Los usuarios globales de Stablecoin se combinaron para crear el quinto banco más grande de EE. UU.

Autor: Peter Johnson

Los datos de Stablecoin están estrechamente relacionados con el sentimiento y el rendimiento del mercado. Según datos de CoinGecko, el valor de mercado de la stablecoin USDC ha caído más de 30.000 millones de dólares desde su máximo de enero de 2022 (56.128.605.419 dólares), con una caída del 41,6% en 2023, y se sitúa ahora en 25.989.247.153 dólares, el mismo nivel que en julio de 2021. Las salidas de la plataforma de intercambio USDC (promedio móvil de 7 días) cayeron a un mínimo de un mes de 16,16 millones de dólares.

Como activo subyacente importante en el mundo cifrado, la entrada de PayPal en la moneda estable ha visto una vez más el amanecer del mundo cifrado: en menos de un mes, la circulación de PYUSD ha superado los 40 millones.

The Relentless Rise of Stablecoins es un informe de investigación sobre las stablecoins escrito por Peter Johnson, codirector de capital de riesgo de Brevan Howard Digital, una empresa de gestión de activos, y Sai nimmagadda. Peter Johnson compartió los diez puntos principales del informe sobre su plataforma social. BlockBeats lo organiza de la siguiente manera:

1. En 2022, la cantidad de moneda estable liquidada en la cadena supera los 11 billones de dólares estadounidenses, eclipsando el volumen de transacciones procesadas por PayPal (1,4 billones de dólares estadounidenses), casi alcanzando el volumen de transacciones de pago de Visa (11,6 billones de dólares estadounidenses). , y ha alcanzado el 14% del volumen de liquidación del Sistema de Compensación Automatizada (ACH) de EE.UU. y más del 1% del volumen de liquidación del Sistema de Transferencia Electrónica de la Reserva Federal de EE.UU. (Fedwire).

2. Más de 25 millones de direcciones de blockchain contienen más de 1 dólar en monedas estables. Alrededor del 80% de ellos, o cerca de 20 millones de direcciones, tienen monedas estables de entre 1 y 100 dólares. Para que todos tengan una idea de la escala, si un banco estadounidense tuviera 25 millones de cuentas, sería el quinto banco más grande de EE. UU. (por número de cuentas).

3. Aproximadamente 5 millones de direcciones de blockchain envían monedas estables cada semana. Este número proporciona un indicador proxy muy aproximado para que los usuarios de todo el mundo interactúen regularmente con las monedas estables.

4. El uso de monedas estables se ha desacoplado del volumen de operaciones de las plataformas de comercio de criptomonedas, lo que sugiere que una gran cantidad de volúmenes de operaciones de monedas estables pueden estar impulsados por actividades no comerciales/especulativas. Desde diciembre de 2021, el volumen de operaciones en las bolsas centralizadas ha caído un 64% y el volumen de operaciones en las bolsas descentralizadas ha caído un 60%. Durante este período, los volúmenes de transacciones de monedas estables cayeron solo un 11%, con direcciones de monedas estables activas semanales y el volumen de transacciones de monedas estables semanales aumentó más del 25%.

5. De los aproximadamente 5 millones de direcciones de monedas estables activas semanalmente, aproximadamente el 75% tiene un volumen de transacciones de no más de $1,000 por semana, lo que sugiere que los pequeños usuarios minoristas pueden representar la mayoría de los usuarios de monedas estables.

6. La oferta de monedas estables era de menos de 3 mil millones de dólares hace cinco años, y ahora ha superado los 125 mil millones de dólares (más de 160 mil millones de dólares en su punto máximo) y ha demostrado una gran capacidad para resistir los riesgos. En comparación con la capitalización general del mercado de criptomonedas, las monedas estables han bajado aproximadamente un 24% desde su pico, mientras que la capitalización total del mercado de criptomonedas ha bajado aproximadamente un 57%.

7. Menos de un tercio de todas las monedas estables se almacenan en intercambios, y la mayoría de las monedas estables se almacenan en cuentas de propiedad externa (no en intercambios ni contratos inteligentes).

8. La mayor parte de la actividad de las monedas estables utiliza Tether (USDT), que representa el 69% del suministro de monedas estables y ha representado el 80% de las direcciones activas semanales, el 75% de las transacciones y el 55% del volumen de transacciones en lo que va del año.

9. La mayor parte de la actividad de las monedas estables ocurre en Tron y BSC. A partir de ahora, Tron y BSC juntos representan el 77% de las direcciones activas semanales, el 75% de las transacciones y el 41% del volumen de transacciones.

10. En promedio, la cadena de bloques Ethereum se utiliza principalmente para transacciones de mayor valor. Aunque la cadena de bloques Ethereum solo representa el 6% de las billeteras activas y el 3% de las transacciones, representa el 55% del suministro de monedas estables y casi el 50% de El volumen de transacciones semanales de la moneda estable en USD se liquida en la cadena de bloques Ethereum.

A medida que las monedas estables continúan aumentando, actualmente todavía nos encontramos en las primeras etapas de la adopción global de las monedas estables. Se espera que la oferta circulante de monedas estables crezca hasta alcanzar los billones de dólares en los próximos años, y se espera que los volúmenes de transacciones anuales alcancen los cientos de billones de dólares. Y las monedas estables brindarán cada vez más servicios financieros a la población mundial no bancarizada, brindándoles una salida a las monedas altamente inflacionarias y desencadenando una explosión de innovación basada en estas nuevas vías de circulación de divisas de redes globales abiertas.