Microsoft y Google entregan la tarea al mismo tiempo, el contraataque Jedi de Google "gana"

Autor: junio

Fuente de la imagen: Generada por Unbounded AI

El día de ganancias más interesante y más visto del trimestre está aquí.

El fuerte duelo entre Google y Microsoft en el negocio de la IA continúa, y esta vez, los informes financieros trimestrales de los dos gigantes incluso se publican el mismo día.

En el último trimestre, se puede decir que la "batalla" entre Google y Microsoft ha sido muy ansiosa. Google IO, Microsoft Build y otras conferencias anuales han aparecido una tras otra, y las dos empresas están abrumadas con actualizaciones de modelos de IA y lanzamientos de productos. Pero lo que todos tienen curiosidad es si la IA realmente les ha brindado usuarios y beneficios, y cuál de las dos compañías se ha desempeñado mejor.

A continuación, descubrámoslo en su último informe de ganancias trimestrales.

Sin miedo al desafío de Microsoft, la publicidad y el negocio en la nube de Google están en alza

Después de que Microsoft dio un gran impulso a la IA, el mercado sudaba por Google, el anterior señor supremo de la IA. Después de todo, el ataque actual de Microsoft en búsqueda, herramientas de productividad y servicios en la nube apuntan a los puntos clave de Google. En el primer trimestre de este año, los indicadores clave, como la utilidad operativa y las ganancias por acción de Google, tampoco estuvieron a la altura y hubo una disminución significativa.

Pero esta vez, **Google ha resistido completamente la presión. No solo los indicadores superaron con creces las expectativas del mercado, sino que el negocio de la publicidad parece haberse sacudido por completo el declive y ha vuelto a un rango de crecimiento estable. El fuerte crecimiento del negocio de la nube también es impresionante. **

Google logró ingresos de 74.604 millones de dólares estadounidenses en el segundo trimestre, un aumento interanual del 7 %, superando con creces el crecimiento esperado del mercado del 4,4 % y las expectativas de ingresos de 72.770 millones de dólares estadounidenses. Aunque el ritmo de crecimiento aún no ha vuelto a los dos dígitos, ha sido muy superior al 3% interanual del trimestre anterior.

Desde la perspectiva de los indicadores de utilidad, la utilidad diluida por acción en el segundo trimestre fue de US$1,44, un incremento interanual de 19%, superior a la expectativa de crecimiento del mercado de 9,1%, mientras que este indicador cayó 4,9%. interanual en el trimestre anterior; el beneficio operativo fue de 21.838 millones de dólares EE.UU. El crecimiento interanual fue de casi el 12,3 %, muy por encima de las expectativas del mercado del 2,6 %, y en comparación con una disminución interanual del 13,3 % en el trimestre anterior.

Ganancias de Google revertidas este trimestre, imagen a través de Robinhood

Desde la perspectiva de los subelementos, Google también barrió la bruma del trimestre anterior este trimestre y obtuvo una gran victoria.

Entre ellos, los servicios de Google que incluyen publicidad, búsqueda, mapas, YouTube, hardware, Android, Chrome y Google Play registraron ingresos de 66.285 millones de dólares estadounidenses, un aumento de alrededor del 5,5 % interanual.** Entre ellos, el desempeño de la sector de la publicidad fue particularmente impresionante, no sólo se detuvo Después de dos trimestres consecutivos de caída, el crecimiento del negocio de búsqueda y YouTube superó las expectativas. **

En el segundo trimestre, los ingresos totales por publicidad fueron de US$58.143 millones, un aumento interanual del 3,3 %, que fue un 2,1 % superior a las expectativas del mercado. Los ingresos de búsqueda y otros negocios relacionados de Google fueron de 42.628 millones de dólares estadounidenses, un aumento interanual de aproximadamente un 4,8 %, mucho más rápido que el crecimiento del 1,9 % del trimestre anterior. Después de decepcionar al mercado en trimestres consecutivos, YouTube creció un 4,4 % en el trimestre, muy por encima del pronóstico de crecimiento bajo del 1 % de los analistas, generando ingresos por $7665 millones.

Además de la publicidad, el negocio de la nube de la segunda curva de crecimiento que preocupa especialmente a todo el mundo también ha continuado con su alto impulso de crecimiento y no ha sufrido el impacto severo de AWS y Microsoft Cloud que el mercado esperaba.

En el segundo trimestre, los ingresos de Google Cloud fueron de 8.031 millones de dólares estadounidenses, un aumento de alrededor del 28 % interanual, que fue igual a la tasa de crecimiento del primer trimestre y superó la expectativa del mercado del 24,8 %. ralentización del crecimiento. **Cabe señalar que luego de que Google Cloud obtuviera ganancias por primera vez en la historia en el trimestre anterior, el negocio de la nube continuó siendo rentable este trimestre, registrando una ganancia de $395 millones, el doble de los $191 millones del trimestre anterior. y el mismo período el año pasado La pérdida también fue tan alta como 590 millones de dólares estadounidenses. **

El excelente desempeño financiero de Google este trimestre también se refleja directamente en el precio de las acciones. Después de que el mercado de valores de EE. UU. cerrara hoy, el precio de las acciones de Google subió más del 7%.

Aunque los indicadores clave de rendimiento son gratificantes, esta vez Google no habló demasiado sobre la IA y el impacto de la IA en el negocio. En la reunión del informe financiero, hay dos cuestiones principales relacionadas con la IA. **La primera es que Google anunció un cambio de personal de alto nivel. La directora financiera de Google, Ruth Porat, se desempeñará como directora de inversiones (CIO). Tendrá dos puestos antes de que Google busque una nueva directora financiera. estar a cargo de Google Incluyendo IA, conducción autónoma y otros departamentos innovadores en la inversión global. **La segunda es que Google dijo que continuará aumentando la inversión en centros de datos y servidores este año, lanzando una fuerte señal para los servicios de IA.

Las inversiones en IA no han aumentado significativamente el gasto empresarial de Google hasta el momento. El gasto de capital de Google para el trimestre fue de 6890 millones de dólares, muy por debajo de las expectativas del mercado de 8010 millones de dólares.

Microsoft sigue estando estable en general, pero la IA no funciona como se esperaba

Comparado con Google al lado, que está lleno de alegría y aliento, Microsoft, que ha hecho grandes progresos durante más de medio año este año, parece un poco tibio esta vez.

Si usa una palabra para evaluar el desempeño de Microsoft, la palabra "estable" puede ser la más apropiada.

Los indicadores clave de rendimiento de Microsoft para el trimestre, aunque no fueron sorprendentes, superaron las expectativas del mercado. El informe financiero de Microsoft muestra que los ingresos en el cuarto trimestre fiscal fueron de 56.200 millones de dólares, un aumento interanual del 8 % Aunque no fue tan bueno como el crecimiento de dos dígitos en el mismo período del año pasado, aún fue mayor que la expectativa del mercado de US$ 55,49 mil millones, la utilidad neta aumentó en un 20% a US$ 20,1 mil millones, y las ganancias diluidas por acción fueron de $2,69, un aumento interanual del 21%.

Pero desde la perspectiva de todo el año fiscal, **el desempeño de Microsoft este año es ligeramente inferior. Los ingresos de todo el año fueron de US$211.900 millones, un aumento interanual del 7%, pero este indicador ha mantenido un crecimiento de dos dígitos en los últimos cinco años fiscales. **

Desde una perspectiva de subnegocios, la división de productividad y procesos comerciales de Microsoft (incluido el software de productividad de Office, LinkedIn y Dynamics) logró ingresos de $ 18,29 mil millones, un aumento del 10%, superando los $ 18,06 mil millones esperados, de los cuales los productos de consumo de oficina y los ingresos por servicios en la nube aumentó un 3 % año tras año, las suscripciones de consumidores de Microsoft 365 aumentaron a 67 millones y los ingresos de LinkedIn aumentaron un 5 % año tras año.

Los ingresos en el negocio de Computación Más Personal, que incluye Windows, dispositivos, juegos y anuncios de búsqueda, fueron de $13.91 mil millones, un 4% menos que el año anterior. Entre ellos, los ingresos del sistema operativo Windows disminuyeron un 12 % interanual; los ingresos por dispositivos de hardware disminuyeron un 20 % interanual; los ingresos por productos comerciales y servicios en la nube de Windows aumentaron un 2 % interanual; búsqueda y noticias los ingresos por servicios de publicidad aumentaron un 8% año tras año.

Se puede ver a partir de esto que **Bing search ha generado un crecimiento relativamente obvio después de la integración de AI, pero la capacidad de AI para generar ingresos en el sistema Windows y el nivel de Office aún no ha aparecido. **

Además del hecho de que la IA no funcionó como se esperaba, el rendimiento de Microsoft Cloud esta vez no satisfizo al mercado.

Aunque este trimestre, los ingresos del negocio de la nube inteligente de Microsoft aumentaron un 15% interanual a 23,990 millones de dólares estadounidenses, que fue superior a los 23,800 millones de dólares estadounidenses esperados por el mercado. Sin embargo, Azure y otros negocios de servicios en la nube crecieron solo un 26 %, en comparación con el 31 % del trimestre anterior, lo que muestra que Azure se ha desacelerado durante varios trimestres consecutivos, lo que hace que la gente se preocupe por si el negocio de la nube ha entrado en una etapa de crecimiento débil. Ya sabes, durante la epidemia, Azure ha mantenido un crecimiento continuo de alta velocidad del 50 %.

En una conferencia telefónica posterior, Microsoft pareció confirmar esta preocupación. **Microsoft espera que la tasa de crecimiento de los ingresos de Azure sea del 25 % al 26 % en el primer trimestre del año fiscal 2024, lo que también significa que la tasa de crecimiento del negocio en la nube se ralentizará aún más. **Además, Microsoft también dio una guía de rendimiento ligeramente pesimista. Se espera que los ingresos de la nube inteligente en el próximo trimestre sean de 23,3 a 23,6 mil millones de dólares estadounidenses, los ingresos del negocio de computación personal sean de 12,5 a 12,9 mil millones de dólares estadounidenses y la productividad y los ingresos comerciales serán de 180 a 183 mil millones de dólares, por debajo de las expectativas del mercado.

Sin embargo, el crecimiento en el negocio de la nube no fue tan fuerte como se esperaba, pero su importancia para Microsoft claramente está aumentando. Durante la conferencia telefónica, Nadella dijo que los ingresos anuales de Microsoft Cloud superaron los $ 110 mil millones, con Azure representando más del 50 % de los ingresos totales por primera vez.

Además de los ingresos, todos están particularmente preocupados por si el gasto inducido por la IA de Microsoft ha aumentado significativamente este trimestre. Y, de hecho, Microsoft gastó 8940 millones de dólares el último trimestre, superando las estimaciones de consenso de 7850 millones de dólares. En la conferencia telefónica, Microsoft dijo que la compañía espera que los gastos de capital en 2024 aumenten trimestre a trimestre en el año fiscal 2024, principalmente para centros de datos, chips de CPU, chips de GPU y equipos de red, señales de una gran inversión en IA. **

Afectado por la desaceleración del crecimiento del negocio en la nube de Microsoft y las bajas expectativas de rendimiento, el precio de las acciones de Microsoft cayó más del 3% después del mercado.

Si bien la inversión en IA no se ha visto reflejada en el desempeño de este trimestre, Nadella también dejó en claro que seguirá aumentando la estrategia de inversión en IA. Dijo que Microsoft sigue enfocado en liderar la transformación de la nueva plataforma de inteligencia artificial, ayudando a los clientes a usar Microsoft Cloud para obtener el máximo valor de sus gastos digitales y mejorar el apalancamiento operativo.

En general, **Aunque el último trimestre fue el clímax de la IA generativa, la IA no ha generado los beneficios esperados para Google y Microsoft. **Pero a juzgar por las declaraciones de las dos empresas, la ruta para aumentar la inversión en IA no cambiará.

Quizás la verdadera batalla de la IA aún no ha comenzado.