1confirmación innovación conjunta: el mercado de predicción será el próximo mercado en atraer la atención general

Autor original: s

Compilación original: Lynn, MarsBit

El GP de 1confirmation, Nick Tomaino, analiza el marco de inversión que emplea 1confirmation con Jason y Santiago en Empire y sus documentos sobre incorporación de usuarios (no personas de UX), DAO, NFT, RWA y monedas estables.

En este artículo, destaco los puntos señalados por Nick, doy mi opinión y extrapolo algunos puntos para identificar posibles innovaciones.

Next Generation L1 es una mierda

Nick cree que la innovación social es más crítica. En opinión de Nick, para que L1 logre nuevas innovaciones sociales, debe haber un método radical de gobernanza en cadena/método de cadena soberana, en el que no solo se pueda resolver una única cadena, sino múltiples cadenas de aplicación para la liquidación, mientras que las mutuas conectar.

Pensamientos del autor: He estado pensando en el concepto de "gobernanza como servicio" (descargo de responsabilidad: es una idea muy, muy simple en esta etapa). Esta idea surge de varias consideraciones:

• Hay muchas partes interesadas involucradas en la gobernanza (fundadores de protocolos, operadores de protocolos y usuarios) y estas partes interesadas tienen puntos de vista muy diferentes sobre lo que creen que podría ser bueno para el protocolo o para ellos mismos.
• Cuando observamos el panorama general, la interconexión de los protocolos existentes es evidente: LST CDP, mercados de préstamos, granjas de rendimiento, etc.

A partir de los dos puntos anteriores, creo que debe haber una plataforma común con indicadores de gobernanza comunes. Esto permite a las partes interesadas comprender mejor cómo sus elecciones afectan los resultados y evita de manera preventiva la aprobación de ciertas propuestas de acuerdos que podrían afectar a otros acuerdos de socios.

Con un marco común implementado, es posible rastrear los datos del acuerdo contra el historial de propuestas. Por ejemplo, cómo cambia el número de acuerdos después de que se aprueba una determinada propuesta. Se pueden rastrear más métricas, incluidas las métricas de usuario, etc. Eventualmente, a medida que se recopila más y más información en la base de datos, se puede usar para realizar pruebas retrospectivas. En el futuro, los nuevos protocolos podrían hacer referencia a dichos resultados de pruebas retrospectivas para comprender qué propuestas implementar y posiblemente usar los datos disponibles para crear un marco de simulación.

No obstante, creo que el punto de partida tiene que ser algún tipo de programa de incentivos que aborde el comienzo frío de la participación. A partir de entonces, se convierte en un juego de perfeccionamiento en el que se eliminan lentamente los incentivos para mantener el equilibrio del mercado.

Solana

Nick da el ejemplo de Solana, donde la narrativa es clara: (a) más barato (b) más rápido. Es intuitivo y tiene sentido para las personas, pero en realidad no importa a largo plazo.

Pensamientos del autor: Nick no profundizó en por qué no importa a largo plazo, pero creo que es porque Solana es una capa base con la que las personas no interactúan de manera visible y tangible, y estoy de acuerdo con eso. Dicho esto, diría que las ventajas que trae la capa base estarán presentes en la capa de aplicación, es decir, interactuando directamente con el usuario. Un ejemplo es DePIN, que funciona mejor en cadenas como Solana por su propia naturaleza: rápida. Entonces, ¿realmente importa a largo plazo? tal vez tal vez

Cosmos

Luego, Nick mencionó el ejemplo del universo, que hasta ahora no parece tener una narrativa clara porque no se relaciona con nada de lo que existe. Por Cosmos se refiere al concepto de una cadena soberana.

Cuanto más fuerte es la narrativa, más lejos está de la verdad

La verdad es sutil, y la mayoría de la gente no aprecia los matices. Tener una narrativa que mucha gente cree algo muestra una falta de matices y declaraciones que están lejos de la verdad.

Los autores reflexionan: ¿Es necesaria la narrativa en algún sentido antes de que las personas puedan reconocer los matices?

¿Puede ganar el mejor producto?

Santiago destaca que a veces el mejor producto no gana. Osmosis, por ejemplo, tiene a Zaki et al a la cabeza y ha construido un producto muy interesante con un tratamiento matizado del paisaje existente. Sin embargo, no hay un equipo de marketing y BD para impulsar la tracción del mercado y, por lo tanto, la adopción del producto.

Cuando se le preguntó cómo el fenómeno anterior afecta la tesis de inversión de 1confirmation, Nick mencionó que se enfoca en la autenticidad, que gana con el tiempo, mientras que aspectos como BD y marketing no son tan importantes a largo plazo, pero tal vez los productos a largo plazo con buenos BD podrían liderar la manera en el corto plazo. En términos de autenticidad, Nick mencionó brevemente, se refiere a productos que innovan desde una perspectiva social y hacen avanzar el espacio de manera efectiva.

Pensamientos del autor: En las primeras etapas de una nueva tecnología, a menudo es muy sutil y no intuitiva para el mercado y los usuarios. Creo que se requiere una combinación de buena UI/UX y BD para atraer a la primera ola de usuarios. Tal vez, a la larga, la adherencia y la utilidad de un producto/tecnología verdaderamente beneficioso elimine la necesidad de un BD/marketing excesivo, pero ese no parece ser el caso en las primeras etapas.

Esta es una de las razones por las que he estado buscando herramientas de automatización de UI/UX, no solo para el diseño, sino también para evaluar las respuestas de los usuarios a varios diseños.

Mercados de predicción: el próximo mercado que llamará la atención de la corriente principal

Jason le preguntó a Nick qué pensaba de los mercados de predicción como telón de fondo de la desilusión del público con las instituciones. La verdad de la sociedad solía provenir de la gobernanza y las instituciones, pero en los últimos años ha sido difícil encontrar la verdad de la sociedad. Siguiendo esta línea de pensamiento, un mercado de predicción de hiperliquidez global a gran escala puede ser la mejor manera de revelar la información real.

Nick está de acuerdo y enfatiza que el mercado es fundamentalmente una mejor fuente de verdad que los medios y las narrativas. Esto se debe a que los mercados de predicción no son solo narrativos, los participantes son los que participan en adivinar el resultado, lo que puede traer la verdad a la sociedad.

Pensamientos del autor: ¿Pero qué tan probable es el pensamiento de grupo/presión de grupo en este caso? Las personas pueden tomar decisiones inconscientemente en función de lo que ven/las elecciones de la mayoría de la población.

Un punto muy interesante que plantea Nick es el potencial de los mercados de predicción como modelo de negocio para los creadores. Esta idea se originó a partir de la mención del fundador de Polymarket, quien señaló en el documento que el éxito de NFT se debe a que brinda un excelente modelo de negocios para los creadores. Lo mismo ocurre con los mercados de predicción, donde cada influencer crea su propio grupo y genera ingresos mediante el cobro de tarifas.

tema DAO

La pregunta que debe pensar el mercado es "si nuestros productos traerán especulación y dependencia del capital de inversión más allá de los aspectos principales". La apuesta de Nick en la DAO es dejarla crecer en las organizaciones humanas hasta el punto en que personas de diferentes partes del mundo puedan contribuir con recursos a las mismas/diferentes organizaciones. Nick también enfatizó que aún tiene que ver un producto que facilite a las personas participar en un DAO.

Tema NFT

Nick presentó algunas opiniones sobre el campo vertical NFT

1. NFT tiene el potencial de convertirse en un mercado más grande que las criptomonedas en 5 años

• Los NFT seguirán creciendo como clase de inversión
• Más personas se preocupan por la cultura que por las finanzas puras
• NFT: La intersección de la moneda y la cultura

Pensamientos del autor: Este es un caso muy extraño de cómo se presentan potencialmente estas oportunidades de inversión. Hasta ahora, creo que los proyectos que exploran el uso de ERC-6551 podrían ser interesantes, ya que están investigando los límites del diseño incipiente y pueden introducir nuevas formas de diseño.

Además, defi ha sido promocionado como una financiación descentralizada y que proporciona servicios financieros a todo el mundo. La escena NFT recuerda un poco a esto, y la escena del arte tradicional está muy restringida.

2. Marco de valoración de NFT

Dado que no hay flujo de caja disponible para valorar criptomonedas y NFT de forma tradicional, alguien mencionó cómo valorarlas con confianza. Nick mencionó que el enfoque adoptado en este caso es la valoración relativa, como Bitcoin vs. Gold, CryptoPunk vs. Dogecoin, etc.

3. Drama de ídolos

Nick cita "Los deseos no se basan en nosotros mismos, sino en los demás". Esto es obvio con los NFT, cuando una celebridad, o incluso una persona conocida que publica memes de coleccionables NFT, acuña un coleccionable NFT en particular, puede generar un aumento significativo en la demanda de ese coleccionable en particular por parte de los usuarios.

Los pensamientos del autor: Es muy similar al comportamiento de los fanáticos existentes. Por ejemplo, los fanáticos tienden a ir a cafés frecuentados por ídolos. Los NFT también pueden implementar un concepto similar.

4. Fragmentación NFT

Esto da como resultado una transferencia de propiedad de manos fuertes a manos débiles. En teoría, tiene sentido y promueve la inclusión, pero llevará tiempo lograr el equilibrio adecuado.

5. ¿Futura tokenización de OpenSea?

Santiago preguntó sobre el futuro de OpenSea, dada la disminución de la participación de mercado provocada por fuertes competidores como Blur. Dado que los criptomercados con tokens tienden a coordinar mejor a los usuarios e inversores, ¿tiene sentido que OpenSea finalmente tenga tokens?

Nick descubrió que OpenSea era el mejor producto para atraer a los recién llegados al espacio de las criptomonedas. Reconoció que, de hecho, hay algunos productos criptográficos nativos que son más atractivos para los comerciantes debido a los incentivos simbólicos. Sin embargo, él cree que a medida que los usuarios minoristas se incorporan, OpenSea está bien posicionado para atraer a esos usuarios, ya que otras plataformas no atienden a los usuarios principales en términos de cómo funcionan e interactúan.

No obstante, Nick considera que potenciar la propiedad de los usuarios es importante para el mercado y le gustaría ver que OpenSea tenga tokens en el futuro.

Pensamientos del autor: el dominio de OpenSea también puede estar relacionado con los ciclos del mercado:

(a) El crecimiento de la cuota de mercado de OpenSea es muy significativo, digamos un 70%

(b) Entra un competidor, lo que hace que la participación de mercado de OpenSea caiga al 45%. A pesar de la disminución de la cuota de mercado, OpenSea mantiene su posición de líder del mercado

(c) Nuevos usuarios ingresan al campo y son atraídos por el líder del mercado, en este caso OpenSea. Esto vuelve a aumentar la cuota de mercado de OpenSea

Esto podría ser un ciclo, y mientras OpenSea siga siendo el líder del mercado, los ciclos del mercado y la entrada de nuevos usuarios ayudarán a mantener su cuota de mercado dentro de un rango equilibrado. puede considerarse una ventaja de ser el primero en moverse

Tema RWA

Nick dijo que no le gusta mucho RWA y que la principal razón por la que no funciona es la demanda de los usuarios. Los nativos de las criptomonedas necesitan innovación, pero traer bienes raíces a la cadena no es exactamente innovación. Además, los RWA generalmente requieren un nivel de confianza y la participación de terceros, como suscriptores, para suscribir al prestatario/prestamista.

Sin embargo, Nick reconoció que RWA eventualmente entrará en juego cuando todos estén en la cadena y busquen diversificar sus carteras. Aquí es cuando las personas comienzan a diversificarse en clases de activos como bienes raíces.

Pensamientos del autor: De acuerdo con la naturaleza de Polaris, tiene sentido exponer a más personas a las criptomonedas y la gente quiere invertir en activos más diversificados y seguros.

El potencial innovador aquí podría ser dapps de gestión de activos que mantienen los activos de la cartera componibles. En la actualidad, la mayoría de las actividades de DeFi no requieren KYC, y lo contrario es cierto para los usuarios que desean participar en RWA. Por lo tanto, debe haber una infraestructura que permita a los usuarios cambiar sin problemas de un tipo de activo a otro a bajo costo. O, por ejemplo, poder usar activos dentro del protocolo RWA en un protocolo Defi y, debido al componente KYC, potencialmente obtener mejores términos, como tasas de garantía más bajas en el mercado de préstamos.

Pero las características de composición antes mencionadas pueden desarrollarse aún más en el futuro. La capa de infraestructura puede madurar para permitir un fácil acceso a activos defi y RWA a través de una única plataforma. Como se mencionó anteriormente, las dapps de gestión de activos también pueden tener una "cartera predeterminada" en la que los usuarios pueden invertir, por ejemplo, para los usuarios con un mayor apetito por el riesgo, pueden elegir una dapp de gestión de activos que tenga 80% de activos defi + 20% RWA, como el riesgo Un usuario con una menor preferencia puede elegir un producto con un mayor porcentaje de RWA.

Nick mencionó que, en términos de potencial, priorizaría los NFT de música sobre los RWA. La razón de esto es que es difícil para las personas entender RWA porque no es físico.

Pensamientos del autor: De hecho, puede que no sea físico. Sin embargo, con los esfuerzos actuales que avanzan en las verticales de RWA, incluidas las letras del Tesoro, es probable que los usuarios obtengan acceso a RWA en un período de tiempo más corto, ya que pueden comparar su actividad existente con la suya. Vida. Además, a medida que protocolos como MakerDAO incorporen RWA en sus ofertas, los nativos de las criptomonedas también serán introducidos sin problemas a "nuevas" clases de activos a las que no han tenido mucha exposición antes. En última instancia, a medida que tanto los usuarios de web2 como los criptonativos adopten con el tiempo, el RWA, Lindy Effect puede construirse, facilitando la entrada a las grandes instituciones.

Nick mencionó que la narrativa de las criptomonedas en Wall Street podría ser algo como esto: "Es divertido y experimental, pero en realidad no pasa nada".

Pensamientos del autor: Aquí es donde RWA podría ayudar, ¿verdad? Cuando los analistas de Wall Street obtienen algo que ya saben cómo calcular, como las bóvedas de MakerDAO, que contienen una cantidad decente de RWA, y a medida que surgen más RWAfi, en realidad puede ayudar a la adopción de TradFi.

UX puede no ser la respuesta para atraer a más usuarios

A pesar de reconocer que las carteras de contratos inteligentes ayudarán con la incorporación, la tesis de Nick sobre la incorporación de usuarios aún llama la atención sobre el comportamiento de los nuevos usuarios. Esto podría venir en forma de NFT, DAO, los cuales otorgan a los usuarios una propiedad real.

tema de la moneda estable

Stablecoins tiene un PMF claro como herramienta comercial, que actualmente es el principal caso de uso, es decir, el uso en protocolos DeFi. Sin embargo, todavía tenemos que ver las monedas estables ampliamente utilizadas como medio de intercambio. Por ejemplo, NFT puede considerarse comercio electrónico en cierto sentido, pero en su mayoría se comercializan en ETH y SOL.

Quizás la razón principal por la que las monedas estables aún no han despegado como medio de intercambio es la falta de herramientas para desarrolladores. La atención se centra en la emisión de monedas estables, no en crear una buena experiencia de desarrollador. Bridge.xyz, una de las empresas de la cartera de 1confirmation, proporciona una API para las empresas fintech que buscan utilizar monedas estables en el backend. Otro caso de uso podría ser un DAO que quiera pagar impuestos pero no quiera realizar manualmente el proceso de interacción con las monedas fiduciarias o el sistema bancario. Bridge.xyz puede facilitar este proceso, convirtiendo la moneda estable de DAO en dólares y pagando impuestos a través de la empresa fintech integrada por API.