¿BTC ha tocado fondo por debajo de $ 28,000?

Autor: Qin Xiaofeng

Según el mercado OKX Ouyi, a las 11:00 p. m., hora de Beijing, el día 17, BTC cayó por debajo de la marca de $ 28,000, estableciendo un nuevo mínimo desde el 20 de junio de este año. En las últimas 48 horas, el precio de BTC ha estado cayendo continuamente desde 29330 USDT, el más bajo cayó a 27676 USDT, la mayor caída fue del 5,6%. Al momento de la publicación, BTC estaba temporalmente en 27,900 USDT, una caída de 24 horas del 3.8%.

Afectado por la caída de BTC, el desempeño general del mercado de encriptación fue pobre, con una caída de más del 3 % en las últimas 24 horas; entre ellos, ETH cayó hasta 1718 USDT, con una caída de 4,4 en 24 horas. %; entre los 50 tokens principales por valor de mercado, los tres que más declinan son SHIB (-11,7 %), BSV (-7,4 %) y BCH (-5,5 %).

Según los datos de Tradingview, el valor de mercado total actual del cifrado se ha reducido a 1.153,3 mil millones de dólares estadounidenses, una caída del 3,3 % en 24 horas; desde la perspectiva del valor de mercado, el valor de mercado de BTC aún se mantiene por encima del 50 %, informado temporalmente en 50,09 %. , en comparación con el máximo de este año (52,03 %) disminuyó un 1,94 %; el valor de mercado de ETH representó un 19,25 %, volviendo al nivel alrededor del 20 de junio. El índice de miedo y codicia de hoy es 50 (50 ayer), el nivel se mantiene neutral.

En términos de comercio de derivados, los datos de Coinglass muestran que en las últimas 4 horas, toda la red ha liquidado 102 millones de dólares estadounidenses, de los cuales Bitcoin liquidó 43 millones de dólares estadounidenses, Ethereum liquidó 35 millones de dólares estadounidenses; en las últimas 24 horas, la totalidad red liquidó 224 millones de dólares estadounidenses, el monto de liquidación de órdenes largas fue de aproximadamente 201 millones de dólares estadounidenses, y el monto de liquidación de órdenes cortas fue de aproximadamente 22,62 millones de dólares estadounidenses. Un total de 59,289 personas se convirtieron en víctimas de liquidación. La orden de liquidación individual más grande ocurrió en OKX-ETH-USD-SWAP, por valor de 600 Diez mil dólares estadounidenses.

Vale la pena señalar que el descuento de los productos fiduciarios bajo Grayscale Fund ha mejorado en los últimos dos meses, actualmente solo hay 7 descuentos entre los 14 productos, que es un producto de descuento (BAT) menos que en junio, y la prima positiva anterior productos Las tarifas premium también han aumentado en los últimos dos meses. Entre ellos, el descuento de BTC una vez subió del 44,02% (15 de junio) al 23,9% (15 de agosto), marcando un punto alto desde abril de 2022. El resto de los principales descuentos fiduciarios de Grayscale son los siguientes: ETH (-37,46 %), ETC (-56,01 %), LTC (-39,2 %), BCH (-24,6 %), ZEC (-2,1 %), LPT (-36,7 %). %) % ); los siete productos premium positivos son FIL (455%), SOL (303,1%), LINK (127,7%), XLM (87,01%), MANA (48,9%), ZEN (26,09%) y BAT (8,3 %).

Las empresas que cotizan en bolsa relacionadas con el cifrado también se vieron afectadas por el aumento del mercado, y los precios de sus acciones en general se corrigieron hoy. Entre ellos, el precio de las acciones de Coinbase (NASDAQ: COIN), una plataforma de encriptación compatible con los EE. UU., cayó temporalmente un 2,9 % a $76,80; el precio de las acciones de MicroStrategy (NASDAQ: MSTR), la empresa que cotiza en bolsa con las mayores tenencias de bitcoin, subió 5,2 % hoy a $ 353.9 tentativamente.

Con respecto a la reciente caída en el mercado de cifrado, existen varias causas posibles:

** Primero, el mercado de comercio al contado se está reduciendo y los usuarios existentes están luchando en el mercado de derivados, lo que afecta la dirección del mercado a corto plazo. **Según los datos de The Block, el promedio de 7 días del volumen de transacciones al contado en los intercambios de criptomonedas cayó a $11,200 millones, menos del 30 % de marzo ($46,260 millones). Al mismo tiempo, las posiciones en el mercado de derivados han aumentado significativamente. Por ejemplo, las posiciones de los contratos de Bitcoin en Bybit alcanzaron un máximo de 16 meses en los últimos dos días, y los futuros de Bitcoin de CME alcanzaron el volumen de negociación mensual más alto este año en Julio.

Especialmente en los últimos tiempos, la volatilidad de Bitcoin está en su punto más bajo. Los datos de Kaiko muestran que la volatilidad de 90 días de Bitcoin se ha reducido al 35 %, y la volatilidad de 30 días se acerca a un mínimo de cinco años; la volatilidad actual de Bitcoin sigue siendo más baja que el índice S&P 500, las acciones tecnológicas, el oro, etc. . Cuanto más tiempo permanezca baja la volatilidad, más vulnerable se volverá el sistema, más apalancamiento se utilizará y el mercado marcará el comienzo de cambios importantes a corto plazo. A juzgar por los resultados de hoy, los bajistas parecen haber ganado esta vez.

El analista de UTXO Management, Dylan LeClair, dijo: "El mercado actual es solo un final del juego en el que los comerciantes de derivados están luchando entre sí. La mayoría de los comerciantes bajistas al contado ya se han vendido, mientras que los comerciantes alcistas al contado pueden haber desplegado completamente sus fondos, o todavía en al margen en espera de la aprobación de un ETF de punto de bitcoin ".

** En segundo lugar, los fondos de acciones del mercado son insuficientes y la nueva moneda chupará sangre cuando esté en línea. **Con la reducción de las transacciones al contado y el debilitamiento de la volatilidad de Bitcoin, otra dirección del juego en el mercado gira en torno a la nueva moneda. En los últimos dos días, Sei (SEI) y CyberConnect (CYBER) se lanzaron en las principales plataformas, atrayendo la atención. Tomando SEI como ejemplo, su facturación de 24 horas en Upbit de Corea del Sur superó los 400 millones de dólares estadounidenses, lo que representa una cuarta parte de la facturación total de la plataforma en el día, y casi cuatro veces la facturación del par comercial BTC/KRW (120 millones de dólares estadounidenses). ). Los fondos en el mercado son limitados, y la succión de sangre de la nueva moneda reduce aún más la liquidez del mercado, y el mercado ha disminuido.

** El tercero es que los inversores pueden cambiar activos de Bitcoin de alto riesgo a bonos estadounidenses. ** La caída coincidió con un aumento en los rendimientos de los bonos de EE. UU., con los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años subiendo al 4,31 % el 17 de agosto, el nivel más alto desde octubre de 2022, lo que sugiere que los inversores están recurriendo a activos más seguros y no están dispuestos a elegir criptomonedas como Bitcoin.

(Rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 10 años y gráfico de precios de BTC)

Con respecto a las perspectivas del mercado, Santiment, una empresa de análisis de datos de encriptación, tuiteó que el mercado de encriptación podría estar a punto de recuperarse. La relación entre operaciones perdedoras y operaciones ganadoras alcanzó recientemente un máximo de cinco meses, históricamente una señal de fondo, según datos de Santiment. "Históricamente, una alta proporción de operaciones perdedoras frente a operaciones ganadoras ha aumentado la probabilidad de un repunte más que cualquier toma de ganancias".

Desde la perspectiva del gran ciclo, Bitcoin sigue siendo alcista. A nivel de datos, las reservas de BTC en los intercambios han disminuido, y el número de titulares de BTC a largo plazo ha alcanzado recientemente un récord; a nivel de noticias, se espera que las solicitudes de ETF de bitcoin al contado de muchas empresas se aprueben el próximo año; Se espera que deje de subir las tasas de interés y comience una nueva ronda de mercado alcista.