La situación actual, los riesgos y el desarrollo futuro del mercado de productos de gestión de patrimonio cifrado

1. Breve introducción a la gestión financiera de blockchain y criptomonedas

1.1 Antecedentes y significado

El desarrollo de la tecnología blockchain desde 2008 ha cambiado mucho nuestro mundo. Especialmente en el sector financiero, la tecnología blockchain y las criptomonedas han tenido un profundo impacto en la economía global. En particular, brindan a los participantes del mercado financiero oportunidades de inversión y gestión de patrimonio completamente nuevas.

La aparición de los productos de gestión de riqueza en criptomonedas es uno de los últimos logros de la aplicación de la tecnología blockchain en la industria de servicios financieros. Para los inversores, los productos de gestión de riqueza en criptomonedas ofrecen una forma nueva y eficiente de mantener sus activos líquidos mientras obtienen rendimientos competitivos. Para el mercado financiero mundial, el desarrollo de productos de gestión de riqueza en criptomonedas ha ampliado la profundidad y la amplitud del mercado, ha proporcionado nuevas herramientas de gestión de riesgos y ha enriquecido la oferta de productos y servicios en el mercado.

Por lo tanto, comprender la definición, los tipos, los antecedentes y la importancia de los productos de gestión de riqueza en criptomonedas es de gran valor para los inversores, los participantes del mercado, los responsables de la formulación de políticas y los reguladores. En los siguientes capítulos, profundizaremos en este tema, con la esperanza de brindar a los lectores información valiosa y consejos sobre estrategias de criptoactivos.

1.2 Definición y tipos de productos de gestión de riqueza en criptomonedas

Los productos de gestión de riqueza en criptomonedas pueden considerarse un servicio financiero innovador que aplica la tecnología blockchain. Este producto de gestión patrimonial ofrece a los inversores la oportunidad de almacenar y hacer crecer sus activos digitales. En esencia, los productos de gestión patrimonial de criptomonedas también se pueden dividir en dos categorías según los productos tradicionales de gestión patrimonial: regulares y actuales. Los productos a plazo requieren que los inversores bloqueen sus fondos durante un período de tiempo específico para recibir un rendimiento predeterminado; mientras que los productos a la vista permiten a los inversores depositar y retirar sus fondos en cualquier momento, pero la tasa de rendimiento puede variar. Ambos productos proporcionan un complemento eficaz a las cuentas de ahorro bancarias tradicionales y abren nuevas oportunidades de ingresos para los inversores.

2. El statu quo y la tendencia de desarrollo del mercado de gestión de riqueza en criptomonedas

2.1 Tamaño y crecimiento del mercado de gestión de patrimonio de criptomonedas

Según las estadísticas de datos.com, el mercado mundial de gestión de riqueza en criptomonedas ha alcanzado los 292.000 millones de dólares estadounidenses a principios de 2021, un aumento interanual de más del 600 %. Se estima que para este año (2023), se espera que supere los 5 mil millones de dólares estadounidenses, lo que demuestra que el interés y la confianza del inversionista ehzizuoorst en los activos digitales continúa creciendo. La gestión financiera de criptomonedas involucra la moneda digital y sus derivados. Bitcoin es ampliamente considerado como un objetivo de inversión y la nueva ola de sus transacciones también ha generado más herramientas financieras.

Actualmente, las formas más populares son: inversión directa en Bitcoin, inversión en nuevas monedas digitales (como NFT, etc.) y varios servicios de préstamo. Mantener Bitcoin directamente siempre ha sido un método de inversión popular. Además, con la emisión continua de nuevos tokens, los inversores están interesados en otros activos digitales. Muchas instituciones de custodia están absorbiendo activos para el desarrollo de negocios fiduciarios y también brindan servicios de préstamo para otros tokens digitales como Bitcoin, y prestan tokens digitales para ganar intereses.

El rápido crecimiento del mercado de gestión de riqueza de criptomonedas se debe al hecho de que la moneda digital puede proporcionar un alto riesgo y un alto rendimiento, mientras que los usuarios prefieren atributos de moneda descentralizados y transparentes. Se predice que desde la aparición de eventos extremos en el mundo (competencia comercial, cambios en el patrón geopolítico local bajo la influencia de los conflictos entre Rusia y Ucrania), se espera que todo el mercado de criptofinanzas continúe expandiéndose rápidamente a medida que los inversores reconozcan la valor de las criptomonedas en el futuro.

Fuente: Métricas de monedas

2.2 Los principales grupos inversores y sus comportamientos de los productos de gestión de riqueza en criptomonedas

La mayoría de los principales inversores son entusiastas de la tecnología jóvenes y ricos. Este grupo de personas está lleno de curiosidad y confianza en los activos digitales, y busca altos rendimientos en capital de riesgo. La mayoría de ellos conocen y participan en inversiones a través de redes sociales y foros. Esta parte de la población se concentra principalmente en la edad de 30 a 45 años.

Además, las personas de nivel medio y alto también se han convertido en inversores. Los altos rendimientos que ofrecen los productos de gestión de riqueza en criptomonedas los atraen a participar. Estos inversores tienden a tener una mayor capacidad de inversión y disposición a asumir riesgos.

Las características comunes de los inversores en gestión de riqueza en criptomonedas son: alta tolerancia al riesgo; alto reconocimiento de la moneda digital; voluntad de participar en mercados emergentes. La mayoría de ellos prestan atención a las últimas noticias y datos de tokens populares y toman decisiones de inversión rápidamente. Pero al mismo tiempo, se debe prestar especial atención a los factores de alto riesgo, como las grandes fluctuaciones de precios de los activos cifrados.

Su comportamiento de inversión es principalmente a corto y mediano plazo, y la tenencia a largo plazo no es común. El enfoque principal es el ingreso potencial, en lugar de la apreciación de activos a largo plazo.

3. Explicación detallada y análisis de riesgos de los productos de gestión de riqueza en criptomonedas

3.1 Introducción de productos de gestión de patrimonio encriptados

Específicamente, los productos de gestión patrimonial encriptados son actividades de gestión patrimonial que utilizan criptomonedas, y sus formas de productos y rendimientos de inversión son bastante diferentes. **Se dividen principalmente en dos categorías, una son los productos de gestión patrimonial de Finanzas Descentralizadas (DeFi) y la otra son los productos de gestión patrimonial de Finanzas Centralizadas (CeFi). ** Estos dos tipos de productos tienen sus propias características, y también tienen diferentes riesgos y rendimientos. Al invertir, los usuarios deben tener una comprensión clara de ellos, comprender sus principios operativos y los posibles riesgos, para poder tomar decisiones de inversión acertadas.

Antes de analizar en profundidad estos dos tipos de productos, primero debemos dejar en claro que los productos de gestión patrimonial cifrada son diferentes de los productos tradicionales de gestión patrimonial financiera. En lugar de actividades financieras basadas en monedas gubernamentales, se basan en criptomonedas. Esto significa que no están limitados por el sistema financiero tradicional, pero también trae nuevos desafíos y riesgos, como la volatilidad del mercado, riesgos técnicos, etc.

En los siguientes capítulos, presentaremos en detalle los productos de gestión de patrimonio encriptados DeFi y CeFi, con la esperanza de ayudar a los lectores a comprender mejor estos dos productos y tomar decisiones de inversión más informadas.

3.1.1 DeFiEFIproductos de gestión patrimonial cifrada

• 3.4.1.1 Curva

Curve es uno de los primeros creadores de mercado automatizados (AMM), que inicialmente proporcionaba principalmente transacciones entre monedas estables (la versión V2 amplió las transacciones de monedas no estables) y proporcionó transacciones de monedas estables a gran escala y de bajo deslizamiento a través de algoritmos innovadores.

El principal grupo de monedas estables de Curve en Ethereum es 3pool, que ofrece transacciones entre DAI, USDC y USDT, con un rendimiento máximo del 2,44 %.

• 3.4.1.2 Fantasma

Aave es uno del dúo de préstamos DeFi. Aave ofrece cinco mercados, incluidos V1, V2, AMM, Polygon y Avalanche. El rendimiento anualizado más alto es el grupo de préstamos USDT en el mercado AMM, con una tasa de interés del 7,66 %.

• 3.4.1.3 Compuesto

Compound es uno del dúo de préstamos DeFi. Actualmente se implementa en la red Ethereum y admite el negocio de préstamos de DAI, USDC y USDT. Según los últimos datos, su valor total bloqueado (TVL) es de 13.200 millones de dólares. En Compound, los rendimientos de depósito anualizados de DAI, USDC y USDT son 2,84 %, 2,97 % y 2,52 % respectivamente, y USDC tiene el rendimiento más alto de 2,97 %.

• 3.4.1.4 Anhelo

Yearn es un agregador de ingresos de DeFi con un valor bloqueado total actual de $ 4.23 mil millones. Yearn puede asignar automáticamente los fondos de los usuarios a otros protocolos para obtener el máximo beneficio. Yearn actualmente admite dos cadenas, Ethereum y Fantom, y ofrece dos productos de ingresos, Vaults y Iron Bank, de los cuales Vaults es un producto de agregación de ingresos y Iron Bank es un producto de préstamo hipotecario. La tasa de rendimiento anualizada más alta es DAI Vaults on Fantom, con una tasa de interés del 24,96%.

Entre ellos, el USDT de Ethereum-Vaults tiene la tasa de rendimiento más alta del 7,68 %, seguido por la tasa de rendimiento del USDC del 5,76 %.

3.1.2 Productos de gestión de patrimonio encriptados CeFi

• 3.4.2.1 Gestión financiera de la moneda estable CeFi

Aunque las finanzas distribuidas (DeFi) se están desarrollando rápidamente, las finanzas centralizadas (CeFi) siguen siendo una parte importante de las finanzas cifradas. En el campo de la financiación de moneda estable, CeFi se concentra principalmente en los principales intercambios. Con su enorme base de usuarios y abundantes reservas de capital, el intercambio ofrece condiciones únicas para su negocio de gestión de patrimonio.

Los productos de gestión patrimonial de moneda estable del intercambio se parecen más a los productos tradicionales de gestión patrimonial bancaria y, combinados con las características de la cadena de bloques, se ha lanzado una serie de nuevos productos. Incluye principalmente: gestión financiera actual, gestión financiera regular, plan de inversión fija, inversión actual de alto interés, doble moneda, compromiso de nodo, ETH2.0, etc. A continuación, presentaremos los productos de gestión patrimonial de monedas estables de Huobi, Binance, OKX y Gate.io, respectivamente.

El más típico de los productos de gestión patrimonial de monedas estables de Huobi es un producto de demanda de alto interés.Este producto admite depósitos y retiros instantáneos, y los ingresos son bastante estables, y la seguridad de los activos es relativamente alta. Las monedas admitidas actualmente son USDT, DOT, FIL, TUSD, USDC, ETH (se están abriendo otras monedas en sucesión). Los ingresos anualizados de USDT y las tarifas de las tarifas de canje se pueden consultar de la siguiente manera:

Los productos de demanda de alto interés de Huobi son aplicables a:

1. Inversionistas individuales de alto patrimonio neto: si tiene una acumulación de riqueza relativamente alta y está buscando oportunidades de inversión con altos rendimientos, este producto es adecuado para usted como una asignación de activos estable a largo plazo, y necesita soportar redención a corto plazo El costo de los honorarios.
2. Inversores profesionales: si es inversor institucional, gestor de fondos u otros inversores profesionales. Con conocimiento del mercado y experiencia en inversiones, podemos seleccionar productos financieros de alta calidad, que también son adecuados para inversiones estables y de alto rendimiento.
3. Inversionistas a largo plazo: si tiene un fondo que se puede invertir a largo plazo, como reservas para la jubilación, fondos para la educación de los hijos, etc., y está dispuesto a invertir los fondos en productos financieros a largo plazo. tiempo, este producto también es adecuado para usted y puede ayudarlo a protegerse contra las fluctuaciones del mercado a corto plazo mientras obtiene rendimientos sólidos.

Como conocidas plataformas de negociación de criptomonedas, Binance, OKX y Gate.io ofrecen diversas formas de productos de gestión de riqueza de monedas estables. Entre ellos, Binance es una de las plataformas comerciales más grandes. Según los datos de Coingecko, su volumen de operaciones al contado en las últimas 24 horas alcanzó los 12.500 millones de dólares estadounidenses. Proporciona a los usuarios productos como Binance Savings y minería de liquidez. Como intercambios experimentados, OKX y Gate.io también tienen una variedad de productos de gestión de riqueza de monedas estables, que incluyen préstamos actuales, a plazo fijo, minería DeFi, etc.

• 3.4.2.2 Financiamiento en moneda no estable CeFi

Lo anterior es el contenido de los productos financieros en moneda estable de las principales bolsas. A continuación, presentaremos algunos productos financieros en moneda no estable. Aquí tomamos principalmente a Huobi como ejemplo.

1. Productos del "plan de inversión regular" "Plan de Inversión Regular" es un producto diseñado para inversores a largo plazo, especialmente para inversores que tienen tiempo limitado y carecen de experiencia de inversión, pero buscan crecimiento a largo plazo y diversificación de riesgos. El plan permite a los inversionistas compartir bajos costos de inversión y reducir el impacto de las fluctuaciones del mercado a través de la inversión regular de fondos, para lograr el efecto de acumular pequeñas cantidades y disfrutar del efecto del interés compuesto y el valor agregado.

Este plan es especialmente adecuado para inversionistas que son buenos en promedio de costos, profesionales ocupados, inversionistas a largo plazo y pequeños inversionistas. 2. Gestión financiera automática del saldo al contado

La financiación automática de saldo al contado es un método de gestión financiera conveniente, que se puede abrir con un clic para ayudar a los inversores a invertir fácilmente en todas las monedas que respaldan la gestión financiera actual. De esta forma, los inversores pueden realizar la inversión automática de interés compuesto de activos mientras disfrutan de suscripción y rescate flexibles.

3.2 Principales tipos de riesgo de los productos de gestión de riqueza en criptomonedas

Si bien los productos de administración de riqueza en criptomonedas brindan altos rendimientos potenciales a los inversores, al igual que cualquier inversión, también tienen ciertos riesgos. Según la naturaleza de las criptomonedas, los riesgos asociados pueden ser mayores. Estos riesgos incluyen principalmente los siguientes aspectos:

3.2.1 Riesgo de mercado

El mercado de criptomonedas es un mercado altamente volátil. Las fluctuaciones de precios pueden ser muy violentas, y tales fluctuaciones generalmente se deben a varios factores inciertos, incluidos cambios tecnológicos, cambios en políticas o regulaciones, cambios en los sentimientos de los participantes del mercado, etc. Por ejemplo, el lanzamiento de una nueva tecnología o política que puede ser beneficiosa para una determinada criptomoneda puede provocar un aumento en el precio de la criptomoneda. Por el contrario, si hay noticias o eventos desfavorables, puede hacer que el precio baje. En algunos casos, estas fluctuaciones pueden ser muy dramáticas y los precios pueden subir o bajar sustancialmente en períodos cortos de tiempo.

3.2.2 Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez implica la capacidad de los inversores para comprar y vender activos rápidamente ya precios razonables cuando sea necesario. Para las criptomonedas con baja liquidez, si no hay suficientes compradores en el mercado, es posible que los inversores deban vender sus criptomonedas a un precio inferior al precio de mercado, incurriendo así en pérdidas. Asimismo, si la cantidad de vendedores en el mercado es insuficiente, es posible que los inversores deban comprar criptomonedas a un precio superior al precio de mercado. Además, las criptomonedas con menos liquidez pueden ser más susceptibles a grandes transacciones, lo que genera volatilidad en los precios.

3.2.3 Riesgo técnico

La infraestructura de las criptomonedas, incluidas las cadenas de bloques y los contratos inteligentes, se basa en una tecnología compleja. Puede haber vulnerabilidades no descubiertas en estas tecnologías que podrían explotarse para ataques que resulten en la pérdida de los activos de los inversores. Además, debido al anonimato y la irreversibilidad de las criptomonedas, una vez que ocurre una falla técnica o un error operativo, es posible que los inversores no puedan recuperar sus activos.

3.2.4 Riesgo regulatorio

Los países de todo el mundo tienen diferentes actitudes y políticas regulatorias hacia las criptomonedas. Algunos países o regiones pueden dar la bienvenida a las criptomonedas y tener políticas para fomentar su desarrollo. Sin embargo, también hay algunos países o regiones que pueden tener una actitud cautelosa o incluso negativa hacia las criptomonedas y han formulado políticas regulatorias estrictas. Los cambios en estas políticas pueden afectar directamente el valor y la usabilidad de las criptomonedas.

4. El entorno legal y normativo de los productos de gestión de riqueza en criptomonedas

4.1 Descripción general del entorno legal y regulatorio para los productos de gestión de riqueza en criptomonedas en todo el mundo

El entorno legal y regulatorio global para los productos de gestión de riqueza en criptomonedas es extremadamente diverso. Por ejemplo, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC, por sus siglas en inglés) ha establecido ciertas regulaciones sobre las criptomonedas y las considera como valores, lo que hace que los productos relacionados con la gestión de la riqueza en criptomonedas deban cumplir con las regulaciones de valores. Europa ha impuesto regulaciones contra el lavado de dinero (AML) y conoce a tu cliente (KYC) en los intercambios de criptomonedas. Sin embargo, países como China e India han adoptado estrictas políticas de control sobre las criptomonedas, como prohibir actividades como el comercio y la minería de criptomonedas.

4.2 El impacto de las actitudes y políticas regulatorias nacionales

Las actitudes y políticas regulatorias de varios países tienen un gran impacto en el desarrollo del mercado de productos de gestión de riqueza en criptomonedas. Por ejemplo, en países que están abiertos a las criptomonedas, como Suiza y Singapur, el mercado de criptomonedas se está desarrollando activamente, atrayendo a una gran cantidad de empresas e inversores de criptomonedas. Por el contrario, países como China e India, que han adoptado políticas estrictas sobre las criptomonedas, han limitado el desarrollo de sus mercados nacionales de criptomonedas.

4.3 El impacto del entorno regulatorio en el desarrollo del mercado

Un entorno normativo claro y estable puede ayudar a mejorar la transparencia del mercado, proteger los intereses de los inversores y atraer más inversiones. Sin embargo, una regulación excesiva o poco clara puede tener un impacto negativo en el mercado. Por ejemplo, en 2017, el gobierno chino prohibió las ICO (Ofertas iniciales de monedas) de criptomonedas, lo que provocó que muchos proyectos e inversores de criptomonedas abandonaran China. Por otro lado, aunque la supervisión de las criptomonedas por parte de la SEC de EE. UU. ha ejercido presión sobre algunas empresas de criptomonedas, también ayuda a mantener el orden del mercado y proteger los intereses de los inversores.

V. Desarrollo futuro y recomendaciones estratégicas de los productos de gestión de riqueza en criptomonedas

5.1 El potencial de desarrollo y los desafíos de los productos de gestión de riqueza en criptomonedas

5.1.1 El potencial de desarrollo futuro de la gestión de riqueza en criptomonedas es enorme

Los productos de gestión de riqueza en criptomonedas tienen un gran potencial de desarrollo en el futuro. Con el desarrollo de la tecnología, el público acepta gradualmente las criptomonedas y se aplican en varios escenarios, que incluyen remesas transfronterizas, seguros, financiamiento de la cadena de suministro, etc. Como un tipo de servicio financiero, los productos de gestión patrimonial ayudan a promover el desarrollo de las criptomonedas y satisfacen las necesidades de inversión y gestión patrimonial de los usuarios.

Según el informe Markets and Markets, se espera que la escala global de gestión de activos cifrados crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 21,5 % entre 2021 y 2026. Research And Markets predice de manera más optimista que la tasa de crecimiento anual compuesta del mercado global de blockchain alcanzará el 82,4 % entre 2021 y 2028, y el tamaño del mercado alcanzará los 394 600 millones de dólares estadounidenses para 2028.

La demanda de gestión financiera cifrada de Family Office continúa aumentando

Para fondos a largo plazo, como clientes de alto patrimonio neto, oficinas familiares y fondos de dotación universitarios, la asignación adecuada de activos encriptados como Bitcoin puede resistir la inflación de manera efectiva, aumentar el rendimiento de los activos y reducir la volatilidad general de los activos. Según un informe de investigación de noviembre de 2020 de Galaxy Digital Research, asignar el 7 % de los activos totales a Bitcoin puede maximizar el rendimiento de los activos y la relación de riesgo, es decir, la relación de Sharpe. El informe de investigación de Coinshares de noviembre de 2021 señaló que solo alrededor del 1% de los activos administrados por instituciones se asignan actualmente a activos encriptados. Teniendo en cuenta los billones de dólares de activos gestionados por las instituciones, aumentar del 1 % actual al 7 % traerá billones de dólares al mercado de gestión de activos cifrados.

Sin embargo, la confianza del mercado en el crecimiento futuro de la gestión de criptoactivos se ha visto afectada después de que Bitcoin se desplomara en mayo. La razón principal del actual mercado bajista de activos encriptados es la economía global y el entorno macro, y el desencadenante directo es la caída de los precios de varios activos en todo el mundo causada por el aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal y la reducción de los balances. Desde mayo y junio de 2022, con la espiral de la muerte de LUNA, la tormenta de FTX, etc., todo el mercado de cifrado ha caído en una rápida recesión, y se recuperará ligeramente alrededor de junio de 2023 (al momento de escribir este artículo)

Aunque actualmente está saliendo del mercado bajista, el calor del mercado de gestión de patrimonio aún no ha alcanzado su punto máximo. Pero a la larga, los activos cifrados representados por Bitcoin aún se encuentran en una etapa de rápido desarrollo.

5.1.2 Desafíos de la gestión financiera de criptomonedas

1. El enigma de la valoración de criptoactivos y su volatilidad La valoración de los activos cifrados se enfrenta a grandes desafíos. Dado que no existe un sistema de valoración reconocido, la especulación del mercado es frecuente y los precios fluctúan violentamente. Esto no solo aumenta la dificultad para los administradores de fondos en la toma de decisiones de inversión y el control de riesgos, sino que también hace que los reguladores y los inversores institucionales sean cautelosos con los activos encriptados. Estos factores juntos obstaculizan el rápido desarrollo de la industria de gestión de riqueza de criptomonedas.
2. Fragmentación del marco regulatorio global Aunque algunos países han emitido licencias de gestión de fondos para la gestión de criptoactivos o las han incorporado a los sistemas de gestión de fondos existentes, la regulación en todo el mundo aún está fragmentada. Esto es incompatible con el flujo transfronterizo y la globalización de los activos cifrados. Cuando las empresas de gestión de criptoactivos se enfrentan al impacto de diferentes países, diferentes sistemas y políticas regulatorias, el costo del cumplimiento comercial global es extremadamente alto. Especialmente después del colapso de la moneda estable Terra/UST, los reguladores han prestado más atención a las monedas estables. Dado que no existe un sistema regulatorio maduro de monedas estables en el mundo, la industria de gestión de activos encriptados enfrenta enormes desafíos provocados por la incertidumbre de la regulación de las monedas estables. .
3. Imperfección del sistema de gestión de activos cifrados En comparación con los sistemas de gestión de fondos tradicionales, los sistemas de gestión de activos encriptados aún se encuentran en una etapa de rápido desarrollo. Los proveedores de servicios de sistemas tradicionales aún no han puesto un pie en este campo a gran escala, y la particularidad de los activos cifrados dificulta y encarece la creación de un sistema de gestión de activos.

Algunas poderosas empresas de gestión de activos cifrados, como BBshares, Amber Group o empresas de gestión de activos bajo intercambio, tienen que invertir enormes recursos para desarrollar sus propios sistemas de gestión de activos cifrados dedicados. Estos sistemas deben proporcionar una gama completa de servicios: desde transacciones iniciales, gestión de fondos y gestión de riesgos de gama media, hasta informes y conciliación de back-end, gestión de firmas múltiples de moneda cifrada con clave API, etc. Desarrollar y mantener de forma independiente un nuevo conjunto de sistemas de gestión de activos encriptados es una carga pesada para las compañías de fondos, lo que dificulta el rápido desarrollo de la industria en una dirección más profesional. 4. Riesgo de Seguridad y Ciberataques La naturaleza descentralizada y en línea de las criptomonedas las hace vulnerables a los ataques cibernéticos y las brechas de seguridad. Los piratas informáticos pueden utilizar medios técnicos para robar activos cifrados, lo que provoca enormes pérdidas a los inversores y las empresas de gestión. Por lo tanto, las empresas de gestión de riqueza en criptomonedas deben invertir una gran cantidad de recursos para garantizar la protección de la seguridad y mejorar la seguridad del sistema para mitigar los posibles riesgos de seguridad. 5. Transparencia insuficiente del mercado El mercado de criptomonedas es menos transparente que el mercado financiero tradicional. Los intercambios y las partes del proyecto pueden tener uso de información privilegiada, manipulación del mercado y otros comportamientos, lo que trae riesgos adicionales para la gestión financiera de las criptomonedas. Además, el anonimato de las criptomonedas puede llevar a algunos inversores a explotar las lagunas del mercado para actividades ilegales, lo que afectaría negativamente a toda la industria. 6. Problemas de liquidez entre monedas fiduciarias y criptomonedas Aunque la liquidez del mercado de criptomonedas está aumentando gradualmente, en muchos casos, el intercambio entre criptomoneda y moneda fiduciaria aún presenta dificultades. Los intercambios y las instituciones financieras pueden limitar la cantidad de intercambio o cobrar tarifas altas, lo que genera una carga y un riesgo adicionales para la gestión de criptomonedas. 7. Educación de inversores minoristas y problemas de confianza

Muchos inversores minoristas no comprenden las criptomonedas y los productos financieros relacionados, lo que puede provocar malentendidos y pánico sobre la gestión financiera de las criptomonedas. Por lo tanto, las empresas de gestión de riqueza en criptomonedas deben aumentar los esfuerzos de educación y publicidad para ayudar a los inversores a comprender los riesgos y beneficios de las criptomonedas y generar confianza.

En resumen, los desafíos que enfrenta el campo de la gestión financiera de criptomonedas incluyen el sistema de valoración, el sistema regulatorio, el sistema de gestión de activos, la seguridad, la transparencia del mercado, el desarrollo tecnológico, los problemas de liquidez, la educación y la confianza de los inversores minoristas y muchos otros aspectos. Para enfrentar estos desafíos, la industria debe trabajar en conjunto para promover la prosperidad y el desarrollo del mercado de gestión de riqueza de criptomonedas.

5.2 Recomendaciones estratégicas para inversores

Para los inversores, el mercado de cifrado es un nuevo tipo de mercado, aún no se ha establecido la gestión de riesgos relevante y aún no se ha perfeccionado la clasificación de los productos de gestión de patrimonio y la supervisión de varias regiones. Se recomienda a los inversores que presten atención a los siguientes puntos:

1. Hacer un buen trabajo en la gestión de riesgos: debido a la alta volatilidad de los precios de las criptomonedas, los inversores deben aclarar su propia tolerancia al riesgo y asignar fondos de inversión de acuerdo con su propia tolerancia al riesgo.
2. Comprender los productos de inversión: los inversores deben tener un conocimiento profundo de los productos en los que invierten, incluido el modelo operativo del producto y la fuente de ingresos.
3. Preste atención a la dinámica regulatoria: los inversores deben prestar mucha atención a la dinámica regulatoria de las criptomonedas globales para ajustar sus estrategias de inversión de manera oportuna.

5.3 Recomendaciones para formuladores de políticas y reguladores

Para los formuladores de políticas y los reguladores, aquí hay algunas sugerencias:

1. Formular políticas regulatorias claras: los responsables de la formulación de políticas y los reguladores deben formular políticas regulatorias claras para los productos de gestión de riqueza en criptomonedas para proporcionar reglas claras para el mercado.
2. Fortalecimiento de la educación de los inversionistas: los legisladores y los reguladores deben utilizar varios medios para fortalecer el conocimiento financiero de los inversionistas y la educación sobre la conciencia del riesgo.
3. Establecer un mecanismo razonable de prevención y control de riesgos: las agencias reguladoras deben establecer un mecanismo razonable de prevención y control de riesgos, como la formulación de normas contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo, y la mejora de las transacciones con criptomonedas.