sido los principales problemas, especialmente la reciente caída en los precios mínimos de los activos de primera línea como BAYC y MAYC.
Por lo tanto, Range Protocol tiene un significado positivo para el desarrollo a largo plazo de los mercados antes mencionados. Por ejemplo, a través de estrategias para ayudar a los usuarios a obtener ingresos estables y considerables, al mismo tiempo, traerá ganancias de liquidez a los derivados y campos NFT en la cadena, y reducir la competencia LSD, el riesgo potencial de espiral de muerte de Dow, y más.
Con el despliegue continuo de Range Protocol con una estrategia de ingresos estable, se espera que se establezca gradualmente como la base ascendente en el ecosistema de cifrado y promueva la innovación y la eficiencia generales de la industria desde la posición ascendente.
La ambición de Range Protocol: una plataforma de administración de activos Web3
Range Protocol, como un protocolo de gestión de liquidez que abarca múltiples sectores y tiene estrategias maduras, vincula a proveedores de activos, buscadores de ingresos y administradores de activos/comerciantes cuantitativos con capacidades comerciales sistemáticas para reducir la inversión. El umbral para que los inversores obtengan ingresos de las instalaciones de DeFi. Como una instalación en cadena componible, Range Protocol también puede proporcionar servicios de integración modular para más protocolos en cadena, lo que permite que más aplicaciones en cadena integren las funciones de Range Protocol. Range Protocol se enfrenta al mercado como una plataforma profesional integral de gestión de activos Web3.
Desde la perspectiva del mercado de criptomonedas, los servicios que pueden brindar las instalaciones de la cadena están lejos de alcanzar el nivel de gestión de activos, por un lado, todavía es pequeño en comparación con la escala de activos de gestión activa/pasiva en las plataformas financieras tradicionales. , y por otro lado, puede proporcionar servicios de gestión profesional Hay menos plataformas.
Desde la perspectiva del desarrollo del campo financiero tradicional que se ha desarrollado durante cientos de años, algunas empresas de gestión de activos relativamente maduras y profesionales comenzaron a aparecer en el siglo pasado.Actualmente, los gigantes de gestión de activos como Fidelity y BlackRock ayudan a los clientes a gestionar los datos. Activos de miles de millones de dólares.
Con el desarrollo del campo del cifrado cada vez más maduro, cada vez más inversores se han vuelto a largo plazo. Con la promoción del cumplimiento y las regulaciones, el proceso de RWA (virtualización de activos reales) se está acelerando. Por ejemplo, algunos financieros tradicionales instituciones como los bancos La migración del sistema a la cadena puede promover la migración de más activos a la cadena y acelerar la gestión de fondos para convertirse en una nueva demanda rígida De igual manera, este campo también será un mercado de océano azul con gran potencial.
Con el apoyo de un equipo profesional de gestión de activos, Range Protocol está acumulando una valiosa experiencia al servir al mundo del cifrado inicial y promover una nueva ronda de cambio de paradigma de valor en la industria del cifrado. Con la ola emergente de la industria, la gran narrativa de Range Protocol también lo está promoviendo para convertirse en líder en el campo de la gestión de activos Web3.
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Mirando el esquema inicial de la plataforma de gestión de activos Web3 de Range Protcocl
En el modelo AMM de Uniswap v2 (tal), generalmente hay una gran cantidad de transacciones en torno al precio de mercado, lo que significa que el grupo de fondos del modelo AMM solo es efectivo si la liquidez está cerca del precio de mercado, aunque puede proporcionar Liquidez es (0 , ∞), pero la baja utilización de capital es siempre un quid del sector DEX.
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-37957c0cd3-dd1a6f-62a40f)
El V3 lanzado por Uniswap en 2021 utiliza CLMM (liquidez concentrada) con una tasa de utilización de capital más alta y un modelo de tarifa de servicio de tres niveles. El primero permite que los proveedores de liquidez (LP, Liquidity Provider) decidan por sí mismos en qué rango de precios inyectar los activos proporcionados. Este último permite que LP fluctúe el riesgo de acuerdo con el precio de la moneda que proporciona, y LP puede elegir cobrar diferentes tarifas de manejo (a mayor riesgo, mayor rendimiento, 0.05%, 0.30%, 1.00%).
Los beneficios de este diseño son evidentes, pero la liquidez concentrada exacerba las pérdidas no compensadas (especialmente cuando el mercado fluctúa y el precio se desvía). **Para enfrentar este desafío, los proveedores de liquidez deben monitorear de cerca los precios de los activos que brindan y tomar medidas oportunas, como retirar liquidez y reasignar fondos a nuevos rangos de precios para mitigar el impacto de las pérdidas temporales. es generado. **
Según un informe anterior de Topaz Blue y Bancor Protocol, alrededor del 49,5 % de los proveedores de liquidez en Uniswap v3 tienen rendimientos negativos debido a pérdidas temporales. Desde la perspectiva de la industria, la situación real actual es que el TVL de DeFi ha caído más del 70 % en comparación con el pico, y el aumento general en el mercado es insuficiente. para participar en DeFi está disminuyendo.
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-ef055efc42-dd1a6f-62a40f)
Fuente del gráfico DeFi TVL: defillama
Una nueva narrativa para la compatibilidad de DeFi
A medida que la industria se desarrolla en una dirección más madura, los comerciantes se vuelven más racionales y la especulación se debilita. Por supuesto, desde la perspectiva de los comerciantes, el propósito potencial de participar en DeFi radica principalmente en dos puntos: los titulares aumentan la tasa de utilización de capital de los activos disponibles y obtienen los ingresos potenciales esperados de DeFi. De hecho, el desarrollo del campo DeFi se está volviendo maduro y saturado a corto plazo Depender de una sola instalación DeFi tiene dificultad para satisfacer las necesidades de la mayoría de los comerciantes (convertirse en Uniswap LP aún puede enfrentar pérdidas).
Los principales protocolos representados por Uniswap, AAVE, Maker DAO, Lido, Curve, etc. ocupan la gran mayoría de los fondos y la liquidez del mercado, y no tiene sentido reinventar la rueda. Sin embargo, el volumen de la ecología de la cabeza es demasiado grande y es difícil llevar a cabo una innovación sustancial. En el lado positivo, DeFi es una instalación altamente componible. Con base en estos protocolos principales, se espera construir un "Lego" ** más direccional y rico para liberar el potencial de diferentes componentes en diferentes aspectos, esta puede ser una nueva narrativa. dirección.
Desde el punto de vista actual, las opciones en cadena son un ejemplo de la naturaleza combinada de DeFi. Por ejemplo, los protocolos subyacentes de opciones en cadena como Syntheix, OPYN y Hegic pueden emitir opciones y proporcionar liquidez básica para productos estructurados como Ribbon Finance y Lyra El comercio de opciones en cadena puede provenir del soporte de múltiples protocolos de componentes de opciones. Otro ejemplo es un protocolo de estrategia automática. Por ejemplo, los primeros productos de grupo inteligente YFI e YFII pueden considerarse proyectos en esta categoría. Se basan en diferentes protocolos subyacentes y fondos agrícolas en diferentes protocolos DeFi. Rentable, pero sujeto a pasivo limitado estrategias, el ingreso total de estos primeros productos del grupo de estrategias no es alto y el desarrollo es lento. Incluso hay algunos acuerdos cuya fuente de ingresos es solo el dividendo de la tarifa.
El sector de ingresos de estrategia automática es una de las áreas con mayor potencial, tiene todo el potencial para resolver los problemas de ingresos que enfrentan los titulares de activos encriptados al aprovechar la componibilidad de diferentes componentes de DeFi. Después de varios años de desarrollo, este campo también está evolucionando hacia un nuevo paradigma.Después de que los viejos protocolos en esta pista sigan cayendo, Range Protocol, Arrakis Finance, Gamma, etc., que se caracterizan por la gestión de la liquidez, se han convertido en representantes de este proyecto de campo.
Entre ellos, Range Protocol no solo puede proporcionar estrategias pasivas, sino también el primer protocolo que puede proporcionar estrategias activas con rendimientos α más altos. Basado en esto, Range Protocol puede proporcionar rendimientos más sostenibles, estables, considerables y seguros, que También se destaca el valor de Range Protocol. A más largo plazo, también se espera que Range Protocol promueva objetivos de activos encriptados y se desarrolle en el campo de la gestión de activos, que también es una dirección de océano azul.
Protección de Rango Avanzado
Range Protocol en sí es una plataforma de gestión de liquidez. La primera versión del protocolo se basará en la versión v3 (CLMM) del DEX líder en diferentes cadenas como Uniswap, PancakeSwap y QuickSwap. El protocolo Range Protocol puede basarse en su propia estrategia de gestión de liquidez, incluyendo estrategia activa, estrategia pasiva, etc., en el DEX basado en el comportamiento de LP para arbitrar ingresos, ayudando a los inversores a obtener rendimientos considerables. En la actualidad, la última versión de Range Protocol se basa principalmente en Uniswap v3 y abrirá los servicios de v3 DEX de otras cadenas después de varias iteraciones posteriores.
El equipo de Range Protocol incluye principalmente profesionales financieros senior (incluidos gerentes senior de gestión de activos) y desarrolladores de Web3, etc. El equipo tiene 20 mil millones de dólares estadounidenses en transacciones senior OTC y más de 200 proyectos senior de creación de mercado, Range Trabaje siempre en estrecha colaboración con un grupo de creadores de mercado privados y socios comerciales senior para ayudarlos a realizar más investigaciones sobre estrategias viables.
Range Protocol cubre las mejores estrategias de gestión pasiva actualmente en el mercado, incluida una serie de estrategias pasivas de Vault. En la actualidad, la mayoría de los proyectos de gestión de liquidez entran en esta categoría, que se basa en la "tasa APY" como indicador de medición y no considera cambios en el número de estándares de moneda.
La estrategia de gestión activa de Range Protocol es una de las características más importantes del protocolo. A través de su estrategia de gestión activa comprobada, puede ayudar a los LP a optimizar aún más los rendimientos y lograr un valor agregado considerable basado en la moneda. Se entiende que a excepción de Range Protocol, otros proyectos similares en el mercado son difíciles de desarrollar y proporcionar estrategias activas.
Por lo tanto, en base a estas dos estrategias, Range Protocol puede proporcionar a los inversores dos tipos de ingresos al mismo tiempo, uno es el ingreso "Retorno desde Génesis", que es el ingreso absoluto en comparación con mantener el lugar, proporcionado por el estrategia activa. En la actualidad, los ingresos de "Retorno desde Génesis" de algunos pares de LP pueden superar el 1%. La mayoría de las plataformas de gestión de liquidez generalmente no muestran el rendimiento "Retorno desde Génesis", porque generalmente el valor es negativo.
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-47aeb3871a-dd1a6f-62a40f)
Interfaz de producto de protocolo de rango
El otro es "APY de tarifa", que generalmente se deriva de la tasa de rendimiento convertida a partir de la tasa de ingresos compartidos, como la tarifa de manejo en la parte inferior del DEX (la mayoría de los grupos de ingresos usan esto como indicador de medición de ingresos) .
No hace mucho, el equipo de Range Protocol comparó las estrategias de ejecución de Arrakis Finance y Gamma sobre los ingresos de "Return Since Genesis".El par de divisas líquido seleccionado fue ETH/USDC, y se fijó el mismo ciclo.
Los resultados muestran que:
El rendimiento de "Retorno desde Génesis" de Arrakis Finance es -1.18%
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-fc4a0ddea7-dd1a6f-62a40f)
Gráfica 1: Precio y rango de liquidez, Gráfica 2: % de USDC en la posición, Gráfica 3,4: Retorno
El "Retorno desde Génesis" de Gamma es -9.58%
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-61b95bcf72-dd1a6f-62a40f)
Gráfica 1: Precio y rango de liquidez, Gráfica 2: % de USDC en la posición, Gráfica 3,4: Retorno
Mientras que el "Retorno desde Génesis" de Range es +1.99%
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-ba10f82d62-dd1a6f-62a40f)
Gráfica 1: Precio y rango de liquidez, Gráfica 2: % de USDC en la posición, Gráfica 3,4: Retorno
Se puede ver que la tasa de retorno obtenida por la ejecución de la estrategia del Protocolo de Rango es muy ventajosa.
Como una plataforma en cadena con características Web3, Range Protocol mantiene la ideología de la descentralización y opera en la forma de computar fuera de la cadena y ejecutar políticas en la cadena. En términos de ejecución, Range Protocol ha establecido bóvedas y sobres en cadena para proporcionar a los equipos de transacciones puntos finales para introducir transacciones en la cadena a través de su entrada y utilizar contratos inteligentes para manejar tediosas operaciones específicas de DeFi para lograr la eficiencia de las transacciones. Al mismo tiempo, Range Protocol administra los activos de los usuarios en la cadena en forma de una bóveda sin custodia, para obtener características como seguridad, transparencia y falta de confianza.
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-a84b9da898-dd1a6f-62a40f)
Abarcando un campo más amplio en la cadena
La primera versión de Range Protocol se centró principalmente en el DEX al contado. Por supuesto, Range Protocol planea continuar lanzando Derivative Vault, LSD Vault y NFT Fi Vault en las próximas versiones. Entre estas innovadoras Vaults, Range Protocol es Se implementará una gestión de políticas sistemática y automatizada para ayudar a los usuarios a beneficiarse de estos mercados potenciales.
Centrándose en varios segmentos del mercado, entre los que se ha desarrollado la pista de derivados en cadena desde 2021, y casi ha logrado un salto en el volumen de transacciones de 0 a cientos de miles de millones de dólares, y el surgimiento de unicornios de derivados líderes como dYdX y GMX bestia. . Sin embargo, en la etapa inicial de desarrollo, el mecanismo de liquidez tiene ciertos defectos. Por ejemplo, el mecanismo GLP lanzado por GMX con la función vAMM enfrenta a los comerciantes y los LP, y en el juego entre las dos partes, una de las partes siempre pierde dinero. A la larga, los comerciantes suelen perder dinero en el juego. Además, la sostenibilidad de la liquidez en el ecosistema de derivados mantenido por incentivos simbólicos e incentivos de tarifas también es un problema que no se puede ignorar.
La pista LSD es una pista derivada que viene con ETH 2.0. Por un lado, Lido (alrededor del 40% de participación) ha monopolizado el mercado durante mucho tiempo, lo que ha reducido la tasa de rendimiento general. La APR actual es solo del 4%. ~8%. Por otro lado, existen ciertos riesgos de mercado en el modelo de "muñeca de masturbación", y es difícil para los usuarios obtener ganancias secundarias al poseer activos de LSD. El mercado NFT es una vieja narrativa, y la baja liquidez y la utilización de activos siempre han sido los principales problemas, especialmente la reciente caída en los precios mínimos de los activos de primera línea como BAYC y MAYC.
Por lo tanto, Range Protocol tiene un significado positivo para el desarrollo a largo plazo de los mercados antes mencionados. Por ejemplo, a través de estrategias para ayudar a los usuarios a obtener ingresos estables y considerables, al mismo tiempo, traerá ganancias de liquidez a los derivados y campos NFT en la cadena, y reducir la competencia LSD, el riesgo potencial de espiral de muerte de Dow, y más.
Con el despliegue continuo de Range Protocol con una estrategia de ingresos estable, se espera que se establezca gradualmente como la base ascendente en el ecosistema de cifrado y promueva la innovación y la eficiencia generales de la industria desde la posición ascendente.
La ambición de Range Protocol: una plataforma de administración de activos Web3
Range Protocol, como un protocolo de gestión de liquidez que abarca múltiples sectores y tiene estrategias maduras, vincula a proveedores de activos, buscadores de ingresos y administradores de activos/comerciantes cuantitativos con capacidades comerciales sistemáticas para reducir la inversión. El umbral para que los inversores obtengan ingresos de las instalaciones de DeFi. Como una instalación en cadena componible, Range Protocol también puede proporcionar servicios de integración modular para más protocolos en cadena, lo que permite que más aplicaciones en cadena integren las funciones de Range Protocol. Range Protocol se enfrenta al mercado como una plataforma profesional integral de gestión de activos Web3.
Desde la perspectiva del mercado de criptomonedas, los servicios que pueden brindar las instalaciones de la cadena están lejos de alcanzar el nivel de gestión de activos, por un lado, todavía es pequeño en comparación con la escala de activos de gestión activa/pasiva en las plataformas financieras tradicionales. , y por otro lado, puede proporcionar servicios de gestión profesional Hay menos plataformas.
Desde la perspectiva del desarrollo del campo financiero tradicional que se ha desarrollado durante cientos de años, algunas empresas de gestión de activos relativamente maduras y profesionales comenzaron a aparecer en el siglo pasado.Actualmente, los gigantes de gestión de activos como Fidelity y BlackRock ayudan a los clientes a gestionar los datos. Activos de miles de millones de dólares.
Con el desarrollo del campo del cifrado cada vez más maduro, cada vez más inversores se han vuelto a largo plazo. Con la promoción del cumplimiento y las regulaciones, el proceso de RWA (virtualización de activos reales) se está acelerando. Por ejemplo, algunos financieros tradicionales instituciones como los bancos La migración del sistema a la cadena puede promover la migración de más activos a la cadena y acelerar la gestión de fondos para convertirse en una nueva demanda rígida De igual manera, este campo también será un mercado de océano azul con gran potencial.
Con el apoyo de un equipo profesional de gestión de activos, Range Protocol está acumulando una valiosa experiencia al servir al mundo del cifrado inicial y promover una nueva ronda de cambio de paradigma de valor en la industria del cifrado. Con la ola emergente de la industria, la gran narrativa de Range Protocol también lo está promoviendo para convertirse en líder en el campo de la gestión de activos Web3.