Nota del editor: CoinGecko publicó recientemente el informe "Los 12 ETF de Bitcoin más grandes al contado y de futuros", que proporciona una descripción general completa del estado actual de los ETF de Bitcoin a nivel mundial. Odaily Planet Daily compiló esto de la siguiente manera:
Los ETF de Bitcoin han sido uno de los desarrollos más esperados en el espacio criptográfico.
Si bien los ETF de Bitcoin ya se comercializan en países como Canadá, Brasil y Europa, los ETF de Bitcoin al contado en el mercado estadounidense aún enfrentan obstáculos regulatorios. Sin embargo, existen varios ETF populares basados en futuros en los Estados Unidos, y varias solicitudes de ETF al contado están esperando la aprobación de la SEC.
El ETF ProShares Bitcoin Strategy es el primer ETF de Bitcoin que cotiza en una importante bolsa de EE. UU. y se lanzará en el cuarto trimestre de 2021, en el apogeo del mercado alcista. El ETF posee actualmente 35.890 Bitcoins y es el fondo más grande y antiguo del campo. Dos de los 12 principales ETF de Bitcoin (que poseen el 16,6% de los ETF de Bitcoin) son administrados por ProShares y pueden negociarse en los Estados Unidos.
Con cada vez más ETF y ETP surgiendo en todo el mundo, la cantidad de Bitcoins en poder de vehículos de inversión aumenta cada año. En general, los 12 principales ETF de Bitcoin tienen 102.619 Bitcoins, lo que supone poco menos del 0,5% del suministro total de Bitcoin (21 millones). Debido a que el ETF se reequilibra periódicamente, la cantidad de Bitcoin que posee sigue el precio de la moneda. La frecuencia con la que se reequilibra un ETF puede variar desde diaria hasta anualmente. Por ejemplo, el ETF Purpose Bitcoin (BTCC) se reequilibra mensualmente, mientras que el índice S&P 500 (S&P 500) se reequilibra trimestralmente.
¿Quiénes son los 12 principales ETF al contado y de futuros de Bitcoin?
Los 12 principales ETF al contado y de futuros de Bitcoin que se pueden negociar son los siguientes:
ETF de Bitcoin fuera de Estados Unidos
De hecho, varios países han aprobado ETF para inversión directa en Bitcoin antes que EE. UU. Entre ellos, los ETF de Bitcoin que ocupan el primer lugar incluyen:
Propósito Bitcoin ETF（BTCC）
Lanzado en febrero de 2021, el ETF Purpose Bitcoin es el primer ETF spot de Bitcoin en América del Norte. En septiembre de 2023, actualmente posee más de 25.000 Bitcoins. El ETF cotiza en la Bolsa de Valores de Toronto y sigue siendo extremadamente popular, con activos bajo gestión que superan los 1.100 millones de dólares.
3 ETF de Bitcoin de iQ CoinShares (BTCQ)
Este es otro ETF canadiense de Bitcoin que también cotiza en la Bolsa de Valores de Toronto y tenía más de 21.000 Bitcoins en septiembre de 2023.
QBTC 11 de QR Asset Management (QBTC 11)
El primer ETF de Bitcoin de América Latina se lanzó en junio de 2021 en la Bolsa de Valores de Brasil. En septiembre de 2023, el ETF QBTC 11 tiene actualmente 727 Bitcoins.
El éxito de estos ETF de Bitcoin muestra una fuerte demanda de los inversores. Al mismo tiempo, en relación con la capitalización de mercado de Bitcoin de aproximadamente 1 billón de dólares, sin duda hay mucho espacio para crecer en el tamaño de los ETF. Esto también puede indicar que habrá espacio para un crecimiento significativo en los precios de Bitcoin una vez que se lance el ETF al contado de EE. UU.
¿Cuál es el estado actual del ETF de Bitcoin al contado de EE. UU.?
Si bien los ETF de futuros de Bitcoin ya existen en los Estados Unidos, el futuro de los ETF de Bitcoin al contado sigue sin estar claro. Una de las principales razones de la falta de ETF al contado en Estados Unidos son las preocupaciones regulatorias. La SEC ha rechazado repetidamente solicitudes para un ETF al contado de Bitcoin, citando preocupaciones sobre la liquidez del mercado de Bitcoin, la custodia y la posibilidad de manipulación de precios.
Sin embargo, se han publicado en el Registro Federal múltiples solicitudes recientes de administradores de activos globales, acercándose un paso más a la aprobación final. Algunos han sido aceptados formalmente para su revisión y abiertos para un período de comentarios de tres semanas.
¿Qué empresas han solicitado ETF de Bitcoin al contado en Estados Unidos?
Las siguientes empresas han solicitado ETF de Bitcoin al contado en los Estados Unidos:
BlackRock, julio de 2023
Árbol de la sabiduría, julio de 2023
Invesco/Galaxy, julio de 2023
Valquiria, junio de 2023
Además, otras grandes empresas con ETF de futuros existentes también se han sumado a las filas de los que vuelven a presentar solicitudes para el primer ETF al contado de EE. UU., incluidas VanEck y Fidelity. Las empresas que aún no han vuelto a presentar su solicitud después de haber sido rechazadas incluyen Global X, Kryptoin y First Trust.
Otro administrador de activos, Grayscale, está actualmente esperando un fallo de un tribunal federal de apelaciones para revisar su solicitud para convertir su fideicomiso de Bitcoin en un ETF. Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) es actualmente el ETP de Bitcoin más grande, con 623,645 Bitcoins. El fallo dijo que la SEC no proporcionó suficiente información para explicar por qué la aplicación de Grayscale no era "sustancialmente similar" a otros ETF de futuros aprobados, sin lograr convencer al juez de que el mercado al contado era menos seguro para los inversores que el mercado de futuros.
Algunos ETF de futuros que funcionan bien
Si bien muchos esperan que el lanzamiento de ETF de futuros aumente la presión para aprobar ETF al contado, hasta ahora ha habido pocas señales de ello.
Desde octubre de 2021 se han lanzado varios ETF importantes de futuros de Bitcoin, pero han acumulado activos más pequeños que los ETF canadienses y brasileños. Los ETF de futuros también han tenido un rendimiento inferior al de los precios de Bitcoin, lo que pone en duda su eficacia. Los principales ETF de futuros incluyen:
ETF de estrategia Bitcoin de ProShares (BITO)
El ETF posee 7178 contratos CME, equivalentes a más de 38.000 Bitcoins. En septiembre de 2023, el ETF tiene algo menos de mil millones de dólares en activos bajo gestión.
ETF de Bitcoin corto de ProShares (BITI)
Este es el segundo producto ETF de ProShares, con 564 contratos CME, equivalentes a 2.820 Bitcoins.
ETF de estrategia de Bitcoin de VanEck (XBTF)
El ETF posee 320 contratos CME, equivalentes a 1.600 Bitcoins.
¿Qué impacto tiene el ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. en el mercado?
Si finalmente se aprueba un ETF de Bitcoin al contado, podría tener un impacto significativo en los mercados de Bitcoin y criptomonedas por las siguientes razones:
Exposición general: los ETF al contado proporcionarán exposición a Bitcoin a decenas de millones de nuevos inversores a través de cuentas de jubilación y de corretaje de una manera sin precedentes.
Mayor legitimidad: la aprobación de la SEC aumentará la legitimidad de Bitcoin y reducirá el escepticismo de los inversores y asesores institucionales sobre Bitcoin como una clase de activo en la que se puede invertir.
Efectos positivos en los precios: el lanzamiento de los ETF de Canadá y Brasil marcó el comienzo de un fuerte aumento de los precios de Bitcoin en 2021. El lanzamiento de ETF al contado en Estados Unidos también puede despertar el interés de los inversores, desencadenando una corrida alcista similar.
Si bien no está claro cuándo la SEC podría aprobar un ETF de Bitcoin al contado, el lanzamiento de ETF de Bitcoin en el extranjero y las recientes presentaciones en el Registro Federal resaltan el impulso regulatorio favorable con respecto a estos productos.
*Nota: Este estudio evalúa la disponibilidad de futuros y al contado de ETF de Bitcoin a nivel mundial en 2023. Datos recopilados de BuyBitcoinWorldwide.com (ETF al contado) y Forbes (ETF de futuros). *
*En la lista final solo se incluyen los ETF que solo negocian Bitcoin o futuros de Bitcoin. Por lo tanto, quedan excluidos todos los ETP, fideicomisos y ETF que negocian acciones relacionadas con blockchain u otras criptomonedas. Esta investigación es únicamente ilustrativa e informativa y no constituye un asesoramiento financiero. DYOR. *
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Una mirada a los 12 principales ETF al contado y de futuros de Bitcoin
Autor original | CoinGecko Miguel Benítez
Compilación | Odaily Planet Daily Nian Yinsitang
Nota del editor: CoinGecko publicó recientemente el informe "Los 12 ETF de Bitcoin más grandes al contado y de futuros", que proporciona una descripción general completa del estado actual de los ETF de Bitcoin a nivel mundial. Odaily Planet Daily compiló esto de la siguiente manera:
Los ETF de Bitcoin han sido uno de los desarrollos más esperados en el espacio criptográfico.
Si bien los ETF de Bitcoin ya se comercializan en países como Canadá, Brasil y Europa, los ETF de Bitcoin al contado en el mercado estadounidense aún enfrentan obstáculos regulatorios. Sin embargo, existen varios ETF populares basados en futuros en los Estados Unidos, y varias solicitudes de ETF al contado están esperando la aprobación de la SEC.
El ETF ProShares Bitcoin Strategy es el primer ETF de Bitcoin que cotiza en una importante bolsa de EE. UU. y se lanzará en el cuarto trimestre de 2021, en el apogeo del mercado alcista. El ETF posee actualmente 35.890 Bitcoins y es el fondo más grande y antiguo del campo. Dos de los 12 principales ETF de Bitcoin (que poseen el 16,6% de los ETF de Bitcoin) son administrados por ProShares y pueden negociarse en los Estados Unidos.
Con cada vez más ETF y ETP surgiendo en todo el mundo, la cantidad de Bitcoins en poder de vehículos de inversión aumenta cada año. En general, los 12 principales ETF de Bitcoin tienen 102.619 Bitcoins, lo que supone poco menos del 0,5% del suministro total de Bitcoin (21 millones). Debido a que el ETF se reequilibra periódicamente, la cantidad de Bitcoin que posee sigue el precio de la moneda. La frecuencia con la que se reequilibra un ETF puede variar desde diaria hasta anualmente. Por ejemplo, el ETF Purpose Bitcoin (BTCC) se reequilibra mensualmente, mientras que el índice S&P 500 (S&P 500) se reequilibra trimestralmente.
¿Quiénes son los 12 principales ETF al contado y de futuros de Bitcoin?
Los 12 principales ETF al contado y de futuros de Bitcoin que se pueden negociar son los siguientes:
ETF de Bitcoin fuera de Estados Unidos
De hecho, varios países han aprobado ETF para inversión directa en Bitcoin antes que EE. UU. Entre ellos, los ETF de Bitcoin que ocupan el primer lugar incluyen:
Lanzado en febrero de 2021, el ETF Purpose Bitcoin es el primer ETF spot de Bitcoin en América del Norte. En septiembre de 2023, actualmente posee más de 25.000 Bitcoins. El ETF cotiza en la Bolsa de Valores de Toronto y sigue siendo extremadamente popular, con activos bajo gestión que superan los 1.100 millones de dólares.
Este es otro ETF canadiense de Bitcoin que también cotiza en la Bolsa de Valores de Toronto y tenía más de 21.000 Bitcoins en septiembre de 2023.
El primer ETF de Bitcoin de América Latina se lanzó en junio de 2021 en la Bolsa de Valores de Brasil. En septiembre de 2023, el ETF QBTC 11 tiene actualmente 727 Bitcoins.
El éxito de estos ETF de Bitcoin muestra una fuerte demanda de los inversores. Al mismo tiempo, en relación con la capitalización de mercado de Bitcoin de aproximadamente 1 billón de dólares, sin duda hay mucho espacio para crecer en el tamaño de los ETF. Esto también puede indicar que habrá espacio para un crecimiento significativo en los precios de Bitcoin una vez que se lance el ETF al contado de EE. UU.
¿Cuál es el estado actual del ETF de Bitcoin al contado de EE. UU.?
Si bien los ETF de futuros de Bitcoin ya existen en los Estados Unidos, el futuro de los ETF de Bitcoin al contado sigue sin estar claro. Una de las principales razones de la falta de ETF al contado en Estados Unidos son las preocupaciones regulatorias. La SEC ha rechazado repetidamente solicitudes para un ETF al contado de Bitcoin, citando preocupaciones sobre la liquidez del mercado de Bitcoin, la custodia y la posibilidad de manipulación de precios.
Sin embargo, se han publicado en el Registro Federal múltiples solicitudes recientes de administradores de activos globales, acercándose un paso más a la aprobación final. Algunos han sido aceptados formalmente para su revisión y abiertos para un período de comentarios de tres semanas.
¿Qué empresas han solicitado ETF de Bitcoin al contado en Estados Unidos?
Las siguientes empresas han solicitado ETF de Bitcoin al contado en los Estados Unidos:
BlackRock, julio de 2023
Árbol de la sabiduría, julio de 2023
Invesco/Galaxy, julio de 2023
Valquiria, junio de 2023
Además, otras grandes empresas con ETF de futuros existentes también se han sumado a las filas de los que vuelven a presentar solicitudes para el primer ETF al contado de EE. UU., incluidas VanEck y Fidelity. Las empresas que aún no han vuelto a presentar su solicitud después de haber sido rechazadas incluyen Global X, Kryptoin y First Trust.
Otro administrador de activos, Grayscale, está actualmente esperando un fallo de un tribunal federal de apelaciones para revisar su solicitud para convertir su fideicomiso de Bitcoin en un ETF. Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) es actualmente el ETP de Bitcoin más grande, con 623,645 Bitcoins. El fallo dijo que la SEC no proporcionó suficiente información para explicar por qué la aplicación de Grayscale no era "sustancialmente similar" a otros ETF de futuros aprobados, sin lograr convencer al juez de que el mercado al contado era menos seguro para los inversores que el mercado de futuros.
Algunos ETF de futuros que funcionan bien
Si bien muchos esperan que el lanzamiento de ETF de futuros aumente la presión para aprobar ETF al contado, hasta ahora ha habido pocas señales de ello.
Desde octubre de 2021 se han lanzado varios ETF importantes de futuros de Bitcoin, pero han acumulado activos más pequeños que los ETF canadienses y brasileños. Los ETF de futuros también han tenido un rendimiento inferior al de los precios de Bitcoin, lo que pone en duda su eficacia. Los principales ETF de futuros incluyen:
El ETF posee 7178 contratos CME, equivalentes a más de 38.000 Bitcoins. En septiembre de 2023, el ETF tiene algo menos de mil millones de dólares en activos bajo gestión.
Este es el segundo producto ETF de ProShares, con 564 contratos CME, equivalentes a 2.820 Bitcoins.
El ETF posee 320 contratos CME, equivalentes a 1.600 Bitcoins.
¿Qué impacto tiene el ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. en el mercado?
Si finalmente se aprueba un ETF de Bitcoin al contado, podría tener un impacto significativo en los mercados de Bitcoin y criptomonedas por las siguientes razones:
Si bien no está claro cuándo la SEC podría aprobar un ETF de Bitcoin al contado, el lanzamiento de ETF de Bitcoin en el extranjero y las recientes presentaciones en el Registro Federal resaltan el impulso regulatorio favorable con respecto a estos productos.
*Nota: Este estudio evalúa la disponibilidad de futuros y al contado de ETF de Bitcoin a nivel mundial en 2023. Datos recopilados de BuyBitcoinWorldwide.com (ETF al contado) y Forbes (ETF de futuros). *
*En la lista final solo se incluyen los ETF que solo negocian Bitcoin o futuros de Bitcoin. Por lo tanto, quedan excluidos todos los ETP, fideicomisos y ETF que negocian acciones relacionadas con blockchain u otras criptomonedas. Esta investigación es únicamente ilustrativa e informativa y no constituye un asesoramiento financiero. DYOR. *