Los nuevos mínimos en el volumen de operaciones y la disminución de la volatilidad explican la sombría situación actual del mercado de las criptomonedas
Autor: Tyler Pearson y Adam Morgan McCarthy, DL News
Compilado por: Félix, PANews
Después de una explosión en 2022, el sentimiento del mercado de criptomonedas está de capa caída, caracterizado por la disminución de los volúmenes de operaciones y la falta de liquidez.
¿Qué tan serio es?
Para ayudar a entender todo esto, este artículo proporciona tres gráficos que explican el estado actual de la industria.
El volumen de operaciones al contado alcanza el mínimo de 2019
En 2023, el volumen de operaciones al contado de criptomonedas siguió disminuyendo. El volumen alcanzó mínimos de varios años en mayo y luego volvió a alcanzar mínimos de varios años en agosto.
Según la firma de investigación y análisis de criptomonedas CCData, el volumen de operaciones en los intercambios centralizados el mes pasado fue de solo $475 mil millones, una caída de casi el 8%. La compañía dijo que este era el volumen de operaciones al contado más bajo desde marzo de 2019.
Los analistas de CCData dijeron que el 26 de agosto, el volumen de operaciones diario de los intercambios centralizados fue de casi 6 mil millones de dólares, el nivel más bajo desde febrero de 2019.
Volumen mensual de operaciones al contado (CCData/CCData)
El mercado de las criptomonedas está demasiado concentrado
Como señala la firma de investigación Kaiko, el mercado está demasiado concentrado en un puñado de bolsas.
La compañía dijo que ocho intercambios centralizados controlan actualmente casi el 90% del volumen de operaciones del mercado de criptomonedas, frente al 84% en 2021.
La más notable de las mejoras de los últimos años es el liderazgo abrumador de Binance: su participación en el volumen de comercio global casi se ha duplicado al 64%.
El volumen de operaciones al contado de criptomonedas se concentra en CEX (Kaiko)
Los comentaristas de Kaiko destacaron los peligros potenciales de la concentración de liquidez, que podría conducir a un único punto de falla que provocaría la desaparición de grandes cantidades de liquidez, como se vio con la caída de FTX en 2022.
Los analistas de CCData dijeron que Binance sigue siendo el mayor centro de comercio al contado de criptomonedas, con un volumen de comercio que alcanza los 183 mil millones de dólares. Sin embargo, agregaron que la participación de mercado de la bolsa ha disminuido por sexto mes consecutivo, cayendo al 38% en agosto, su participación de mercado más baja desde agosto de 2022.
La volatilidad ha disminuido constantemente desde 2021
Aunque el mercado de las criptomonedas es conocido por su alta volatilidad, ha ido disminuyendo constantemente durante los últimos tres años, lo que ha provocado menos picos de volatilidad.
La volatilidad del mercado de criptomonedas está representada en el gráfico por la línea denominada Coincore (línea azul a continuación), que es la medida de Coinbase de la volatilidad de las criptomonedas. David Duong, director de investigación institucional de Coinbase, señaló que la tendencia ha sido a la baja.
Recientemente, la volatilidad de las criptomonedas ha estado incluso "cerca" del índice de volatilidad Cboe, también conocido como VIX, dijo David Duong.
El VIX, a veces llamado el "indicador del miedo", es una medida de la volatilidad esperada y el sentimiento de los inversores. Sigue al S&P 500 y sube cuando hay incertidumbre o pánico en los mercados financieros.
Gráfico de volatilidad
El mes pasado, la volatilidad de Bitcoin alcanzó un mínimo histórico, con los precios cayendo en picado días después y los inversores sufriendo más de mil millones de dólares en liquidaciones el 17 de agosto.
Un informe publicado el martes por K33 Research (anteriormente Arcane) mostró que la volatilidad aumentará en el futuro. La compañía dijo que la volatilidad está aumentando en comparación con las semanas anteriores.
Si bien los mercados volátiles son peligrosos y pueden provocar mayores pérdidas, también pueden ofrecer mayores recompensas a los operadores dispuestos a aceptar el riesgo. A los traders profesionales les encanta la volatilidad porque los mercados volátiles brindan mejores oportunidades para explotar las brechas de precios.
Bitcoin se recupera
Bitcoin es un punto brillante en el mercado de las criptomonedas. Ha aumentado más del 50% en lo que va del año. La capitalización del mercado global de todas las criptomonedas ha crecido en casi 200 mil millones de dólares hasta 1,1 billones de dólares.
Acción del precio de Bitcoin en lo que va del año
James Butterfill, jefe de investigación de CoinShares, dijo que aunque no logró revertir la tendencia a la baja en el volumen de operaciones, la caída en el volumen de operaciones "recordaba al mercado anterior al alza en 2019 y 2020", pero ya era un nivel muy alto. bar.
En 2021 y 2022, el volumen de operaciones diario se ha disparado a aproximadamente 14 mil millones de dólares y 11 mil millones de dólares respectivamente. Este año, los volúmenes diarios de negociación de la criptomoneda líder por capitalización de mercado han promediado aproximadamente $7 mil millones.
La decisión de Binance de poner fin a su campaña de tarifa cero para los comerciantes en marzo de este año provocó una caída en el volumen de operaciones.
Binance ha estado haciendo que 13 pares comerciales al contado de Bitcoin sean gratuitos, incluidos los pares comerciales de Bitcoin y Tether.
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Los nuevos mínimos en el volumen de operaciones y la disminución de la volatilidad explican la sombría situación actual del mercado de las criptomonedas
Autor: Tyler Pearson y Adam Morgan McCarthy, DL News
Compilado por: Félix, PANews
Después de una explosión en 2022, el sentimiento del mercado de criptomonedas está de capa caída, caracterizado por la disminución de los volúmenes de operaciones y la falta de liquidez.
¿Qué tan serio es?
Para ayudar a entender todo esto, este artículo proporciona tres gráficos que explican el estado actual de la industria.
El volumen de operaciones al contado alcanza el mínimo de 2019
En 2023, el volumen de operaciones al contado de criptomonedas siguió disminuyendo. El volumen alcanzó mínimos de varios años en mayo y luego volvió a alcanzar mínimos de varios años en agosto.
Según la firma de investigación y análisis de criptomonedas CCData, el volumen de operaciones en los intercambios centralizados el mes pasado fue de solo $475 mil millones, una caída de casi el 8%. La compañía dijo que este era el volumen de operaciones al contado más bajo desde marzo de 2019.
Los analistas de CCData dijeron que el 26 de agosto, el volumen de operaciones diario de los intercambios centralizados fue de casi 6 mil millones de dólares, el nivel más bajo desde febrero de 2019.
Volumen mensual de operaciones al contado (CCData/CCData)
El mercado de las criptomonedas está demasiado concentrado
Como señala la firma de investigación Kaiko, el mercado está demasiado concentrado en un puñado de bolsas.
La compañía dijo que ocho intercambios centralizados controlan actualmente casi el 90% del volumen de operaciones del mercado de criptomonedas, frente al 84% en 2021.
La más notable de las mejoras de los últimos años es el liderazgo abrumador de Binance: su participación en el volumen de comercio global casi se ha duplicado al 64%.
El volumen de operaciones al contado de criptomonedas se concentra en CEX (Kaiko)
Los comentaristas de Kaiko destacaron los peligros potenciales de la concentración de liquidez, que podría conducir a un único punto de falla que provocaría la desaparición de grandes cantidades de liquidez, como se vio con la caída de FTX en 2022.
Los analistas de CCData dijeron que Binance sigue siendo el mayor centro de comercio al contado de criptomonedas, con un volumen de comercio que alcanza los 183 mil millones de dólares. Sin embargo, agregaron que la participación de mercado de la bolsa ha disminuido por sexto mes consecutivo, cayendo al 38% en agosto, su participación de mercado más baja desde agosto de 2022.
La volatilidad ha disminuido constantemente desde 2021
Aunque el mercado de las criptomonedas es conocido por su alta volatilidad, ha ido disminuyendo constantemente durante los últimos tres años, lo que ha provocado menos picos de volatilidad.
La volatilidad del mercado de criptomonedas está representada en el gráfico por la línea denominada Coincore (línea azul a continuación), que es la medida de Coinbase de la volatilidad de las criptomonedas. David Duong, director de investigación institucional de Coinbase, señaló que la tendencia ha sido a la baja.
Recientemente, la volatilidad de las criptomonedas ha estado incluso "cerca" del índice de volatilidad Cboe, también conocido como VIX, dijo David Duong.
El VIX, a veces llamado el "indicador del miedo", es una medida de la volatilidad esperada y el sentimiento de los inversores. Sigue al S&P 500 y sube cuando hay incertidumbre o pánico en los mercados financieros.
Gráfico de volatilidad
El mes pasado, la volatilidad de Bitcoin alcanzó un mínimo histórico, con los precios cayendo en picado días después y los inversores sufriendo más de mil millones de dólares en liquidaciones el 17 de agosto.
Un informe publicado el martes por K33 Research (anteriormente Arcane) mostró que la volatilidad aumentará en el futuro. La compañía dijo que la volatilidad está aumentando en comparación con las semanas anteriores.
Si bien los mercados volátiles son peligrosos y pueden provocar mayores pérdidas, también pueden ofrecer mayores recompensas a los operadores dispuestos a aceptar el riesgo. A los traders profesionales les encanta la volatilidad porque los mercados volátiles brindan mejores oportunidades para explotar las brechas de precios.
Bitcoin se recupera
Bitcoin es un punto brillante en el mercado de las criptomonedas. Ha aumentado más del 50% en lo que va del año. La capitalización del mercado global de todas las criptomonedas ha crecido en casi 200 mil millones de dólares hasta 1,1 billones de dólares.
Acción del precio de Bitcoin en lo que va del año
James Butterfill, jefe de investigación de CoinShares, dijo que aunque no logró revertir la tendencia a la baja en el volumen de operaciones, la caída en el volumen de operaciones "recordaba al mercado anterior al alza en 2019 y 2020", pero ya era un nivel muy alto. bar.
En 2021 y 2022, el volumen de operaciones diario se ha disparado a aproximadamente 14 mil millones de dólares y 11 mil millones de dólares respectivamente. Este año, los volúmenes diarios de negociación de la criptomoneda líder por capitalización de mercado han promediado aproximadamente $7 mil millones.
La decisión de Binance de poner fin a su campaña de tarifa cero para los comerciantes en marzo de este año provocó una caída en el volumen de operaciones.
Binance ha estado haciendo que 13 pares comerciales al contado de Bitcoin sean gratuitos, incluidos los pares comerciales de Bitcoin y Tether.