La acción legal de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) contra los intercambios de criptomonedas ha llevado a una crisis de liquidez, creando mayores riesgos para los comerciantes e inestabilidad del mercado.
*Las reservas comerciales de Bitcoin cayeron alrededor de un 20% a medida que la profundidad del mercado se desplomó debido a los cargos presentados contra intercambios como Bittrex, Binance y Coinbase.
A pesar de los riesgos, los comerciantes pueden mitigar los efectos de la baja liquidez operando en intercambios de alto volumen, monitoreando la profundidad del mercado y diversificando.
El mercado de las criptomonedas se ha vuelto cada vez más volátil. La reciente acción legal de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) contra los intercambios de criptomonedas como Binance, Binance.US y Coinbase ha puesto en crisis la liquidez de las criptomonedas. Estas acciones regulatorias están fomentando un entorno caracterizado por la inestabilidad y un mayor riesgo para los comerciantes.
La profundidad del mercado se desploma para las 10 principales criptomonedas
Un aspecto clave de los cargos de la SEC se refiere a los intercambios de criptomonedas que ofrecen negociación de valores no registrados. Estos incluyen Solana (SOL), Cardano (ADA) y Filecoin (FIL), entre otros.
Las acusaciones, primero contra Bittrex, se han ampliado desde entonces para incluir a Binance y Coinbase. Las demandas señalan que los volúmenes de comercio de altcoin han crecido significativamente en comparación con las monedas tradicionales como bitcoin y ethereum.
"[Binance.US] el crecimiento del volumen trimestral ha sido asombroso, saltando de $ 5 mil millones a $ 42 mil millones a $ 106 mil millones en solo tres trimestres. Sorprendentemente, en todo el mercado alcista, el volumen de comercio de altcoins Coin supera el volumen de comercio de BTC y ETH combinados, que es muy inusual para un intercambio estadounidense”, escribió Kaiko en su informe trimestral.
Afectada por estas acusaciones, la liquidez en todas las plataformas de comercio de criptomonedas se ha reducido drásticamente.
Como medida importante de liquidez, la profundidad del mercado se ha visto gravemente afectada. En particular, si bien Binance ha experimentado cierta recuperación, la liquidez en Binance US continúa disminuyendo luego de las acusaciones.
Los datos en cadena pintan un panorama más preocupante. Bittrex, Binance.US y OKCoin vieron caídas significativas en la profundidad del mercado para las 10 principales criptomonedas.
Bittrex ha bajado un 68 % en profundidad, mientras que Binance.US y OKCoin han bajado un 85 % hasta la fecha.
La disminución de la liquidez de las criptomonedas también es un síntoma de otros problemas. OKCoin, por ejemplo, ha tenido problemas para reconstruir la liquidez debido a la falta de alternativas después de suspender los depósitos en USD durante la crisis bancaria.
Las reservas de intercambio de Bitcoin están cerca de los 2 millones de bitcoins
Además, la liquidez global de Bitcoin se ha reducido en más de $10 millones en el segundo trimestre de 2023. La preocupante tendencia se vio exacerbada por la decisión de los creadores de mercado clave Jane Street y Jump de reducir sus operaciones de liquidez en EE. UU.
Según Ki Young Ju, CEO de CryptoQuant, la crisis de liquidez por la que atraviesan los intercambios de criptomonedas es aún más notoria en términos de liquidez del lado de la venta y del lado de la compra de las dos criptomonedas más grandes por capitalización de mercado y todas las principales monedas estables. "La liquidez del lado de la venta de criptomonedas está cayendo, pero la liquidez del lado de la compra está cayendo aún más. Las reservas de BTC han bajado un 20% en un año, ETH ha bajado un 40% y las monedas estables han bajado un 52%".
La reducción de la liquidez representa un gran riesgo para los comerciantes. La baja liquidez permite que los manipuladores del mercado se aprovechen de los precios de los activos, provocando volatilidad y, por lo tanto, implementando esquemas de "bomba y descarga". Los comerciantes también enfrentan "deslizamiento", la diferencia entre el precio de ejercicio esperado de un activo y el precio de ejercicio real que puede generar pérdidas inesperadas. Finalmente, los comerciantes de criptomonedas pueden tener dificultades para salir de posiciones debido a la falta de contrapartes en los intercambios de baja liquidez.
La gestión de riesgos es clave
Sin embargo, no todo es pesimismo. Hay una serie de pasos que los comerciantes pueden tomar para mitigar el peligro de baja liquidez. Operar en una bolsa con un alto volumen de negociación y márgenes ajustados puede proporcionar más estabilidad.
Supervisar la profundidad del mercado y los libros de pedidos puede ayudar a los comerciantes de criptomonedas a medir los niveles de liquidez, mientras que el uso de órdenes limitadas en lugar de órdenes de mercado puede minimizar el deslizamiento. Finalmente, diversificar la actividad comercial en múltiples intercambios de criptomonedas puede ayudar a evitar la sobreexposición a una sola plataforma. Si bien el entorno comercial sin duda se ha vuelto más peligroso debido a la disminución de la liquidez de las criptomonedas, estos desafíos no son insuperables. Es imperativo que los comerciantes se mantengan informados, usen una plataforma confiable y empleen una estrategia comercial inteligente para navegar la incertidumbre actual en el mercado de criptomonedas.
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El mercado de criptomonedas está en una crisis de liquidez
Autor: Bary Rahma, beincrypto Compilador: Jinse Finance, Shan Ouba
Resumen
El mercado de las criptomonedas se ha vuelto cada vez más volátil. La reciente acción legal de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) contra los intercambios de criptomonedas como Binance, Binance.US y Coinbase ha puesto en crisis la liquidez de las criptomonedas. Estas acciones regulatorias están fomentando un entorno caracterizado por la inestabilidad y un mayor riesgo para los comerciantes.
La profundidad del mercado se desploma para las 10 principales criptomonedas
Un aspecto clave de los cargos de la SEC se refiere a los intercambios de criptomonedas que ofrecen negociación de valores no registrados. Estos incluyen Solana (SOL), Cardano (ADA) y Filecoin (FIL), entre otros.
Las acusaciones, primero contra Bittrex, se han ampliado desde entonces para incluir a Binance y Coinbase. Las demandas señalan que los volúmenes de comercio de altcoin han crecido significativamente en comparación con las monedas tradicionales como bitcoin y ethereum.
Afectada por estas acusaciones, la liquidez en todas las plataformas de comercio de criptomonedas se ha reducido drásticamente.
Como medida importante de liquidez, la profundidad del mercado se ha visto gravemente afectada. En particular, si bien Binance ha experimentado cierta recuperación, la liquidez en Binance US continúa disminuyendo luego de las acusaciones.
Los datos en cadena pintan un panorama más preocupante. Bittrex, Binance.US y OKCoin vieron caídas significativas en la profundidad del mercado para las 10 principales criptomonedas.
Bittrex ha bajado un 68 % en profundidad, mientras que Binance.US y OKCoin han bajado un 85 % hasta la fecha.
Las reservas de intercambio de Bitcoin están cerca de los 2 millones de bitcoins
Además, la liquidez global de Bitcoin se ha reducido en más de $10 millones en el segundo trimestre de 2023. La preocupante tendencia se vio exacerbada por la decisión de los creadores de mercado clave Jane Street y Jump de reducir sus operaciones de liquidez en EE. UU.
Según Ki Young Ju, CEO de CryptoQuant, la crisis de liquidez por la que atraviesan los intercambios de criptomonedas es aún más notoria en términos de liquidez del lado de la venta y del lado de la compra de las dos criptomonedas más grandes por capitalización de mercado y todas las principales monedas estables. "La liquidez del lado de la venta de criptomonedas está cayendo, pero la liquidez del lado de la compra está cayendo aún más. Las reservas de BTC han bajado un 20% en un año, ETH ha bajado un 40% y las monedas estables han bajado un 52%".
La gestión de riesgos es clave
Sin embargo, no todo es pesimismo. Hay una serie de pasos que los comerciantes pueden tomar para mitigar el peligro de baja liquidez. Operar en una bolsa con un alto volumen de negociación y márgenes ajustados puede proporcionar más estabilidad.
Supervisar la profundidad del mercado y los libros de pedidos puede ayudar a los comerciantes de criptomonedas a medir los niveles de liquidez, mientras que el uso de órdenes limitadas en lugar de órdenes de mercado puede minimizar el deslizamiento. Finalmente, diversificar la actividad comercial en múltiples intercambios de criptomonedas puede ayudar a evitar la sobreexposición a una sola plataforma. Si bien el entorno comercial sin duda se ha vuelto más peligroso debido a la disminución de la liquidez de las criptomonedas, estos desafíos no son insuperables. Es imperativo que los comerciantes se mantengan informados, usen una plataforma confiable y empleen una estrategia comercial inteligente para navegar la incertidumbre actual en el mercado de criptomonedas.