Aura Finance es una capa de liquidez conectada y construida sobre el protocolo Balancer. Al igual que hizo Convex para Curve, Aura Finance adquiere el token de gobierno nativo de Balancer, veBAL, y desempeña un papel clave al proporcionar una capa adicional para que los participantes de la red creen e incentiven la liquidez.
Los proveedores de liquidez pueden apostar tokens de balanceador (BPT) para obtener incentivos para AURA y BAL; los titulares de AURA pueden apostar y participar en el mercado de votación de veBAL, y el protocolo puede proporcionar incentivos de votación para incentivar efectivamente el grupo de emisión de BAL (y AURA). A la fecha, Aura alberga más del 30 % del poder de gobierno de veBAL, lo que le permite maximizar las recompensas de LP y dirigir la mayor parte de la emisión de BAL. No hay duda de que Aura es un jugador clave en el ecosistema de Balancer.
Aura Finance alberga casi $500 millones en valor total bloqueado (TVL) en la red principal y ha establecido y fomentado asociaciones de interconexión en una variedad de protocolos. Desde el poder de los tokens colaterales líquidos y los proveedores de infraestructura de cadenas cruzadas hasta los mercados de préstamos y las integraciones mejoradas, Aura ya ha jugado un papel integral en impulsar el crecimiento del ecosistema Balancer en Ethereum; ahora, Aura está preparada para impulsar el crecimiento en el optimismo.
**¿Por qué elegir Optimismo? **
Optimism es actualmente la segunda solución de escalado más grande en Ethereum con más de $ 835 millones en valor total bloqueado. Con la reciente actualización de Bedrock, Superchain se ha convertido en una realidad. Junto con el próximo lanzamiento de Base, la cadena opBNB y el desarrollo continuo de OP Stack, Optimism parece estar listo para atraer más atención y liquidez. Con el lanzamiento de Aura, estos desarrollos brindan la oportunidad de sentar las bases para el despliegue de Balancer y Beethoven X como tecnología central y custodia de liquidez en la red.
Especialmente en el último año, la liquidez del mercado de tokens con garantía líquida ha crecido rápidamente, convirtiéndose en la categoría de liquidez más grande de DeFi, con un valor total bloqueado de $ 20,754 mil millones. Mover tokens garantizados líquidos a una red de segunda capa ofrece velocidades más altas y tarifas mínimas. Este es un modelo de eficiencia de capital y creemos que tiene potencial para un crecimiento continuo. Aura ahora está lista para acelerar el crecimiento de LST en Optimism al proporcionar liquidez técnicamente simplificada e incentivos para la participación líquida más eficiente en DeFi.
Con su lanzamiento en 2022, Optimism DEX es una asociación DeFi única que fue implementada conjuntamente por Balancer y Beethoven X. Beethoven X es responsable del front-end, mientras que los contratos de incentivos "nativos" subyacentes están controlados por el gobierno de veBAL y BAL. El gobierno de DAO de Beethoven X luego adoptó una propuesta de incentivo adicional, prometiendo asignar el 50% de sus tarifas de protocolo a los OP, igualando las subvenciones de OP de Beethoven X y emitiéndolas a grupos como incentivos de medición o extracción de liquidez.
Desde su lanzamiento en julio de 2022, la implementación conjunta de Balancer y Beethoven X Optimism ha demostrado sus capacidades innovadoras, convirtiéndose en un importante proveedor de liquidez LST, acumulando USD 60 millones en TVL y generando ~ USD 370 000 en ingresos por acuerdos de abril de 2023. Si bien estas métricas son realmente loables, todavía hay margen de mejora. Con la reciente llegada de L2 veBAL Boost, existe la oportunidad de aprovechar el próximo Aura y aumentar significativamente la cuota de mercado de la red.
Como eje central, Beethoven X, Balancer y Aura esperan desempeñar un papel importante para facilitar el crecimiento de la liquidez de Optimism. Con una nueva capa de liquidez para ayudar a encender el fuego del crecimiento y un esquema de incentivos volante eficiente, los usuarios pronto se darán cuenta de los beneficios de esta sinergia.
Estructura de incentivos y financiación
Esta colaboración única entre Beethoven X, Balancer y Aura garantiza que los fondos de liquidez de Optimism se incentiven de la manera más eficiente y sostenible posible. Actualmente, Beethoven X emplea una estructura de emparejamiento de tarifas de protocolo para incentivar los fondos de liquidez. Beethoven X convierte el 50% de sus tarifas de protocolo en OP, que se iguala 1:1 con los fondos de subvención de OP y se devuelve al fondo de liquidez en forma de incentivos de minería de liquidez. Este enfoque tiene como objetivo aumentar significativamente las recompensas emitidas manteniendo cierta sostenibilidad.
Con el esperado lanzamiento de Aura y las mejoras de veBAL entre cadenas, Beethoven X proporcionará una capa de liquidez adicional al ecosistema de Balancer, lo que permitirá un mercado de votación eficiente. Por lo tanto, el programa de igualación de subvenciones OP actual de Beethoven X puede transformarse en el uso de la emisión de BAL y AURA como un incentivo de votación para aumentar el TVL del protocolo. Si la eficiencia del mercado de votación disminuye, el plan de incentivos puede continuar emitiendo incentivos de extracción de liquidez directamente en el grupo de liquidez.
Aura también ha propuesto un programa de subsidio OP que distribuirá incentivos LP adicionales o igualará recompensas en el mercado de votación de Aura. El acuerdo tiene como objetivo utilizar sus subvenciones de una de dos maneras. El primer enfoque es hacer coincidir los tokens OP con los titulares de vlAURA con incentivos de voto proporcionados por el protocolo, lo que aumenta el mercado de votación optimista de Aura y dirige una mayor proporción de tokens BAL al grupo de optimismo. El segundo método es distribuir las subvenciones OP directamente a los LP, igualando los incentivos BAL y AURA en una proporción de 1:1. El método específico se determinará de acuerdo con la eficiencia en ese momento. La estructura de incentivos descrita tiene el potencial de devolver el 100 % de las tarifas de protocolo como recompensa a los usuarios si el programa de subvenciones tiene éxito.
Los pools equilibradores también implementan un volante de liquidez eficiente diseñado para facilitar el crecimiento de sus pools. Los pools o pools 8020 generados por más del 50% del rendimiento son capaces de obtener el estado de pool principal. De estos grupos, el 65% de la tarifa del protocolo Balancer se entregará automáticamente al grupo al que pertenece como incentivo para votar. Por supuesto, más incentivos significa más TVL, que ahora se correlaciona directamente con más tarifas gracias a la tecnología innovadora de Balancer que permite que las tarifas se carguen directamente del activo que genera rendimiento. Esto cierra el ciclo y enciende un volante de crecimiento perpetuo dentro del ecosistema de Balancer.
Actualmente, solo el 25% de las tarifas de protocolo se reciclan en Optimism DEX, pero actualmente se está discutiendo una reestructuración del programa de incentivos Balancer. Si se aprueba el subsidio OP de Aura, la propuesta permitiría la recuperación de la tarifa del protocolo, la igualación del subsidio OP y una estrategia de mercado de votación eficiente para generar un asombroso 260 % de las tarifas del protocolo como incentivos para la minería de liquidez (130 % sin el subsidio de Aura).
Potencial futuro
Con el alto rendimiento de la segunda capa, el potencial de la súper cadena, el volante de liquidez eficiente, la rica estructura de incentivos y la próspera comunidad, no hay duda de que Aura está lista para el desarrollo en Optimism, y todos los grupos de inicio están Esta iniciativa combinará algunas de las características más eficientes del ecosistema Balancer con la capa de liquidez mejorada de Aura para crear la infraestructura central que impulsará el crecimiento de la liquidez de Optimism.
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Aura Finance: Por qué impulsar el crecimiento de la liquidez de LST en el optimismo
Autor: Beethoven X Compilador: Deep Tide TechFlow
¿Qué es Aura?
Aura Finance es una capa de liquidez conectada y construida sobre el protocolo Balancer. Al igual que hizo Convex para Curve, Aura Finance adquiere el token de gobierno nativo de Balancer, veBAL, y desempeña un papel clave al proporcionar una capa adicional para que los participantes de la red creen e incentiven la liquidez.
Los proveedores de liquidez pueden apostar tokens de balanceador (BPT) para obtener incentivos para AURA y BAL; los titulares de AURA pueden apostar y participar en el mercado de votación de veBAL, y el protocolo puede proporcionar incentivos de votación para incentivar efectivamente el grupo de emisión de BAL (y AURA). A la fecha, Aura alberga más del 30 % del poder de gobierno de veBAL, lo que le permite maximizar las recompensas de LP y dirigir la mayor parte de la emisión de BAL. No hay duda de que Aura es un jugador clave en el ecosistema de Balancer.
Aura Finance alberga casi $500 millones en valor total bloqueado (TVL) en la red principal y ha establecido y fomentado asociaciones de interconexión en una variedad de protocolos. Desde el poder de los tokens colaterales líquidos y los proveedores de infraestructura de cadenas cruzadas hasta los mercados de préstamos y las integraciones mejoradas, Aura ya ha jugado un papel integral en impulsar el crecimiento del ecosistema Balancer en Ethereum; ahora, Aura está preparada para impulsar el crecimiento en el optimismo.
**¿Por qué elegir Optimismo? **
Optimism es actualmente la segunda solución de escalado más grande en Ethereum con más de $ 835 millones en valor total bloqueado. Con la reciente actualización de Bedrock, Superchain se ha convertido en una realidad. Junto con el próximo lanzamiento de Base, la cadena opBNB y el desarrollo continuo de OP Stack, Optimism parece estar listo para atraer más atención y liquidez. Con el lanzamiento de Aura, estos desarrollos brindan la oportunidad de sentar las bases para el despliegue de Balancer y Beethoven X como tecnología central y custodia de liquidez en la red.
Especialmente en el último año, la liquidez del mercado de tokens con garantía líquida ha crecido rápidamente, convirtiéndose en la categoría de liquidez más grande de DeFi, con un valor total bloqueado de $ 20,754 mil millones. Mover tokens garantizados líquidos a una red de segunda capa ofrece velocidades más altas y tarifas mínimas. Este es un modelo de eficiencia de capital y creemos que tiene potencial para un crecimiento continuo. Aura ahora está lista para acelerar el crecimiento de LST en Optimism al proporcionar liquidez técnicamente simplificada e incentivos para la participación líquida más eficiente en DeFi.
Con su lanzamiento en 2022, Optimism DEX es una asociación DeFi única que fue implementada conjuntamente por Balancer y Beethoven X. Beethoven X es responsable del front-end, mientras que los contratos de incentivos "nativos" subyacentes están controlados por el gobierno de veBAL y BAL. El gobierno de DAO de Beethoven X luego adoptó una propuesta de incentivo adicional, prometiendo asignar el 50% de sus tarifas de protocolo a los OP, igualando las subvenciones de OP de Beethoven X y emitiéndolas a grupos como incentivos de medición o extracción de liquidez.
Desde su lanzamiento en julio de 2022, la implementación conjunta de Balancer y Beethoven X Optimism ha demostrado sus capacidades innovadoras, convirtiéndose en un importante proveedor de liquidez LST, acumulando USD 60 millones en TVL y generando ~ USD 370 000 en ingresos por acuerdos de abril de 2023. Si bien estas métricas son realmente loables, todavía hay margen de mejora. Con la reciente llegada de L2 veBAL Boost, existe la oportunidad de aprovechar el próximo Aura y aumentar significativamente la cuota de mercado de la red.
Como eje central, Beethoven X, Balancer y Aura esperan desempeñar un papel importante para facilitar el crecimiento de la liquidez de Optimism. Con una nueva capa de liquidez para ayudar a encender el fuego del crecimiento y un esquema de incentivos volante eficiente, los usuarios pronto se darán cuenta de los beneficios de esta sinergia.
Estructura de incentivos y financiación
Esta colaboración única entre Beethoven X, Balancer y Aura garantiza que los fondos de liquidez de Optimism se incentiven de la manera más eficiente y sostenible posible. Actualmente, Beethoven X emplea una estructura de emparejamiento de tarifas de protocolo para incentivar los fondos de liquidez. Beethoven X convierte el 50% de sus tarifas de protocolo en OP, que se iguala 1:1 con los fondos de subvención de OP y se devuelve al fondo de liquidez en forma de incentivos de minería de liquidez. Este enfoque tiene como objetivo aumentar significativamente las recompensas emitidas manteniendo cierta sostenibilidad.
Con el esperado lanzamiento de Aura y las mejoras de veBAL entre cadenas, Beethoven X proporcionará una capa de liquidez adicional al ecosistema de Balancer, lo que permitirá un mercado de votación eficiente. Por lo tanto, el programa de igualación de subvenciones OP actual de Beethoven X puede transformarse en el uso de la emisión de BAL y AURA como un incentivo de votación para aumentar el TVL del protocolo. Si la eficiencia del mercado de votación disminuye, el plan de incentivos puede continuar emitiendo incentivos de extracción de liquidez directamente en el grupo de liquidez.
Aura también ha propuesto un programa de subsidio OP que distribuirá incentivos LP adicionales o igualará recompensas en el mercado de votación de Aura. El acuerdo tiene como objetivo utilizar sus subvenciones de una de dos maneras. El primer enfoque es hacer coincidir los tokens OP con los titulares de vlAURA con incentivos de voto proporcionados por el protocolo, lo que aumenta el mercado de votación optimista de Aura y dirige una mayor proporción de tokens BAL al grupo de optimismo. El segundo método es distribuir las subvenciones OP directamente a los LP, igualando los incentivos BAL y AURA en una proporción de 1:1. El método específico se determinará de acuerdo con la eficiencia en ese momento. La estructura de incentivos descrita tiene el potencial de devolver el 100 % de las tarifas de protocolo como recompensa a los usuarios si el programa de subvenciones tiene éxito.
Los pools equilibradores también implementan un volante de liquidez eficiente diseñado para facilitar el crecimiento de sus pools. Los pools o pools 8020 generados por más del 50% del rendimiento son capaces de obtener el estado de pool principal. De estos grupos, el 65% de la tarifa del protocolo Balancer se entregará automáticamente al grupo al que pertenece como incentivo para votar. Por supuesto, más incentivos significa más TVL, que ahora se correlaciona directamente con más tarifas gracias a la tecnología innovadora de Balancer que permite que las tarifas se carguen directamente del activo que genera rendimiento. Esto cierra el ciclo y enciende un volante de crecimiento perpetuo dentro del ecosistema de Balancer.
Actualmente, solo el 25% de las tarifas de protocolo se reciclan en Optimism DEX, pero actualmente se está discutiendo una reestructuración del programa de incentivos Balancer. Si se aprueba el subsidio OP de Aura, la propuesta permitiría la recuperación de la tarifa del protocolo, la igualación del subsidio OP y una estrategia de mercado de votación eficiente para generar un asombroso 260 % de las tarifas del protocolo como incentivos para la minería de liquidez (130 % sin el subsidio de Aura).
Potencial futuro
Con el alto rendimiento de la segunda capa, el potencial de la súper cadena, el volante de liquidez eficiente, la rica estructura de incentivos y la próspera comunidad, no hay duda de que Aura está lista para el desarrollo en Optimism, y todos los grupos de inicio están Esta iniciativa combinará algunas de las características más eficientes del ecosistema Balancer con la capa de liquidez mejorada de Aura para crear la infraestructura central que impulsará el crecimiento de la liquidez de Optimism.