La tokenización de RWA puede ser una nueva esperanza para la industria de las criptomonedas
Desde el comienzo del mercado bajista, el término Activos del Mundo Real (RWA) se ha vuelto cada vez más común. El alcance de los RWA es amplio, desde la tokenización de activos reales hasta instrumentos financieros tradicionales (TradFi) e incluso activos relacionados con ESG. Cuando se entrelazan con la tecnología blockchain, los activos tradicionales del mundo real pueden mejorar la eficiencia, aumentar la transparencia, optimizar la gestión de la liquidez y muchos otros beneficios y, en última instancia, lograr una sociedad inclusiva. Al incorporar RWA al campo de las criptomonedas, el desarrollo de las finanzas centralizadas será más diversificado.
El valor total bloqueado de RWA se recuperó hasta alcanzar un máximo de 7 meses de 750 millones de dólares (fuente: fortunafi)
Al combinar la tokenización con el ecosistema de criptomonedas, RWA aprovecha los beneficios de blockchain para iterar sobre instrumentos financieros tradicionales (TradFi) para permitir la innovación, incluidos préstamos de crédito, financiamiento basado en ingresos, préstamos corporativos, hipotecas y otros activos. En comparación con el colapso del mercado de DeFi o NFT en 2022, la demanda del mercado de productos tokenizados RWA se ha vuelto más fuerte.
Si bien la tokenización no es un concepto nuevo, el camino de la tokenización RWA ha crecido de manera constante, brindando vías para que las personas usen criptomonedas en escenarios familiares. Uno de los ejemplos más exitosos de tokenización de RWA son las monedas estables, que actualmente representan un mercado de 127 mil millones de dólares. La innovación de las monedas estables aporta estabilidad, lo que es beneficioso contra la volatilidad de las criptomonedas y también mantiene la eficiencia de la gestión del capital, pero gestiona el capital en una nueva forma de dólares digitales.
Además de las monedas estables, la tokenización de bienes raíces y instrumentos financieros tradicionales (TradFi) también es un mercado enorme. Este enorme mercado ha atraído a muchos actores, como nuevas empresas, gobiernos e instituciones financieras que exploran la tokenización de bienes raíces e instrumentos financieros tradicionales (TradFi). La tokenización puede brindar a los bienes raíces o a los instrumentos financieros tradicionales (TradFi) una mayor flexibilidad en el tamaño de la transacción, el plazo de la transacción y el proceso de la transacción. Además, las características nativas de blockchain, como la programabilidad, la inmutabilidad y la componibilidad, darán a la tokenización RWA un nuevo paradigma.
Al mirar hacia atrás en la historia de la tokenización de RWA, podemos encontrar que cuando las ICO se volvieron caóticas, fue cuando las ofertas de tokens de seguridad (STO) entraron en escena; y cuando DeFi y la Capa 1 se volvieron más accesibles al público, los tokens medianos (token- como medio) puede proporcionar propiedad fraccionada y beneficios a más inversores. Además, si bien DeFi está estancado en un nicho de mercado debido a su débil escalabilidad y altos costos de entrada, podemos obtener retornos financieros tradicionales de letras del Tesoro tokenizadas o hipotecas RWA. Por lo tanto, RWA aún se encuentra en las primeras etapas de desarrollo, pero su valor para las criptomonedas es evidente desde hace mucho tiempo.
Explore aplicaciones RWA de vanguardia
La tokenización de RWA no se limita a la introducción de activos duros y servicios financieros tradicionales en la cadena; hay más lugares que vale la pena explorar. Por ejemplo, MakerDAO está aumentando la aplicación de RWA, que no solo diversifica el flujo de caja, sino que también ayuda a las instituciones financieras a aprovechar la alta eficiencia de capital de la cadena para liberar liquidez. Este es un hito innovador para impulsar un nuevo escenario de tokenización de RWA.
Otro ejemplo representativo es el derivado DEX ProsperEx, que también es uno de los primeros casos de uso en el campo RWA. El DEX en sí conserva la forma inherente del derivado DEX, es decir, incluye contratos perpetuos en cadena, opciones en cadena y otros importante Al mismo tiempo, introduce activos RWA, como acciones y bonos, que pueden usarse como objetivos comerciales y pueden usarse más en el comercio de derivados.
ProsperEx brindará oportunidades únicas y eficiencia de mercado a los operadores de derivados. Está completamente construido en la cadena y se basa en dos métodos de negociación convencionales: peer-to-pool y peer-to-peer (libro de órdenes), así como la adopción de tecnología a prueba de conocimiento cero, brindando servicios a todos los comerciantes de manera privada, lo cual es su ventaja. Al mismo tiempo, también tiene las características de ampliar más funciones comerciales. Por ejemplo, además de negociar activos FT, también admitirá el comercio de una gama más amplia de tipos de activos como NFT. Se espera que ProsperEx proporcione una referencia temprana para el desarrollo de DEX en el campo RWA.
La tokenización de RWA crea una forma de comunicación e interacción para que DeFi y las finanzas tradicionales cumplan con diferentes escenarios de uso. La capitalización de mercado de RWA es mucho mayor que la del mercado de criptomonedas porque la tokenización de RWA es un poderoso catalizador para redirigir la liquidez hacia las criptomonedas y combate las debilidades de las economías descentralizadas. El uso de RWA como garantía es un concepto popular en la tokenización; los originadores de activos pueden usar RWA tokenizados para pedir prestado y prestar capital en DeFi. No sólo eso, los usuarios también pueden transferir la propiedad o los derechos relacionados de los activos subyacentes mediante la tokenización. En esta aplicación, el valor en la cadena y el potencial para liberar liquidez son la manifestación completa del potencial de la tokenización de RWA.
Como hemos visto en el mercado de las criptomonedas, los RWA tienen un potencial ilimitado y pueden ser una herramienta necesaria para liberar valor y mejorar la sostenibilidad del ecosistema. In Finance dio los primeros pasos para desarrollar un modelo de tokenización de confianza minimizada, explorando soluciones para maximizar la flexibilidad de los RWA tokenizados y uniendo Web2. Al establecer un modelo de tokenización basado en ERC-3525, el modelo de tokenización de confianza minimizada de In Finance supera las limitaciones de las soluciones ERC-721 y 1155, al tiempo que agrega flexibilidad de inversión adicional para los usuarios.
ERC-1155 frente a ERC-3525
Imagine un mundo en el que todos pudieran invertir $100 en bienes raíces, tener la discreción de administrar RWA NFT y poder comerciar libremente en un DEX como ProsperEx sin preocuparse por problemas de seguridad. Y esta es la gran ventaja de los RWA NFT en comparación con las inversiones tradicionales. La gran capacidad de datos y el alto grado de visualización hacen de NFT el mejor medio para la identidad en la cadena RWA. Por lo tanto, la infraestructura DeFi y NFT es extremadamente importante para la expansión de nuevas aplicaciones de RWA NFT.
D3X, un nuevo intercambio de NFT descentralizado, tiene como objetivo proporcionar la máxima liquidez para las NFT a través de un conjunto completo de infraestructura comercial. En cualquier caso, para las NFT, mejorar la liquidez es una tarea fundamental. Por lo tanto, al respaldar proyectos de NFT para ingresar al fondo de liquidez personalizado de la plataforma integrada, incluido NFT AMM, distribución de incentivos, lanzamiento de NFT, etc., D3X proporciona un canal para el comercio instantáneo de RWA por RWA NFT, y también permite a nuevos usuarios mantener Exposición al riesgo de RWA y obtener derechos e intereses relevantes al mismo tiempo, incluidas las recompensas simbólicas proporcionadas por D3X.
RWA: Supere los desafíos y avance con valentía
Aunque la tokenización de RWA tiene un potencial ilimitado, todavía necesita superar una serie de dificultades en esta etapa.
Un problema importante con la tokenización de RWA es la ejecución y coordinación de procesos dentro y fuera de la cadena. A diferencia de los protocolos de préstamos DeFi, cuya liquidación está totalmente automatizada y gestionada por código, la liquidación de la garantía RWA debe gestionarse (al menos en parte) fuera de la cadena, normalmente a través del sistema legal. Esto, a su vez, crea complicaciones para el deudor y complicaciones legales para el acuerdo en el que los APR se utilizan como garantía.
Además, la valoración y liquidez de la tokenización de RWA pueden verse afectadas por la dinámica del mercado y el sentimiento de los inversores, que no siempre están directamente relacionados con el valor intrínseco o el rendimiento del activo. Y esto traerá una volatilidad e incertidumbre diferentes o incluso peores que las de los activos tradicionales.
Además, es posible que el marco legal y regulatorio que rige la tokenización de RWA no interactúe perfectamente con el ámbito digital. El mercado también necesita resolver cuestiones relacionadas con la jurisdicción, los derechos de propiedad y la exigibilidad para proteger y garantizar la legalidad de los activos tokenizados.
Marlboro, investigador del 3WW3 (Instituto de Investigación Web3 para Asia, África y América Latina), cree que el mundo se encuentra actualmente en una etapa de falta de objetivos de inversión. A medida que se intensifica la confrontación entre China y Estados Unidos, muchos inversores comunes esperan invertir en países de mercados emergentes. Sin embargo, esta visión suele ser difícil de hacer realidad debido a las elevadas barreras de entrada, la falta de canales eficaces y controles cambiarios.
Actualmente, los mercados bursátiles y inmobiliarios de países emergentes como Vietnam, Indonesia e India son cada vez más favorecidos por los inversores. Esto se debe a que el crecimiento económico relativamente rápido y el enorme potencial de mercado de estas regiones han proporcionado grandes beneficios a muchos inversores de capital multinacional. Sin embargo, debido a la falta de canales de inversión directa, los inversores comunes y corrientes no pueden beneficiarse directamente.
La cadena de bloques puede realizar la tokenización de RWA y llevarla al mercado de inversión global, para enriquecer los objetivos de inversión en el mundo de las criptomonedas y permitir que más usuarios nativos no cifrados participen en el mercado de comercio de criptomonedas, trayendo así a Web3 más usuarios nuevos. y los fondos frenarán las fluctuaciones alcistas generales provocadas por el ciclo de cuatro años de Bitcoin.
En definitiva, el alcance de RWA se ha ampliado como nunca antes. La tokenización de RWA es intrínsecamente mucho mejor que los instrumentos financieros tradicionales porque puede mejorar la liquidez, la rentabilidad, la transparencia y muchos otros aspectos. Aunque el camino de desarrollo de la tokenización de RWA es accidentado y complicado, todavía hay muchos profesionales que trabajan incansablemente para lograr el objetivo de que la tokenización de RWA beneficie a la sociedad.
Respaldado por valor más allá de las criptomonedas, RWA permite la introducción de nuevos tipos de garantías en DeFi. Los usuarios pueden obtener fácilmente inversiones en cadena en instrumentos financieros tradicionales, como bienes raíces o letras del Tesoro, a través de criptomonedas, y recibir ingresos generados fuera de la cadena de bloques o ingresos híbridos. Sin embargo, las diferencias entre las criptomonedas y el dinero real presentan ciertos desafíos. Y si estos desafíos pueden superarse, la prosperidad de RWA llegará con el tiempo.
En general, la tokenización de RWA puede convertirse en una nueva esperanza para la industria de las criptomonedas debido a su diversidad nativa y su sólida base de valor. Además de la tecnología, al educar al mercado con evidencia real y confiable que pueda demostrar la importancia de la tokenización de RWA, también es necesario sincronizar la regulación, la tecnología, las herramientas y el comportamiento del consumidor para mantenerse al día con el ritmo de la tokenización de RWA.
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RWA: la piedra angular del próximo mercado alcista en el círculo monetario
La tokenización de RWA puede ser una nueva esperanza para la industria de las criptomonedas
Desde el comienzo del mercado bajista, el término Activos del Mundo Real (RWA) se ha vuelto cada vez más común. El alcance de los RWA es amplio, desde la tokenización de activos reales hasta instrumentos financieros tradicionales (TradFi) e incluso activos relacionados con ESG. Cuando se entrelazan con la tecnología blockchain, los activos tradicionales del mundo real pueden mejorar la eficiencia, aumentar la transparencia, optimizar la gestión de la liquidez y muchos otros beneficios y, en última instancia, lograr una sociedad inclusiva. Al incorporar RWA al campo de las criptomonedas, el desarrollo de las finanzas centralizadas será más diversificado.
El valor total bloqueado de RWA se recuperó hasta alcanzar un máximo de 7 meses de 750 millones de dólares (fuente: fortunafi)
Al combinar la tokenización con el ecosistema de criptomonedas, RWA aprovecha los beneficios de blockchain para iterar sobre instrumentos financieros tradicionales (TradFi) para permitir la innovación, incluidos préstamos de crédito, financiamiento basado en ingresos, préstamos corporativos, hipotecas y otros activos. En comparación con el colapso del mercado de DeFi o NFT en 2022, la demanda del mercado de productos tokenizados RWA se ha vuelto más fuerte.
Si bien la tokenización no es un concepto nuevo, el camino de la tokenización RWA ha crecido de manera constante, brindando vías para que las personas usen criptomonedas en escenarios familiares. Uno de los ejemplos más exitosos de tokenización de RWA son las monedas estables, que actualmente representan un mercado de 127 mil millones de dólares. La innovación de las monedas estables aporta estabilidad, lo que es beneficioso contra la volatilidad de las criptomonedas y también mantiene la eficiencia de la gestión del capital, pero gestiona el capital en una nueva forma de dólares digitales.
Además de las monedas estables, la tokenización de bienes raíces y instrumentos financieros tradicionales (TradFi) también es un mercado enorme. Este enorme mercado ha atraído a muchos actores, como nuevas empresas, gobiernos e instituciones financieras que exploran la tokenización de bienes raíces e instrumentos financieros tradicionales (TradFi). La tokenización puede brindar a los bienes raíces o a los instrumentos financieros tradicionales (TradFi) una mayor flexibilidad en el tamaño de la transacción, el plazo de la transacción y el proceso de la transacción. Además, las características nativas de blockchain, como la programabilidad, la inmutabilidad y la componibilidad, darán a la tokenización RWA un nuevo paradigma.
Al mirar hacia atrás en la historia de la tokenización de RWA, podemos encontrar que cuando las ICO se volvieron caóticas, fue cuando las ofertas de tokens de seguridad (STO) entraron en escena; y cuando DeFi y la Capa 1 se volvieron más accesibles al público, los tokens medianos (token- como medio) puede proporcionar propiedad fraccionada y beneficios a más inversores. Además, si bien DeFi está estancado en un nicho de mercado debido a su débil escalabilidad y altos costos de entrada, podemos obtener retornos financieros tradicionales de letras del Tesoro tokenizadas o hipotecas RWA. Por lo tanto, RWA aún se encuentra en las primeras etapas de desarrollo, pero su valor para las criptomonedas es evidente desde hace mucho tiempo.
Explore aplicaciones RWA de vanguardia
La tokenización de RWA no se limita a la introducción de activos duros y servicios financieros tradicionales en la cadena; hay más lugares que vale la pena explorar. Por ejemplo, MakerDAO está aumentando la aplicación de RWA, que no solo diversifica el flujo de caja, sino que también ayuda a las instituciones financieras a aprovechar la alta eficiencia de capital de la cadena para liberar liquidez. Este es un hito innovador para impulsar un nuevo escenario de tokenización de RWA.
Otro ejemplo representativo es el derivado DEX ProsperEx, que también es uno de los primeros casos de uso en el campo RWA. El DEX en sí conserva la forma inherente del derivado DEX, es decir, incluye contratos perpetuos en cadena, opciones en cadena y otros importante Al mismo tiempo, introduce activos RWA, como acciones y bonos, que pueden usarse como objetivos comerciales y pueden usarse más en el comercio de derivados.
ProsperEx brindará oportunidades únicas y eficiencia de mercado a los operadores de derivados. Está completamente construido en la cadena y se basa en dos métodos de negociación convencionales: peer-to-pool y peer-to-peer (libro de órdenes), así como la adopción de tecnología a prueba de conocimiento cero, brindando servicios a todos los comerciantes de manera privada, lo cual es su ventaja. Al mismo tiempo, también tiene las características de ampliar más funciones comerciales. Por ejemplo, además de negociar activos FT, también admitirá el comercio de una gama más amplia de tipos de activos como NFT. Se espera que ProsperEx proporcione una referencia temprana para el desarrollo de DEX en el campo RWA.
La tokenización de RWA crea una forma de comunicación e interacción para que DeFi y las finanzas tradicionales cumplan con diferentes escenarios de uso. La capitalización de mercado de RWA es mucho mayor que la del mercado de criptomonedas porque la tokenización de RWA es un poderoso catalizador para redirigir la liquidez hacia las criptomonedas y combate las debilidades de las economías descentralizadas. El uso de RWA como garantía es un concepto popular en la tokenización; los originadores de activos pueden usar RWA tokenizados para pedir prestado y prestar capital en DeFi. No sólo eso, los usuarios también pueden transferir la propiedad o los derechos relacionados de los activos subyacentes mediante la tokenización. En esta aplicación, el valor en la cadena y el potencial para liberar liquidez son la manifestación completa del potencial de la tokenización de RWA.
Como hemos visto en el mercado de las criptomonedas, los RWA tienen un potencial ilimitado y pueden ser una herramienta necesaria para liberar valor y mejorar la sostenibilidad del ecosistema. In Finance dio los primeros pasos para desarrollar un modelo de tokenización de confianza minimizada, explorando soluciones para maximizar la flexibilidad de los RWA tokenizados y uniendo Web2. Al establecer un modelo de tokenización basado en ERC-3525, el modelo de tokenización de confianza minimizada de In Finance supera las limitaciones de las soluciones ERC-721 y 1155, al tiempo que agrega flexibilidad de inversión adicional para los usuarios.
ERC-1155 frente a ERC-3525
Imagine un mundo en el que todos pudieran invertir $100 en bienes raíces, tener la discreción de administrar RWA NFT y poder comerciar libremente en un DEX como ProsperEx sin preocuparse por problemas de seguridad. Y esta es la gran ventaja de los RWA NFT en comparación con las inversiones tradicionales. La gran capacidad de datos y el alto grado de visualización hacen de NFT el mejor medio para la identidad en la cadena RWA. Por lo tanto, la infraestructura DeFi y NFT es extremadamente importante para la expansión de nuevas aplicaciones de RWA NFT.
D3X, un nuevo intercambio de NFT descentralizado, tiene como objetivo proporcionar la máxima liquidez para las NFT a través de un conjunto completo de infraestructura comercial. En cualquier caso, para las NFT, mejorar la liquidez es una tarea fundamental. Por lo tanto, al respaldar proyectos de NFT para ingresar al fondo de liquidez personalizado de la plataforma integrada, incluido NFT AMM, distribución de incentivos, lanzamiento de NFT, etc., D3X proporciona un canal para el comercio instantáneo de RWA por RWA NFT, y también permite a nuevos usuarios mantener Exposición al riesgo de RWA y obtener derechos e intereses relevantes al mismo tiempo, incluidas las recompensas simbólicas proporcionadas por D3X.
RWA: Supere los desafíos y avance con valentía
Aunque la tokenización de RWA tiene un potencial ilimitado, todavía necesita superar una serie de dificultades en esta etapa.
Un problema importante con la tokenización de RWA es la ejecución y coordinación de procesos dentro y fuera de la cadena. A diferencia de los protocolos de préstamos DeFi, cuya liquidación está totalmente automatizada y gestionada por código, la liquidación de la garantía RWA debe gestionarse (al menos en parte) fuera de la cadena, normalmente a través del sistema legal. Esto, a su vez, crea complicaciones para el deudor y complicaciones legales para el acuerdo en el que los APR se utilizan como garantía.
Además, la valoración y liquidez de la tokenización de RWA pueden verse afectadas por la dinámica del mercado y el sentimiento de los inversores, que no siempre están directamente relacionados con el valor intrínseco o el rendimiento del activo. Y esto traerá una volatilidad e incertidumbre diferentes o incluso peores que las de los activos tradicionales.
Además, es posible que el marco legal y regulatorio que rige la tokenización de RWA no interactúe perfectamente con el ámbito digital. El mercado también necesita resolver cuestiones relacionadas con la jurisdicción, los derechos de propiedad y la exigibilidad para proteger y garantizar la legalidad de los activos tokenizados.
Marlboro, investigador del 3WW3 (Instituto de Investigación Web3 para Asia, África y América Latina), cree que el mundo se encuentra actualmente en una etapa de falta de objetivos de inversión. A medida que se intensifica la confrontación entre China y Estados Unidos, muchos inversores comunes esperan invertir en países de mercados emergentes. Sin embargo, esta visión suele ser difícil de hacer realidad debido a las elevadas barreras de entrada, la falta de canales eficaces y controles cambiarios.
Actualmente, los mercados bursátiles y inmobiliarios de países emergentes como Vietnam, Indonesia e India son cada vez más favorecidos por los inversores. Esto se debe a que el crecimiento económico relativamente rápido y el enorme potencial de mercado de estas regiones han proporcionado grandes beneficios a muchos inversores de capital multinacional. Sin embargo, debido a la falta de canales de inversión directa, los inversores comunes y corrientes no pueden beneficiarse directamente.
La cadena de bloques puede realizar la tokenización de RWA y llevarla al mercado de inversión global, para enriquecer los objetivos de inversión en el mundo de las criptomonedas y permitir que más usuarios nativos no cifrados participen en el mercado de comercio de criptomonedas, trayendo así a Web3 más usuarios nuevos. y los fondos frenarán las fluctuaciones alcistas generales provocadas por el ciclo de cuatro años de Bitcoin.
En definitiva, el alcance de RWA se ha ampliado como nunca antes. La tokenización de RWA es intrínsecamente mucho mejor que los instrumentos financieros tradicionales porque puede mejorar la liquidez, la rentabilidad, la transparencia y muchos otros aspectos. Aunque el camino de desarrollo de la tokenización de RWA es accidentado y complicado, todavía hay muchos profesionales que trabajan incansablemente para lograr el objetivo de que la tokenización de RWA beneficie a la sociedad.
Respaldado por valor más allá de las criptomonedas, RWA permite la introducción de nuevos tipos de garantías en DeFi. Los usuarios pueden obtener fácilmente inversiones en cadena en instrumentos financieros tradicionales, como bienes raíces o letras del Tesoro, a través de criptomonedas, y recibir ingresos generados fuera de la cadena de bloques o ingresos híbridos. Sin embargo, las diferencias entre las criptomonedas y el dinero real presentan ciertos desafíos. Y si estos desafíos pueden superarse, la prosperidad de RWA llegará con el tiempo.
En general, la tokenización de RWA puede convertirse en una nueva esperanza para la industria de las criptomonedas debido a su diversidad nativa y su sólida base de valor. Además de la tecnología, al educar al mercado con evidencia real y confiable que pueda demostrar la importancia de la tokenización de RWA, también es necesario sincronizar la regulación, la tecnología, las herramientas y el comportamiento del consumidor para mantenerse al día con el ritmo de la tokenización de RWA.