Informe de septiembre del mercado criptográfico: si es demasiado tarde, BTC puede volver a desafiar el máximo del año de $ 32,000 en el cuarto trimestre
**El mercado, el proyecto, la moneda y otra información, opiniones y juicios mencionados en este informe son solo de referencia y no constituyen ningún consejo de inversión. **
Macromercado
Camine hasta un lugar con escasez de agua y siéntese a observar cómo se elevan las nubes.
En septiembre, el mercado estaba desesperado y secretamente gestaba indicios de recuperación.
El mercado macrofinanciero mundial no es optimista: el Nasdaq, muy correlacionado con el mercado de criptoactivos, incluso experimentó su mayor caída del año: después de caer un 2,17% en agosto, registró una caída del 5,81% en agosto. No ha habido ninguna declaración moderada por parte de la Reserva Federal sobre el aumento de las tasas de interés, y algunas voces del mercado predicen que habrá una subida más de las tasas de interés este año. Además, las elevadas valoraciones también han seguido ejerciendo presión sobre el mercado.
Tendencia mensual del Nasdaq
En contraste, el mercado de criptoactivos, que se ajustó antes del Nasdaq, tomó la delantera para estabilizarse: en septiembre, la amplitud del BTC disminuyó del 17,6% en agosto al 10,03%, logrando un aumento del 3,97% durante el mes.
Tendencia mensual de BTC
Ha habido ciertos cambios positivos a nivel de financiación: la salida total de monedas estables en septiembre fue de unos 900 millones de dólares, cifra significativamente inferior a la salida de 1.400 millones de dólares en agosto, pero la tendencia de salida aún no se ha revertido.
Los datos en cadena siguen mostrando signos positivos y el 15 de septiembre establecieron el segundo mayor número de nuevas direcciones de la historia.
El juego entre manos largas y cortas continúa "de corto a largo" y sigue reduciendo la liquidez.
Con base en información multidimensional, EMC Labs mantiene su estimación optimista en agosto y predice que en el cuarto trimestre, muchas fuerzas tomarán acciones activas para desafiar nuevamente el máximo del año de $32,000, y se espera que ganen.
Tendencias del mercado criptográfico
En septiembre, BTC abrió a 25.931 dólares y cerró a 26.961 dólares. El 11 de septiembre, probó la eficacia del soporte en el borde inferior de la caja mediante una fuerte caída de volumen. Al día siguiente, recuperó completamente el terreno perdido con un actitud de gran volumen, y continuó en la siguiente semana. El borde inferior de la caja se marcó el 14 de junio y se recuperó con fuerza nuevamente después de una caída en marzo, lo que indica que los fondos en el mercado han alcanzado un consenso relativamente suficiente sobre los 25.000 dólares como mínimo a mediano plazo.
Tendencia diaria de BTC
En abril y junio-julio de este año, BTC lanzó dos rondas de ataques en el borde superior de la caja de 32.000 dólares. Sin embargo, en el contexto de la inestabilidad del mercado macro, los fondos en el mercado continuaron saliendo y las ballenas con escasez de personal que ingresaron al mercado a principios de año obtuvieron ganancias una tras otra, lo que provocó que BTC quedara atrapado en una caja de 25,000. a 32.000 dólares estadounidenses durante medio año.
Esta vez, el borde inferior de la caja fue probado nuevamente y luego se recuperó rápidamente (se recuperó rápidamente a 28.000 dólares estadounidenses en el momento de redactar el informe), lo que indica que, bajo la condición de un ajuste total del mercado, los fondos en el mercado están listos para tomar medidas activas en el cuarto trimestre y puede desafiar el año en el futuro cercano. Punto máximo $ 32 000.
Juego largo y corto
La estructura de posiciones es el ancla del mercado. Para juzgar la tendencia a largo plazo del mercado, seguimos centrándonos en el tamaño de las posiciones de lotes largos y cortos.
Tamaño de la posición de los participantes del mercado
En agosto, las tenencias a largo plazo aumentaron de 14,69 millones de monedas a finales de julio a 14,84 millones de monedas, con un aumento neto de 150.000 monedas.
Las tenencias a corto plazo disminuyeron de 2,52 millones de monedas a finales de julio a 2,39 millones de monedas, con una reducción neta de 130.000 monedas.
El saldo del intercambio disminuyó en 2.000 monedas, dejando 2,29 millones de monedas.
El aumento de las existencias a largo plazo en julio fue de 96.000 unidades, en agosto de 150.000 unidades y en septiembre de otras 150.000 unidades. Los vendedores en corto vendieron otras 130.000 piezas además de las 90.000 que vendieron el mes pasado.
**La comparación entre los dos muestra una vez más que la esencia del período de reparación es que el mercado continúa bajando de precio para lograr un cambio de posición de corto (lote) a largo (lote). **
La pérdida continua de liquidez es una de las fuerzas impulsoras del aumento del mercado. El efecto de pasar de corto a largo es materializar la pérdida de liquidez a través de cambios en la estructura de posición del mercado.
Tendencias de oferta
A finales de septiembre, la situación general de beneficios flotantes del mercado se ha restablecido gradualmente, pasando del 27% al 33%. El beneficio flotante a largo plazo aumentó del 27% al 30% y la pérdida flotante a corto plazo aumentó del 8% al 3%.
Presión de oferta del mercado
Examinamos más a fondo las ganancias o pérdidas cuando las manos largas y cortas venden BTC.
Estado de pérdidas y ganancias de la venta de BTC
En septiembre, los operadores a corto plazo pasaron la mayor parte de su tiempo operando con pérdidas y ganancias bajas, mientras que los operadores a largo plazo divergieron. La caída en la primera quincena de septiembre hizo que algunos operadores a largo plazo optaran por vender con pérdidas, mientras que la mayoría de los operadores a largo plazo en la segunda quincena de septiembre negociaron con ganancias.
Vale la pena señalar que Changshou logró una ganancia del 137% en un solo día el 19 de septiembre. En abril y julio, Changshou vendió dos veces en condiciones de altas ganancias y, desde entonces, el mercado ha optado por descender gradualmente. Esta vez en septiembre es ligeramente diferente: hasta ahora, el mercado ha optado por subir en lugar de romperse.
Partes BTC SOPR
Durante el período de recuperación, para liberar liquidez y prepararse para el mercado alcista, no sólo las manos cortas deben entregar sus fichas, sino también las manos cortas de las manos largas deben entregar sus fichas. Al mismo tiempo, el índice de ganancias de Changshou también es la base para juzgar la etapa del mercado. El mercado ha entrado en el período de reparación desde el área inferior y el SOPR (margen de ganancias vendidas) de Changshou ha comenzado a volverse positivo. Durante el período de shock (incluso se volvió brevemente negativo en 2020), el SOPR a largo plazo comenzó a aumentar de manera constante. En ese momento, el mercado había entrado en un mercado alcista. Dependiendo de la fuerza de la voluntad, los inversores a largo plazo comenzaron a hacer fila para tomar ganancias.
Sólo por ahora, las fluctuaciones del SOPR a largo plazo están dentro del rango normal y el período de aumento aún no ha llegado.
Venta de ballenas
En los informes de julio y agosto, creímos que los grupos de ballenas (entidades que poseen más de 1000 monedas) dominaron el ajuste en julio y agosto. Después de la caída en agosto, el grupo de ballenas gigantes volvió a aumentar sus esfuerzos de ventas en septiembre, y el volumen de ventas diario se acercó gradualmente al de julio.
Escala de intercambio de entrada y salida de ballenas gigantes
Vale la pena señalar que desde el 11 de septiembre las ballenas han intensificado sus esfuerzos de venta, mientras que el mercado ha comenzado a recuperarse y su intensidad ha ido aumentando paulatinamente.
**El único factor positivo que observamos fue que las salidas de monedas estables se redujeron a 900 millones de dólares en septiembre, menos que la salida de 1.400 millones de dólares de agosto. **
**EMC Labs cree que con todo lo que hay en el mercado listo, si los alcistas de las criptomonedas del cuarto trimestre quieren asumir un papel activo, los mayores obstáculos seguirán siendo las salidas de capital y un entorno macrofinanciero incierto. **
Al igual que el paso de corto a largo plazo, el crecimiento de las monedas estables es otro medio importante para "reducir la liquidez".
Actividades en cadena
Volvamos a la base del soporte del mercado a largo plazo: las actividades en cadena. Observamos un desempeño positivo en las dos dimensiones de nuevas direcciones y transacciones en cola de Memepool.
Volumen diario de nuevas direcciones de BTC (2022 ~ 2023)
El número de nuevas direcciones BTC fluctuó violentamente en septiembre, alcanzando el 15 de septiembre la segunda cifra más alta de la historia, cerca de 770.000, superando el punto más alto del mercado alcista en 2011 y solo superado por el máximo histórico alcanzado. al final del mercado alcista en 2017. Sin embargo, a finales de mes, el número de nuevas direcciones por día se redujo a 390.000 y el número continuó ahí durante varios días. La disminución de estos datos puede estar relacionada con las vacaciones de doble festival en China.
Si excluimos este factor, y comprimimos el tiempo y observamos dentro de unos años, podemos encontrar que la situación de las nuevas direcciones sigue perfectamente el ciclo histórico y se encuentra en continua recuperación.
Volumen diario de nuevas direcciones de BTC (2016 ~ 2023)
Tamaño de la cola diaria de transacciones de Mempool
En términos de transacciones Mempool, los datos de septiembre cayeron en comparación con agosto, que tuvo una mayor volatilidad, pero se mantuvo firmemente en un nivel alto desde abril. Esto muestra que la actividad en cadena sigue siendo relativamente positiva.
Conclusión
En la sesión informativa de agosto, EMC Labs consideró que "la caída de BTC por debajo de $ 25,000 es un evento de probabilidad pequeña, y la posibilidad de un rebote rápido y sustancial en el corto y mediano plazo aún existe, y la probabilidad no es baja".
En cuanto a la situación del mercado en octubre, mantenemos nuestro juicio anterior y creemos que a medida que el ciclo de aumento de las tasas de interés llegue a su fin, existe una alta probabilidad de que las fuerzas largas en el mercado del cuarto trimestre tomen medidas activas para empujar al mercado a desafiar el Vuelve a alcanzar el máximo del año de 32.000 dólares estadounidenses, y existe una alta probabilidad de que sea histórico, rompiendo el borde superior de la caja que ha asediado a BTC durante medio año, poniendo fin al período de reparación, aunque fue un año lleno de baches pero difícil.
Al momento de escribir este informe, la demanda contra el fundador y director ejecutivo de SBF de FTX se estaba llevando a cabo por primera vez.
Miles de velas pasan al costado del barco hundido y miles de árboles brotan frente a los árboles enfermos.
En este mercado hay muchos héroes que crecen salvajemente, pero también son tentadores a caer en el abismo de la desilusión. Sólo dando prioridad a la construcción, siendo inquebrantables en la determinación y respetando el sentido común podremos lograr el éxito.
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Informe de septiembre del mercado criptográfico: si es demasiado tarde, BTC puede volver a desafiar el máximo del año de $ 32,000 en el cuarto trimestre
**El mercado, el proyecto, la moneda y otra información, opiniones y juicios mencionados en este informe son solo de referencia y no constituyen ningún consejo de inversión. **
Macromercado
Camine hasta un lugar con escasez de agua y siéntese a observar cómo se elevan las nubes.
En septiembre, el mercado estaba desesperado y secretamente gestaba indicios de recuperación.
El mercado macrofinanciero mundial no es optimista: el Nasdaq, muy correlacionado con el mercado de criptoactivos, incluso experimentó su mayor caída del año: después de caer un 2,17% en agosto, registró una caída del 5,81% en agosto. No ha habido ninguna declaración moderada por parte de la Reserva Federal sobre el aumento de las tasas de interés, y algunas voces del mercado predicen que habrá una subida más de las tasas de interés este año. Además, las elevadas valoraciones también han seguido ejerciendo presión sobre el mercado.
En contraste, el mercado de criptoactivos, que se ajustó antes del Nasdaq, tomó la delantera para estabilizarse: en septiembre, la amplitud del BTC disminuyó del 17,6% en agosto al 10,03%, logrando un aumento del 3,97% durante el mes.
Ha habido ciertos cambios positivos a nivel de financiación: la salida total de monedas estables en septiembre fue de unos 900 millones de dólares, cifra significativamente inferior a la salida de 1.400 millones de dólares en agosto, pero la tendencia de salida aún no se ha revertido.
Los datos en cadena siguen mostrando signos positivos y el 15 de septiembre establecieron el segundo mayor número de nuevas direcciones de la historia.
El juego entre manos largas y cortas continúa "de corto a largo" y sigue reduciendo la liquidez.
Con base en información multidimensional, EMC Labs mantiene su estimación optimista en agosto y predice que en el cuarto trimestre, muchas fuerzas tomarán acciones activas para desafiar nuevamente el máximo del año de $32,000, y se espera que ganen.
Tendencias del mercado criptográfico
En septiembre, BTC abrió a 25.931 dólares y cerró a 26.961 dólares. El 11 de septiembre, probó la eficacia del soporte en el borde inferior de la caja mediante una fuerte caída de volumen. Al día siguiente, recuperó completamente el terreno perdido con un actitud de gran volumen, y continuó en la siguiente semana. El borde inferior de la caja se marcó el 14 de junio y se recuperó con fuerza nuevamente después de una caída en marzo, lo que indica que los fondos en el mercado han alcanzado un consenso relativamente suficiente sobre los 25.000 dólares como mínimo a mediano plazo.
En abril y junio-julio de este año, BTC lanzó dos rondas de ataques en el borde superior de la caja de 32.000 dólares. Sin embargo, en el contexto de la inestabilidad del mercado macro, los fondos en el mercado continuaron saliendo y las ballenas con escasez de personal que ingresaron al mercado a principios de año obtuvieron ganancias una tras otra, lo que provocó que BTC quedara atrapado en una caja de 25,000. a 32.000 dólares estadounidenses durante medio año.
Esta vez, el borde inferior de la caja fue probado nuevamente y luego se recuperó rápidamente (se recuperó rápidamente a 28.000 dólares estadounidenses en el momento de redactar el informe), lo que indica que, bajo la condición de un ajuste total del mercado, los fondos en el mercado están listos para tomar medidas activas en el cuarto trimestre y puede desafiar el año en el futuro cercano. Punto máximo $ 32 000.
Juego largo y corto
La estructura de posiciones es el ancla del mercado. Para juzgar la tendencia a largo plazo del mercado, seguimos centrándonos en el tamaño de las posiciones de lotes largos y cortos.
En agosto, las tenencias a largo plazo aumentaron de 14,69 millones de monedas a finales de julio a 14,84 millones de monedas, con un aumento neto de 150.000 monedas.
Las tenencias a corto plazo disminuyeron de 2,52 millones de monedas a finales de julio a 2,39 millones de monedas, con una reducción neta de 130.000 monedas.
El saldo del intercambio disminuyó en 2.000 monedas, dejando 2,29 millones de monedas.
El aumento de las existencias a largo plazo en julio fue de 96.000 unidades, en agosto de 150.000 unidades y en septiembre de otras 150.000 unidades. Los vendedores en corto vendieron otras 130.000 piezas además de las 90.000 que vendieron el mes pasado.
**La comparación entre los dos muestra una vez más que la esencia del período de reparación es que el mercado continúa bajando de precio para lograr un cambio de posición de corto (lote) a largo (lote). **
La pérdida continua de liquidez es una de las fuerzas impulsoras del aumento del mercado. El efecto de pasar de corto a largo es materializar la pérdida de liquidez a través de cambios en la estructura de posición del mercado.
Tendencias de oferta
A finales de septiembre, la situación general de beneficios flotantes del mercado se ha restablecido gradualmente, pasando del 27% al 33%. El beneficio flotante a largo plazo aumentó del 27% al 30% y la pérdida flotante a corto plazo aumentó del 8% al 3%.
Examinamos más a fondo las ganancias o pérdidas cuando las manos largas y cortas venden BTC.
En septiembre, los operadores a corto plazo pasaron la mayor parte de su tiempo operando con pérdidas y ganancias bajas, mientras que los operadores a largo plazo divergieron. La caída en la primera quincena de septiembre hizo que algunos operadores a largo plazo optaran por vender con pérdidas, mientras que la mayoría de los operadores a largo plazo en la segunda quincena de septiembre negociaron con ganancias.
Vale la pena señalar que Changshou logró una ganancia del 137% en un solo día el 19 de septiembre. En abril y julio, Changshou vendió dos veces en condiciones de altas ganancias y, desde entonces, el mercado ha optado por descender gradualmente. Esta vez en septiembre es ligeramente diferente: hasta ahora, el mercado ha optado por subir en lugar de romperse.
Durante el período de recuperación, para liberar liquidez y prepararse para el mercado alcista, no sólo las manos cortas deben entregar sus fichas, sino también las manos cortas de las manos largas deben entregar sus fichas. Al mismo tiempo, el índice de ganancias de Changshou también es la base para juzgar la etapa del mercado. El mercado ha entrado en el período de reparación desde el área inferior y el SOPR (margen de ganancias vendidas) de Changshou ha comenzado a volverse positivo. Durante el período de shock (incluso se volvió brevemente negativo en 2020), el SOPR a largo plazo comenzó a aumentar de manera constante. En ese momento, el mercado había entrado en un mercado alcista. Dependiendo de la fuerza de la voluntad, los inversores a largo plazo comenzaron a hacer fila para tomar ganancias.
Sólo por ahora, las fluctuaciones del SOPR a largo plazo están dentro del rango normal y el período de aumento aún no ha llegado.
Venta de ballenas
En los informes de julio y agosto, creímos que los grupos de ballenas (entidades que poseen más de 1000 monedas) dominaron el ajuste en julio y agosto. Después de la caída en agosto, el grupo de ballenas gigantes volvió a aumentar sus esfuerzos de ventas en septiembre, y el volumen de ventas diario se acercó gradualmente al de julio.
Vale la pena señalar que desde el 11 de septiembre las ballenas han intensificado sus esfuerzos de venta, mientras que el mercado ha comenzado a recuperarse y su intensidad ha ido aumentando paulatinamente.
**El único factor positivo que observamos fue que las salidas de monedas estables se redujeron a 900 millones de dólares en septiembre, menos que la salida de 1.400 millones de dólares de agosto. **
**EMC Labs cree que con todo lo que hay en el mercado listo, si los alcistas de las criptomonedas del cuarto trimestre quieren asumir un papel activo, los mayores obstáculos seguirán siendo las salidas de capital y un entorno macrofinanciero incierto. **
Al igual que el paso de corto a largo plazo, el crecimiento de las monedas estables es otro medio importante para "reducir la liquidez".
Actividades en cadena
Volvamos a la base del soporte del mercado a largo plazo: las actividades en cadena. Observamos un desempeño positivo en las dos dimensiones de nuevas direcciones y transacciones en cola de Memepool.
El número de nuevas direcciones BTC fluctuó violentamente en septiembre, alcanzando el 15 de septiembre la segunda cifra más alta de la historia, cerca de 770.000, superando el punto más alto del mercado alcista en 2011 y solo superado por el máximo histórico alcanzado. al final del mercado alcista en 2017. Sin embargo, a finales de mes, el número de nuevas direcciones por día se redujo a 390.000 y el número continuó ahí durante varios días. La disminución de estos datos puede estar relacionada con las vacaciones de doble festival en China.
Si excluimos este factor, y comprimimos el tiempo y observamos dentro de unos años, podemos encontrar que la situación de las nuevas direcciones sigue perfectamente el ciclo histórico y se encuentra en continua recuperación.
En términos de transacciones Mempool, los datos de septiembre cayeron en comparación con agosto, que tuvo una mayor volatilidad, pero se mantuvo firmemente en un nivel alto desde abril. Esto muestra que la actividad en cadena sigue siendo relativamente positiva.
Conclusión
En la sesión informativa de agosto, EMC Labs consideró que "la caída de BTC por debajo de $ 25,000 es un evento de probabilidad pequeña, y la posibilidad de un rebote rápido y sustancial en el corto y mediano plazo aún existe, y la probabilidad no es baja".
En cuanto a la situación del mercado en octubre, mantenemos nuestro juicio anterior y creemos que a medida que el ciclo de aumento de las tasas de interés llegue a su fin, existe una alta probabilidad de que las fuerzas largas en el mercado del cuarto trimestre tomen medidas activas para empujar al mercado a desafiar el Vuelve a alcanzar el máximo del año de 32.000 dólares estadounidenses, y existe una alta probabilidad de que sea histórico, rompiendo el borde superior de la caja que ha asediado a BTC durante medio año, poniendo fin al período de reparación, aunque fue un año lleno de baches pero difícil.
Al momento de escribir este informe, la demanda contra el fundador y director ejecutivo de SBF de FTX se estaba llevando a cabo por primera vez.
Miles de velas pasan al costado del barco hundido y miles de árboles brotan frente a los árboles enfermos.
En este mercado hay muchos héroes que crecen salvajemente, pero también son tentadores a caer en el abismo de la desilusión. Sólo dando prioridad a la construcción, siendo inquebrantables en la determinación y respetando el sentido común podremos lograr el éxito.