Dificultades de los fondos de capital privado: esos "negros bajo las luces" de los que hay que precaverse

introducción

El equipo de Sister Sa ha estado trabajando en la primera línea del manejo de casos y descubrió que ciertas vías de inversión de capital privado tienen riesgos legales naturales, pero los profesionales de capital privado no distinguen entre los niveles de riesgo, y algunos profesionales ingresaron precipitadamente algunas empresas en este rastrear y no dispuso para servir como directores y otro personal de gestión, una vez que ocurre un caso, estos profesionales de capital privado serán llamados a declarar al menos, o convertirse en uno de los acusados en el crimen conjunto **. Hoy, la hermana Sa hablará con usted sobre la base de su experiencia de primera mano, varios riesgos importantes que se pasan por alto fácilmente en el círculo de educación física.

01 **Dark horse de la nueva pista, ¿has prestado atención al problema de la línea roja? **

Cada era tiene una nueva pista. Hace más de diez años, surgió por primera vez P2P. En ese momento, algunas instituciones de PE en el delta del río Yangtze esparcieron fideos de pimienta e invirtieron en muchas plataformas nacionales de préstamos en línea. Con la aclaración de la situación regulatoria, se sospecha que los préstamos en línea absorben ilegalmente depósitos públicos y fraudes de recaudación de fondos.Hay muchas personas que están profundamente involucradas en la operación de fondos de capital privado como testigos viciados y personas involucradas en el caso.

En los últimos años, la IA y la Web 3.0 se han convertido en puntos destacados, pero los riesgos delictivos no son infrecuentes:

**Primero, el riesgo penal de violar la información personal de los ciudadanos. **Los datos o la información personal son un material importante para entrenar modelos de IA, y su criticidad está fuera de toda duda. Se puede decir que sin suficientes datos, no se puede formar una IA lo suficientemente poderosa. Por lo tanto, para proveedores de servicios de IA o practicantes de Web3.0 En cuanto al personal, debe sujetarse a normas como la “Ley de Seguridad de Redes”, “Ley de Seguridad de Datos” y “Ley de Protección de Datos Personales”, al respecto, el artículo 21 de las “Medidas Provisionales para la Administración de Servicios de Inteligencia Artificial" que entrará en vigor estipula claramente que "Si el proveedor viola las disposiciones de estas medidas, la autoridad competente pertinente deberá seguir la "Ley de Seguridad de Redes de la República Popular China", "Ley de Seguridad de Datos de la República Popular China". de China", "Ley de Protección de Información Personal de la República Popular de China", "Ley de Progreso Científico y Tecnológico de la República Popular de China" y otras leyes y reglamentos administrativos serán sancionados, cuando no exista una disposición en las leyes y reglamentos administrativos , el departamento competente correspondiente deberá advertir, difundir las críticas de acuerdo con sus funciones y ordenar las correcciones en un plazo determinado, denegando las correcciones o las circunstancias sean graves, ordenará la suspensión de la prestación de los servicios correspondientes. una violación a la gestión de la seguridad pública, será sancionada conforme a la ley, si constituye un delito, será investigada por responsabilidad penal conforme a la ley.” Entre ellos, el desencadenante más probable es el delito de violación de datos personales de los ciudadanos por a la recopilación o procesamiento ilegal de información personal, por lo que debe estar atento.

**En segundo lugar, el riesgo penal de infracción de derechos de autor. **En el proceso antes mencionado, los materiales utilizados para entrenar el modelo de IA a menudo contienen una gran cantidad de trabajos de terceros, y debido a que las primeras normas de la industria aún no se han perfeccionado, muchas empresas de IA y Web3.0 optan directamente por rastrear datos de Internet para alimentarlos. Sin embargo, tales actos no han sido autorizados por el propietario de los derechos de autor, e incluso pueden hacer que las obras producidas infrinjan completamente los trabajos. En este caso, las partes relevantes pueden ser sospechosas de constituir el delito de infracción de derechos de autor, y por lo tanto puede ser objeto de sanción penal.

**Tercero, el riesgo penal de fraude. **Debido a la conveniencia de la tecnología de IA, muchos delincuentes han utilizado la tecnología de IA para cometer fraude. Este nuevo tipo de fraude es difícil de detectar debido a su efecto "realista". Además, también hay muchas bandas criminales que realizan fraudes bajo la bandera de AI y Web3.0. En esencia, no tienen ninguna tecnología AI o Web3.0, o aunque tienen productos relacionados, se utilizan principalmente para cooperar. con pandillas para llevar a cabo el fraude. , el comportamiento por supuesto tiene un gran riesgo jurídico penal.

En resumen, en los últimos años, el campo de la IA y la Web 3.0 no ha estado tranquilo, y los profesionales de capital privado deben hacer un buen trabajo de investigación por adelantado para evitar verse atrapados en la confusión.

02 **Ejecutivos nombrados, ¡cuidado con constituir un delito conjunto! **

Algunos practicantes de capital privado pueden pensar que incluso si la empresa en la que invierten está involucrada en un delito, no tiene nada que ver con el fondo de capital privado como inversionista, y es imposible para ellos tener riesgos legales penales. Pero en realidad, el denominado delito conjunto, según el “Derecho Penal”, se refiere a “dos o más delitos dolosos conjuntos”. El delito doloso conjunto aquí no solo se refiere a la acción conjunta, la planificación conjunta o la toma de decisiones conjunta, o simplemente participar en ella puede ser sospechoso de constituir un delito conjunto. En un delito que involucra a una empresa, los criterios para juzgar un delito conjunto dependen en gran medida de si el perpetrador realmente participa en él. La participación aquí incluye la implementación, la toma de decisiones y la operación. Incluso si el perpetrador no tiene un poder sustancial de toma de decisiones, Pero **Una vez que ostentan los roles de ejecutivos o representantes legales de las empresas involucradas en el caso, naturalmente correrán el riesgo de ser sospechosos de delitos conjuntos.En la práctica, este tipo de personas suele ser el foco de la seguridad pública. órganos. Puede que no sea muy efectivo argumentar que uno es solo un líder "nominal". Por lo tanto, los profesionales de los fondos de capital privado también deben prestar atención a los riesgos involucrados. Esto no significa que la identidad de un inversionista pueda aislar completamente a los delincuentes. riesgos de ley.

03 **La ruptura de la asimetría de información, ¿viene acompañada de mayores riesgos? **

El mercado financiero en sí mismo es una batalla de asimetría de información, y el campo de capital privado no es una excepción. En el caso auspiciado por el equipo de Sister Sa, encontramos que la labor importante del PG es ir a la empresa invertida oa la empresa a invertir y su upstream y downstream, invitar a la gente a comer y charlar, y obtener información de primera mano. sobre el progreso del proyecto y los controladores reales, a fin de juzgar si la empresa será grande o no Si el momento del desarrollo o MA está en su lugar.

Sin embargo, esta información puede ser la inteligencia en la "Ley Antiespionaje".Si no se tiene cuidado, la red legal se restablecerá. Específicamente, de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 4 de la “Ley contra el espionaje”, si dicha información que pueda identificarse como inteligencia u otra información relacionada con la seguridad e intereses nacionales se proporciona a instituciones, organizaciones o personas extranjeras, o se proporciona a Organizaciones de espionaje o sus agentes (sean súbditos extranjeros o no), tales actos pueden ser juzgados como constitutivos de espionaje, y en casos graves, incluso pueden ser sospechosos de constituir espionaje. En este momento, los médicos de cabecera tienen un gran riesgo penal.

Aunque no se toquen los problemas anteriores, existe una debilidad personal difícil de superar, es decir, conocer la información privilegiada de la empresa y no querer ganar mucho dinero. También es un caso que el equipo de la hermana Sa experimentó personalmente en una ciudad costera. El jefe de una empresa de capital privado a menudo iba a una conocida empresa cotizada invertida por la empresa matriz para reunirse con el presidente para tomar el té. Solo entonces adivinó cuál. la compañía fue adquirida, y luego usó las cuentas de acciones de sus familiares y amigos para operar y se benefició mucho.Finalmente fue descubierto por el equipo de inspección y encarcelado. En otro caso relacionado con el mismo delito, cierto controlador real filtró sus palabras en una reunión de cuadros medios y hubo una gran orden de MA, lo que resultó en la filtración de información privilegiada, lo que también generó importantes riesgos legales.

Puede ser una práctica común para muchos fondos de capital privado buscar información a través de redes de ex alumnos, vecinos y asociaciones comerciales para tomar decisiones de inversión. Sin embargo, en el entorno judicial de nuestro país, debemos cumplir estrictamente con las leyes y reglamentos, y no debemos transferir datos e información importantes a empresas matrices extranjeras upstream, ni utilizar la información que hemos encontrado para buscar intereses ilegítimos para personas o empresas. .

04 **¡Consulta las noticias y rastrea los datos correctamente! **

Se sospecha que el rastreo de datos comerciales importantes como una decisión de inversión obtiene ilegalmente datos del sistema de información de la computadora. El denominado delito de obtención ilícita de datos de sistemas informáticos, según lo dispuesto en la "Ley Penal", se refiere a "violar las normas estatales, invadir sistemas informáticos ajenos a los de Estado, construcción de la defensa nacional, ciencia y tecnología de punta". tecnología, o utilizando otros medios técnicos para obtener tales sistemas informáticos de información. Los datos almacenados, procesados o transmitidos en Internet, las circunstancias son actos graves ". En la práctica, hay muchos casos en los que rastrear datos utilizando un software rastreador constituye un delito. Por ejemplo, en el (2021) Hu 0104 Xingchu No. 148 Sentencia, Li, el representante legal de una empresa, ordenó a Wang, la persona a cargo de el departamento de la empresa, para dividir el trabajo y cooperar. , usando IP proxy, algoritmo de firma "X-sign" y otros medios para atravesar y eludir el mecanismo de protección de Taobao, y luego usar el programa de captura de datos (comúnmente conocido como "rastreador") para capturar una gran cantidad de anclas almacenadas por Taobao durante la transmisión en vivo de Taobao. La dirección de inicio, las ventas, la visualización de PV, UV y otros datos. Al final, el tribunal encontró que el acto constituía un delito de obtención ilegal de datos del sistema informático. Por lo tanto, **Para los profesionales de los fondos de capital privado, puede que no sea legal usar un software rastreador para rastrear datos comerciales, y se requiere una toma de decisiones cuidadosa. **

Escrito al final

Además de los médicos de cabecera más típicos que se presentan como repatriados en el extranjero para defraudar a los LP de fondos, los elementos anteriores son los problemas que encontramos en el manejo real del caso. Un amigo me reveló que hay mucho espionaje comercial en el círculo de PE, no hemos manejado personalmente casos similares, pero podemos deducir que "el negocio más rentable está escrito en la ley penal".

Sugerimos que los fondos de capital privado puedan identificar y clasificar los riesgos de derecho penal en el negocio de la nueva vía antes de invertir, y no envíen a las personas a establecerse en todos los ámbitos, de lo contrario, se convertirán en delincuentes conjuntos que trabajan juntos . Al mismo tiempo, presta atención a la educación de la línea roja para que los empleados y mandos intermedios no sean arrogantes, tengan un conocimiento completo de la información y la inteligencia y reduzcan la probabilidad de ser encarcelados.