Bitcoin ha eliminado todas las ganancias desde que Grayscale ganó la demanda. Los datos del terminal de Bitwitter muestran que después de que se anunció la noticia de la victoria de Grayscale, Bitcoin una vez se disparó por encima de los $28 000, y ahora ha retrocedido a alrededor de $25 700. En los últimos 30 días bajó un 11,4% . Algunos analistas de la industria dijeron que bitcoin podría retroceder a 23.000 dólares bajo la nube de bajo volumen de operaciones y liquidez.
El volumen de operaciones y la liquidez son extremadamente bajos
El volumen de operaciones y la liquidez de Bitcoin han estado en niveles muy bajos recientemente. El volumen de operaciones al contado de Bitcoin en los intercambios centralizados de criptomonedas (CEX) alcanzó en agosto su nivel mensual más bajo desde octubre de 2020, según el último informe de Bitfinex del martes.
"El volumen al contado por activo ha alcanzado mínimos históricos, y los volúmenes al contado han estado disminuyendo en todos los ámbitos durante varios meses", agrega el informe. Los analistas de Bitfinex dijeron que la métrica indicaba que "Bitcoin y el espacio más amplio de criptoactivos, la confianza está disminuyendo".
El informe de Bitfinex destaca que el volumen de operaciones y la liquidez en el mercado de cifrado son actualmente extremadamente bajos. Este entorno de baja liquidez hace que los criptomercados sean vulnerables a grandes oscilaciones de precios, incluso con bajos volúmenes de negociación.
El volumen de operaciones con derivados es 20 veces mayor que el de las operaciones al contado
El informe de Bitfinex también cita un aumento en los volúmenes de intercambio de derivados a mediados de agosto, correspondiente a la liquidación de posiciones apalancadas por valor de más de mil millones de dólares el 17 de agosto. Bitfinex dijo que los derivados han sido un impulsor del entorno actual del mercado.
También señaló que los datos mostraban que los volúmenes de operaciones al contado se redujeron más que los volúmenes de derivados. Refiriéndose a los datos del lunes, el informe de Bitfinex decía: "Los datos de ayer mostraron que el volumen de negociación de derivados en las principales bolsas fue 20 veces mayor que el volumen de negociación al contado".
Los volúmenes de negociación de productos de inversión en activos digitales también disminuyeron. Los analistas de Bitfinex dijeron: "El volumen de operaciones en estos vehículos de inversión cayó a un total de 1.300 millones de dólares esta semana, un 16% por debajo del promedio anual".
Los derivados de Bitcoin muestran una caída de la demanda de los alcistas
El analista Marcel Pechman tuiteó que los futuros mensuales de Bitcoin normalmente se negocian con una ligera prima respecto al mercado al contado, lo que sugiere que los vendedores están pidiendo más dinero para retrasar la liquidación. Por lo tanto, los contratos de futuros de BTC en mercados saludables deberían negociarse con una prima anualizada del 5% al 10%, una situación conocida como contango. Y el actual contango (base) del 3,5 por ciento de bitcoin está en su nivel más bajo desde mediados de junio (antes de la solicitud de BlackRock de un ETF al contado), un indicador que refleja la caída de la demanda de los compradores apalancados que utilizan contratos de derivados.
Los operadores también deberían analizar el mercado de opciones para ver si la reciente corrección ha hecho que los inversores se vuelvan menos optimistas, dijeron los analistas. Un sesgo delta del 25% es una señal reveladora cuando las plataformas de arbitraje y los creadores de mercado cobran tarifas excesivas por protección al alza o a la baja.
En resumen, si los comerciantes esperan que los precios de Bitcoin caigan, el indicador de sesgo aumentará por encima del 7%, mientras que los mercados calientes tienden a ver un sesgo negativo del 7%. Y el sesgo delta del 25% de la opción ha entrado recientemente en territorio bajista, con la opción protectora de venta (put) cotizando con una prima del 9% el 4 de septiembre en comparación con una opción de compra (call) similar.
El pesimismo del mercado continúa
El pesimismo del mercado está aumentando. El breve momento de optimismo se ha desvanecido después de que el martes pasado se conociera la noticia de la victoria legal de Grayscale contra la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC). Desde entonces, Bitcoin ha renunciado a todas sus ganancias después de alcanzar máximos recientes de 28.100 dólares.
El 31 de agosto, la SEC amplió el plazo de decisión para siete solicitudes de ETF en 45 días, lo que frenó aún más el entusiasmo de los inversores. Existe una creciente sensación de que el ETF al contado de bitcoins de EE. UU. podría enfrentar más retrasos.
La falta de liquidez sostenida y de volúmenes de negociación ha provocado que el indicador clave del sentimiento de los inversores, el índice de miedo y codicia, caiga en una tendencia bajista durante los últimos 30 días, pasando de un sentimiento neutral a uno temeroso. Es posible que el mercado tarde más de lo esperado hasta que obtenga un catalizador alcista.
¿Bajó a $23,000?
Dada la falta de actividad comercial, el director ejecutivo de Blackfridge Exchange, Mike Crosbie, dijo en una entrevista con Bloomberg que la estructura del mercado no inspira mucha confianza. Crosbie cree: "Mientras se pierda el nivel de 28.000 dólares, Bitcoin puede caer a unos 23.800 dólares".
Históricamente, septiembre ha sido un mes difícil para el precio de BTC, ya que la criptomoneda registra rendimientos mensuales negativos todos los años desde 2016. La empresa de gestión de criptoactivos QCP Capital predice que el criptoactivo más grande podría caer hasta 23.000 dólares a principios de octubre.
Sin embargo, el analista senior de K33, Vetle Lunde, dijo en su informe que el nivel de precios actual (25.760 dólares al cierre de esta edición) ofrece una oportunidad de compra para los inversores con una visión a más largo plazo. "Según todos los indicios, este es un mercado de compradores y sería imprudente no acumular activamente bitcoins en los niveles actuales", dijo.
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WhiteFerrari
· 2023-09-06 03:43
De hecho, el pastel se pudrirá más tarde y llevará un tiempo.
La liquidez es lenta y el pesimismo continúa: ¿Bitcoin caerá a 23.000 dólares a continuación?
Autor: María Liu
Bitcoin ha eliminado todas las ganancias desde que Grayscale ganó la demanda. Los datos del terminal de Bitwitter muestran que después de que se anunció la noticia de la victoria de Grayscale, Bitcoin una vez se disparó por encima de los $28 000, y ahora ha retrocedido a alrededor de $25 700. En los últimos 30 días bajó un 11,4% . Algunos analistas de la industria dijeron que bitcoin podría retroceder a 23.000 dólares bajo la nube de bajo volumen de operaciones y liquidez.
El volumen de operaciones y la liquidez son extremadamente bajos
El volumen de operaciones y la liquidez de Bitcoin han estado en niveles muy bajos recientemente. El volumen de operaciones al contado de Bitcoin en los intercambios centralizados de criptomonedas (CEX) alcanzó en agosto su nivel mensual más bajo desde octubre de 2020, según el último informe de Bitfinex del martes.
"El volumen al contado por activo ha alcanzado mínimos históricos, y los volúmenes al contado han estado disminuyendo en todos los ámbitos durante varios meses", agrega el informe. Los analistas de Bitfinex dijeron que la métrica indicaba que "Bitcoin y el espacio más amplio de criptoactivos, la confianza está disminuyendo".
El informe de Bitfinex destaca que el volumen de operaciones y la liquidez en el mercado de cifrado son actualmente extremadamente bajos. Este entorno de baja liquidez hace que los criptomercados sean vulnerables a grandes oscilaciones de precios, incluso con bajos volúmenes de negociación.
El volumen de operaciones con derivados es 20 veces mayor que el de las operaciones al contado
El informe de Bitfinex también cita un aumento en los volúmenes de intercambio de derivados a mediados de agosto, correspondiente a la liquidación de posiciones apalancadas por valor de más de mil millones de dólares el 17 de agosto. Bitfinex dijo que los derivados han sido un impulsor del entorno actual del mercado.
También señaló que los datos mostraban que los volúmenes de operaciones al contado se redujeron más que los volúmenes de derivados. Refiriéndose a los datos del lunes, el informe de Bitfinex decía: "Los datos de ayer mostraron que el volumen de negociación de derivados en las principales bolsas fue 20 veces mayor que el volumen de negociación al contado".
Los volúmenes de negociación de productos de inversión en activos digitales también disminuyeron. Los analistas de Bitfinex dijeron: "El volumen de operaciones en estos vehículos de inversión cayó a un total de 1.300 millones de dólares esta semana, un 16% por debajo del promedio anual".
Los derivados de Bitcoin muestran una caída de la demanda de los alcistas
El analista Marcel Pechman tuiteó que los futuros mensuales de Bitcoin normalmente se negocian con una ligera prima respecto al mercado al contado, lo que sugiere que los vendedores están pidiendo más dinero para retrasar la liquidación. Por lo tanto, los contratos de futuros de BTC en mercados saludables deberían negociarse con una prima anualizada del 5% al 10%, una situación conocida como contango. Y el actual contango (base) del 3,5 por ciento de bitcoin está en su nivel más bajo desde mediados de junio (antes de la solicitud de BlackRock de un ETF al contado), un indicador que refleja la caída de la demanda de los compradores apalancados que utilizan contratos de derivados.
Los operadores también deberían analizar el mercado de opciones para ver si la reciente corrección ha hecho que los inversores se vuelvan menos optimistas, dijeron los analistas. Un sesgo delta del 25% es una señal reveladora cuando las plataformas de arbitraje y los creadores de mercado cobran tarifas excesivas por protección al alza o a la baja.
En resumen, si los comerciantes esperan que los precios de Bitcoin caigan, el indicador de sesgo aumentará por encima del 7%, mientras que los mercados calientes tienden a ver un sesgo negativo del 7%. Y el sesgo delta del 25% de la opción ha entrado recientemente en territorio bajista, con la opción protectora de venta (put) cotizando con una prima del 9% el 4 de septiembre en comparación con una opción de compra (call) similar.
El pesimismo del mercado continúa
El pesimismo del mercado está aumentando. El breve momento de optimismo se ha desvanecido después de que el martes pasado se conociera la noticia de la victoria legal de Grayscale contra la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC). Desde entonces, Bitcoin ha renunciado a todas sus ganancias después de alcanzar máximos recientes de 28.100 dólares.
El 31 de agosto, la SEC amplió el plazo de decisión para siete solicitudes de ETF en 45 días, lo que frenó aún más el entusiasmo de los inversores. Existe una creciente sensación de que el ETF al contado de bitcoins de EE. UU. podría enfrentar más retrasos.
La falta de liquidez sostenida y de volúmenes de negociación ha provocado que el indicador clave del sentimiento de los inversores, el índice de miedo y codicia, caiga en una tendencia bajista durante los últimos 30 días, pasando de un sentimiento neutral a uno temeroso. Es posible que el mercado tarde más de lo esperado hasta que obtenga un catalizador alcista.
¿Bajó a $23,000?
Dada la falta de actividad comercial, el director ejecutivo de Blackfridge Exchange, Mike Crosbie, dijo en una entrevista con Bloomberg que la estructura del mercado no inspira mucha confianza. Crosbie cree: "Mientras se pierda el nivel de 28.000 dólares, Bitcoin puede caer a unos 23.800 dólares".
Históricamente, septiembre ha sido un mes difícil para el precio de BTC, ya que la criptomoneda registra rendimientos mensuales negativos todos los años desde 2016. La empresa de gestión de criptoactivos QCP Capital predice que el criptoactivo más grande podría caer hasta 23.000 dólares a principios de octubre.
Sin embargo, el analista senior de K33, Vetle Lunde, dijo en su informe que el nivel de precios actual (25.760 dólares al cierre de esta edición) ofrece una oportunidad de compra para los inversores con una visión a más largo plazo. "Según todos los indicios, este es un mercado de compradores y sería imprudente no acumular activamente bitcoins en los niveles actuales", dijo.