¿Cuál es la situación reciente de Ethereum bajo las expectativas duales de ETF de futuros y actualización de Cancún?

Autor: Ebunker

El enfoque de la actualización de Cancún y el ETF de futuros de Ethereum hacen que la tendencia actual de Ethereum sea ligeramente mejor que la de Bitcoin, lo que puede convertirse en un soporte importante para la tendencia de Ethereum.

El número de destrucción diaria de ETH alcanzó un nuevo mínimo en el año

Desde la actualización de Londres en agosto de 2021, la cadena de bloques de Ethereum ha iniciado el mecanismo de quema de ETH para optimizar las tarifas de transacción. EIP-1559 divide la tarifa de gas original que debe pagarse a los mineros en Ethereum en dos partes: tarifa básica y propina de minero. La tarifa básica es la tarifa que el usuario debe pagar, y será destruida y no será propiedad del minero; mientras que la propina del minero es una tarifa dinámica, que se utiliza para motivar al minero a empaquetar la transacción del usuario primero cuando la transacción es congestionado.

Según las estadísticas de The Block, la cantidad diaria de ETH quemada el 18 de agosto de 2023 fue de 946,63 ETH, un nuevo mínimo desde este año y un nivel relativamente bajo dos años después de la implementación de EIP-1559.

Dado que la destrucción de ETH se activa cuando se produce una transacción en la red principal de ETH, la reciente disminución en la destrucción de ETH indica el debilitamiento de la actividad de Ethereum L1. Esto se debe a que los actores del mercado están cambiando su atención a la L2 más escalable. Las actividades en cadena de Base y el desvío de L2 como Optimism son razones importantes de la reciente disminución en la cantidad de ETH quemado. Además, proyectos como zkSync y StarkNet que están en etapa de desarrollo también causaron indirectamente la reducción en la cantidad de ETH quemados.

Recientemente, la comunidad de encriptación ha dado la bienvenida a la base L2 de Coinbase. Desde su lanzamiento, se han cruzado a Base activos criptográficos por valor de 236 millones de dólares, incluidos ETH por valor de 144 millones de dólares.

Base lanzó más de 100 Dapps el 9 de agosto y los datos alcanzaron un nivel comparable al de otras redes principales de Ethereum L2. Según las estadísticas de Dune Analytics, el número de usuarios activos diarios de Base superó los 136 000 el 10 de agosto, más que los 114 700 de Optimism durante el mismo período.

Según los datos de L2 Beat, Base actualmente procesa un promedio de 5 transacciones por segundo, no está congestionado y lejos de alcanzar su punto máximo. Estos datos son comparables a Optimism, solo superados por Zksync ERA y Arbitrum One en L2.

Otras dos desviaciones L2 recientes de la red principal de Ethereum incluyen zkSync y StarkNet, que están en desarrollo. zkSync utiliza tecnología de conocimiento cero para hacer que las transacciones en Ethereum sean más rápidas y económicas, mientras que StarkNet es un paquete acumulativo de conocimiento cero descentralizado sin permiso diseñado para escalar aplicaciones descentralizadas en la cadena de bloques de Ethereum. Según los informes, los dos proyectos, que aún se encuentran en la etapa de desarrollo, están llamando la atención debido a la posibilidad de lanzamientos aéreos para incentivar a sus primeros usuarios cuando se lancen oficialmente. Por lo tanto, las redes de prueba respectivas de Zksync y Starknet tienen una gran afluencia de usuarios activos.

El aumento de L2 puede reducir la cantidad de ETH destruida en el corto plazo, pero en el mediano y largo plazo, es particularmente importante apoyar la expansión y la ecología de ETH, especialmente después de la implementación de EIP-4844, el costo de L2 se reducirá considerablemente, por lo que Ethereum La red se utiliza a mayor escala.

Cambios en los datos de compromiso de ETH

A juzgar por los datos de compromiso actuales, la actualización de Shanghái ha tenido un profundo impacto en el campo de compromiso de ETH, y uno de los indicadores más notables es el aumento sustancial en el número de compromisos de ETH. Según estadísticas de Token Terminal, al 20 de agosto, el número de ETH comprometidos alcanzó los 23,72 millones, equivalentes a alrededor del 19,44 % de la circulación total.

Desde la actualización de Shanghái (retiro de compromiso abierto), el aumento neto en el número de compromisos de ETH ha alcanzado los 6,28 millones, lo que demuestra que la actualización de Shanghai ha despejado las dudas de los inversores para comprometer ETH.

A partir de los datos proporcionados por Token Unlocks, se puede ver que el número de validadores de ETH ha ido aumentando constantemente, alcanzando los 740 000 en la actualidad, y la tasa anual de rendimiento de las promesas se mantiene en 4,97 %. Vale la pena señalar que la cantidad de retiros diarios de ETH continúa disminuyendo luego de la reciente caída del mercado criptográfico.

Progreso del desarrollo de Ethereum

El 17 de agosto, los desarrolladores de ethereum celebraron una reunión sobre el tema y anunciaron que el próximo mes se lanzará una nueva red de prueba, Holesky. Holesky puede proporcionar más de mil millones de ETH de testnet, lo que facilita a los desarrolladores el acceso a la red de prueba y operar de acuerdo con los objetivos de prueba.

Las redes de prueba, a su vez, se definen como cadenas de bloques clonadas donde los desarrolladores pueden probar aplicaciones y contratos inteligentes antes de implementarlos en la red principal. Ethereum actualmente tiene dos redes de prueba principales: Goerli y Sepolia. Sin embargo, se espera que Goerli sea reemplazado pronto por la red de prueba Holesky, según los detalles determinados en la reunión de desarrolladores de ethereum. Dicho esto, Holesky será una red de prueba desarrollada para el staking, la infraestructura y los protocolos de Ethereum. Y Sepolia continuará sirviendo como una red para probar Dapps, contratos inteligentes y otras funciones de EVM.

ETF de futuros de Ethereum esperado

El 18 de agosto, según Bloomberg, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) planea aprobar la cotización del primer ETF de futuros de Ethereum. No fue posible determinar de inmediato qué fondos se aprobarían. Es posible que varios ETF se incluyan en la lista para octubre, según personas familiarizadas con el asunto. Anteriormente, casi una docena de empresas, incluidas Volatility Shares, Bitwise, Roundhill y ProShares, se han postulado para lanzar ETF de futuros de Ethereum.

Además, según el Wall Street Journal, la SEC puede permitir que se incluyan varios ETF de futuros de Ethereum al mismo tiempo. La firma de gestión de activos Volatility Shares planea lanzar un ETF de futuros de ethereum el 12 de octubre, que será el primero de su tipo en los Estados Unidos. Desde la presentación de julio, la SEC no ha pedido a los administradores de activos que retiren sus solicitudes, lo que sugiere que existe la posibilidad de un lanzamiento en otoño de dichos fondos.

Las ballenas gigantes ETH reducen sus explotaciones

Como se muestra en el gráfico anterior, desde mediados de julio, las ballenas Ethereum que tienen entre 10 000 y 100 000 ETH han experimentado una liquidación significativa. Entre el 14 de julio y el 18 de agosto, las posiciones de las direcciones de ballenas gigantes disminuyeron en 1,12 millones de ETH.

En la actualidad, los datos de la cadena muestran que las ballenas gigantes de Ethereum no han realizado ninguna acción de compra debido a las expectativas del ETF de futuros de Ethereum. Después de la fuerte venta masiva de ETH el 18 de agosto, a pesar de un repunte de los precios en ETH, las ballenas en su conjunto continuaron reduciendo sus participaciones. Del 14 de julio al 18 de agosto, las tenencias de ETH de ballenas gigantes disminuyeron un 4%, mientras que el precio de ETH también cayó un 18%.

En la actualidad, el indicador RSI de ETH ha caído por debajo de 30, lo que significa que ha entrado en la etapa de sobreventa técnica, y los inversores estratégicos pueden utilizarlo como indicador de referencia para empezar a comprar.

Por ejemplo, después de la caída del mercado, 3 direcciones marcadas como "ballenas inteligentes" (todas con un historial comercial de compras bajas y ventas altas en ciclos comerciales ETH anteriores) realizaron acciones de compra. Una de las direcciones se despertó después de 5 meses de inactividad y compró 907,4 ETH por $1680 por $1,52 millones.

Otra dirección que comienza con 0x ee 2 gastó $11,15 millones, comprando 5120 WETH y 1506 ETH por $1683. Antes de esta compra, la dirección había invertido 6676 ETH y 2747 Steth, y había prestado $8 millones de la plataforma de préstamos descentralizados AAVE.

La tercera etiqueta cuya dirección comienza con 0x 828 compró 2600 ETH a un precio promedio de $1682, totalizando $4,38 millones. La dirección obtuvo $ 14,17 millones en ganancias durante los dos últimos ciclos de negociación de ETH. Actualmente, la dirección tiene un total de 22.601 ETH por valor de 37,8 millones de dólares.

Hay comentarios de que estas ballenas gigantes pueden estar esperando que la SEC confirme y apruebe formalmente el ETF de futuros de Ethereum.

En general, el enfoque de la actualización de Cancún y el ETF de futuros de Ethereum hacen que la tendencia actual de Ethereum sea ligeramente mejor que la de Bitcoin, lo que puede convertirse en un soporte importante para la tendencia de Ethereum.