Los ex empleados de Alameda recuerdan: la caída repentina de Bitcoin y decenas de millones de dólares en pérdidas se debieron a una transacción de "dedo gordo"
Alameda Research una vez tuvo una historia sobre una transacción de "dedo gordo" que provocó una caída del mercado a corto plazo que tuvo repercusiones en todo el mundo, pero en ese momento, el público no sabía la verdad detrás de escena. (Nota del traductor: Los dedos gordos se refieren al hecho de que en el mercado financiero electrónico en constante cambio, los comerciantes deben operar rápidamente. El trabajo de alta intensidad, junto con una enorme presión, hace que los comerciantes probablemente presionen el teclado equivocado.)
Esto sucedió unas semanas después de que me uní a Alameda. Recién estaba familiarizándome con el flujo de trabajo de ingeniería de la empresa y empezando a comprender los sistemas comerciales. A alto nivel, las transacciones de Alameda operan de dos modos:
La principal es nuestra estrategia semisistemática, donde el operador establece los parámetros del modelo para controlar un complejo sistema de comercio automatizado. De esta manera, los operadores no realizan operaciones reales, sino que ajustan los algoritmos para decidir cómo ejecutar esas operaciones con alta frecuencia.
Sin embargo, de vez en cuando, los operadores necesitan ejecutar operaciones manualmente. Por lo general, es posible que se requieran operaciones manuales si nuestros sistemas de comercio automatizados no funcionan correctamente debido a la volatilidad del mercado o si existen oportunidades de arbitraje donde no hemos configurado el comercio automatizado.
Nuestros sistemas de comercio automatizados manejan la gran mayoría de las transacciones de Alameda. Por lo tanto, realizamos controles de cordura para garantizar que los pedidos enviados sean razonables en relación con los precios actuales del mercado. Pero este no es el caso del trading manual, que es de naturaleza discrecional.
Lo complicado del riesgo es que a menudo es invisible hasta que aparece y te muerde el trasero.
Pues bien, el 21 de octubre de 2021 se le resbaló la mano a un comerciante de Alameda.
El comerciante intentó vender un lote de BTC basándose en las noticias y realizó el pedido a través de nuestro sistema de comercio manual. Movieron el punto decimal algunos lugares equivocados y en lugar de vender Bitcoin al precio actual del mercado, lo vendieron a un precio más barato.
Los resultados son inmediatos. En algunos lugares de negociación, el precio de Bitcoin se desplomó desde un máximo de 65.000 dólares a un mínimo de 8.000 dólares, pero los arbitrajistas lo recuperaron rápidamente.
La repentina acción del precio encendió una discusión en Twitter sobre criptomonedas, con los comerciantes luchando por descubrir qué estaba pasando:
Los medios de comunicación también empezaron a darse cuenta. Binance US, uno de los principales lugares del colapso repentino, emitió un comunicado afirmando que fue causado por uno de sus "comerciantes institucionales" que tenía un "algoritmo comercial defectuoso".
Supongo que Caroline los llamó.
Las pérdidas de Alameda por el negocio del "Dedo Gordo" fueron asombrosas: decenas de millones de dólares. Pero como se trataba de un error honesto, no se hizo nada excepto implementar controles de seguridad adicionales para las transacciones manuales.
Como suele funcionar Alameda, esperamos hasta que algo sale mal y luego nos apresuramos a arreglarlo. Esta es la razón por la que nos tomó tanto tiempo implementar controles de cordura; cualquier empresa comercial "tradicional" nunca habría comenzado a operar sin hacerlo.
Después de eso, todo volvió a la normalidad. Según SBF, los beneficios que obtenemos al movernos rápidamente superan los costos ocasionales en los que incurrimos debido a controles de riesgo omitidos, hackeos y más. Esta es la filosofía de trabajo de SBF e impulsa la cultura corporativa que creó en Alameda y FTX.
La caída repentina de Bitcoin ha sido un misterio en la mente del público durante casi dos años. Ahora sabes quién es el responsable y qué pasó detrás de escena.
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Los ex empleados de Alameda recuerdan: la caída repentina de Bitcoin y decenas de millones de dólares en pérdidas se debieron a una transacción de "dedo gordo"
Escrito por: Adi, ex empleado de Alameda Research
Compilado por: Luffy: Foresight News
Alameda Research una vez tuvo una historia sobre una transacción de "dedo gordo" que provocó una caída del mercado a corto plazo que tuvo repercusiones en todo el mundo, pero en ese momento, el público no sabía la verdad detrás de escena. (Nota del traductor: Los dedos gordos se refieren al hecho de que en el mercado financiero electrónico en constante cambio, los comerciantes deben operar rápidamente. El trabajo de alta intensidad, junto con una enorme presión, hace que los comerciantes probablemente presionen el teclado equivocado.)
Esto sucedió unas semanas después de que me uní a Alameda. Recién estaba familiarizándome con el flujo de trabajo de ingeniería de la empresa y empezando a comprender los sistemas comerciales. A alto nivel, las transacciones de Alameda operan de dos modos:
La principal es nuestra estrategia semisistemática, donde el operador establece los parámetros del modelo para controlar un complejo sistema de comercio automatizado. De esta manera, los operadores no realizan operaciones reales, sino que ajustan los algoritmos para decidir cómo ejecutar esas operaciones con alta frecuencia.
Sin embargo, de vez en cuando, los operadores necesitan ejecutar operaciones manualmente. Por lo general, es posible que se requieran operaciones manuales si nuestros sistemas de comercio automatizados no funcionan correctamente debido a la volatilidad del mercado o si existen oportunidades de arbitraje donde no hemos configurado el comercio automatizado.
Nuestros sistemas de comercio automatizados manejan la gran mayoría de las transacciones de Alameda. Por lo tanto, realizamos controles de cordura para garantizar que los pedidos enviados sean razonables en relación con los precios actuales del mercado. Pero este no es el caso del trading manual, que es de naturaleza discrecional.
Lo complicado del riesgo es que a menudo es invisible hasta que aparece y te muerde el trasero.
Pues bien, el 21 de octubre de 2021 se le resbaló la mano a un comerciante de Alameda.
El comerciante intentó vender un lote de BTC basándose en las noticias y realizó el pedido a través de nuestro sistema de comercio manual. Movieron el punto decimal algunos lugares equivocados y en lugar de vender Bitcoin al precio actual del mercado, lo vendieron a un precio más barato.
Los resultados son inmediatos. En algunos lugares de negociación, el precio de Bitcoin se desplomó desde un máximo de 65.000 dólares a un mínimo de 8.000 dólares, pero los arbitrajistas lo recuperaron rápidamente.
La repentina acción del precio encendió una discusión en Twitter sobre criptomonedas, con los comerciantes luchando por descubrir qué estaba pasando:
Los medios de comunicación también empezaron a darse cuenta. Binance US, uno de los principales lugares del colapso repentino, emitió un comunicado afirmando que fue causado por uno de sus "comerciantes institucionales" que tenía un "algoritmo comercial defectuoso".
Supongo que Caroline los llamó.
Las pérdidas de Alameda por el negocio del "Dedo Gordo" fueron asombrosas: decenas de millones de dólares. Pero como se trataba de un error honesto, no se hizo nada excepto implementar controles de seguridad adicionales para las transacciones manuales.
Como suele funcionar Alameda, esperamos hasta que algo sale mal y luego nos apresuramos a arreglarlo. Esta es la razón por la que nos tomó tanto tiempo implementar controles de cordura; cualquier empresa comercial "tradicional" nunca habría comenzado a operar sin hacerlo.
Después de eso, todo volvió a la normalidad. Según SBF, los beneficios que obtenemos al movernos rápidamente superan los costos ocasionales en los que incurrimos debido a controles de riesgo omitidos, hackeos y más. Esta es la filosofía de trabajo de SBF e impulsa la cultura corporativa que creó en Alameda y FTX.
La caída repentina de Bitcoin ha sido un misterio en la mente del público durante casi dos años. Ahora sabes quién es el responsable y qué pasó detrás de escena.