5 riesgos del token del dólar estadounidense que más preocupan a la Fed

Esta semana, la Reserva Federal envió una carta a los funcionarios reguladores y a los reguladores e inspectores relevantes de los Bancos de la Reserva Federal y todos los bancos estatales en los Estados Unidos, que anunció un nuevo plan para supervisar las actividades de criptomonedas de los bancos y aclaró además que los prestamistas bajo su jurisdicción debe obtenerse Aprobación antes de participar en activos digitales y las llamadas actividades de "Token de dólar" (Token de dólar).

Antecedentes del lanzamiento por parte de la Reserva Federal del "Programa de Supervisión de Nuevas Actividades"

La Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal emitió una declaración de política en enero de este año con respecto a la Sección 9(13) de la Ley de la Reserva Federal, que restringe a los bancos miembros estatales y sus subsidiarias como principales a las actividades permitidas por los bancos nacionales, y requiere que los bancos cumplir con los términos, condiciones y restricciones del Banco de la Reserva Federal y sus subsidiarias.

La Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) de los EE. UU. reconoce específicamente que los bancos nacionales de los EE. UU. tienen derecho a utilizar la tecnología de registros distribuidos o tecnologías similares como principales para actividades de pago, incluida la emisión, tenencia o comercialización de "tokens en dólares". Sin embargo, la OCC limita la permisibilidad legal de estas actividades en la medida en que los bancos deben demostrar que cuentan con controles establecidos para llevar a cabo estas actividades de manera segura y sólida, a satisfacción de sus reguladores.

En términos simples, si un banco regulado por la Reserva Federal necesita participar en transacciones de monedas estables, primero debe demostrarle al regulador por adelantado que puede hacerlo de una "manera segura y confiable", y luego debe obtener la aprobación formal. de la Reserva Federal, que es más fácil decirlo que hacerlo Pero no es fácil de hacer Después de todo, no es fácil demostrar que puede "identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos de sus actividades", y mucho menos la seguridad infracciones relacionadas con ejecuciones de clientes y piratas informáticos.

Entonces, ¿cómo examinará la Reserva Federal a los bancos dentro de su jurisdicción que deseen manejar la actividad de las criptomonedas? continuemos--

**5 **El más preocupado de la Reserva Federal Riesgo de “token de dólar”

De hecho, la Reserva Federal ha dado un conjunto de los llamados "procedimientos de no objeción para las actividades de fichas de dólar". De este conjunto de procedimientos, podemos vislumbrar una pista:

En primer lugar, la Reserva Federal requiere que los bancos jurisdiccionales que participan en actividades de criptomonedas (incluidos los bancos miembros de la Fed que emiten, mantienen o intercambian "fichas en dólares" para facilitar los pagos) deben haber implementado controles apropiados para llevar a cabo sus actividades de manera segura y segura. manera sólida, a fin de verificar que se cumple con este requisito, cada banco miembro de la Junta de la Reserva Federal deberá recibir una notificación por escrito de no objeción de supervisión de parte de la Junta de la Reserva Federal antes de participar en una actividad propuesta.

En segundo lugar, los bancos miembros de la Reserva Federal que deseen participar en dichas actividades de "fichas de dólar" (incluso con fines de prueba) también deben notificar a sus principales contactos reguladores en la Reserva Federal la intención del banco de participar en la actividad propuesta, y deben incluir una revisión de la actividad propuesta Describa la actividad. Es probable que los reguladores de la Fed hagan un seguimiento con el banco para obtener más información para comprender mejor la propuesta y el marco de control que ha implementado. Los bancos miembros estatales de la Reserva Federal también continuarán sometiéndose a un escrutinio regulatorio y un control mejorado de estas actividades al recibir un aviso por escrito de no objeción regulatoria.

Para obtener una notificación por escrito de no objeción supervisora, un banco miembro nacional deberá demostrar que ha establecido prácticas de gestión de riesgos apropiadas para la actividad propuesta, lo que incluye contar con sistemas para identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos de sus actividades, y la capacidad de hacerlo de manera continua. El personal de la Fed también evaluará si los bancos jurisdiccionales han demostrado que entienden y cumplirán con las leyes aplicables a las actividades propuestas, y se centrará en los riesgos discutidos en el preámbulo de la declaración de política con respecto a las "fichas de dólar", incluidos, entre otros, limitado a:

**1. Riesgo operativo:**Incluye los riesgos relacionados con la gobernanza y supervisión de la red, la claridad de las funciones, responsabilidades y obligaciones de todas las partes involucradas, el proceso de verificación de transacciones (por ejemplo, el momento y la finalidad de la liquidación de transacciones, la posible imposibilidad de reversibilidad y una autoridad central para registros de transacciones);

**2. Riesgos de seguridad de la red: **Incluye los riesgos asociados con la red comercial "USD Token", el uso de contratos inteligentes y el uso de cualquier código fuente abierto;

**3. Riesgo de liquidez: **Incluye el riesgo de salida rápida de depósitos causada por una gran cantidad de rescates de "tokens de dólares estadounidenses" en un corto período de tiempo;

4. Riesgos financieros ilegales: Incluye los riesgos asociados con el cumplimiento de la Ley de Secreto Bancario y los requisitos de la OFAC, que incluyen exigir a las instituciones bancarias que verifiquen las identidades de los clientes, realicen la diligencia debida para comprender la naturaleza y el propósito de las relaciones con los clientes y realicen monitoreo para identificar y reportar actividades sospechosas;

**5. Riesgo de cumplimiento del consumidor: **Incluye los riesgos asociados con la identificación y el cumplimiento de los estatutos y reglamentos de protección del consumidor aplicables a actividades específicas de USD Token.

Resumir

Varias políticas de la Reserva Federal (como subir o bajar las tasas de interés) siempre han tenido un mayor impacto en el mercado de criptomonedas, el "Plan de Supervisión de Nuevas Actividades" lanzado esta vez dificultará la participación de las instituciones financieras tradicionales como los bancos. en transacciones de criptomonedas un escrutinio más estricto. En el corto plazo, estas medidas pueden causar shocks en el mercado, pero en el largo plazo son positivas para el sano desarrollo de toda la industria.