Autor: Vicky Ge Huang, The Wall Street Journal; Compilador: Mia, Chaincatcher
Si analizamos toda la industria de activos digitales, algunos de los líderes más destacados de la industria hicieron su debut en Fidelity Investments.
El conocido gigante de los fondos mutuos Fidelity representa la piedra angular del sistema financiero tradicional, y los fundadores de las criptomonedas, liderados por Bitcoin, planean alterar este sistema. Pero, de hecho, el gigante financiero tradicional de 77 años se convirtió en pionero en el campo de bitcoin ya en 2014: el primero en comenzar a extraer bitcoins cuando el precio de bitcoin era de aproximadamente 400 dólares estadounidenses, y alentó a los empleados a probar la cadena de bloques. tecnología, desarrolló nuevos productos y lanzó una unidad de negocios de criptomonedas cuatro años después.
En el camino, Fidelity ha aportado muchos talentos a la industria de la criptografía.
Con la rápida expansión de la industria del cifrado, Fidelity comenzó a volverse cautelosa respecto de su anterior actitud abierta, lo que finalmente llevó a la renuncia de algunos de los primeros empleados de la industria del cifrado.
Y resulta que la precaución también puede ser una decisión inteligente. Justo después de una serie de fracasos en el negocio de las criptomonedas el año pasado y el colapso del intercambio de criptomonedas FTX, los reguladores comenzaron a tomar medidas enérgicas contra la industria de las criptomonedas. La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) recientemente demandó a dos gigantes del intercambio de criptomonedas, Binance y Coinbase Global. con el argumento de que proporciona operaciones con valores no registrados, etc.
Aunque los precios del bitcoin empiezan a repuntar en 2023, todavía rondan los 26.000 dólares, muy por debajo de los máximos de hace dos años. La industria de la criptografía ha perdido decenas de miles de puestos de trabajo desde principios del año pasado. Después de la caída de Sam Bankman-Fried y otros líderes de la industria que alguna vez fueron considerados "el futuro de las criptomonedas", el papel futuro de la industria de las criptomonedas en el sector financiero ha comenzado a cuestionarse.
La Crypto Alumni Association de Fidelity, cuyos miembros incluyen capitalistas de riesgo, ejecutivos de investigación y fundadores de nuevas empresas, como la "mafia de antiguos alumnos" de PayPal, se ha apodado a sí misma "Fidelity Mafia" y desde entonces ha fundado sus propias empresas de tecnología.
La "Fidelity Mafia" incluye: Alex Thorn, director de investigación de la empresa de servicios financieros criptográficos Galaxy Digital; Juri Bulovic, director de minería de la empresa minera Bitcoin Foundry; Matt Walsh, socio fundador de la empresa de capital riesgo criptográfico Castle Island Ventures, y más de una docena de miembros más.
Alex Thorn, director de investigación de Galaxy Digital, dijo una vez en un grupo de Telegram que creó con antiguos colegas: "Muchos de nosotros hemos estado trabajando en el campo de las criptomonedas durante mucho tiempo, porque Fidelity ha estado explorando el campo de las criptomonedas durante más tiempo que cualquier otro". empresa financiera tradicional. Mucho más tiempo."
Bajo la iniciativa de la directora ejecutiva de Fidelity, Abby Johnson, el plan de criptomonedas de Fidelity comenzó a desplazarse hacia grandes inversores, como los fondos de cobertura que comercian y almacenan Bitcoin. En los próximos años, la Iniciativa de Criptomonedas de Fidelity también facilitará a los inversores minoristas la inversión en criptomonedas, y las empresas podrán incluir Bitcoin en los planes de jubilación de Fidelity para sus empleados, que Fidelity ofrecerá a sus 43 millones de clientes. Opciones comerciales de Bitcoin y Ethereum.
Alex Thorn dijo: "No somos demasiado cautelosos a la hora de acercarnos a esta criptomoneda 'loca' porque venimos del mundo financiero tradicional. En cambio, hemos dado un gran paso hacia el espacio criptográfico, lo que también permite a Fidelity atraer talentos criptográficos iniciales. "
Alex Thorn comenzó a trabajar en el departamento legal de Fidelity como analista junior en 2009. Uno de los primeros creyentes en Bitcoin, se ofreció como voluntario para ayudar a Fidelity a realizar algunos de los primeros experimentos con la criptomoneda, que Abby Johnson apodó los "Vikingos de Bitcoin". Terminó involucrado en la gestión de una firma de capital riesgo criptográfica afiliada a Fidelity.
Los miembros de la "Fidelity Mafia" han dicho que fue el compromiso inicial de Abby Johnson con Bitcoin lo que los atrajo a Fidelity.
Matt Walsh, socio fundador de la firma de capital de riesgo criptográfico Castle Island Ventures, quien se unió a Fidelity después de graduarse en 2014, dijo que la insistencia de Abby Johnson en una conferencia en 2017 de hacer que bitcoin fuera más accesible para individuos e instituciones tuvo un efecto negativo en bitcoin. En ese momento, Jamie Dimon creía que Bitcoin era una burbuja de tulipanes y era inútil, mientras que Abby Johnson mantenía la actitud opuesta."
Aunque la familia de Abby Johnson posee el 49% de Fidelity, ella también se ha enfrentado a resistencias dentro y fuera de la empresa por apostar demasiado por el futuro de la empresa en las criptomonedas.
Abby Johnson dijo en un discurso público el año pasado que propuso una propuesta en 2014 para gastar 200.000 dólares para comprar equipos de minería de Bitcoin a proveedores chinos, pero el plan fue bloqueado por el departamento financiero de Fidelity en ese momento. Y la negación del departamento de seguridad: "Tenía ir a la oficina y decir: 'Mira, aquí tienes 200.000 dólares, estamos haciendo esto'".
Incluso ahora, años después, algunos ejecutivos de Fidelity siguen siendo escépticos de que las criptomonedas puedan llegar a los clientes convencionales. En 2018, Kathleen Murphy, entonces directora del negocio de inversiones personales de Fidelity, dijo al Dallas Business Journal que los productos de criptomonedas de Fidelity se limitarían a inversores sofisticados debido a preocupaciones regulatorias.
Los miembros de la "Fidelity Mafia" dijeron que los comentarios de Murphy apagaron el entusiasmo de los empleados que se centraban en los inversores minoristas.
El año pasado, Fidelity también fue criticada por su expansión en el espacio de las criptomonedas. Los funcionarios del Departamento de Trabajo de EE. UU. creían que el plan de Fidelity de permitir a los inversores colocar Bitcoin en cuentas 401(k) podría representar una amenaza para la seguridad de jubilación del país. su compromiso clave con los activos digitales como el futuro de las finanzas.
Los miembros de la "Fidelity Mafia" creen que Fidelity podría haber participado más activamente en el negocio de las criptomonedas, pero en cambio perdió clientes comerciales de custodia a favor de Coinbase (que se fundó en 2012 y se involucró en el negocio de Bitcoin dos años antes que Fidelity). Además, algunas personas dijeron que debido al negocio tradicional de administración de dinero de Fidelity, no puede involucrarse en negocios de alto riesgo en caso de una regulación poco clara.
Juri Bulovic, director de minería de la empresa minera de Bitcoin Foundry, dijo: "En retrospectiva, mirando hacia atrás, creo que Fidelity podría haberse convertido en una empresa de comercio de criptomonedas de renombre como lo es hoy Coinbase". Juri Bulovic ha trabajado en la empresa durante 8 años Posteriormente dejó Fidelity en 2021.
A Fidelity le resultará difícil retener su talento criptográfico durante la pandemia, cuando los precios de bitcoin se dispararon y eventualmente superaron los $60,000, ya que las empresas centradas en criptografía tienen mucho capital de riesgo y están ansiosas por contratar personal con experiencia.
Alex Thorn dejó Fidelity en 2021 para construir una unidad de investigación en Galaxy Digital, la empresa de servicios financieros criptográficos del multimillonario Mike Novogratz. Se informa que Galaxy Digital se centra en el comercio, la banca de inversión, la gestión de activos y la minería. Su departamento de gestión de activos gestiona actualmente más de 2.400 millones de dólares en criptoactivos.
Matt Walsh renunció a Fidelity en 2018 y comenzó su viaje empresarial. Castle Island, una empresa de capital de riesgo criptográfico que fundó con el apoyo de Fidelity, actualmente administra aproximadamente $360 millones en criptoactivos.
Hoy en día, Fidelity todavía ve las criptomonedas como una oportunidad de crecimiento a largo plazo y almacena miles de millones de dólares en criptoactivos de sus clientes, mientras que el número de empleados en su división de criptomonedas ha aumentado constantemente de unas pocas docenas en 2018 a más de 600. Recientemente, Fidelity también ha estado compitiendo para presentar una solicitud para el primer ETF de Bitcoin al contado. Si lo aprueban las agencias reguladoras, permitirá a los inversores negociar con Bitcoin a través de una cuenta de corretaje tan fácilmente como comprar y vender acciones.
"Estamos trabajando en colaboración entre todas las divisiones de Fidelity para desarrollar una estrategia de propiedad digital a largo plazo", dijo Tom Jessop, jefe de criptografía de Fidelity.
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¿Por qué la "Fidelity Mafia" se ha convertido en una fuente de talentos para los gigantes criptográficos?
Autor: Vicky Ge Huang, The Wall Street Journal; Compilador: Mia, Chaincatcher
Si analizamos toda la industria de activos digitales, algunos de los líderes más destacados de la industria hicieron su debut en Fidelity Investments.
El conocido gigante de los fondos mutuos Fidelity representa la piedra angular del sistema financiero tradicional, y los fundadores de las criptomonedas, liderados por Bitcoin, planean alterar este sistema. Pero, de hecho, el gigante financiero tradicional de 77 años se convirtió en pionero en el campo de bitcoin ya en 2014: el primero en comenzar a extraer bitcoins cuando el precio de bitcoin era de aproximadamente 400 dólares estadounidenses, y alentó a los empleados a probar la cadena de bloques. tecnología, desarrolló nuevos productos y lanzó una unidad de negocios de criptomonedas cuatro años después.
En el camino, Fidelity ha aportado muchos talentos a la industria de la criptografía.
Con la rápida expansión de la industria del cifrado, Fidelity comenzó a volverse cautelosa respecto de su anterior actitud abierta, lo que finalmente llevó a la renuncia de algunos de los primeros empleados de la industria del cifrado.
Y resulta que la precaución también puede ser una decisión inteligente. Justo después de una serie de fracasos en el negocio de las criptomonedas el año pasado y el colapso del intercambio de criptomonedas FTX, los reguladores comenzaron a tomar medidas enérgicas contra la industria de las criptomonedas. La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) recientemente demandó a dos gigantes del intercambio de criptomonedas, Binance y Coinbase Global. con el argumento de que proporciona operaciones con valores no registrados, etc.
Aunque los precios del bitcoin empiezan a repuntar en 2023, todavía rondan los 26.000 dólares, muy por debajo de los máximos de hace dos años. La industria de la criptografía ha perdido decenas de miles de puestos de trabajo desde principios del año pasado. Después de la caída de Sam Bankman-Fried y otros líderes de la industria que alguna vez fueron considerados "el futuro de las criptomonedas", el papel futuro de la industria de las criptomonedas en el sector financiero ha comenzado a cuestionarse.
La Crypto Alumni Association de Fidelity, cuyos miembros incluyen capitalistas de riesgo, ejecutivos de investigación y fundadores de nuevas empresas, como la "mafia de antiguos alumnos" de PayPal, se ha apodado a sí misma "Fidelity Mafia" y desde entonces ha fundado sus propias empresas de tecnología.
La "Fidelity Mafia" incluye: Alex Thorn, director de investigación de la empresa de servicios financieros criptográficos Galaxy Digital; Juri Bulovic, director de minería de la empresa minera Bitcoin Foundry; Matt Walsh, socio fundador de la empresa de capital riesgo criptográfico Castle Island Ventures, y más de una docena de miembros más.
Alex Thorn, director de investigación de Galaxy Digital, dijo una vez en un grupo de Telegram que creó con antiguos colegas: "Muchos de nosotros hemos estado trabajando en el campo de las criptomonedas durante mucho tiempo, porque Fidelity ha estado explorando el campo de las criptomonedas durante más tiempo que cualquier otro". empresa financiera tradicional. Mucho más tiempo."
Bajo la iniciativa de la directora ejecutiva de Fidelity, Abby Johnson, el plan de criptomonedas de Fidelity comenzó a desplazarse hacia grandes inversores, como los fondos de cobertura que comercian y almacenan Bitcoin. En los próximos años, la Iniciativa de Criptomonedas de Fidelity también facilitará a los inversores minoristas la inversión en criptomonedas, y las empresas podrán incluir Bitcoin en los planes de jubilación de Fidelity para sus empleados, que Fidelity ofrecerá a sus 43 millones de clientes. Opciones comerciales de Bitcoin y Ethereum.
Alex Thorn dijo: "No somos demasiado cautelosos a la hora de acercarnos a esta criptomoneda 'loca' porque venimos del mundo financiero tradicional. En cambio, hemos dado un gran paso hacia el espacio criptográfico, lo que también permite a Fidelity atraer talentos criptográficos iniciales. "
Alex Thorn comenzó a trabajar en el departamento legal de Fidelity como analista junior en 2009. Uno de los primeros creyentes en Bitcoin, se ofreció como voluntario para ayudar a Fidelity a realizar algunos de los primeros experimentos con la criptomoneda, que Abby Johnson apodó los "Vikingos de Bitcoin". Terminó involucrado en la gestión de una firma de capital riesgo criptográfica afiliada a Fidelity.
Los miembros de la "Fidelity Mafia" han dicho que fue el compromiso inicial de Abby Johnson con Bitcoin lo que los atrajo a Fidelity.
Matt Walsh, socio fundador de la firma de capital de riesgo criptográfico Castle Island Ventures, quien se unió a Fidelity después de graduarse en 2014, dijo que la insistencia de Abby Johnson en una conferencia en 2017 de hacer que bitcoin fuera más accesible para individuos e instituciones tuvo un efecto negativo en bitcoin. En ese momento, Jamie Dimon creía que Bitcoin era una burbuja de tulipanes y era inútil, mientras que Abby Johnson mantenía la actitud opuesta."
Aunque la familia de Abby Johnson posee el 49% de Fidelity, ella también se ha enfrentado a resistencias dentro y fuera de la empresa por apostar demasiado por el futuro de la empresa en las criptomonedas.
Abby Johnson dijo en un discurso público el año pasado que propuso una propuesta en 2014 para gastar 200.000 dólares para comprar equipos de minería de Bitcoin a proveedores chinos, pero el plan fue bloqueado por el departamento financiero de Fidelity en ese momento. Y la negación del departamento de seguridad: "Tenía ir a la oficina y decir: 'Mira, aquí tienes 200.000 dólares, estamos haciendo esto'".
Incluso ahora, años después, algunos ejecutivos de Fidelity siguen siendo escépticos de que las criptomonedas puedan llegar a los clientes convencionales. En 2018, Kathleen Murphy, entonces directora del negocio de inversiones personales de Fidelity, dijo al Dallas Business Journal que los productos de criptomonedas de Fidelity se limitarían a inversores sofisticados debido a preocupaciones regulatorias.
Los miembros de la "Fidelity Mafia" dijeron que los comentarios de Murphy apagaron el entusiasmo de los empleados que se centraban en los inversores minoristas.
El año pasado, Fidelity también fue criticada por su expansión en el espacio de las criptomonedas. Los funcionarios del Departamento de Trabajo de EE. UU. creían que el plan de Fidelity de permitir a los inversores colocar Bitcoin en cuentas 401(k) podría representar una amenaza para la seguridad de jubilación del país. su compromiso clave con los activos digitales como el futuro de las finanzas.
Los miembros de la "Fidelity Mafia" creen que Fidelity podría haber participado más activamente en el negocio de las criptomonedas, pero en cambio perdió clientes comerciales de custodia a favor de Coinbase (que se fundó en 2012 y se involucró en el negocio de Bitcoin dos años antes que Fidelity). Además, algunas personas dijeron que debido al negocio tradicional de administración de dinero de Fidelity, no puede involucrarse en negocios de alto riesgo en caso de una regulación poco clara.
Juri Bulovic, director de minería de la empresa minera de Bitcoin Foundry, dijo: "En retrospectiva, mirando hacia atrás, creo que Fidelity podría haberse convertido en una empresa de comercio de criptomonedas de renombre como lo es hoy Coinbase". Juri Bulovic ha trabajado en la empresa durante 8 años Posteriormente dejó Fidelity en 2021.
A Fidelity le resultará difícil retener su talento criptográfico durante la pandemia, cuando los precios de bitcoin se dispararon y eventualmente superaron los $60,000, ya que las empresas centradas en criptografía tienen mucho capital de riesgo y están ansiosas por contratar personal con experiencia.
Alex Thorn dejó Fidelity en 2021 para construir una unidad de investigación en Galaxy Digital, la empresa de servicios financieros criptográficos del multimillonario Mike Novogratz. Se informa que Galaxy Digital se centra en el comercio, la banca de inversión, la gestión de activos y la minería. Su departamento de gestión de activos gestiona actualmente más de 2.400 millones de dólares en criptoactivos.
Matt Walsh renunció a Fidelity en 2018 y comenzó su viaje empresarial. Castle Island, una empresa de capital de riesgo criptográfico que fundó con el apoyo de Fidelity, actualmente administra aproximadamente $360 millones en criptoactivos.
Hoy en día, Fidelity todavía ve las criptomonedas como una oportunidad de crecimiento a largo plazo y almacena miles de millones de dólares en criptoactivos de sus clientes, mientras que el número de empleados en su división de criptomonedas ha aumentado constantemente de unas pocas docenas en 2018 a más de 600. Recientemente, Fidelity también ha estado compitiendo para presentar una solicitud para el primer ETF de Bitcoin al contado. Si lo aprueban las agencias reguladoras, permitirá a los inversores negociar con Bitcoin a través de una cuenta de corretaje tan fácilmente como comprar y vender acciones.
"Estamos trabajando en colaboración entre todas las divisiones de Fidelity para desarrollar una estrategia de propiedad digital a largo plazo", dijo Tom Jessop, jefe de criptografía de Fidelity.